Управление денежными потоками (на примере ООО «Мебель+»)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ


В первой главе данной дипломной работы рассмотрены теоретические аспекты управления и анализа движения денежных потоков:
понятие денежных потоков предприятия, их состав и классификация;
задачи, этапы и модели управления денежными потоками;
анализ денежных потоков, как этап управления ими.
Управление денежными потоками имеет важное значение для правильной организации денежного обращения расчетов и кредитования в деятельности организации, в укреплении платежной дисциплины, в эффективном использовании финансовых ресурсов.
От успешности ее решения во многом зависит платежеспособность предприятия, своевременность выплаты заработной платы его персоналу, расчетов с заказчиками, платежей в бюджет и др.
В условиях рыночной экономики необходимо постоянно решать вопросы о рациональном вл ...

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
4
1 ТЕОРИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1 Понятие денежных потоков предприятия, их состав и классификация 7
1.2 Задачи, этапы и модели управления денежными потоками 17
1.3 Анализ денежных потоков, как этап управления ими 23
2 АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО "МЕБЕЛЬ" ЗА 2013-2014 ГГ. 28
2.1 Экономическая характеристика предприятия 28
2.2 Анализ показателей, характеризующих денежные потоки предприятия 36
2.3 Оценка управления денежными потоками ООО "Мебель" 44
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 50
3.1 Мероприятия по улучшению управления денежными потоками 50
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 81

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что политика управления денежными потоками направлена на обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем сбалансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. Основная цель управления денежными потоками связана с обеспечением максимальной эффективности деятельности предприятия на текущий момент времени и на перспективу.
Положительные денежные потоки влияют на расширение производства, расчёты с поставщиками и покупателями, оплату труда и другие виды платежей.
Организации для осуществления своей деятельности имеют различные источники поступления денежных средств. Основными из них являются денежные потоки от операционной деятельности (выручка от продаж), а также от финансовой и инвестиционной деятельности.
Объектом исследования является предприятие ООО «Мебель».
Предметом исследования является управление денежными потоками на примере предприятия.
Цель данной дипломной работы заключается в разработке мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками в ООО «Мебель».
Задачи в соответствии с целью исследования следующие:
рассмотреть теоретические и методологические аспекты управления денежными потоками на предприятии;
провести анализ управления и движения денежных потоков на примере предприятия ООО «Мебель»;
разработать мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками в ООО «Мебель» с расчётом эффективности некоторых из них.
Гипотеза исследования: система управления денежными потоками на предприятии и методология проведения их анализа содержит определенные недостатки. Это связано с различными видами возникновения и движения денежных потоков в различных отраслях деятельности предприятий.
Новизна исследования: разработанные рекомендации на основе теоретического исследования, проведения анализа в динамике с выявлением проблем предприятия, позволят улучшить работу по управлению денежными потоками на исследуемом предприятии.
Степень и уровень разработанности темы. Проблемами управления денежными потоками на предприятии в зарубежной и российской практике занимались многие ученые и специалисты, такие как, Юджин Бригхем, Т.В. Кириченко, В.В. Ковалев, В.В. Останина, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и др. В условиях рыночной экономики деятельности предприятий, необходимо постоянное изменение и совершенствование вопросов управления и анализа денежных потоков, возникающих из различных источников.
Источниковой базой исследования является нормативная, правовая и справочная литература, бухгалтерская (финансовая) отчетность исследуемого предприятия ООО «Мебель».
Методологией исследования являются изучение учебной и научной литературы по данной теме; проведение аналитического исследования бухгалтерской (финансовой) отчетности исследуемого предприятия в динамике; выявление проблем по управлению денежными потоками на предприятии и разработка мероприятий по совершенствованию управления ими.
Методика исследования основана на положениях российских авторов, учёных и специалистов, таких как И.А. Бланк, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая и др. по управлению денежными потоками.
Методы исследования при написании дипломной работы использованы следующие: аналитический, табличный, графический, сравнительный и другие.
Теоретическая значимость дипломной работы состоит в том, что ее результаты можно будет использовать при изучении вопросов в дисциплинах таких как "Финансы организаций", Финансовый менеджмент", Теория и практика финансового менеджмента в современной экономике", связанных с управлением денежными потоками на предприятии.
Практическая значимость исследования состоит в том, что ее положения, выводы и рекомендации на основе выявленных проблем могут быть использованы для совершенствования управления денежными потоками по ООО «Мебель».
Структура работы. Текст настоящей работы состоит из введения, трех глав (теоретической, аналитической и рекомендательной, заключения и списка использованных источников.

Таблица 2.5 – Показатели состава и структуры денежных потоков ООО «Мебель+» за 2013-2014 годы (по направлению денежных потоков)
Наименование показателя
2012
2013
Отклонение (+, –)
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
1.Положительный поток
666252
100
561385
100
-104867
-
выручка от реализации
–
–
–
–
–
–
товаров, продукции,
660817
99,18
513288
91,43
-147529
-7,75
работ и услуг
–
–
–
–
–
–
выручка от реализации
–
–
–
–
–
–
основных средств и иного имущества
4196
0,63
8191
1,46
3995
0,83
Продолжение таблицы 2.5
1
2
3
4
5
6
7
кредиты и займы
–
–
35009
6,24
–
–
прочие поступления
1239
0,19
4897
0,87
3658
0,68
2. Отрицательный поток
(669545)
100
(538942)
100
-130603
-
на приобретение и создание
объектов основных средств и
иных внеоборотных активов
(2363)
0,35
(1281)
0,24
-1082
-0,11
на приобретение акций, паев,
долей
–
–
(245)
0,05
–
–
на приобретение долговых
ценных бумаг и иных
финансовых вложений
(3000)
0,45
(10862)
2,02
7862
1,57
на предоставление займов
другим организациям
–
–
–
–
–
–
прочие расходы
(62680)
9,36
(118466)
22,00
55786
12,64
на оплату приобретенных
товаров, работ, услуг, сырья и
иных оборотных активов
(506574)
75,66
(241191)
44,75
-265383
-30,91
на оплату труда
(83604)
12,49
(99553)
11,62
15949
-0,87
на выплату процентов, дивидендов
(9737)
1,45
(42799)
7,94
33062
6,49
на расчеты по налогам и сборам
(1587)
0,24
(24545)
4,55
22958
4,31
на погашение займов и кредитов
–
–
–
–
–
–
на погашение обязательств по
финансовой аренде
–
–
–
–
–
–
Анализ таблицы показывает, что положительный поток в 2014 г. снизился к 2013 г. на 104867 тыс. руб. Из таблицы видно, что в 2012году половину положительного денежного потока составлял поток от основной (текущей) деятельности предприятия (выручка от продаж) – 99,18%.
В структуре оттока денежных средств преобладают средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов (75,66 % в 2013 году и 44,75% в 2014 году); средства, направленные на оплату труда (12,49% в 2012 году, 11,62% в 2014 году).
Показатели состава и структуры денежных потоков ООО «Мебель+» за 2013-2014 гг., сгруппированные по видам деятельности, представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Показатели состава и структуры денежных потоков ООО «Мебель+» за 2013-2014 гг. (по видам деятельности)
Показатель
2013
2014
Отклонение (+,-)
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
1.Поступление денежных средств от:
666252
100
561385
100
-104867
–
текущей деятельности
662056
99,37
518185
92,30
-143871
-7,07
инвестиционной деятельности
4196
0,63
8191
1,46
3995
0,83
финансовой деятельности
35009
6,24
35009
2. Выплата денежных средств по:
(669545)
100
(538942)
100
-130603
–
текущей деятельности
(654445)
97,75
(484633)
89,92
-169812
-7,83
инвестиционной деятельности
(5363)
0,80
(12388)
2,30
7025
1,50
финансовой деятельности
(9737)
1,45
(41921)
7,78
32184
6,33
Анализ данных свидетельствует о том, что поступления денежных средств в 2014 г. снизились к 2013 г. на 104867 тыс. руб.
Наибольшая доля в поступлениях денежных средств предприятия составляют поступления денежные средства от текущей деятельности – 92,30% , наименьшая доля – от инвестиционной деятельности – 1,46%.
Поступления от финансовой деятельности, связанные с привлечением кредитов и займов, в абсолютной сумме увеличились на 35009 тыс. руб., а в структуре притока денежных средств увеличились на 6,24%. Основной рост заемных средств обеспечен в 2014 г. за счет привлечения кредитов и займов.
Поступления от инвестиционной деятельности увеличились на 3995 тыс. руб., а в структуре притока денежных средств увеличились на 0,83%. В структуре оттока денежных средств велика доля выплат по финансовой деятельности (1,45% в 2012году и 7,78% в 2014 году). Выплаты по инвестиционной деятельности в 2013 году увеличились на 7025 тыс. руб. или на 2,30%.
Чистый денежный поток является одним из основных показателей, применяемых для оценки финансового состояния. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (поступлением и расходованием денежных средств) и позволяет во многом определить финансовое равновесие и темпы возрастания рыночной стоимости предприятия.
Структура денежных потоков по видам деятельности по ООО «Мебель+» за 2012г. представлены на рисунке 2.2.
Рисунок 2.2 – Структура денежных потоков по видам деятельности по ООО «Мебель+» за 2012г.
Из рисунка видно, что в 2012 г. основную долю составляют денежные потоки от текущей деятельности (99,37%). От инвестиционной деятельности 0,63%.
Структура денежных потоков по видам деятельности по ООО «Мебель+» за 2013 г. представлены на рисунке 2.3.
Рисунок 2.3 – Структура денежных потоков по видам деятельности по ООО «Мебель+» за 2014 г.
Согласно рисунка в 2013 г. основную долю составляют денежные потоки, как и в 2013 г., от текущей деятельности (92,3%). Однако доля денежных потоков от текущей деятельности снизилась на 7,07%. Образовались денежные потоки от финансовой деятельности (6,24%). Денежные потоки от инвестиционной деятельности увеличились к 2013 г. на 0,83 пункта и составили 1,46%.
Чистый денежный поток рассчитывается за определенный интервал времени (отчетный период) по приведенной ниже формуле 2. Рассчитаем чистый денежный поток по ООО «Мебель+» за 2013-2014 гг. и представим данные в таблице 10 прямым методом.
2013 год= 662056-654445=7611
2014 год=518185-484633=33552
Таблица 2.7 – Расчет чистого денежного потока ООО «Мебель+» за 2013-2014 гг.»
В тыс. руб.
Показатели
2012
2013
Поступило
Израсходовано
Чистый денежный поток (+,-)
Поступило
Израсходовано
Чистый денежный поток (+,-)
1
2
3
4
5
6
7
Движение средств по текущей деятельности
662056
(654445)
7611
518185
(484633)
33552
Продолжение таблицы 2.7
1
2
3
4
5
6
7
Движение средств по инвестицион ной деятельности
4196
(5363)
-1167
8191
(12388)
-4197
Движение средств по финансовой деятельности
–
(9737)
–
35009
(41921)
-6912
Анализ данных таблицы свидетельствует, что основной прирост чистого денежного потока (далее ЧДП) произошёл от текущей деятельности ООО «Мебель+». При снижении денежного потока в 2014 г. к 2013 г. на 143871 тыс. руб. ЧДП в 2014 г. увеличился на 25441 тыс. руб. Его увеличение произошло за счёт снижения расходов по текущей деятельности на 169812 тыс. руб.
Движение денежных потоков от инвестиционной деятельности в 2014 г. выросло на 3995 тыс.руб. к 2013 г. Рост произошёл за счёт продажи основных средств, неиспользуемых в производстве в связи с их износом. Однако ЧДП имеет отрицательное значение за счёт увеличения расходов по приобретению основных средств на 7025 тыс. руб.
ЧДП от финансовой деятельности снизился на 32184 тыс.руб. за счёт роста расходов, направленных на приобретение ценных бумаг.
Анализ данных показывает, что в 2013 году был дефицит денежных средств, а в 2014 году на предприятии был резерв денежной наличности.
Прямой метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменение величин денежных средств на счётах предприятия. Для определения этой взаимосвязи используется косвенный метод, который основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.
В ходе производственной деятельности могут быть значительные доходы или расходы, влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину денежных средств организации.
В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой пробыли.
Величина денежных средств в данном случае не меняется, поэтому недоамортизированная стоимость должна быть добавлена к величине чистой прибыли. Не вызывает оттока денежных средств начисление амортизации.
Рассмотрим влияние факторов на сокращение денежных средств к концу года. Для этого проведем анализ косвенным методом, представленный в таблице 2.8.
Таблица 2.8 – Анализ движения денежных потоков ООО «Мебель+» за 2013 – 2014 гг. (разработанный косвенным методом).
В тыс. руб.
Показатель
2013
2014
Положи-тельный денежный поток
Отрица-тельный денежный поток
Положи-тельный денежный поток
Отрица-тельный денежный поток
1
2
3
4
5
Денежные потоки по операционной деятельности
Чистая прибыль предприятия
104672
16681
Амортизационные отчисления по основным средствам
560
450
Амортизационные отчисления по нематериальным активам
Изменение суммы дебиторской задолженности
71403
86221
Изменение суммы запасов товарно-материальных ценностей
22929
22967
Изменение суммы кредиторской задолженности
15594
127515
Общий объем денежных потоков по операционной деятельности
120826
94332
30062
109188
Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности
26494
79126
Общий объем денежных потоков от инвестиционной деятельности
Реализация основных средств
4196
8191
Реализация нематериальных активов
Продолжение таблицы 2.8
1
2
3
4
5
Реализация долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля
Приобретение основных средств
2363
1281
Приобретение нематериальных активов
Общий объем денежных потоков по инвестиционной деятельности
4196
2363
8191
1281
Сумма чистого денежного потока по инвестиционной деятельности
1833
6910
Денежные потоки по предприятию в целом
Общий объем денежных потоков по финансовой деятельности
9737
41921
Сумма чистого денежного потока по финансовой деятельности
9737
41921
Денежные потоки по предприятию в целом
Общий объем денежных потоков по всем видам хозяйственной деятельности
125022
106432
38253
152390
Сумма чистого денежного потока по всем видам хозяйственной деятельности
18590
114137
Анализ денежных потоков, проведенный косвенным методом показывает, что положительный денежный поток по операционной деятельности в 2013 г. составил 120826 тыс. руб., в 2014 г. – 30062 тыс. руб. Чистый денежный поток по операционной деятельности в 2013 г. составил 26494 тыс. руб. В 2014 г. он был отрицательным – 79126 тыс. руб. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности имеет положительное значение и составил в 2013 г. – 1833 тыс. руб., в 2014 г. имеет отрицательное значение – 6910 тыс. руб. Общий чистый денежный поток от всех видов деятельности явился в 2013 г. положительным и составил 18590 тыс. руб., а в 2014 г. отрицательным и составил 114137 тыс. руб.
Анализ денежных потоков, проведенный косвенным методом показал, что чистый денежный поток от всех видов деятельности явился отрицательным в 2014 г.
Учитывая корректировку чистой прибыли на амортизационные отчисления по основным средствам, изменения суммы дебиторской задолженности, запасов товарно-материальных ценностей, кредиторской задолженности, понесённые предприятием доходы и расходы сказались на формировании чистого денежного потока косвенным методом. Основную роль при этом сыграли такие факторы как рост дебиторской задолженности и краткосрочной кредиторской задолженности, а также рост суммы запасов товарно–материальных ценностей. Снижение чистой прибыли в 2014 г. также оказало влияние на уменьшение чистого денежного потока в ООО «Мебель+».
Финансовым службам предприятия необходимо рассчитывать чистый денежный поток не только при составлении бизнес-планов или в иных обязательных случаях, но и по истечении каждого отчетного периода. Это позволит постоянно контролировать ситуацию и своевременно соответствующим образом реагировать на те, либо иные изменения.
2.3 Оценка управления денежными потоками в ООО «Мебель+»
Управление денежными потоками осуществляет главный бухгалтер.
Относительные показатели эффективности использования денежных средств представлены в таблице 2.9.
Таблица 2.9 – Относительные показатели эффективности использования денежных средств
Наименование коэффициента
Формула
Данные
Экономический смысл
1
2
3
4
Коэффициент общей платежеспособности (К плат)
Кплат=ДСн+ДСпост/ДС расх
ДСн-остаток денежных средств на начало периода.
ДСпост-поступление денежных средств за период.
ДСрасх-расход денежных средств за период
Сколько рублей поступивших денежных средств(включая остаток на начало периода) приходится на 1 рубль выплаченных денежных средств. Коэффициент может быть больше или равен единице
Рентабельность притока денежных средств (Rпост дс)
Rпост дс= Пч/ДС пост
Пч-чистая прибыль организации
Сколько чистой прибыли приходится на 1 рубль поступивших в отчетном периоде денежных средств
Рентабельность оттока денежных средств (Rрасх дс)
Rрасх дс=Пч/ДСрасх
–
Сколько чистой прибыли приходится на 1 рубль оттока денежных средств
Продолжение таблицы 2.9
1
2
3
4
Коэффициент соотношения положительных и отрицательных денежных потоков
Кдп=ДСпост/ДСрасх
–
Сколько рублей поступивших денежных средств приходится на 1 рубль израсходованных денежных средств
Коэффициент эффективности денежных потоков
Кэф дп=ДСпост-ДСрасх/ДСрасх
–
Сколько рублей чистого денежного потока приходится на 1 рубль оттока денежных средств
Произведем расчеты данных показателей по предприятию ООО «Мебель+»" за 2013-2014 гг. согласно формул таблицы 2.9.
Кплат(2013г)=(12300+662056+4196): (654445+5363+9737)=1,013
Кплат(2014г)=(9007+518185+8191+35009): (484633+12388+41921)=1,06
Rпост дс (2013г) =25367:(662056+4196)=0,16
Rпост дс (2014г) =3518:(518185+8191+35009)=0,03
Rрасх дс (2013г) =104672: (654445+5363+9737)=0,16
Rрасх дс (2014г) =16861:(484633+12388+41921)=0,03
Кдп (2013г)=(662056+4196): (654445+5363+9737)=0,1
Кдп (2014г)=(518185+8191+35009): (484633+12388+41921)=1,04
Кэф дп (2013г)=(662056+4196)- (654445+5363+9737):654445+5363+9737=
= -0,005
Кэфдп(2014г)=(518185+8191+35009)-(484633+12388+41921):484633 + +12388 +41921=0,042.
Представим расчет показателей эффективности использования денежных средств в таблице 2.10.
Таблица 2.10 – Показатели эффективности использования денежных средств ООО «Мебель+» за 2013-2014 гг.
Показатель
2012
2013
Отклонения (+,-)
1
3
4
5
Остаток денежных средств на начало периода
12300
9007
-3293
Поступление денежных средств за период
666252
561385
-104867
Расход денежных средств за период
(669545)
(538942)
-130603
Чистая прибыль
104672
16861
-87811
Коэффициент общей платежеспособности
1,013
1,06
0,047
Продолжение таблицы 2.10
1
2
3
4
Рентабельность притока денежных средств
0,16
0,03
-0,13
Рентабельность оттока денежных средств
0,16
0,03
-0,13
Коэффициент соотношения положительных и отрицательных денежных потоков
0,1
1,04
0,094
Коэффициент эффективности денежных потоков
-0,005
0,042
0,037
Анализ данных показывает, что остаток денежных средств на конец года в 2013 году уменьшился на 3293 тыс. руб. и составил 9007 тыс. руб. В 2013 году на 1 рубль израсходованных денежных средств приходилось 1,013 рубля поступивших денежных средств (с учетом сальдо денежных средств на начало года). По состоянию на конец 2014 года на 1 рубль поступивших денежных средств приходилось 3,0 копейки чистой прибыли.
В 2014 году эффективность использования денежных средств возросла. Отрицательный поток денежных средств превысил положительный денежный поток; на 1 рубль оттока денежных средств приходилось 0,1 рубля притока денежных средств, и, соответственно -0,005 рубля чистого денежного потока. В 2013 году положительный поток денежных средств превысил отрицательный поток. На 1 рубль оттока денежных средств в 2013 году приходилось 10,4 копейки притока денежных средств.
Для оценки ликвидности используется система финансовых коэффициентов, представленных в таблице 2.11.
Таблица 2.11 – Система коэффициентов ликвидности
Наименование коэффициента
Формула
Условные обозначения
Экономический смысл
1
2
3
4
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Ктл=ОА/КрО
ОА-оборотные активы
КрО-краткосрочные обязательства
Характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами
Коэффициент критической ликвидности (Ккр)
Ккр= ДЗ+КФВ+ДС/Кро
ДЗ-дебиторская задолженность,
КФВ-краткосрочные финансовые вложения,
ДС-денежные средства
Характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств легкореализуемыми
активами
Продолжение таблицы 2.11
1
2
3
4
Коэффициент срочной ликвидности (Кср)
Кср= КФВ+ДС/КрО
–
Характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств денежными средствами и их эквивалентами
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс)
Кабс= ДС/КрО
–
Характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств денежными средствами
Рассчитаем показатели ликвидности по ООО «Мебель+» за 2012-2014 гг. по таблице 2.11.
СОК (2013г)=183641+91625-170824=104442
СОК (2013г)= 269862+114592-298339=86115
Ктл(2013г)=295075:171982=1,72
Ктл(2014г)=422352:323735=1,30
Ккр(2013г)=(9007+183641): (170824+1158)=1,12
Ккр(2014г)=(3678+31450+269862): (24809+298339)=0,94
Кср(2013г)=(295075-91625):171982=1,18
Кср(2014г)=(422352-114592):323735=0,95
Кабс(2013г)=9007:170824=0,05
Кабс(2014г)=(31450+3678): (298339+24809)=0,11
Представим данные расчетов в таблице 2.12.
Таблица 2.12 – Показатели ликвидности ООО «Мебель+» за 2013-2014 гг.
Показатели
2013 г.
2014 г.
Изменение, %
2014 г. к 2013 г.
Собственный оборотный капитал, тыс. руб.
104442
86115
-18327
Коэффициент текущей ликвидности, %
1,72
1,30
-0,42
Коэффициент критической ликвидности, %
1,12
0,94
-0,18
Коэффициент срочной ликвидности, %
1,18
0,95
-0,23
Коэффициент абсолютной ликвидности, %
0,05
0,11
0,06
Анализ данных свидетельствует о том, что на начало анализируемого периода 2014 г. на 1 рубль краткосрочных обязательств приходилось 1,08 рубля оборотных активов, на конец анализируемого периода – 1,30 рубля. С помощью легкореализуемых активов предприятие по состоянию на конец 2014 года может покрыть 94% краткосрочных обязательств (коэффициент критической ликвидности). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что по состоянию на конец 2014 года предприятие может немедленно погасить 11% краткосрочных обязательств.
Коэффициенты оборачиваемости являются важным показателем эффективности использования ресурсов предприятием. Данные показатели в отличие от показателей рентабельности показываются скорость оборачиваемости и интенсивность, потому что в своих формулах расчета используют значения выручки. Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает интенсивность использования денежных средств предприятия и показывает число оборотов за отчетный период. Формула расчета коэффициента оборачиваемости денежных средств, следующая:
Кодс=Вр/Сркдс (14)
где Кодс – коэффициент оборачиваемости денежных средств;
Вр-выручка;
Сркдс-среднее количество денежных средств.
Рассчитаем и представим в таблице 16 коэффициент оборачиваемости денежных средств в ООО «Мебель+»за 2012–2013 гг. по формуле 14.
Кодс(2013г)=725123/0,5*(12300+9007)=68,06
Кодс(2014г)=605730/0,5*(9007+31450)=29,94
Таблица 2.13 – Коэффициент оборачиваемости денежных средств ООО «Мебель+» за 2012-2013 гг.
2013 г.
2014 г.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Выручка
Денежные средства на начало года
Денежные средства на конец года
Выручка
Денежные средства на начало года
Денежные средства на конец года
725123
12300
9007
605730
9007
31450
68,06
29,94
Анализ полученных данных показывает, что в 2014 году каждая денежная единица активов принесла 29,94 денежных единиц реализованной продукции, это на 38,12 денежных единицы меньше, чем в 2013 году.
На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы по второй главе дипломной работы.
В ходе проведения анализа движения денежных потоков были выявлены следующие отрицательные моменты деятельности предприятия.
Прибыль от продаж снизилась, что связано со снижением объемов выручки от продаж. Это является отрицательным моментом в деятельности предприятия.
Рентабельность продаж снизилась. Данный показатель показывает, что доля прибыли в каждом рубле продаж снизилась.
Расчет типа финансовой устойчивости показал, что финансовое положение предприятия имеет неустойчивое финансовое состояние. Коэффициенты ликвидности предприятия снизились. Это подтверждает зависимость предприятия от внешних источников финансирования и возникает нарушение нормальной платежеспособности предприятия. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.
Также было выявлено, что денежные потоки от текущей деятельности в 2013 г. снизились к уровню 2013 г.
Поэтому для совершенствования управления денежными потоками необходимо разработать рекомендации по улучшению платежеспособности предприятия и увеличения денежных средств.
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «МЕБЕЛЬ +»
3.1 Мероприятия по улучшению управления денежными потоками
Рассмотрим основные задачи управления денежными потоками: