Управление оборотным капиталом предприятия

5 Заключение

В дипломной работе исследовано финансово-экономическое состояние предприятия ООО ТК «Айсберг» за 2012-2014 годы, особое внимание уделено анализу управления оборотного капитала.
Проведенный анализ финансовой деятельности ООО ТК «Айсберг» за 2012-2014 годы и, в частности, анализ управления оборотным капиталом предприятия позволил сформировать выводы и оценить систему управления оборотного капитала предприятия.
Анализ позволил сформировать следующие выводы:
1) анализ динамики объема производства и реализации товара показывает спрос на продукцию предприятия и устойчивое положение предприятия на рынке. Наблюдается прирост объемов и рост выручки к 2014 году;
2) анализ структуры источников финансирования выявил, что у предприятия в 2012-2014 годах имеется собственный капитал, но ...

Содержание

1 Введение 7
2Теоретические основы управления оборотным капиталом предприятия 9
2.1 Состав, структура и показатели эффективности использования оборотного капитала предприятия 9
2.2 Стратегии управления оборотным капиталом предприятия 15
3 Анализ использования оборотного капитала предприятия на примере ООО ТК «Айсберг» 21
3.1 Общая характеристика предприятия 21
3.2 Анализ основных производственно-экономических показателей 24
3.3 Анализ состава и структуры оборотного капитала 28
3.4 Анализ эффективности использования оборотного капитала 43
3.5 Анализ прибыли и рентабельности 46
4 Совершенствование управления оборотным капиталом 57
4.1 Источники формирования оборотного капитала 57
4.2 Факторный анализ эффективности использования оборотного капитала 60
4.3 Совершенствование управления оборотным капиталом на предприятии 65
5 Заключение 87
Список использованных источников 93
Приложение А.Управление оборотным капиталом предприятия 96
Приложение Б.Бухгалтерская отчетность предприятия 97

1 Введение

Оборотные активы представляют собой совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла.
Финансируются оборотные активы за счет оборотного капитала предприятия. Оборотные активы отражаются в активе баланса, а источники их формирования в пассиве баланса.
Оборотные средства, оборотные активы и оборотный капитал характеризуют сущность одной и той же категории, но в различных аспектах: оборотные активы - в аспекте формирования имущественных ценностей предприятия; оборотные средства - в формирования производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, согласно принятой методике бухгалтерского учета, характеризуют тек ущие активы предприятия, а капитал – источники средств.
Важнейшей целью управления оборотным капиталом предприятия является поддержание оптимального уровня объема и структуры оборотных средств. При анализе состояния компании определяется, насколько эффективно на предприятии идет управление оборотным капиталом. Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное управление ими во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий. Именно поэтому тема эффективного управления оборотным капиталом предприятия является актуальной в условиях рыночной экономики.
Целью дипломной работы ставилось исследование системы управления оборотным капиталом предприятия.
Для реализации поставленной цели необходимо было решить следующие задачи:
1) раскрыть сущность, особенности управления оборотным капиталом предприятия, рассмотреть классификацию оборотных средств предприятия и источников их финансирования, выявить направления повышения эффективности использования оборотного капитала предприятия;
2) провести анализ финансово-экономической деятельности предприятия ООО ТК «Айсберг»;
3) провести анализ действующей системы управления оборотным капиталом предприятия, выявить существующие проблемы;
4) разработать мероприятия по повышению эффективности управления оборотным капиталом предприятия.
Предмет исследования – совокупность методов управления оборотным капиталом предприятия.
Объект исследования - предприятие ООО ТК «Айсберг».
Информационная база исследования - нормативно-правовые акты, статьи в периодической печати, труды отечественных авторов по теме исследования, и материалы годовой бухгалтерской отчетности ООО ТК «Айсберг».
Методы исследования: изучение и анализ научной литературы; методы сравнения, обобщения, табличный, балансовый метод, метод факторного анализа.
Научная новизна работы заключается в том, комплекс проектных мероприятий, разработанный на основе проведенного анализа управления оборотным капиталом в ООО ТК «Айсберг» позволит не только поддерживать финансово устойчивое положение компании, но и будет способствовать росту и развитию компании, что является основополагающим в условиях рынка.

Взаимоотношения с поставщиками формируются на основании дилерского договора на год, согласно которому предприятию ООО ТК «Айсберг» отпускается указанное количество объемов продукции указанных предприятий. Несмотря на то, что дилер, по сути, выступает в роли покупателя, а производитель в роли продавца, дилерский договор нельзя рассматривать как обычный договор купли-продажи, так как дилер в сравнении с обычным покупателем имеет ряд дополнительных обязанностей.
ООО ТК «Айсберг» как дилер в отличие от обычного покупателя имеет право на специальные, так называемые дилерские цены на товар. ООО ТК «Айсберг» как дилер имеет право также использовать в своих целях торговый знак указанных предприятий и соответственно именоваться его дилером, а также имеет преимущественное право на выбор того илииного вида продукции по качеству, потребительским свойствам и т.д.
Кроме определенных прав, ООО ТК «Айсберг» как дилер также имеет и ряд обязанностей перед производителем. Например, ООО ТК «Айсберг» как дилер обязано приобретать заданное количество товара с установленной периодичностью и нельзя выкупленный товар переносится на следующий закупочный период. Кроме того, ООО ТК «Айсберг» осуществляет оптовые закупки у других предприятий- производителями трубной и кабельной продукции России. Взаимоотношения с поставщиками формируется на основании обычного договора на поставку товара. Как правило, разовые закупки товара компанией осуществляются в очень незначительных объемах.
Относительным показателем прибыли является показатель рентабельности. Термин рентабельность ведет свое происхождение от слова «рента», что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, термин рентабельность в широком смысле слова означает степень прибыльности бизнеса: насколько он выгоден и сколько приносит прибыли. Рентабельность можно измерить с помощью большого количества относительных показателей, которые характеризуют эффективность работы предприятия как целостной системы, а также прибыльность разных направлений деятельности предприятия, выгодность продаж отдельно взятых товаров и услуг. Показатели рентабельности показывают окончательные результаты деятельности предприятия, так как они показывают соотношение результата с вложенным капиталом или израсходованными ресурсами. Показатели рентабельности используются для оценки конечной эффективности деятельности организации, а также в виде инструмента в инвестиционной политике предприятия и при формировании цен. Показатели рентабельности отражают соотношения прибыли предприятия и факторов, которые являются предпосылками ее возникновения.
Значение доходности настолько велико при определении эффективности функционирования организации, его способности давать прибыль, что определение ее величины является одной из ключевых задач финансового анализа. Комплексный анализ показателей рентабельности позволяет изучать и оценивать эффективность деятельности предприятий и использования вложенного в них капитала, определять финансовую устойчивость, разрабатывать оптимальные стратегические и тактические управленческие решения.
Динамика рентабельности ООО ТК «Айсберг» представлена в таблице 2.22 Приложения 3 и на рисунке 2.10.
Рисунок 2.10-Динамика рентабельности за 2012-2014 годы
Данные проведенных расчетов таблицы 2.22 и наглядное изображение рисунка 2.10 показывают в 2013 году в сравнении с 2012 годом снижение рентабельности продаж по прибыли от продаж, снижение рентабельности продаж по чистой прибыли и рентабельности собственного капитала, остальные виды рентабельности имеют тенденцию роста. В 2014 году в сравнении с 2013 годом наблюдаем рост рентабельности собственного капитала и рентабельности затрат, снижение рентабельности активов в целом и оборотных активов, что связано с увеличением размера оборотных активов (дебиторской задолженности и запасов, а также денежных средств).
Проведенный анализ финансово-экономического состояния ООО ТК «айсберг» показал, что существуют проблемы в управлении оборотным капиталом. Это выражается в первую очередь в том, что размер оборотных активов не планируется, соответственно при росте их размера предприятие вынуждено привлекать краткосрочные кредиты.
На предприятии управление оборотным капиталом осуществляется службой бухгалтерской службой и коммерческой службой предприятия.
Управление запасами включает в себя учет, движение запасов продукции. Для учета запасов осуществляется расчет потребного количества товара на предстоящий период. Данные функции возложены на коммерческую службу предприятия. На основании расчетных данных служба финансового директора резервирует средства, необходимых для закупки готовой продукции и средств, которые должны поступать от заказчиков за отгруженную продукцию.
Управление дебиторской задолженностью по факту сводится к учету должников бухгалтерией предприятия, переговорам коммерческой службой предприятия и ожиданию оплаты, так как предприятие заинтересовано в заказчиках, которые имеются. По сути, управление дебиторской задолженностью ведется на низком уровне.
Все вышеизложенное показывает, что необходимо введение проектных мероприятий для повышения эффективности использования оборотного капитала ООО ТК «Айсберг».
3.Совершенствование управления оборотным капиталом
3.1.Источники формирования оборотного капитала
Для выявления направлений повышения эффективности использования оборотного капитала ООО ТК «Айсберг» проанализируем источники формирования оборотного капитала и действующую на предприятии в 2012-2014 годах модель финансирования оборотного капитала. С этой целью оборотный капитал предприятия ООО ТК «Айсберг» разделим на составляющие:
-постоянную часть оборотных активов, предоставляющую собой неизменяющуюся часть их размера и не зависящую от различных колебаний товарооборота. Постоянная часть является неснижаемым минимумом оборотных активов, который необходим предприятию для осуществления текущей хозяйственной деятельности. В ООО ТК «Айсберг» к постоянной части относятся финансовые вложения, прочие оборотные активы.
-переменную часть оборотных активов, представляющую собой изменяемую часть оборотного капитала, которая зависит от изменения объемов реализации. В ООО ТК «Айсберг» к переменной части относится дебиторская задолженность, запасы, денежные средства.Анализ оборотного капитала и источников его финансирования ООО ТК «Айсберг» по разделам актива представлен в таблице 3.1.
Приведенные данные показывают, что в силу специфики -торговой деятельности, внеоборотные активы его незначительны, поэтому они полностью покрываются собственным капиталом в 2012-2014 годах.
Подобная картина наблюдается и по постоянной части оборотного капитала, которая также полностью покрывается собственным капиталом в 2012-2014 годах.
Таблица 3.1-Анализ оборотного капитала и источников его финансирования тыс.руб.
2012 год
Наименование актива
Сумма
Наименование источника
Сумма
Доля в переменной части оборотного капитала
Внеоборотные активы
405
Собственный капитал
405
100
Постоянная часть оборотного капитала
316
Собственный капитал
316
100
Переменная часть оборотного капитала
137951
Собственный капитал
56003
40,6
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
81948
59,4
Итого
138672
Итого
138672
2013 год
Наименование актива
Сумма
Наименование источника
Сумма
Доля в переменной части оборотного капитала
Внеоборотные активы
442
Собственный капитал
442
100
Постоянная часть оборотного капитала
514
Собственный капитал
514
100
Переменная часть оборотного капитала
139580
Собственный капитал
60482
43,3
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
79098
56,7
Итого
140536
Итого
140536
2014 год
Наименование актива
Сумма
Наименование источника
Сумма
Доля в переменной части оборотного капитала
Внеоборотные активы
457
Собственный капитал
457
100
Постоянная часть оборотного капитала
362
Собственный капитал
362
100
Переменная часть оборотного капитала
 
225321
Собственный капитал
75996
33,7
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
149325
66,3
Итого
226140
Итого
226140
Переменная часть оборотного капитала покрывалась собственными источниками финансирования в 2012 году-на 40,6%%, в 2013 году-на 43,3%, в 2014 году-на 33,7%.
Остальная часть переменной части оборотного капитала покрывалась кредиторской задолженностью, ввиду того, что заемных средств предприятие не имеет.
Динамика источников финансирования оборотного капитала в 2012-2014 годах наглядно представлена на рисунке 3.1.
.
Рисунок 3.1- Динамика источников финансирования оборотного капитала в 2012-2014 годах
Приведенные данные показывают, что в 2012 году ООО ТК «Айсберг» находилось ближе к консервативной модели финансирования оборотных активов, когда все внеоборотные активы, постоянная часть и большая часть переменной части финансировались за счет собственного капитала, а другая меньшая часть переменной части оборотного капитала-за счет кредиторской задолженности. Эта модель финансирования активов в процессе развития предприятия обеспечивает высокий уровень его финансовой устойчивости.
В 2013-2014 годах ООО ТК «Айсберг» приближается к умеренному подходу финансирования оборотных активов, когда все внеоборотные активы, а постоянная часть финансировались в большей степени за счет кредиторской задолженности. Эта модель финансирования активов позволяет обеспечить приемлемый уровень финансовой устойчивости предприятия.
Стоит отметить снижение доли собственного капитала в финансировании переменной части оборотных активов к концу 2014 года.
Проведенный анализ выявил, что оптимальным вариантом управления источниками финансирования оборотного капитала является обеспечение консервативной модели управления и ее постоянное поддержание.
Предлагаемое направление повышения эффективности использования оборотного капитала предприятия сводится к оптимизации размера оборотных активов предприятия, что позволит снизить заемные источники финансирования, и увеличение размера собственного оборотного капитала предприятия.
Предлагаемый механизм сводится к следующим этапам реализации:
1)Определение оптимального размера оборотных активов.
2)Высвобождение излишних оборотных активов с соответствующим снижением размера заемного капитала.
3) Постоянный контроль за поддержанием размера оборотных активов на плановом уровне.
4) Поддержание такой структуры источников финансирования, где размер собственного оборотного капитала составит 60% и более от всех источников финансирования, что обеспечит финансовую стабильность предприятия.
В следующем разделе дипломной работы проведем факторный анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия.
3.2.Факторный анализ эффективности использования оборотного капитала
Для выявления причин снижения эффективности использования оборотного капитала предприятия проведем факторный анализ показателей.
В таблице 3.2 проведен факторный анализ изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов за 2013 - 2014 годы.
Таблица 3.2-Данные для факторного анализа коэффициента оборачиваемости
 №
Показатель
2012
2013
Изм.
2014
Изм.
1
Размер оборотных активов, тыс. руб
138267
140094
1827
225683
85589
2
Выручка от реализации, тыс.руб
536078
618883
82805
742769
123886
3
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (п.2:п.1)
3,88
4,42
0,54
3,29
-1,13
4
Изменение К обор. За счет:
 
 
 
 
 
Изменения выручки
 
 
0,60
 
0,88
Изменения стоимости оборотных средств
 
 
-0,06
 
-2,01
 
Баланс отклонений
 
 
0,54
 
-1,13
Влияние каждого из указанных факторов определено методом цепных подстановок.
2013 год в сравнении с 2012 годом:
∆К об.(выр.) =В1/Аоб0-В0/Аоб.0=618883/138267-536078/138267=0,60
∆К об.(Аоб.) = В1/Аоб.1-В1/Аоб.0=618883/140094-618883/138267=-0,06
∆К об.= ∆К об.(выр.) +∆К об.(Аоб.) =0,60-0,06=0,54
2014 год в сравнении с 2013 годом:
∆К об.(выр.) =В1/Аоб0-В0/Аоб.0=742769/140094-618883/140094=0,88
∆К об.(Аоб.) =В1/Аоб.1-В1/Аоб.0=742769/225683-742769/140094=-2,01
∆К об.= ∆К об.(выр.) +∆К об.(Аоб.) =0,88-2.01=-1,13
Приведенные данные показывают, что фактор роста выручки повлиял положительно на изменение коэффициента оборачиваемости - за счет него наблюдаем увеличение показателя; фактор увеличения стоимости оборотных активов снизил коэффициент оборачиваемости.
Таким образом, оптимальное соотношение размера оборотных активов и выручки является основным фактором эффективности использования оборотных ресурсов, финансируемых за счет оборотного капитала.
Расчет эффективности использования оборотного капитала за 2011-2013 годы показан в таблицах 3.3 и 3.4.
Таблица 3.3–Расчет эффективности использования оборотного капитала в 2012-2013 годах
Показатель
Период
Изм.
Темп роста, %
2013
2012
Выручка от реализации (нетто), тыс. руб.
618883
536078
82805
115,45
Размер оборотных активов, тыс. руб.
140094
138267
1827
101,32
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
4,42
3,88
0,54
113,94
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дн.
81,49
92,85
-11,36
87,76
Однодневный оборот (однодневная выручка от продаж), тыс. руб.
1719,12
1489
230,01
115,45
Экономический результат:
 
 
 
а) суммы высвобождения из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб.
х
-19530
x
х
б) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб.
х
 
x
х
Расчет влияния отдельных факторов на изменение коэффициента оборачиваемости: Коб= РП/А
а) изменение выручки от реализации (нетто) ∆Коб(рп)= РП1/А0-РП0/А0
0,60
б) изменение средних за период остатков оборотных активов ∆Коб(Ао)= РП1/А1-РП1/А0
-0,06
в) баланс отклонений
0,54
Расчет влияния отдельных факторов на изменение выручки:РП=Ао*Коб
а) изменение средних за период остатков оборотных активов
7084
б) изменения коэффициента оборачиваемости
75721
в) баланс отклонений
82805
Приведенные данные показывают, что на рост коэффициента оборачиваемости в 2013 году в большей степени повлиял фактор роста выручки, рост размера оборотных средств отрицательно повлиял на изменение коэффициента оборачиваемости.
Таблица 3.4-Расчет эффективности использования оборотного капитала в 2013-2014 годах
Показатель
Период
Изм.
Темп роста, %
2013
2012
Выручка от реализации (нетто), тыс. руб.
742769
618883
123886
120,02
Размер оборотных активов, тыс. руб.
225683
140094
85589
161,09
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
3,29
4,42
-1,13
74,50
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дн.
109,38
81,49
27,89
134,23
Продолжение таблицы 3.4
Показатель
Период
Изм.
Темп роста, %
2013
2012
Однодневный оборот (однодневная выручка от продаж), тыс. руб.
2063,25
1719
344,13
120,02
Экономический результат:
 
 
 
а) суммы высвобождения из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб.
х
57545
x
х
б) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб.
х
 
x
х
Расчет влияния отдельных факторов на изменение коэффициента оборачиваемости: Коб= РП/А
а) изменение выручки от реализации (нетто) ∆Коб(рп)= РП1/А0-РП0/А0
0,88
б) изменение средних за период остатков оборотных активов ∆Коб(Ао)= РП1/А1-РП1/А0
-2,01
в) баланс отклонений
-1,13
Расчет влияния отдельных факторов на изменение выручки:РП=Ао*Коб
а) изменение средних за период остатков оборотных активов
378100
б) изменения коэффициента оборачиваемости
-254214
в) баланс отклонений
123886
Приведенные данные показывают, что на снижение коэффициента оборачиваемости в 2014 году в большей степени повлиял фактор роста размера оборотных средств.
Факторный анализ рентабельности оборотных средств за 2013-2014 годы представлен в таблице 3.5.
Таблица 3.5 - Факторный анализ рентабельности оборотных средств
Показатель
2013
2014
Изм.
Чистая прибыль, тыс.руб.
47998
48076
79
Величина оборотных средств,
тыс. руб
140094
225683
85589
Выручка от реализации продукции и работ, тыс.руб
618883
742769
123886
Рентабельность оборотных активов, %
34,26
21,30
-12,96
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %
7,76
6,47
-1,28
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (п.4/п.2)
4,42
3,29
-1,13
Влияние на изменение рентабельности оборотных активов факторов:
Rоб.к=Пч/Аоб.=(Пч:В)/(В/Аоб.)=Rпр.ч.пр.*Коб.а
Рентабельности продаж по чистой прибыли (Rпр)
-5,7
 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К об.)
-7,3
Баланс отклонений
-13,0
Влияние каждого из указанных факторов определено методом абсолютных разниц:
∆R об.к (Rпр) = (Rпр1- Rпр0)хК об.0=-1,28х4,42=-5,7
∆R об.к (Коб.) = Rпр1 х(Коб.1-Коб.0)=6,47х(-1,13)=-7,3
∆R об.к =∆R об.к (Rпр) +∆R об.к (Коб.) =-5,7-7,3=-13,0
Приведенные данные показывают, что на снижение рентабельности оборотных средств повлияли 2 фактора снижение коэффициента оборачиваемости и снижение рентабельности продаж.
На основе проведенного анализа в следующем разделе дипломной работы рассмотрим направления совершенствования управления оборотным капиталом ООО ТК «Айсберг».
3.3. Совершенствование управления оборотным капиталом на предприятии
Направления совершенствования управления оборотным капиталом ООО ТК «Айсберг» предлагается следующие:
1)Оптимизация размера оборотных активов путем введения нормирования.
2) Увеличение доли собственного капитала в источниках финансирования
По 1-му направлению предлагается ввести нормирование дебиторской задолженности и запасов.
1.1.Расчитываем норматив дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц, в итоге хозяйственных отношений с ними (в результате передачи организацией в долг денежных средств, товаров, работ, услуг или предоставления отсрочки платежа за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги), отражаемая в активе бухгалтерского баланса по строке 1230.
По состоянию на 31.12.2013 года размер дебиторской задолженности в активе баланса составляет 53876 тыс.руб., а по состоянию на 31.12.2014 года-72522 тыс.руб., т.е. в 2013 году 8,7% работ (53876/618883х100=8,7%) выполнено для заказчиков по беспроцентному кредиту, а в 2014 году-9,8% (72522/742749х100=9,8%), в то время как предприятие имеет кредиторскую задолженность на 31.12.2014 года в размере 149325 тыс.руб.
Для оптимизации размера дебиторской задолженности предлагается ввести норму дебиторской задолженности в размере 5 % от выручки прошлого года. Введенный норматив дебиторской задолженности позволит своевременно отслеживать ее состояние и размер, своевременно проводить необходимую работу с должниками или передавать дело о задолженности в суд в случае несвоевременного ее погашения.
Дебиторская задолженность на 31.12.2014 года- 72522 тыс.руб.;
Выручка 2014 года-742769 тыс.руб.
Норматив дебиторской задолженности на конец периода:
742769 х0,05=37138(тыс.руб.)
Высвобождение дебиторской задолженности: 72522-37138=35384(тыс.руб.)
Данную дебиторскую задолженность предлагается продать самим предприятиям –должникам со скидкой 15%.
В том числе: -скидка (убыток) предприятия (15%): 35584х15/100=5308тыс.руб.;
высвобождение средств:35384-5308=30076тыс.руб.;
-остаток дебиторской задолженности на конец прогнозного года:
72522-35584=37138тыс.руб.
Вырученные средства планируется направить: на погашение кредиторской задолженности-30076тыс.руб. Данные расчетов сведены в таблицу 3.6.
В качестве постоянно действующего элемента финансовой политики предприятия предлагается ввести постоянный контроль за уровнем дебиторской задолженности.
Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенного товара или предлагать аккредитивную форму расчетов.
Таблица 3.6-Изменение статей баланса за счет введения норматива дебиторской задолженности тыс.руб.
Наименование
на 31.12.2014 года
на конец проектного
года
Изм.(+,-)
Актив
 
 
 
Дебиторская задолженность
72522
37138
-35384
Итого актив
 
 
-35384
Пассив
 
 
 
Кредиторская задолженность
149325
119249
-30076
Нераспределенная прибыль (убыток)
76805
71497
-5308
Итого пассив
 
 
-35384
1.2.Рассчитываем норматив запасов товара.
Согласно баланса ООО ТК «Айсберг» по состоянию на 31.12.2014 года в составе оборотных активов запасы товара составляют 112120 тыс.руб., что составляет 18,8% годового отпуска товаров покупателям(112120/644382х100=17,4%) или запас на 63 дней работы предприятия (2,1) месяца( таблица 2.21):
644382/12=53699(тыс.руб.)-списание товара по себестоимости за месяц 2014 года;
112120/53699=2,1( мес.)=2,1х30=63 (дня)