Анализ и оценка использования основного капитала на примере предприятия ОАО «Московская объединенная электросетевая компания»

 
Заключение

Деятельность предприятия по формированию и использованию основного капитала является определяющим фактором для получения оптимального финансового результата и сохранения конкурентоспособности в условиях быстрого темпа экономического развития. Разработка системы мероприятий по повышению качества использования основного капитала, является приоритетным направлением деятельности. Для достижения требуемых результатов и получения корректных данных необходим всесторонний и глубокий анализ основных показателей, методов и принципов деятельности предприятия в данном направлении.
Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности Открытого Акционерного Общества «Московская объединенная электросетевая компания» показал, что предприятие имеет значительные резервы для роста эффективн ...

Оглавление
Введение 5
1. Теоретическое обоснование формирования и использования основного капитала предприятия 8
1.1 Экономическая сущность и источники формирования основного капитала предприятия 8
1.2 Методические подходы и показатели эффективности формирования и использования основного капитала предприятия 12
1.3 Оценка резервов повышения эффективности использования основного капитала предприятия 25
2. Анализ эффективности использования основного капитала ОАО «Московская объединенная электросетевая компания» 30
2.1 Краткая технико-экономическая характеристика предприятия 30
2.2 Исследование состава, структуры и источников формирования основного капитала предприятия 34
2.3 Анализ эффективности использования основного капитала 43
3. Разработка системы мероприятий по повышению эффективностииспользования основного капитала ОАО «Московская объединенная электросетевая компания» 52
3.1 Мероприятия по повышению эффективности использования основного капитала 52
3.2 Экономическое обоснование мероприятий по повышению эффективности использования основного капитала ОАО «МОЭСК» 59
Заключение 68
Список использованных источников 71

Введение
Управление экономическими субъектами - сложный и многогранный процесс. Переход к рыночным методам хозяйствования предполагает построение данного процесса управления таким образом, чтобы максимизировать финансовый результат, создавая предпосылки для повышения технико-технологических характеристик производства товаров, работ и услуг, повышения конкурентоспособности продукции, оптимизации состава и структуры имущества и персонала, и, как следствие, повышения уровня жизни населения. Реализация указанных факторов в совокупности требует решения основной задачи управления предприятием - повышения эффективности использования основного каптала. Важность данной задачи обусловлена следующими факторами:
1. Финансовая эффективность капиталовложений в большей степени зависит от эффективности использования основного капитала предприятия, как от наиболее капиталоемкого сегмента имущества субъекта. Кроме того, наибольшая доля рисков утраты платежеспособности связана с управлением основным капиталом.
2. Основной капитал, как наиболее существенный фактор предприятия, предопределяет его ликвидность. При этом для него характерны:
высокая удельная капиталоемкость;
низкая техническая и финансовая мобильность;
высокая степень специфики;
долгосрочный характер использования.
В связи с этим, следует отметить, что значение показателей ликвидности, структура баланса и как следствие ресурсная база предприятия напрямую связаны с эффективностью использования основного капитала.
3. Размеры условно-постоянных затрат. К условно-постоянным затратам относятся: амортизация на восстановление основных фондов (в том числе их индексация), расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, налог на недвижимость. Данные показатели также напрямую зависят от эффективности управления основным капиталом предприятия.
На основании вышесказанного можно сделать вывод о том, что вопрос повышения эффективности использования основных фондов предприятия, в период перехода к рыночным отношениям является актуальным в силу значимости основного капитала для оптимизации финансовых результатов предприятия.
Эффективный рост объемов производства требует постоянного совершенствования структуры основных фондов. Следует учесть при этом, что темпы роста объемов основных фондов должны быть ниже темпов роста объемов продукции. Данный факт является следствием того, что обновление и расширение основных фондов, в основном, происходит за счет использования более производительной техники и снижения себестоимости продукции.
Объект исследования: основной капитал ОАО «Московская объединенная электросетевая компания».
Предмет исследования: деятельность ОАО «Московская объединенная электросетевая компания» по использованию основного капитала для максимизации финансовых результатов.
Цель исследования – на основе анализа финансовой деятельности ОАО «Московская объединенная электросетевая компания» разработать и экономически обосновать программу мероприятий по повышению эффективности использования основного капитала для максимизации финансовых результатов.
Для достижения данной цели были сформулированы следующие задачи:
1. На основе теоретического анализа литературы раскрыть сущность и и выявить основные источники формирования основного капитала организации.
2. Изучить нормативно-правовую базу деятельности организации по использованию основного капитала.
3. Изучить основные методические аспекты по формированию основного капитала организации, а также показатели эффективности его использования.
4. Выполнить анализ деятельности ОАО «Московская объединенная электросетевая компания» по формированию и использованию основного капитала.
5. На основе анализа деятельности организации по использованию основного капитала разработать программу мероприятий по повышению эффективности его использования.
6. Экономически обосновать применение мер для повышения эффективности использования основного капитала ОАО «Московская объединенная электросетевая компания».
Для всестороннего изучения вопросов исследования в ходе работы были использованы эмпирические (наблюдение, измерение) и теоретические (анализ, синтез) методы.
В качестве источников информации в работе использовались нормативно-правовые документы, учебная и учебно-методическая литература, интернет-источники.
 

Важное значение на данном этапе имеет анализ таких показателей, как внедрение новой техники, модернизация и замена оборудования (морально устаревшего);Определить показатели использования производственных мощностей. К ним относятся: фондоотдача и фондоемкость. А также определить степень влияния различных факторов на указанные показатели.Выявить влияние на себестоимость продукции используемых средств труда.Установить степень эффективности применения указанных средств труда, изучить характеристики экстенсивности и интенсивности работы важнейших групп оборудования;Выявить резервы повышения эффективности использования основных фондов.Как уже отмечалось выше, фондоотдача и фондоемкость являются важнейшими показателями в оценке эффективности использования основных производственных фондов. На величину показателей фондоотдачи или фондоемкости влияют следующие факторы:выход продукции на 1 д. е. среднегодовой стоимости машин и оборудования;удельный вес машин и оборудования в общей стоимости основных производственных фондов;изменение доли активной части фондов.Рассматриваются два направления, по которым анализируются резервы повышения выхода продукции: повышение производительности работы оборудования;улучшение использования времени действующего оборудования.Расчет показателя фондоотдачи проводиться, исходя не только из стоимости продукции, но и из суммы прибыли, которую получило предприятие. Решение задач определения влияния производственных фондов на объем продукции проводиться, в основном, посредством использования таких методов, как метод цепных подстановок и интегральный метод. При этом в качестве базы сравнения принимается период, предшествующий отчетному, либо план на анализируемый период.Оценка резервов повышения эффективности использования основного капитала предприятияДля всестороннего исследования использования основных фондов предприятия важное значение имеет оценка резервов роста капиталоотдач. Данная оценка связана с мобилизацией экстенсивных (увеличение времени полезного использования машин) и интенсивных (повышение производительности оборудования в единицу времени) факторов. Одним из основных факторов повышения эффективности использования основных фондов является их обновление и техническое совершенствование. Внедрение достижений научно-технического прогресса существенно повышает уровень механизации и автоматизации производства, и как следствие, повышает уровень производительности труда рабочих, а также способствует экономии материальных затрат, повышает культуру и безопасность производства.Особое значение в процессе оценки резервов имеет анализ факторов, влияющих на работоспособность оборудования. Увеличение времени работы машин и механизмов является приоритетной задачей в вопросе повышения эффективности использования основного капитала. Чаще всего основными причинами целосменных и целосуточных простоев оборудования являются ремонт, неисправность и наладка, а также организационные неполадки (отсутствие материалов, заготовок, инструмента, энергии и др).В таблице 1 представлена система резервов улучшения использования основных фондов предприятия. [15, c.396]Таблица 1 – Резервы повышения эффективности использования основных фондов предприятия№ п/пРезервыМероприятияТехническое совершенствование средств трудаИспользование базы комплексной автоматизации и гибких производственных систем для технического перевооружения;модернизация оборудования, замена устаревшей техники;ликвидация диспропорции и узких мест в производственных мощностях предприятия;механизация вспомогательных и обслуживающих производств;внедрение прогрессивной технологии спецоснастки;развитие изобретательства и рационализации.Увеличение времени работы машин и оборудованияликвидация бездействующего оборудования (сдача в аренду, лизинг, реализация и проч.);сокращение сроков ремонта оборудования;снижение простоев: целосменных и внутрисменных.Улучшение организации и управления производствомускорение достижения проектной производительности вновь введенных производственных систем;внедрение научной организации труда и производства;улучшение обеспечения материально-техническими ресурсами;совершенствование управления производством на базе ЭВМ;развитие материальных стимулов у работников, способствующих повышению эффективности производства.Для определения резервов увеличения выпуска продукции, фондоотдачи и фондорентабельности рассмотрим методику Савицкой Г. В. [19], которая предлагает для подсчета величины резервов использовать следующие способы:Прямого счета. Данный способ применяется для подсчета экстенсивных резервов. Возможность увеличения выпуска продукции в данном случае определяется по формуле:P↑VBП=ДRYPпл(возм) или P↑VBП=ДR∙ROпл(возм),где ДR – величина безусловных потерь по вине предприятия;YPпл(возм) – плановая или возможная норма расхода ресурсов на единицу продукции;ROпл(возм) - плановая или возможная ресурсоотдача.Способ сравнения применяется для подсчета величин интенсивного характера. Данный метод предполагает определение потерь ресурсов или их экономии в сравнении с плановыми нормами или с показателями ведущих предприятий. При этом используется следующие формулы для расчета:P↑VBП=(YPф-YPпл)∙VВПфYPпл или P↑VBП=(YPф-YPпл)∙VВПф∙ROпл.Для определения величины резервов широко используются способы детерминированного факторного анализа. Такие как:метод цепной подстановки;метод абсолютных разниц;метод относительных разниц;интегральный метод.При этом в различных случаях целесообразно использовать следующие формулы:резервы увеличения объема производства за счет увеличения численности рабочих можно вычислить, используя способ абсолютных разниц:P↑VBПчр=(ЧРв-ЧРф)∙ГВф,где ЧР - количество рабочих;ГВ - производительность труда.увеличение объема производства за счет производительности труда:P↑VBПгв=(ГВв-ГВф)∙ЧРв.Выводы по главе 1На основании проведенного теоретического анализа можно сделать следующие выводы:Для оптимизации использования основных фондов в процессе их эксплуатации необходимо вести чёткий учёт наличия и движения основных фондов на предприятии.Анализ эффективности использования основного капитала можно проводить следующими методами: методом сравнения;методом средних и относительных величин;балансовым методом;индексным методом;методом коэффициентов;методом группировок;методом элиминирования.Для полного анализа эффективности использования основного капитала предприятия необходимо:Изучить состав и динамику основного капитала предприятия;Определить показатели использования производственной мощности;Выявить влияние использования средств труда на объем производства;Выявить резервы повышения эффективности использования основных фондов.Для анализа технического состояния и эффективности использования основного капитала используется следующая система показателей: Коэффициент износа основного капитала;Коэффициент годности основного капитала;Коэффициент обновления основного капитала;Срок обновления основного капитала;Коэффициент интенсивности обновления;Коэффициент выбытия основного капитала;Коэффициент реальной стоимости основного капитала в имуществе организации;Фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность, фондорентабельность основного капитала.Анализ эффективности использования основного капитала ОАО «Московская объединенная электросетевая компания»Краткая технико-экономическая характеристика предприятияОткрытое Акционерное Общество «Московская объединенная электросетевая компания», сокращенное наименование ОАО «МОЭСК», создано 12 декабря 2007 года. ОАО «МОЭСК» - инфраструктурная компания, основными видами деятельности которой являются:оказание услуг по передаче и распределению электроэнергии;технологическое присоединение потребителей к электрическим сетям.Юридический адрес: 115114 г. Москва, ул. 2-й Павелецкий пр., д.3, стр. 2.Регистрация: Свидетельство о государственной регистрации коммерческой организации № 15782 серии 1-ЕИ от 01.11.2001г., ИНН 7705519180Основной государственный регистрационный номер 1077799033091.По состоянию на 31.12.2014 г. ОАО «МОЭСК» имеет 9 филиалов:Центральные электрические сети;Южные электрические сети;Восточные электрические сети;Северные электрические сети;Западные электрические сети;Высоковольтные кабельные сети;Московские кабельные сети;Новая Москва;Энергоучет.ОАО «МОЭСК» владеет 983 278 240 акций общей номинальной стоимостью 983 278 240 рублей и ЕМУП «Муниципальные электрические сети» - 96 721 760 акций общей номинальной стоимостью 96 721 760 рублей.Держателем реестра акционеров является ОАО «Центральный Московский депозитарий».Официальным аудитором Общества в 2013 г. является аудиторская фирма ЗАО «КПМГ».Общая численность персонала 15 160 человек (на 31.12.2014 г.).Среднегодовая стоимость основного капитала 5 917 674 тыс. руб.Основными видами деятельности в соответствии с Уставом являются: оказание услуг по передаче и распределению электрической энергии;оказание услуг третьим лицам, в том числе по сбору платежей за отпускаемые товары и оказываемые услуги;оказание услуг по подключению и присоединению к электрическим сетям;оказание услуг по сбору, передаче и обработке технологической информации, включая данные измерений и учета;диагностика, эксплуатация, ремонт электрических сетей и иных объектов энергосетевого хозяйства и технологическое управление ими. Директор Общества является единоличным исполнительным органом Общества и осуществляет руководство его текущей деятельностью. Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Деятельность Общества регламентируется Уставом и осуществляется на основании имеющихся лицензий.Основные технико-экономические показатели предприятия приводятся на основании финансовой отчетности за 2012-2014 гг.(приложение 2, 3, 4)Рассмотрим основные показатели деятельности ОАО «Московская объединенная электросетевая компания» и их динамику за 2012-2014 гг. (таблица 2).Таблица 2 – Показатели деятельности ОАО «МОЭСК» в 2012-2014 гг.№ п/пПоказатель2012 г. 2013 г.2014 г.Отклонение 2013/2014, %Среднесписочная численность работников, чел13 54313 88915 1609,2Выручка, млн. руб.по РСБУпо МСФО118 008125 324124 731129 125125 260128 0180,4-0,9Рентабельность, %по РСБУпо МСФО34,9234,7329,2134,4229,1527,33-0,06-7,09Чистая прибыль, млн. рубпо РСБУпо МСФО17 18418 89711 64119 4738 2088 078-29,5-58,5Стоимость чистых активов, млн. руб.по РСБУпо МСФО171 144138 947178 489153 578183 787159 0263,03,5Объем присоединенной мощности, МВт1 4211 5312 52364,8Анализ данных, представленных в таблице 2, показывает, что положительная динамика наблюдается по следующим показателям:среднесписочная численность работников - 1271 чел., что составляет 9,2% (рисунок 3);Рис. 3. Динамика изменения показателей деятельности ОАО «МОЭСК» , 2012-2014 ггстоимость чистых активов. Незначительное увеличение на 3 и 3,5% по РСБУ и МСФО соответственно (рисунок 4);Рис.4. Динамика изменения показателей «Стоимость чистых активов», «Выручка» ОАО «МОЭСК» , 2012-2014 ггобъем присоединенной мощности – 64,8%, что составляет 992 МВт.Отрицательная динамика в период 2012-2014 гг. наблюдается по таким показателям, как:рентабельность. 0,06% и 7,09% по РСБУ и МСФО соответственно (рисунок 5);Рис.5.Изменение показателей рентабельности ОАО «МОЭСК» 2012-2014 гг., %чистая прибыль. 29,5% и 58,5% по РСБУ и МСФО соответственно (рисунок 3).Исследование состава, структуры и источников формирования основного капитала предприятияРассмотрим наличие, движение и структуру основных фондов ОАО «МОЭСК». Основанием для расчетов служит следующая отчентность предприятия:Бухгалтерский баланс за 2014 гг. (приложение 2);Отчет о наличии и движении основного капитала 2012-2013 гг. (приложение 3);Отчет о наличии и движении основного капитала 2013-2014 гг. (приложение 4).По данным таблицы 3 в 2012 году на анализируемом предприятии наибольший удельный вес в структуре основных фондов, как на начало, так и на конец отчётного периода имела группа «Машины и оборудование». При этом в объеме и структуре основных фондов произошли следующие изменения:объем основных фондов увеличился на 16,8 % (215 678 428 руб.);увеличение по группе «Сооружения и передаточные устройства» произошло на 29,5%;по группе «Здания – на 14,4%;по группе «Машины и оборудование» - 9,9%.Таблица 3 - Наличие, движение и структура основного капитала, 2012 г., руб.ПоказательНаличие на начало годаПоступилоВыбылоНаличие на конец годаЗдания15 354 4463 391 287(1 177 004)17 568 729Сооружения и передаточные устройства77 059 90522 904 182(183 737)99 780 350Машины и оборудование149 710 76115 602 491(807 416)164 505 836Производственный и хозяйственный инвентарь201 80015 238(25 907)242 945Прочие1 876 179896 836(12 635)2 760 380Итого244 203 09147 621 590(2 206 699)285 246 603Наиболее наглядно структура основного капитала и их изменение в течении 2012 года представлена на диаграмме (рисунок 6).Рис. 6. Структура и движение основных фондов ОАО «МОЭСК», 2012 гАналогично 2012 в 2013 году наибольший удельный вес остался за группой «Машины и оборудование» при увеличении общего объема на 16,1% (45 967 947 руб) (таблица 4).Таблица 4 - Наличие, движение и структура основного капитала, 2013 г., руб.ПоказательНаличие на начало годаПоступилоВыбылоНаличие на конец годаЗдания17 568 7293 391 287(6 812)20 953 204Сооружения и передаточные устройства99 780 35028 282 125(358 145)127 704 330Машины и оборудование164 505 83615 373 842(1 095 247)178 784 431Производственный и хозяйственный инвентарь242 94510 930(2 911)250 964Прочие2 760 380562 895(90 557)3 232 718Итого285 246 60347 621 590(1 653 643)331 214 550Анализ данных таблицы 5 показывает стабильный рост общего объема основных фондов в 2014 году (14,2 %) при сохранении тенденции преобладания группы «Машины и оборудование» в общей структуре основных фондов ОАО «Московская объединенная электросетевая компания».Таблица 5 - Наличие, движение и структура основного капитала за 2014 г., руб.ПоказательНаличие на начало годаПоступилоВыбылоНаличие на конец годаЗдания20 953 2041 705 538(9 607)22 649 135Сооружения и передаточные устройства127 704 33026 308 787(88 728)153 924 389Машины и оборудование178 784 43118 920 008(551 157)197 153 282Производственный и хозяйственный инвентарь250 9641 125(31 457)220 632Прочие3 232 7181 184 443(95 553)4 321 608Итого331 214 55048 224 597(1 076 522)378 362 625На основании таблиц 2-5 выполним анализ структуры и движения основных производственных фондов ОАО «Московская объединенная электросетевая компания» в 2013-2014 годах (таблица 6).Таблица 6 - Анализ структуры и движения основных производственных фондов предприятия в 2013-2014 гг., тыс.руб.ПоказательСтоимость основного капиталаОтклонение2013 г.2014 г.Абсолютное (+, - )Относит., %Здания20 953 20422 649 1351 695 931108,1Сооружения и передаточные устройства127 704 330153 924 38926 220 059120,5Машины и оборудование178 784 431197 153 28218 368 851110,3Производственный и хозяйственный инвентарь250 964220 632-3033287,9Прочие3 232 7184 321 6081088890133,7Итого:331 214 550378 362 62547 148 075114,2На основе анализа данных, полученных в таблице 4 можно сделать вывод о том, что изменение показателей основных фондов имеет положительную динамику, за исключением группы «Производственный и хозяйственный интвентарь». Наиболее значительное увеличение произошло в группе «Сооружения и передаточные материалы» (20,5%). Увеличение стоимости активной части фондов характеризует прогрессивность их структуры, рост технической оснащенности предприятия, способствует увеличению выпуска продукции, росту фондоотдачи. За отчётный 2014 год активы предприятия увеличились на 47 148 075 руб., что составляет или 14,2%. Увеличение произошло за счет значительного прироста по группам: «Здания» на 1 695 931руб.;«Сооружения и передаточные материалы» на 26 220 059 руб.;«Машины и оборудование» на 18 368 851 руб.; Наиболее наглядно динамику движения и изменения структуры основного капитала можно представить на графике. (рисунок 7)Рис. 7. Изменение структуры основного капитала, 2013-2014 г.Степень изношенности, обновления, выбытия, возрастной состав оборудования характеризует техническое состояние основных фондов. На практике используются следующие коэффициенты, для определения указанных величин:Для показателя степени изношенности основных фондов - коэффициент износа. Чем ниже данный коэффициент, тем лучше состояние, в котором находится оборудование.Для степени обновления основных фондов – коэффициент обновления, который характеризуется отношением стоимости вновь поступивших за отчетный год основных фондов к стоимости их на конец периода. Коэффициент выбытия исчисляется как отношение выбывших за отчетный год основных фондов к стоимости их на коней периода. Он показывает долю основных фондов, ежегодно выбывших из производства.Указанные коэффициенты исчисляют как по всем фондам, так и по активной их части и рассматривают обычно в динамике.Следует отметить следующие особенности:в случае если коэффициент обновления активной части фондов более высокий по сравнению с аналогичным коэффициентом по всем фондам, то предполагают, что обновление основных фондов осуществляется на предприятии за счет активной их части и положительно влияет на показатель фондоотдачи. рост коэффициента выбытия означает обновление материальной базы предприятия. Выполним анализ данных о техническом состоянии основных фондов на предприятии, использую бухгалтерскую отчетность за 2013-2014 годы. Вычислим основные показатели:Коэффициент обновления=Поступившие ОСОС на конец года Кобн=48 224 597378 362 625=0,13 - в 2014 годуКобн=47 621 590331 214 550=0,14 - в 2013 годуСогласно расчетам коэффициент обновления в 2014 году снизился на 3% по сравнению с 2013 годом.Срок обновления=ОС на начало годаПоступившие ОСТобн=285 246 60347 621 590=6 г. - в 2013 годуТобн=331 214 55048 224 597=6,9 г. - в 2014 годуКоэффициент выбытия=Выбывшие ОСОС на начало годаКвыб=1 653 643285 246 603=0,006 – в 2013 годуКвыб=1 076 522331 214 550=0,003 – в 2014 годуКоэффициент прироста=Прибывшие ОС-Выбывшие ОСОС на конец годаКприр=47 621 590-1 653 643331 214 550=0,14 – в 2013 годуКприр=48 224 597-1 076 522378 362 625=0,12 – в 2014 годуКоэффициент износа=Сумма аммортизацииОС на начало годаКизн=66 242 910285 246 603=0,23 - в 2013 годуКизн=75 672 525331 214 550=0,23 - в 2014 годуКоэффициент годности=1-Коэффициент износаКгод=1-0,23=0,77 - в 2013 годуКгод=1-0,24=0,77 - в 2014 годуЗаполним таблицу полученными данными (таблица 7)Таблица 7 - Движение и техническое состояние основных фондов на ОАО «Московская объединенная электросетевая компания», 2013-2014 гг., Показатели2013 год2014 годОтклонение (+, -)Основной капитал на начало года, руб.285 246 603331 214 55045 967 947Прибыло ОС, руб.47 621 59048 224 597603 007Выбыло ОС, руб.1 653 6431 076 522-577 121Основной капитал на конец года, руб.331 214 550378 362 62547 148 075Амортизация, руб.66 242 91075 672 5259 429 615Коэффициент обновления0,140,13-0,01Срок обновления, лет66,90,9Коэффициент выбытия0,0060,003-0,003Коэффициент прироста0,140,12-0,02Коэффициент износа0,230,230Коэффициент годности0,770,770На основе представленных в таблице 7 данных можно сделать вывод о том, что в 2014 году по основным показателям технического состояния основных фондов наблюдается стабильность, незначительное изменение показателей. Можно предположить, что это происходит за счет введения новых основного капитала в значительных объемах (45 967 947 руб.).Кроме того значительная часть поступлений происходит в результате достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации основного капитала (таблица 8).Таблица 8 – Изменение стоимости основного капитала в результате достройки, дооборудования, реконструкцииНаименование показателя2014 год2013 годОтклонениеУвеличение стоимости объектов ОС в результате достройки, дооборудования, реконструкции – всего, руб.17 244 00514 436 4012 807 604в том числепроизводственные здания, руб.432 556679 112-246 556сооружения, руб.10 413 0387 302 9933 110 045машины и оборудования, руб.6 376 1476 454 296-78 149производственный и хозяйственный инвентарь--прочие, руб.