Диплом анализ финансовой конкурентоспособности организации

анализ финансовой конкурентоспособности организации ...

Введение 4
1 Финансовая конкурентоспособность предприятий и методы ее оценки 7
1.1Сущность конкурентоспособности и её финансовые аспекты 7
1.2 Методы оценки финансовой конкурентоспособности 9
2Анализ финансовой конкурентоспособности ООО«Саракташагротехремонт» 24
2.1Организационная структура ООО «Саракташагротехремонт» 24
2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности 26
2.3 Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Саракташагротехремонт» 28
2.4Оценка финансовой устойчивости 30
2.5Анализ рентабельности ООО «Саракташагротехремонт» 32
2.6Проблемы и пути повышения конкурентоспособности современной организации 35
Заключение 38
Список использованных источников 40
Приложение А Бухгалтерский баланс 42
Приложение Б Отчёт о финансовых результатах 45

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В связи с этим, актуальность темы данной дипломной работы очевидна: для того, чтобы обеспечивать выживаемость организации в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние своей организации. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности организации. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самойорганизации и её партнеров в финансовом и производственном отношении.

Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.Коэффициент финансирования-коэффициентравный отношению собственных источников к заемным средствам компании. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.Коэффициент финансированияпоказывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.Кф=Собственный капиталЗаемный капитал, (8)где, Кф - коэффициент финансирования.Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.Коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.Кфу=Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займыВалюта баланса, (9)где, Кфу - коэффициент финансовой устойчивости.Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и имеет положительную тенденцию, то финансовоеположение организации является устойчивым.Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.Третья группа - это показатели оценки деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности:коэффициент оборачиваемости активов;коэффициент оборачиваемости основных средств;коэффициент оборачиваемости оборотных фондов;коэффициент оборачиваемости денежных средств;коэффициент оборачиваемости запасов.Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста [10].Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемостиКоэффициент оборачиваемости активов - отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов:Коа=Чистая выручка от реализации продукцииСреднегодовая стоимость активов, (10)где, Коа - коэффициент оборачиваемости активов.Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных средств. Он показывает эффективность использования основных средств предприятия.Коос=ВыручкаСреднегодовая стоимость основных средств, (11)где, Коос - коэффициент оборачиваемости основных средств.Коэффициент оборачиваемости материальных запасов - отражает число оборотов товарно-материальных запасов предприятия за анализируемый период. Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. В целом, чем выше показатель оборачиваемости материальных запасов, тем меньше средств завязано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов, тем более ликвидную структуру имеют оборотные активы и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов определяется по формулеКомз1=Чистая выручка от реализации продукцииСреднегодовая стоимость запасов, (12)где, Комз1 - коэффициент оборачиваемости материальных запасов.Более точно коэффициент оборачиваемости запасов можно оценить:Комз2=Себестоимость реализованной продукцииСредняя величина запасов, (13)где, Комз2 - коэффициент оборачиваемости материальных запасов.Коэффициент оборачиваемости денежных средств указывает на характер использования денежных средств на предприятии:Кодс=ВыручкаСредняя сумма денежных средств , (14)где, Кодс - коэффициент оборачиваемости денежных средств.Индикаторы денежной оборачиваемости характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства, а также скорость погашения обязательств, показатели отражают степень деловой активности и операционной эффективности организации [17].Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов характеризует отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных фондов.Кооф=ВыручкаСумма оборотных средств, (15)где, Кооф - коэффициент оборачиваемости оборотных фондов.Четвертая группа -  это показатели оценки ликвидности и платёжеспособности:коэффициенттекущий ликвидности;коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;коэффициент (абсолютной) ликвидности;коэффициент обеспеченности собственными средствами.Анализ этих показателей позволит выяснить закономерности их изменения, оценить эффективность финансовой деятельности.Коэффициент текущей ликвидности - финансовыйкоэффициент, равный отношениютекущих активов к краткосрочным обязательствам(текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании.Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.Коэффициентыликвидности представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа:коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов;коэффициент быстрой ликвидности - для банков.Общая формула расчета коэффициента:Kтл =Оборотные активыТекущие обязательства, (16)где, Ктл - коэффициент текущей ликвидности.Нормальным считается значениекоэффициента1.5 - 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.Коэффициент быстрой ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании. В отличии от текущей ликвидности в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки могут быть максимальными среди всех оборотных средств.Коэффициент быстрой ликвидности - это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется «кислотным тестом», и он рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:Этот коэффициент показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Для того чтобы правильно оценить данный коэффициент, необходимо установить качество ценных бумаг и дебиторской задолженности. Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов может создать благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что при продаже таких ценных бумаг компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена вообще или же будет погашена через довольно большой промежуток времени, что равносильно невыплате.Kбл=Краткосрочная дебиторская задолженность+Краткосрочные финансовые вложения+Денежные средстваТекущие обязательства, (17)где, Кбл - коэффициент быстрой ликвидности.Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0.7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.Коэффициент абсолютной ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютноликвидными активами.Kабл =Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложенияТекущие обязательства, (18)где, Кабл - Коэффициент абсолютной ликвидности.Нормативное ограничение Кабл >0.2 означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20% краткосрочных обязательств компании. Указанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских компаний величина денежных средствдолжна покрывать 20% текущих пассивов не существует.Учитывая имеющую место в российской практике неоднородность структуры краткосрочной задолженности и сроков ее погашения, указанное нормативное значение следует считать явно недостаточным. Поэтому для многих отечественных компаний нормативное значениекоэффициентаабсолютной ликвидностидолжно находиться в пределахКал> 0.2-0.5 [20].Коэффициент обеспеченности собственными средствами- коэффициентравный отношениюсобственных оборотных средствкомпании к величинеоборотных активов. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.Коэффициент обеспеченности собственными средствамипоказывает, долю оборотных активов компании, финансируемых за счетсобственных средств предприятия.Косс=Собственные оборотные средстваОборотные средства, (19)где, Косс - коэффициент обеспеченности собственными средствами.Коэффициент обеспеченности собственными средствамихарактеризует наличие собственныхоборотныхсредств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Отсутствиесобственногооборотного капитала, т.е. отрицательное значениекоэффициента, свидетельствует о том, что все оборотныесредстваорганизации и, возможно, частьвнеоборотных активовсформированы за счет заемных источников.Улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом, основанного на выявлении наиболее существенных факторов и реализации мер по повышениюобеспеченностипредприятиясобственнымиоборотнымисредствами.Характеристики, свидетельствующие о снижении результативности финансовой деятельности:устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидностипостоянная нехватка оборотных средстввысокий уровень просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;высокая доля заемных средств в общей сумме источников средств;отсутствие долгосрочных контрактов;низкая рентабельность производства;недостаточная диверсификация деятельности;высокий уровень финансового риска:невысокий уровень доходности финансовых инвестиций;снижающиеся объемы производства и рост себестоимости продукции и др.2 Анализ финансовой конкурентоспособности ООО «Саракташагротехремонт»2.1 Организационная структура ООО «Саракташагротехремонт»Место прохождения производственной практики – Общество с ограниченной ответственностью «Саракташагротехремонт» (Сокращенное наименование – ООО «Саракташагротехремонт»).ООО «Саракташагротехремонт» было образовано 26.10.2013 г. и зарегистрировано в ИФНС России № 10 по Оренбургской области 26.10.2013 (ИНН 5643007516, КПП 564301001).Место расположения организации – п. Саракташ, улица Рабочая, д. 1. Режим работы: Понедельник – Пятница с 09:00 до 18:00.Общество с ограниченной ответственностью «Саракташагротехремонт» является юридическим лицом, созданным на неограниченный срок. Правовое положение Общества определяется законодательством РФ, учредительным договором и уставом предприятия.В соответствии с пунктом 4.1 Устава уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 704 140 рублей.Согласно пункту 10.1 Устава в Обществе создается резервный и другие фонды. Фонды формируются и используются на основании решения общего собрания участников.В соответствии с пунктом 10.3 Устава убытки Общества возмещаются за счет средств резервного фонда. В случаях недостаточности средств резервного фонда убытки Общества возмещаются за счет средств иных фондов, а при недостатке этих средств - за счет реализации иного имущества Общества.Так же в соответствии с пунктом 5.5 Устава участники Общества вправе заключить договор об осуществлении прав участников Общества, по которому они обязуются осуществлять определенным образом свои права и (или) воздерживаться от осуществления указанных прав, в том числе голосовать определенным образом на общем собрании участников Общества.Высшим органом управления Общества является общее собрание участников Общества, которое руководит деятельностью Общества в соответствии с законодательством и Уставом. Обществом не предусмотрено образование совета директоров, а так же коллегиального исполнительного органа. Общее собрание участников Общества может быть очередным или внеочередным. В соответствии с пунктом 11.4 Устава, к исключительной компетенции общего собрания участников относятся:– определение основных направлений деятельности общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;– изменение устава общества, в том числе изменение размера уставного капитала общества;– принятие решения о реорганизации или ликвидации общества;– и другие.Деятельность ООО «Саракташагротехремонт» регламентируется нормативно-правовыми актами: – Налоговым кодексом Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ;– Гражданским кодексом Российской Федерации от 30.11.1994 № 51-ФЗ;– Трудовым кодексом Российской Федерации от 30.12.2001 № 197-ФЗ;– Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ;– Федеральным законом «Об обязательном социальном страховании на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством» от 29 декабря 2006 г. №255-ФЗ;– Федеральный «О внесении изменения в статью 1 Федерального закона «О минимальном размере оплаты труда» (01 декабря 2014г.) законом от 01.12.2014 № 408-ФЗ;– Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98;– и другие.В уставе предприятия отражен основной вид деятельности в соответствии с ОКВЭД – Выращивание зерновых культур.Учредителями предприятия являются физические лица, доля которых в уставном капитале составляет 33,3%, 33,4%, 33,3%.Основной целью Общества является получение прибыли, создание новых рабочих мест, иных общественно-полезных целей. Предприятие является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имуще6ственные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.Участники обязаны:– нести ответственность в соответствии с законодательством РФ за нарушение законодательства и иных правил хозяйствования;– обеспечить своим работникам безопасные условия труда;– осуществлять оперативный и бухгалтерский учет вести статистическую отчетность.Участники имеют право:– приобретать и арендовать основные и оборотные средства;– осуществлять материально-техническое обеспечение;– планировать свою деятельность;– определять и использовать фонд оплаты труда;– определять штатное расписание;– устанавливать для своих работников дополнительные отпуска, и сокращенный рабочий день и иные социальные льготы.Палачев Сергей Васильевич является исполнительным директором ООО «Саракташагротехремонт».Документация в сфере финансовой деятельности организации подписывается главным бухгалтером организации, должностные обязанности бухгалтера определены в должностной инструкции.Численность работников ООО «Саракташагротехремонт» – 11 человек.Обеспеченность предприятия сотрудниками представлена в таблице 1.Показатель2014 г.2015г.2016г.Изменение в2014 г. к 2016г., %Всего персонала8911172Исполнительный директор111100Отдел ОМиС344175Секретарь-делопроизводитель111100Главный бухгалтер111100Бухгалтерия224200Таблица 1 – Сведения о численности персонала ООО «Саракташагротехремонт» за 2014-2016 гг., чел.По данным таблицы 1 можно отметить, что количество сотрудников на предприятии с каждым годом растет, что говорит о расширении организации и увеличении потребности в новых сотрудников. Ежегодно организации реализует продукцию, оказывает услуги, тем самым приносит прибыль.Количество персонала невелико, поэтому на предприятии кадровой службы не предусмотрено. Оформлением работников и их увольнением, также занимается бухгалтерия организации. Структура предприятия отражена в схеме 1.Исполнительный директорОтдел ОМиССекретарь-делопроизводительГлавный бухгалтерБухгалтерияСхема 1 – Организационная структура ООО«Саракташагротехремонт»Динамика основных экономических показателей коммерческой деятельности ООО «Саракташагротехремонт» представлена в таблице 2Показатели2014г.2015г.2016г.2016г. в % к 2014г.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.54217421254036174,4Прибыль от продажи47052468218946,5Прибыль до налогообложения, тыс. руб.60562128198732,8Себестоимость продаж, тыс. руб.49119395823756976,5Фонд заработной платы, тыс. руб.142819442772194,1Среднемесячная заработная плата, тыс. руб.151821140Среднегодовая численность работников, чел. в т.ч. рабочих8911137,5Таблица 2 – Динамика основных экономических показателей коммерческой деятельности ООО ««Саракташагротехремонт»Согласно данным таблицы 2, в 2016г. объем товарооборота составил 40361 тыс. руб., что на 34,3% меньше, чем в 2014 г., что объясняется использованием старого оборудования. С понижением выручки от реализации упала себестоимость продаж, что уменьшило величину коммерческих расходов в 2016г. на 23,5% в сравнении с 2014г. Прибыль от продаж в 2016 г. в сравнении с 2014 г. понизилась на 53,5%, и ее сумма составила 2189 тыс. руб. Фонд заработной платы в 2016 г. относительно к 2014 г. увеличился на 94,1%. Соответственно, в 2016 г. отмечалась наибольшая средняя заработная плата 1 работника, которая составляла - 21 тыс. руб. С ростом численности работающих, растет и производительность труда, что следует оценивать положительно, т.к. создаются предпосылки для дальнейшего расширения деятельности организации.2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности Финансовое состояние организации с точки зрения краткосрочной перспективы характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности. В основу такого анализа положены показатели бухгалтерского баланса, в соответствии с приложением А.Ликвидность предполагает наличие у организации оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств.Организация может быть ликвидной в большей или меньшей степени, так как оборотные активы включают разнородные их виды, где имеются легкореализуемые и труднореализуемые активы.