«Финансовая диагностика предприятия»

Целью исследования является разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ООО "____" на основе проведенного анализа.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
1.Теоретические основы финансовой диагностики предприятия.
2.Методика проведения финансовой диагностики предприятия.
3.Направления улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Защита на отлично! ...

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ ДИАГНОСТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «» 6
1.1. Необходимость проведения финансовой диагностики предприятия 6
1.2. Методика проведения финансовой диагностики предприятия 13
1.3. Направления улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия 23
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 30
ООО «» 30
2.1. Общая характеристика ООО «» 30
2.2. Предварительный анализ финансового состояния 35
ООО «» 35
2.3. Коэффициентный анализ финансовой деятельности 43
43
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ О56
3.1. Управление запасами как мероприятие по улучшение финансового состояния 56
3.2. Управление дебиторской задолженностью как мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия 63
3.3. Оценка эффективности управления запасами 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 84
ПРИЛОЖЕНИЯ

Актуальность темы исследования обусловлена тем фактом, что тщательный анализ финансового состояния, устойчивости и финансовой активности предприятия помогает управленческому персоналу компании успешно функционировать в существующих экономических условиях.
Для того, чтобы обеспечить прибыльную и эффективную деятельность предприятия, руководству необходимо постоянно проводить мониторинг финансового состояния, как своей компании, так и обращать особо внимание на детальность и финансовое состояние конкурентов на рынке.

Продукция, производимая ООО «Тульская Гармонь», предназначена для музыкальных школ, домов культур, ансамблей, музыкальных коллективов и физических лиц.Компании «АККО» и «Юпитер» реализуют свою продукцию без участия дилерских магазинов непосредственно с предприятия. Фабрики «АККО» и «Юпитер» изготавливают только концертную продукцию, предназначенную для профессионального использования. Для оценки положения предприятия на рынке проанализируем его результативность (таблица 2).Таблица 2.Анализ результативности деятельности ООО «Тульская Гармонь» Показатели201320142015Темпы прироста2013-20142014-2015Выручка246817164818133411-33-19Себестоимость18837311249073824-40-34Валовая прибыль584445232859587-1013Чистая прибыль15307122451707-20-86Анализ результативности деятельности ООО «Тульская Гармонь» на основе данных отчета о финансовых результатах показал значительное уменьшение объемов выручки с 2013 по 2014 г. на -81999 т.р. или на 33 %, данное изменение обусловлено низкой покупательской способностью на продукцию предприятия. Анализируя показатель себестоимости продукции можно сделать вывод, что величина себестоимости за период 2013г-2014г. уменьшилась на 75883 т. р., или 40 %, это связано с уменьшением затрат на производство продукции.Валовая прибыль является важным показателем прибыльности организации и ее понижение на 6116 т.р. за период 2013-2014г., произошло в основном за счет отрицательного изменения объемов выручки за аналогичный период.Рассматривая динамику чистой прибыли предприятия можно сказать о наметившихся отрицательных тенденциях в его развитии. Объем чистой прибыли за 2013-2014 г. уменьшился на 3062 т. р., что говорит о снижении эффективности деятельности компании.На конец 2015 г. показатель выручки достиг 133411 т.р., что на 19 % ниже, по сравнению с 2014 г., что является отрицательной тенденцией развития предприятия.Рисунок 1.1. Показатели результативности деятельности ООО «Тульская Гармонь» за 2013-2015гг.Величина себестоимости в 2015г. продолжает понижаться по сравнению с 2014г. на 38666 т.р. данное изменение связано с уменьшением цен на материалы, снижением уровня заработной платы сотрудников, уменьшением накладных расходов. Такие изменения отрицательно характеризуют финансово-хозяйственную деятельность предприятия. За период 2014-2015г. объем валовой прибыли незначительно увеличился на 7259 т.р. или на 13% соответственно, что свидетельствует о повышении эффективности основной деятельности. С 2014 по 2015 г. величина чистой прибыли предприятия значительно уменьшилась на 10538 т.р. или на 86 %.Показатели финансовой деятельности предприятия находится в стабильном состоянии, несмотря на отрицательное значение и незначительное понижение. Чистая прибыль имеет отрицательную динамику по сравнению с валовой прибылью. Таким образом, проведенный анализ результативности деятельности ООО «Тульская Гармонь» показал, что предприятие в рассматриваемом периоде результативно, но эффективность ее деятельности снижается.2.2. Предварительный анализ финансового состояния ООО «Тульская Гармонь»На основе методики представленной в пункте 1.2, проведем финансовую диагностику ООО «Тульская Гармонь». Для этого на первом этапе составим аналитическую таблицу на основе данных финансовой отчетности (таблицы 3 и 4) и осуществим предварительный анализ финансового состояния предприятия.Анализ структуры активов ООО «Тульская Гармонь» показал, что в рассматриваемом периоде произошло сокращение активов предприятия, что является негативной тенденцией развития предприятия. Сокращение активов на 51,36% или на 182472 тыс. руб. было обусловлено в основном сокращением оборотных активов на 53%. В структуре активов предприятия на начало периода преобладали оборотные активы, их доля составляет 79,8%. К концу периода практически структура не меняется. Доля оборотных активов сократилась на 2,68%, это не значительно. Такая структура активов отрицательно сказывается на деятельности предприятия и требует детальной доработки. В разделе оборотных активов выделяют две более крупные группы статей: запасы и дебиторская задолженность. Доля запасов в анализируемом периоде значительно уменьшилась с 44,05 % до 04,56 %, что негативно сказывается на деятельности предприятия, однако в силу специфики деятельности организации такое изменение запасов может быть оправдано, что может быть подтверждено более подробным анализом запасов. Размер дебиторской задолженности незначительно увеличился с 11,41 % до 12,91 %. Увеличение удельного веса дебиторской задолженности говорит о том, что на предприятие вовремя не поступают денежные средства за отгруженную продукцию. Данное увеличение отрицательно влияет на деятельность компании. Таблица 3.Аналитический баланс ООО «Тульская Гармонь» 2013г.-2014г.АктивАбсолютные величины, т.р.Удельный вес, %.ИзменениеВ абсолютных величинах, т.р.В удельных весах, %В% к величине начального периодаВ % к изменению валюты балансаНачало периодаКонец периодаНачало периодаКонец периодаНачало периодаКонец периода1234567891.Внеоборотные активы717693954520,2022,88322242,68-44,89-19,662. Оборотные активы28348413323679,8077,11-1502482,68-53,082,34Запасы1565007865444,0504,56-77846-39,49-49,74-42,66Дебиторская задолженность405472231711,4112,91-182301,5-45,18-09,99Денежные средства6401586300,1809,181522392378,5908,34Валюта баланса355253172781100%100%100%-182472-51,36100% Окончание таблицы 3.Пассив1234567893.Капитал и резервы406645597111,4432,4015307,0020,9637,64-167165Нераспределеннаяприбыль33757490641,5028,3915307,0019,4345,34-1671654. Долгосрочные обязательства964911825727,1609,98-78234-17,18-81,07-2607065.Краткосрочные обязательства2138079367760,1854,21-12013-8,9405,62-194845Кредиторская задолженность213369336860,0554,03-11999,5-6,0205,62194471,5Валюта баланса355253172781100%100%-182472-61,36100%На предприятии ООО «Тульская Гармонь» в анализируемом периоде наблюдается незначительное увеличение денежных средств с 00,18 % до 09,18%, что свидетельствует о небольшом поступлении денежных средств на предприятии. В целом на предприятии произошло не значительное снижение активов на -150248 тыс. руб. или на 2,68 %, что говорит об отрицательной динамике развития предприятия, и требует более подробного и детального изучения компании.В пассиве баланса ведущим разделом является капитал и резервы. Их удельный вес вырос на 20,96 %, в основном за счет увеличения доли нераспределенной прибыли с 33757 тыс. руб. до 49064 тыс. руб. Сокращение долгосрочных обязательств было обусловлено увеличением кредиторской задолженности с 213363 тыс. руб. до 93368 тыс. руб. Данное изменение в пассиве баланса свидетельствует о наметившихся отрицательных изменениях в деятельности предприятия.Рассматривая структуру источников финансирования предприятия можно выделить, что на начало года преобладающим элементом являются заемные средства: краткосрочные и долгосрочные обязательства, их доля значительно выше по сравнению с величиной собственного капитала (96491 тыс. руб. и 213807 тыс. руб. соответственно)К концу периода наблюдается следующая ситуация происходит увеличение доли собственного капитала по отношению к заемным средствам, на 15307,00 тыс. руб. следовательно на предприятии произошло повышение эффективности использования собственных средств, что является положительной тенденцией в развитии финансово-хозяйственной деятельности.Таблица 4.Анализ структуры баланса ООО «Тульская Гармонь» за 2014-2015гг.АктивАбсолютные величины, т.р.Удельный вес, %.ИзменениеВ абсолютных величинах, т.р.В удельных весах, %В% к величине начального периодаВ % к изменению валюты балансаНачало периодаКонец периодаНачало периодаКонец периодаНачало периодаКонец периода1234567891.Внеоборотные активы725017176920,4127,96-7327,5553,092993122. Оборотные активы18417228348451,8410,4499312-41,4175,95732Запасы5371315650015,9660,979978845,0118,901208Дебиторскаязадолженность341014054709,6015,796446-32,0468,37-92134Денежные средства202464056,9724,93-1384-32,0468,3799,964Валюта баланса355253256673100%100%-98580--27,75100%Окончание таблицы 4.Пассив1234567893.Капитал и резервы284194066411,0711,44122450,3731,8712,42Нераспределеннаяприбыль215123375708,3809,50122451,1256,9212,424.Долгосрочныеобязательства1399310078250,6228,37-29156-22,25-22,44-29,575.Краткосрочные обязательства983162138038,3060,211549121,9117,471,17Кредиторская задолженность9831621336338,3060,0511504721,75117,011,15Валюта баланса256673355253100%100%98580-38,40100%В анализируемом периоде произошло уменьшение активов предприятия на -732 тыс. руб. или на 7,55 %, что говорит об отрицательной динамике развития предприятия. Данное изменение было вызвано резким увеличением количества запасов на 99788 тыс. руб. или на 45,01%.В начале периода в структуре баланса преобладают оборотные активы 184172 тыс. руб. или 51,84%, внеоборотные активы составляют 72501 тыс. руб. или 20,41%. На конец рассматриваемого периода оборотные активы по-прежнему преобладают, но наметился небольшой спад, их доля уменьшилась на 41,4%. Такая динамика предприятия говорит о наметившихся положительных тенденциях в его развитии.Величина дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде увеличилась как в абсолютных, так и относительных величинах на 6446 тыс. руб. или 6,19% соответственно. Данное изменение может быть воспринято неоднозначно: с одной стороны это свидетельствует о высоком спросе на продукцию ООО «Тульская Гармонь», а с другой стороны увеличивается величина неполученных денежных средств предприятием. Такая динамика требует более детального и подробного анализа. Денежные средства на счетах предприятия уменьшились на -1384 тыс. руб. или -32,04 %, что является отрицательным фактором финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Запасы организации в рассматриваемом периоде значительно увеличились в конце года с 56712 тыс. руб. до 156500 тыс. руб., однако изменение в удельных весах значительное, что говорит о положительной динамике развития предприятия с учетом специфической деятельности предприятия ООО «Тульская Гармонь».В пассиве баланса ведущими разделами являются краткосрочные обязательства, их удельный вес в рассматриваемом периоде вырос на 21,9%, по сравнению с величиной собственного капитала 0,37%. Сокращение долгосрочных обязательств было обусловлено увеличением кредиторской задолженности с 98316 тыс. руб. до 213363 тыс. руб. или 21,75%. Рисунок 3. Структура активов и пассов ООО «Тульская Гармонь» за 2013г.Рисунок 4. Структура активов и пассивов ООО «Тульская Гармонь» 2014г. Рисунок 5. Структура активов и пассивов ООО «Тульская Гармонь» 2015г.Такое изменение в пассиве баланса свидетельствует и наметившихся отрицательных изменениях в деятельности организации. Таким образом, в целом указанные тенденции отрицательно характеризуют динамику развития предприятия ООО «Тульская Гармонь».Далее реализуется коэффициентный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Тульская Гармонь», который представляет собой анализ и изучение отчетности с использованием набора различных финансовых показателей.2.3. Коэффициентный анализ финансовой деятельностиООО «Тульская Гармонь»На втором этапе проведем коэффициентный анализ с использованием финансовых показателей. 1.Коэффициент текущей ликвидности (1.1) Ктл 2013 = 133236/23133= 1,42Ктл 2014= 283484/213807=1,32Ктл 2015= 150071/98316=1,87Коэффициент текущей ликвидности в течение 2013-2015 гг. был равен 1,42, 1,32 и 1,87 соответственно и, следовательно, являлся оптимальным, т.е. предприятие в течение всего периода при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции и в случае необходимости – реализации товарно-материальных запасов могло отвечать по своим краткосрочным обязательствам.2.Коэффициент критической ликвидности (1.3)Ккл2013=(15863+14712+93368)/93677=1,32Ккл2014=(640+85764+213363)/213807=1,40Ккл2015=(2024+91196+98316)/98316=1,95Коэффициент критической ликвидности в 2013 г. равен 0,32, что является выше нормативного значения, т.е. можно сказать, что платежные возможности организации достигли необходимого уровня.В 2014г. он увеличился до 1,40, т.е. его прогнозируемая платежеспособность была достаточной. В 2015г. коэффициент достиг значения 1,95, и при условии расчетов с дебиторами предприятие было способно ответить по своим краткосрочным обязательствам.3. Коэффициент абсолютной ликвидности (1.2)Кал2013=15863/93677=0,17Кал2014=640/213807=2,99Кал2015=2024/98316=0,02Коэффициент абсолютной ликвидности, в 2013г. превысил оптимальное значение и составил 0,17, следовательно в рассматриваемом периоде достаточная доля краткосрочных обязательств могла быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов. В 2014 г. значение коэффициента значительно увеличилось и составило 2,99, значит у предприятия нет затруднений с оплатой обязательств за счет денежных средств. В 2015 г. значение коэффициента значительно уменьшилось до 0,02, следовательно у предприятия могут возникнуть сложности по оплате обязательств за счет денежных расходов.Рисунок 6. Динамика изменения коэффициентов текущей ликвидности, критической ликвидности, абсолютной ликвидности.4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (1.12)Косос2013=55971/133236=0,42Косос2014=40664/283484=0,14Косос2015=28419/184172=0,15В 2013 г. значение коэффициента составило 0,42, это означает, что на рубль вложенных оборотных средств приходится 0,42, руб. выручки от продаж. В 2014г. коэффициент обеспеченности снизился до 0,14, следовательно, у предприятия могут возникнуть трудности для оплаты текущих расходов. В 2015г. так же прослеживается динамика понижения значение коэффициента составляет 0,15. Уменьшение данного коэффициента может свидетельствовать об отрицательной деятельности предприятия, т.к. уменьшение этого показателя свидетельствует о том, что у предприятия могут возникнуть трудности в финансировании текущей деятельности за счет собственных средств. 5. Коэффициент финансовой устойчивости (1.4) Кфу2013=(55971+23133)/172781=0,45Кфу2014=(40664+100782)/355253=0,39Кфу2015=(28419+129938)/256673=0,62Рассматривая значение коэффициента финансовой устойчивости можно сказать, о положительном финансовом состоянии предприятия. В 2013 году значение данного показателя составляет 0,45, что составляет выше нормативного значения, следовательно, предприятие не зависит от заемных денежных средств и в состояние расплатиться собственными средствами по текущим обязательствам. В 2014 году значение коэффициента незначительно уменьшилось на 0,06 и составляет 0,39. В 2015г. прослеживается тенденция к увеличению, значение коэффициента составляет 0,62. Динамика данного коэффициента положительная, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, и возможности расплачиваться по счетам в ближайшей перспективе.6.Коэффициент автономии (финансовой независимости) (1.5) Кфн2013= 55971/172781=0,32Кфн2014=40664/355253=0,11Кфн2015=28419/256673=0,11Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Значение коэффициента в 2013г. составило 0,32, что выше нормативного значения. В 2014 г. наблюдается понижение данного показателя на 0,21 и составляет 0,11. В 2015г. значение коэффициента не изменилось и составило 0,11. Несмотря на значительное снижение коэффициента в 2014-2015гг. его значение является положительным и превышает нормативное значение. Положительное значение коэффициента свидетельствует о том, что предприятие является финансово независимым от привлечённых средств, а также финансово устойчивым.Рисунок 7. Динамика коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами, финансовой устойчивости, автономии. 7.Коэффициент финансовой зависимости (1.6) Кфз 2013=172781/55971=3,08Кфз 2014=355253/40664=8,73Кфз 2015=256673/28419=9,03Большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, снижает финансовое состояние предприятия, подрывает доверие контрагентов к предприятию. Слишком большая доля собственных средств так же не выгодна для предприятия, если стоимость, актировав предприятия, превышает стоимость заменых средств, то предприятие может взять кредит, так как ему не хватает собственных средств. В 2013г. значение показателя составило 3,08, что выше нормы. Динамика роста данного коэффициента положительна. В 2014г. значение коэффициента составило 8,73, что на 5,65 больше чем в 2013г. В 2015г. так же прослеживается положительная тенденция роста, значение показателя составило 9,03. Можно сказать, что с финансовой точки зрения предприятие финансово не зависимо.8.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (1.8) Кдфн2013=(55971+23133)/172781=0,45Кдфн2014=(40664+100782)/355253=0,39Кдфн2015=(28419+129938)/1256673=0,62Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывает степень независимости предприятия от краткосрочных источников финансирования. Независимость компании ООО «Тульская Гармонь» в значительной степени высока в течение исследуемого периода. В 2013г. значение данного коэффициента составило 0,45, что является ниже нормативного значения. В 2014 г. значение показателя незначительно уменьшилось по сравнению с 2013г. на 0,06 и составило 0,39. В 2015г. прослеживается положительная тенденция роста данного коэффициента по сравнению с 2014г. на 0,23 и составило 0,62. Анализируя данный показательно можно сделать вывод, что предприятие становится в большей степени финансового стабильным и независимым от внешних кредиторов в долгосрочной перспективе. 9. Коэффициент финансового левериджа (рычага) (1.10) Кфл2013= 111625/55971=1,99Кфл2014= 309854/40664=7,61Кфл2015= 224697/28419=7,9Значение показателя в 2013г. составило 1,99, что является выше нормативного значения. В 2014г. значение коэффициента значительно увеличилось по сравнению с 2013г на 5,61 и составило 7,61. В 2015г. так же прослеживается тенденция к увеличению показателя, его значение составило 7,9, что по сравнению с 2014г больше на 0,29. Анализируя данный показательно можно сказать, что у предприятие рост объема привлеченных средств существенно превышает рост собственного капитала, что свидетельствует о том факте, что не хватает собственных средств для финансирования деятельности, поэтому финансирование осуществляется за счет привлеченных средств кредиторов (предприятие финансирует свои активы за счет привлеченных средств кредиторов).Рисунок 8. Динамика коэффициентов финансовой зависимости, долгосрочной финансовой независимости, финансового левериджа.10. Оборачиваемость собственного капитала (1.15) Оск2014=164818/55971=2,9 Оск2015=133411/28419=4,69 Высокие значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала достигаются из-за увеличения выручки от продаж, как правило, это происходит из-за большой доли прибыли полученной за счет использования заемных средств. В результате, в долгосрочной перспективе это может подорвать финансовую устойчивость и независимость предприятия от внешних источников финансирования. Низкие значения показателя отражают, то, что собственный капитал предприятия недостаточно эффективно используется. В 2014г.