Схемы факторинга и форфейтинга, выдачи поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме

Схемы факторинга и форфейтинга, выдачи поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме.
Работа сдана на "отлично" ...

Тема 1. Организация факторинга и форфейтинга.
Тема 2. Организация выдачи поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме

Факторинг – торгово-комиссионная операция, которая сочетается с кредитованием оборотного капитала клиента, при которой банк или специализированная факторинговая компания покупает денежные требования поставщика к покупателю за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним. Факторинг включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента, его кредитование, а также гарантию от кредитных и валютных рисков.
Процесс факторинговой операции проходит в несколько этапов, которые схематично представлены на рисунке 1.

81061211975134ЭКСПОРТЕРИМПОРТЕРФОРФЕЙТИНГОВАЯ КОМПАНИЯБАНК-ГАРАНТ (АВАЛИСТ)БАНК12281061211975134ЭКСПОРТЕРИМПОРТЕРФОРФЕЙТИНГОВАЯ КОМПАНИЯБАНК-ГАРАНТ (АВАЛИСТ)БАНК122Подписание контракта.Направление окончательной оферты, подписание договора форфейтинга.Отгрузка товара.Выпуск простого векселя/акцепт переводного векселя экспортера.Аваль векселя.Передача векселя с копиями коммерческих и отгрузочных документов.Передача векселя и копий документов банку.Подтверждение достоверности векселя банком-гарантом.Платеж банка форфейтору за вычетом дисконта.Платеж форфейтора экспортеру.Предоставление векселя к оплате по наступлению срока платежа.Платеж по векселю.Рис. 2. Схема форфейтинговой операцииФорфейтинг – оплата долгового обязательства покупателя товаров (работ, услуг) путем покупки векселя без оборота на продавца. Вексель представляет собой письменное долговое обязательство установленной формы, выдается векселедателем векселедержателю, предоставляет последнему право требовать с векселедателя уплаты к определенному сроку суммы, указанной в векселе. Это означает, что покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Иными словами, экспортер продает обязательства покупателя банку или форфейтинговой компании (форфейтеру). Таким образом, продавец получает деньги за свою продукцию сразу, направляет их на развитие бизнеса, а импортер в дальнейшем рассчитывается с форфейтером.Другим инструментом форфейтинговых сделок могут служить обязательства в форме аккредитива. Аккредитив это расчетный или денежный документ, представляющий собой поручение одного банка (кредитного учреждения) другому произвести за счет специально забронированных средств оплату товарно-транспортных документов за отгруженный товар или выплатить предъявителю аккредитива определенную сумму денег. Документарный аккредитив может быть отзывным и безотзывным. Безотзывный аккредитив является твердым обязательством банка-эмитента произвести платежи по предоставлению ему коммерческих документов, предусмотренных аккредитивом, и соблюдению всех его условий.Механизм реализации форфейтинговой сделки достаточно сложен (рис. 2). До осуществления сделки экспортер одновременно с началом переговоров с покупателем ведет предварительные переговоры с форфейтором. На этом этапе все суммы определяются приблизительно, но форфейтор начинает изучать информацию о покупателе, его банке, его возможном гаранте, его стране. Покупатель и продавец продолжают свои переговоры, а форфейтор связывается с банками в стране импортера, чтобы понять ситуацию с открытием аккредитива. После этого форфейтором выдвигаются более точные предложения по условиям финансирования и цене дисконта. Этот этап обычно длится от нескольких недель до трех-четырех месяцев. На первом этапе сделки подписывается контракт продавца с покупателем, а форфейтор направляет окончательную оферту экспортеру, которую последний может принять или отвергнуть. В промежутке между офертой и ее акцептом риски покрываются опционами на валюту. После того, как договор с форфейтором подписан, стороны ждут фактического исполнения контракта и выдачи долгового обязательства – обычно этот период занимает от трех месяцев до полугода, иногда до года, в зависимости от производственно-коммерческого цикла экспортера. Затем вексель учитывается форфейтором (исполняется аккредитив), и средства поступают на счет экспортера.