Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
| Код |
194382 |
| Дата создания |
08 июля 2017 |
| Страниц |
39
|
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 26 апреля в 12:00 [мск] Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
|
Описание
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Применение научно обоснованных методов управления капиталом является необходимым и важным условием конкурентоспособности инвестиционных управляющих в условиях нестабильности на финансовых рынках.
Попытки применения классических методов оптимизации, основанных на теории оптимального и адаптивного управления при осуществлении управления инвестиционным портфелем, подчас наталкиваются на серьезные трудности. Дело в том, что применение классической теории оптимального управления требует детального знания структуры всех коэффициентов, входящих в описывающие динамику стоимости активов процессы, что, вообще говоря, в задачах финансовой математики далеко не всегда представляется реальным. Применение методов технического анализа также затруднительно из-за сильно нестационарного характе ...
Содержание
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 4
1. Описание экономической ситуации. Финансирование в (Российском) банковском секторе 6
1.1 Финансовые инвестиции (инвестирование в финансовые активы) 6
1.2 Финансовый рынок в России (фондовый) 12
2. Модели оценки эффективности финансовых инвестиций 19
2.1 Портфельное инвестирование 20
2.2. Модели финансовых активов 23
3. Результаты оценки финансовых инвестиций, на примере инвестиционного портфеля акций 28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 36
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 38
Введение
ВВЕДЕНИЕ
В основе принятия инвестиционных решений лежит оценка инвестиционных качеств предполагаемых объектов инвестирования, которая в соответствии с методикой современного инвестиционного анализа ведется по определенному набору критериальных показателей эффективности. Определение значений показателей эффективности инвестиций позволяет оценить рассматриваемый инвестиционный объект с позиции приемлемости для дальнейшего анализа, произвести сравнительную оценку ряда конкурирующих инвестиционных объектов и их ранжирование, осуществить выбор совокупности инвестиционных объектов, обеспечивающих заданное соотношение эффективности и риска.
Оценка эффективности инвестиций является наиболее ответственным этапом принятия инвестиционного решения, от результатов которого в значительной мере зависит степень реализации цели инвестирования. В свою очередь объективность и достоверность полученных результатов во многом обусловлены используемыми методами анализа. Разработанные в мировой практике методы определения эффективности инвестиций используются для оценки эффективности как реальных инвестиционных проектов, так и финансовых инвестиций, а также для выбора инвестиционных объектов.
Задача формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг возникла с появлением самих ценных бумаг и стала следствием естественного нежелания инвестора полностью связать свое финансовое благополучие с судьбой только одной компании. Ее возникновение и развитие связаны с такими именами, как Г.Марковиц, У.Шарп, Дж.Линтнер, Дж.Тобин и др.
С необходимостью понимания и применения портфельной теории столкнулись и российские
Фрагмент работы для ознакомления
Список литературы
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Борисова И., Замараев Б., Киюцевская А., Назарова А.,Суханов Е. Растущая российская экономика на фоне растущей внешней напряженности//Вопросыэкономики,№6,2012.С.23.
2. Бродская Е. Производные кризиса или кризис производных//Национальный банковский журнал,31.07.2012.
3. Буренин А.П. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. - М.: 1-я Федеративная Книготорговая компания, 2012. – 352 с.
4. Вектор. Оценки, прогнозы, приоритеты/Экспертноаналитический журнал,№14,декабрь,2012.С.54
5. В 2012 г. Московская биржа входила в двадцатку крупнейших/ Эксперт РА по данным Всемирной Федерации бирж
6. Деривативы на финансовых рынках следует запретить// 16.07.2012 http://www.warandpeace.ru/ru/commentaries/view/71309/
7. Докучаев А. Производные инструменты: торговать в России или за рубежом? // http://www.1du.ru/news/analysis/486498/
8. Ермилина Д.А. Особенности финансирования инвестиций в основной капитал российской экономики//Проблемы экономики, №5, 2012.С.63–70.
9. Курятникова О., Митрофанов П. Расписки для ликвидности/ Эксперт, №39(772), 2011. С. 168.
10. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов. – СПб.: Питер, 2011.
11. Курятникова О., Митрофанов П. Капитализация: лекарство от спекулянтов/Эксперт, №39(821),2012.С.156.
12. Малыхин В.И. Финансовая математика. – М.: Юнити, 2011.
13. Российский фондовый рынок: первое полугодие 2013 года// http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2013_1.pdf
14. Сайфиева С.Н. Инвестиционная политика Российской Федерации в 2000-2011 гг.// Проблемы экономики, №5,2012.С.79.
15. Семенкова Е. В. Операции с ценными бумагами. — М., 2011, гл. 6.
16. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. – М.: Инфра-М, 2012.
17. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли, "Инвестиции", Инфра-М; 2011.
18. Уотшем Т.У., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. – М.:Юнити, 2009.
19. Шаповал А.Б. Инвестиции: математические методы. – М.: Форум; Инфра-М, 2010.
20. Эксперт, №40(822), 8 октября, 2012 Источники: центральные банки и статистические ведомства соответствующих стран. Электронный ресурс: http://expert.ru/expert/2012/40/zamyiselkapitala/media/163639/
21. Официальный сайт НРД: http://www.nsd.ru/ru/press/pressrel/index.php?id22=99067
22. Росстат//http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d01/106inv24.htm
23. Фондовый рынок России//http://russfond.ru/fondovyerynki/istoriyafondovogorynkarossii.html
24. Harrington C. Mutual fund strategy // Journal of Accountancy. - 2004. - № 6. Р. 32-51.
25. Linsmeier T. J., Pearson N. D. Risk measurement: an introduction to value at risk, Champaign, IL: University of Illinois, 1996.
26. Markowitz H. Portfolio Selection; Efficient Diversification of Investments. – N.Y., 2011.
27. Modern portfolio theory and investment analysis / Elton E.J., Gruber M.J., Brown S.J., Goetzman W.N. – 6th ed. – N.Y.: John Wiley & Sons, Inc., 2003. - 705 p.
28. Prather L., Bertin W.J., Henker T. Mutual funds characteristics, managerial attributes, and fund performance // Review of Financial Economics. – 2004. – Vol. 13, № 4. – Р. 305-326.
29. Sharp W.F. Capital Asset Prices; A Theory of Market Equilibrium inder Conditions of Risk. – Journal of Finance. 1952.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00475