Управление капиталом страховой организации. Регулирование достаточности капитала для страховый организаций. Дивидендная политика в страховом бизнесе

Содержание
Введение 2
1. Теоретические аспекты на тему капитала страховой компании 3
1.1 Управление капиталом страховой компании 3
2.1 Регулирование достаточности капитала для страховых организаций 13
3.1 Дивидендная политика в страховом бизнесе 17
2. Расчет достаточности капитала страховой компании «Альфа-страхование» 22
Заключение 27
Список используемой литературы 28

Разрешено принимать решение о выплате промежуточных дивидендов, что, однако, могут позволить себе организации, для которых характерно устойчивое финансовое положение, уверенность в увеличении прибыли, значительные конкурентные преимущества. Таким образом, основным действующим законом в области дивидендной политики является «Об акционерных обществах» №208-ФЗ, определившим ограничения на выплату дивидендов. Данные требования относятся к финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Они направлены на сглаживание преимуществ владельцев обыкновенных акций перед кредиторами и владельцами привилегированных акций, защиту их интересов при распределении прибыли.Расчет достаточности капитала страховой компании «Альфа-страхование»Страховая организация «Альфа - страхование» обладает следующими параметрами (табл. 2). Согласно этапам проведения методических расчетов были рассчитаны необходимые показатели (табл. 3). Рассчитав пороговые значения уставного капитала и страховых премий в соответствии с методикой, получим следующие результаты (табл. 4). Таблица 2. Данные бухгалтерской отчетности страховой компании «Альфа - страхование»Укрупненный показательОбозначение показателяПараметрСумма, тыс. руб.УКУКУставный (складочный капитал)500 000А1ДКДобавочный капитал39 000РКРезервный капитал10 800НПНераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет36 200А2УНепокрытые убытки отчетного года и прошлых лет1 500ЗАЗадолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный капитал)-АКАкции собственные, выкупленные у акционеров-НАНематериальные активы18 000ДЗДебиторская задолженность, сроки погашения которой истекли5 000СПСПСумма страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и по договорам, принятым в перестрахование, за 12 месяцев3 100 000ВСПвСумма страховых премий, возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за 12 месяцев220 000ОрпмОтчисления от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в фонд предупредительных мероприятий за 12 месяцев20 000ОдДругие отчисления от страховых премий, предусмотренные действующим законодательством, за 12 месяцев-СВВыплаты по договорам страхования за 36 месяцев3 230 000СптПоступления, связанные с реализацией перешедшего к страховщику права требования210 000РЗНУ, РПНУИзменение резерва заявленных, но не урегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за 36 месяцев260 000КпопрСВСумма страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование за 12 месяцев1 250 000ΔРЗНУ, РПНУИзменение резерва заявленных, но не урегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование за 12 месяцев90 000ДПсвНачисленная доля перестраховщиков в страховых выплатах за 12 месяцев350 000ΔДПрзну, рпнуИзменение доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков и в резерве произошедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование за 12 месяцев–38 000Источник: формы бухгалтерской отчетности страховой организации «Альфа-страхование».Таблица 3. Основные показатели методики, рассчитанные для страховой организации «Альфа-страхование» ПараметрФормула для расчетаЗначение параметра, тыс. руб.А1ДК + РК + НП86 000А2НУ + ЗА + АК + НА + ДЗ24 500МПфУК + А1 – А2561 500ВСПв + Орпм + Од240 000Кпопр[(СВ – ДПсв + РЗНУ, РПНУ – ДПрзну, рпну] / (СВ + РЗНУ, РПНУ)0,771 показатель МПн0,16 × (СП – В)457 6002 показатель МПн0,23 × 1/3[(СВ - Спт) + ΔРЗНУ, РПНУ]251 466МПнМах МПн × Кпопр351 054Отклонение(МПф – МПн) / МПф37 %Источник: Составлено автором. Таблица 4. Основные параметры методики, рассчитанные для страховой организации «Альфа-страхование», тыс. руб. ПоказательМетодикаЭкспресс-методикаДостаточный размер уставного капитала при заданном объеме страховых премий394 871456 371Критический размер уставного капитала при заданном объеме страховых премий289 554351 054Достаточный объем страховых премий при заданном уставном капитале3 753 1982 400 000Критический объем страховых премий при заданном уставном капитале4 814 4773 125 000Источник: Составлено автором.Расчеты показывают, что экспресс-методика дает погрешность. Однако данная погрешность лишь ужесточает требования к финансовой устойчивости страховой организации. Таким образом, страховая организация «Альфа-страхование» может нарастить объемы страховых операций до 3 753 млн руб., оставаясь финансово-устойчивой, в случае наращения объема страховых операций до 4 814 млн руб. будет выполняться условие превышения фактического размера маржи платежеспособности над нормативным, но страховая компания должна будет представить для согласования в Министерство финансов в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения. В случае превышения критического показателя в 4 814 млн. руб. страховой компании дается предписание об изменении соотношения фактического и нормативного размера маржи платежеспособности; в случае невыполнения произойдет приостановление или ограничение лицензии до изменения финансового положения либо принимается решение об отзыве лицензии. В рассматриваемом случае, обладая уставным капиталом в 500 млн руб., страховая организация «Альфа-страхование» может нарастить объемы страховых операций более чем на 650 млн руб., оставаясь финансово-устойчивой. Согласно методике был рассчитан достаточный размер уставного капитала, который составил 395 млн руб. Из этого можно сделать вывод, что страховая организация «Альфа-страхование», обладая уставным капиталом в 500 млн руб., имеет стратегическое преимущество более чем на 100 млн руб. Используя методику, страховая организация может, запланировав рост объема страховых операций, запланировать и такой достаточный размер уставного капитала, при котором она будет финансово-устойчивой. На- пример, страховая организация «Альфа-страхование», при со- хранении прочих показателей неизменными, решив увеличить сбор страховых премий до 5 млрд руб., должна обладать уставным капиталом более 700 млн руб. для сохранения финансовой устойчивости. Для стратегического управления характерным является то, что не только фиксируется желаемое состояние организации в будущем, но и вырабатывается ее способность реагировать на изменения в окружении, позволяющие достичь желаемых целей в будущем. ЗаключениеВ заключение данной курсовой работы можно сделать вывод, что капитал для страховой компании, как и для любой другой играет важную роль. От структуры капитала компании зависит его платежеспособность, рентабельность всей деятельности, осуществляемой страховой компанией.Капитал страховой компании подразделяется на собственный, привлеченный и заемный. К собственному капиталу относят уставный капитал и нераспределённую прибыль. Привлеченный капитал – это денежные средства со страховых взносов от клиентов страховой компании. Заемный капитал – это заемные денежные средства у Банков либо у третьих лиц.Управление капиталом страховой компании осуществляется на основание метода установления платежеспособности компании. Основным показателем является достаточность капитала страховой компании. Для его нахождения необходимо выявить доли собственного капитала и заемного капитала в общем объеме капитала компании. В частности можно осуществить расчет коэффициентов платежеспособности, рентабельности и на основании них сделать вывод о достаточности капитала. Дивидендная политика страховой компании заключается в расходах, связанных с выплатами дивидендов акционерам. В большинстве случаев страховые компании представляют собой закрытые акционерные общества, т.е. акции компании не распространяются. Дивиденды выплачиваются только акционерам, из денежных средств которых состоит уставный капитал компании.Во второй части курсовой работы мы произвели расчет достаточности капитала на примере страховой компании «Альфа-страхование». На основании результатов расчета можно сделать вывод, что данная страховая компания осуществляет рентабельную деятельность и вполне обеспечена собственным капиталом.Список используемой литературыСамородова Е.О. Прогнозирование и мониторинг развития страхования и страховыфх, - М.: Институт новой экономики, 2014. - 356 c.Артамонов, А. П. Право перестрахования. В 2 томах (комплект) / А.П. Артамонов, С.В. Дедиков. - М.: Страховая пресса, 2014. - 986 c.Веселовский, М. Я. Страховой сервис / М.Я. Веселовский. - М.: Альфа-М, Инфра-М, 2014. - 288 c.Гвозденко, А. А. Основы страхования / А.А. Гвозденко. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 320 c.Иванкин, Ф. Ф. Акционерное и Взаимное Страхование в России 1827-1920 / Ф.Ф. Иванкин. - М.: Издательский дом Рученькиных, 2016. - 272 c.Мак, Томас Математика рискового страхования / Томас Мак. - М.: Олимп-Бизнес, 2016. - 418 c.Прокошин, В. А. Финансово-правовое регулирование страховой деятельности в современной России / В.А. Прокошин, Н.Н. Косаренко. - М.: Флинта, 2014. - 208 c.Рыжкин, И. И. Страхование технических рисков / И.И. Рыжкин. - М.: Альфа-пресс, 2014. - 480 c.Сплетухов, Ю. А. Страхование / Ю.А. Сплетухов, Е.Ф. Дюжиков. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 320 c.Страховое дело. - М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2014. - 528 c.Григорьян В.С. Теоретические аспекты финансовой устойчивости страховой организации / В.С. Григорьян, Л.К. Улыбина // Сборник статей по материалам IX Всероссийской конференции молодых ученых. Ответственный за выпуск: А.Г. Кощаев. 2016. С.1005-1007 Окорокова О.А. Институциональное развитие и финансовая устойчивость институтов страхового рынка России / О.А. Окорокова, Л.К. Улыбина // Science, TechnologyandLife - 2014 Proceedings of theinternationalscientificconference. Editors V.A. Ijuhina,V.I.Zhukovskji, N.P.Ketova,A.M.Gazaliev,G.S.Mal’.2015.С. 549-557Принятие и задачи финансового менеджмента страховой компании [Электронный ресурс] - Режим доступа: URL: http://www.insur-info.ru Улыбина Л.К. Управление достаточностью собственного капитала и рисками страховщиков /Л.К. Улыбина, О.А. Окорокова // Политематический сетевой электронный научных журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2013. №85. С. 469-479 Формы бухгалтерской отчетности «Альфа-страхования» [Электронный ресурс] - Режим доступа: URL: http://www.consultant.ru