Анализ финансового состояния предприятия

Введение 3
1. Внешний финансовый анализ 5
2. Внутренний финансовый анализ 12
Заключение 19
Список литературы 23

п.т.л. – коэффициент текущей ликвидности предприятия на конец отчетного периода; Кутраты платеж. на 3 месяца= 0,63 Кутраты платеж. на 6 месяца= 0,63 Кутраты платеж. на 9 месяца= 0,63 Кутраты платеж. на 12 месяца= 0,64 ΔК = Кк.п.т.л. – Кн.п.т.л.= 0,02 Квосстан. платеж. Сроком на 6 месяцев= 0,63 Квосстан. платеж. Сроком на 9 месяцев= 0,63 Предприятие в ближайшее время не сможет восстановить свою платежеспособность
Анализ платежеспособности показал, что денежных средств не достаточно для покрытия регулярных платежей. Анализ вероятности банкротства показал, что в ближайшие 6 месяцев предприятие не восстановит свою платежеспособность.
Заключение
Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы:
- в составе актива наибольшую долю составляют оборотные активы, в частности запасы, а в составе пассива наибольшую долю составляет собственный капитал, что является положительным моментом;
- валюта баланса снизилась на 11 796 тыс. руб. или на 3,7%. Наибольшее снижение было по статье денежные средства – 30,4%, что может свидетельствовать о снижении ликвидности. Объем запасов снизился на 5,9%;
- величина собственного капитала увеличилась на 2 910 тыс. руб. или на 1,5%, что является положительным моментом. Объем долгосрочных заемных средств снизился на 9,5%, а краткосрочных – на 12,5%, что является положительным моментом, так как говорит о росте финансовой устойчивости;
- анализ показал, что и на начало и на конец года предприятие испытывало только недостаток собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных средств. В связи с этим на предприятии неустойчивое финансовое состояние.
- баланс предприятия не является ликвидным, поскольку не выполняются условия ликвидности баланса. На данный момент предприятие не обладает достаточным количеством платежных средств, причем собственных;
- проведенный анализ финансовых коэффициентов показал, что коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют норме, так как собственный капитал превышает заемный;
- что же касается коэффициентов абсолютной и критической ликвидности, то показатели не соответствовали нормативному значению. Таким образом, организация не может быть платежеспособной в любой момент времени, ей не достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности;
- коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме. Это означает, что предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности;
- проведенный анализ показал, что выручка за анализируемый период выросла на 7 952 тыс. руб., при этом себестоимость снизилась на 459 тыс. руб., что является положительным моментом. Однако коммерческие и управленческие расходы увеличились существенно, что привело к тому, что прибыль от продаж выросла на 539 тыс. руб.;
- что касается прочей деятельности, то расходы превышали доходы и показатели имели негативную динамику изменения (доходы увеличивались более медленными темпами, чем расходы), что привело к тому, что прибыль до налогообложения снизилась на 3 098 тыс. руб., а ввиду сокращения налога на прибыль чистая прибыли увеличилась на 1 513 тыс. руб.;
- анализ запасов показал, что в составе запасов наибольшую долю составляют готовая продукция и товары – 80,6% на начало года и 84,6% на конец года. При этом в абсолютной величине объем запасов снизился на 3 747 тыс. руб.;
- анализ оборачиваемости запасов показал, что произошло повышение эффективности использования запасов, а именно сокращение периода оборачиваемости запасов, что является положительным моментом;
- анализ платежеспособности показал, что денежных средств не достаточно для покрытия регулярных платежей;
- анализ вероятности банкротства показал, что в ближайшие 6 месяцев предприятие не восстановит свою платежеспособность.
В качестве дальнейших мероприятий по укреплению финансового состояния рекомендуется использовать следующие:
1. Необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. В частности уделить большое внимание отбору потенциальных покупателей: проверить соблюдение ими платежной дисциплины в прошлом, по возможности оценить платежеспособность, финансовое состояние и устойчивость клиентов и др. Нужно рассмотреть возможности предоставления различных скидок покупателям, учитывая цены на свои работы и услуги, структуру издержек обращения.
Необходимо разработать систему штрафов за нарушения покупателями и заказчиками условий договоров. На предприятии должна быть налажена система воздействия на недобросовестных дебиторов: письма, телефонные звонки, персональные визиты, а также система рефинансирования задолженности (рассмотрение возможности уступки предприятием право получения дебиторской задолженности в пользу банка или др. лица, учет векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг).
2. Для повышения эффективности управления денежными средствами нужно постоянно анализировать денежные потоки на предприятии, прогнозировать их и составлять бюджеты денежных средств. Необходимо строго контролировать денежные потоки для выявления резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от заемных средств. Для более эффективного использования денежных средств, хранящихся на счетах в банке, необходимо использовать краткосрочные денежные инструменты (депозиты в банке), а также высокодоходные краткосрочные фондовые инструменты (векселя, облигации, депозитные сертификаты и т.д.).
3. Для повышения ликвидности организации необходимо создать некоторый резерв безопасности и периодически осуществлять контроль за ритмичностью платежей, которые обеспечивают стабильность значений коэффициентов ликвидности.
4. Поскольку финансовая устойчивость предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности, то следовало бы сократить долю заемных средств и увеличить долю собственного капитала, поскольку превышение собственного капитала над заемным обеспечило бы определенный запас прочности на случай, если будут сбои в торговом процессе или отдельные дебиторы просрочат исполнение своих обязательств.
Список литературы
Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2013.
Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2011.
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия эконoмических решений : Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2013. - 349 c.
Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2012. - 332 c.
Забелин Л. В., Мошеева Н. К. Основы стратегического управления: Учебное пособие – М.: Маркетинг, 2010. – 195 с.
Казначевская Г.Б., Матросова О.В., Чуев И.Н. Менеджмент. - М.: Феникс, 2013 - 378с.
Киреева, Н.В. Эконoмический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 293 c.
Ковалёв В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалёв, О.Н. Волкова. - М., ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2012.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2013
Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2011 – 424с.
Литовченко, В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. - М.: Дашков и К, 2013. - 216 c.
Менеджмент в условиях рынка: учебное пособие / Под ред. Мирожина Л. Б. – М.: ЭКМИ, 2013. – 120 с.
Пряничников С.Б. Финансовый менеджмент. – Н. Новгород: НОВО, 2011.
Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. «Современный экономический словарь», М.: «ИНФРА-М», 2010
Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.- М.: ИНФРА – М, 2011.651с.
Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Селезнева Н.Н. М.: Юнити-Дана, 2010. 586 с.
Смирнова С.О. Основы анализа бухгалтерской отчетности. Учебное пособие. Часть 1. – СПб.: СПбТКуИК, 2013.
Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: Учебник для студентов вузов / Т.У. Турманидзе. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 287 c.
Теория экономического анализа / Под ред. Баканова М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д.. – М.: Финансы и статистика, 2011
Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. 2-е изд. // Под ред. А.А. Володина. – М.: ИНФРА-М, 2012.
Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Е.С. Стояновой М.: Перспектива, 2012 – 256 с.
Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов по экон. спец./Н. Ф. Самсонов, Н. П. Баранникова, А. А. Володин и др.; Под ред. Н. Ф. Самсонова.-М.:Финансы: ЮНИТИ,2010.-495 С.
Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. 2-Е ИЗД.,- М.: ИНФРА-М, 2011
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2010. – 176 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Е.С. Стояновой М.: Перспектива, 2011 – 256 с.
Киров А.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия6 теоретические аспекты // Вестн. Волгогр. гос. ун-та. Сер. 3, Экон. Экол. – 2011 . - №1 (18), с. 154-159
Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия // С. М. Бухонова , Ю. А. Дорошенко , О. Б. Бендерская. - ПГУ им. С. Торайгырова, 2014. - №7, с. 30-37
Щепотьев А.В. Влияние чистых активов и собственных средств на финансовую устойчивость организации // Право и экономика. 2012. N 9. С. 24 – 30
Герасимова Л.Н., Увайсаева П.М. Анализ бухгалтерской финансовой отчетности по РСБУ и МСФО // Аудит и финансовый анализ, 2/2013 // режим доступа http://www.auditfin.com/fin/2013/2/2013_II_02_02.pdf
Лапенков В.И. Финансовый анализ // режим доступа: http://vladimir.lapenkov.ru/%D1%82%D0%B0.htm
3