Финансово-кредитный механизминвестиционной деятельности коммерческой организации

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 5
1.1. Социально-экономическая сущность инвестиций и инвестиционной деятельности 5
1.2. Синергетический подход в формировании современной парадигмы финансово-кредитного механизма инвестиционной деятельности 8
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОГО МЕХАНИЗМА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 13
2.1. Анализ инвестиционной деятельности группы предприятий машиностроительного комплекса 13
2.2. Оценка эффективности инвестиционной деятельности группы предприятий ОАО «Авиаавтоматика» 17
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГРУППЫ ПРЕДПРИЯТИЙ ОАО «АВИААВТОМАТИКА» 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 33
ПРИЛОЖЕНИЯ 35

Для повышения качества работы по управлению инвестиционной политикой необходимо автоматизировать процессы инвестиционной деятельности. Внедрение автоматизации способно решить ряд проблем, связанных с упрощением системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия в целом, а также с упрощением процесса управления инвестиционной деятельностью в частности.
Рис. 4. Предлагаемая структура службы управления инвестиционной деятельностью в ОАО «Авиаавтоматика»
Уже сегодня во многих зарубежных предприятиях при формировании инвестиционного портфеля активно используются информационные технологии и программные продукты от мировых лидеров в вопросах управления инвестиционными проектами. Подобные системы управления инвестициями обеспечивают интегрированный контроль всех этапов планирования инвестиционной программы: от заявки структурным подразделением до инвестирования по основным направлениям инвестиционной деятельности. Это позволяет оперативно получать информацию по плановым и фактическим показателям каждого проекта и исполнению инвестиционной программы в целом, быстро реагировать на изменения в проектах в процессе их реализации.
Внедрение подобной системы управления позволит на комплексный подход к оценке эффективности проектов, проводить оценку не только предстоящих капитальных вложений, но и инвестиционной стратегии в целом с оценкой рисков и анализом чувствительности проектов при построении дерева решений.
В целях контроля и минимизации инвестиционных рисков, отделом контроля и мониторинга инвестиционных рисков, по каждому проекту должна разрабатываться карта рисков с описанием возможных геологических, производственных, финансово-экономических, правовых, земельно-имущественных и других факторов, способных негативно повлиять на эффективность инвестиционных вложений.
Мониторинг реализуемых проектов необходимо осуществлять на всех этапах инвестиционного и эксплуатационного периодов до завершения срока их окупаемости.
Осуществление намеченных мероприятий должно привести к повышению эффективности инвестиционной деятельности на анализируемом предприятии.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Модернизация российской экономики тесно связана с развитием инвестиционной деятельности предприятий во всех отраслях экономики и прежде всего в машиностроении. Это важно как для предприятий строящих свою инвестиционную стратегию на принципах самофинансирования, так и для властных органов, инвестиционных институтов, выделяющих финансовые ресурсы на реализацию проектов.
Выбор и использование оптимальных для предприятий машиностроительного комплекса инструментов инвестиционной деятельности требует изучения фундаментальных теоретических и практических аспектов взаимосвязи инвестиционной политики предприятия с государственными региональными программами привлечения инвестиций в промышленность, с адаптацией к условиям функционирования финансового рынка.
Одной из проблем является выбор приоритетов и определение стратегии инвестиционной деятельности предприятия машиностроительного комплекса. Поэтому, для активизации притока частных и иностранных инвестиций необходимо создание благоприятного инвестиционного климата в машиностроительной и металлообрабатывающей отрасли.
Одна из ключевых задач инвестиционной политики состоит в том, чтобы адаптировать модель инвестирования к конкретным условиям переживаемого Россией периода и является важнейшим инструментом, обеспечивающим финансов - ресурсную основу реализации стратегических задач развития машиностроительного комплекса и каждого отдельного предприятия.
Наращивание объемов инвестиций и повышение эффективности управления инвестиционной деятельностью предприятий, является основополагающим условием структурной перестройки хозяйства, создающим предпосылки экономическому росту. От оптимального использования инвестиций, как на микро, так и на макроуровне зависит производственный потенциал страны, его эффективность, отраслевая и воспроизводственная структура общественного производства.
Экономический подъем инвестиционной деятельности промышленных предприятий тесно связан с институциональными основами инвестиционной деятельности компании, которая реализуется через ее управление. Разработка управленческого механизма, также как и эффективность формирования инвестиционной деятельности в целом, главным образом зависит от степени организации управления инвестиционной деятельностью на предприятии. Поэтому совершенствование управления инвестиционной деятельностью должно стать приоритетным направлением для руководителей машиностроительных предприятий, с целью выполнения основной задачи - принятие решений об инвестициях и оценке их эффективности.
Анализ тенденций развития машиностроительного комплекса показал необходимость разработки адекватной инвестиционной политики машиностроительного комплекса, которая учитывала бы ключевые особенности и способствовала развитию столь важного для страны комплекса, которым является машиностроение. При разработке и внедрении единой согласованной инвестиционной политики машиностроения со стороны государства должна применяться определенная методика, включающая комплекс взаимосвязанных непротиворечивых мероприятий с привлечением различных государственных организаций и институтов в качестве исполнителей.
Решение проблем формирования и реализации инвестиционной политики в области машиностроения на микроуровне предполагает разработку инвестиционных программ по основным направлениям: обновление и модернизация основных средств; развитие инноваций; совершенствование системы управления предприятием. Развитие машиностроительного комплекса должно происходить не просто в рамках обновления и расширения производств, но и в плане инновационного развития.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:
Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: [Федер. закон от 24 июля 2007г. № 184 -ФЗ].
Бабкин А. В. Модель национальной инновационной системы на основе экономики знаний // Экономика и управление. - 2010. - № 12. - С. 170-176.
Бабкин А. В. Проблемы и направления формирования промышленной политики региона (на примере Санкт-Петербурга). // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - 2011. - № 4. - С. 27-33.
Бабкин А. В. Управление инновационным потенциалом интегрированных промышленных структур // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - 2013. - № 6 (84). - С. 45-53.
Борисова Н.В. Пути повышения инвестиционной привлекательности организации // Инновации и инвестиции. - 2009. - №1. - С.44-51.
Вертакова Ю.В. Управление инновациями: теория и практика: учебное пособие. - М.: Эксмо, 2008. - 432С.
Гальчинский А. С. Экономическая методология. Логика обновления: курс лекций. - К.: Адеф-Украина, 2010. - 572 с.
Грунина О. А. Денежно-Финансовое обеспечение синергетического эффекта в условиях трансформации индустриального общества в информационное: монография. - М. : Изд-Во АПК и ППРО, 2010. - 276 с.
Егоров Д. Г. Зачем экономике синергетика? (Деньги как источник синергетических эффектов в экономике) // Общественные науки и современность. - 2006. - № 3. - С. 149-154.
Занг В.-Б. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической теории / В.-Б. Занг; пер. с англ. Н. В. Островской. - М.: Мир, 1999. - 335 с.
Интервью с профессором Г. Хакеном // Вопросы философии. - 2000. - № 3. - С. 53-61.
Калинникова Е. В. Инвестиционный менеджмент: учебное пособие. - Ульяновск: УлГТУ, 2011. - С. 100-102.
Кузнецов Б. Л. Введение в экономическую синергетику. - Набережные Челны: Изд-Во Кампи, 1999. - 326 с.
Новиков А.О. Анализ подходов и методов оценки инновационного потенциала предприятия // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. - 2009. - Т. 2-2. - № 75. - С. 193-204.
Плотников В.А. Анализ тенденций развития оборонно-промышленного комплекса России // Научно-технические ведомости СПбГПУ. - Экономические науки, - 2013. - № 3(173). - С.34-38.
Плотников В.А. Особенности управления инвестиционной активностью организации с учетом стадии ее развития // Научно-технические ведомости СПбГПУ. - Экономические науки, - 2013. - № 3(173). - С. 112119.
Положенцева Ю.С. Исследование инвестиционной привлекательности региона с целью повышения региональной конкурентоспособности //Научные ведомости Белгородского государственного университета. Серия: История. Политология. Экономика. Информатика. - 2012. - Т. 24. - № 19-1. - С. 55-60.
Редина Н. І. Синергетический эффект системы планирования промышленного предприятия [Электронный ресурс] / http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Venu/2009_1/index.html (in Russ.).
Экономический рост: либеральная альтернатива; РАН, Институт международных экономических и политических исследований. - М.: Наука, 2005. - 519 с.
Приложение А
Оценка рисков Курского ОАО «Авиаавтоматика»
Риски Степень риска Методы минимизации 1. Отраслевые риски: опережающий рост цен на покупные комплектующие изделия; обострение конкуренции по теме «Карат». Средняя Реализация ранее заключенных контрактов. Заключение контрактов на поставку систем для самолётов нового поколения. 2. Экономический риск: прямой риск: сокращение выручки и рост расходов (вследствие снижения заказов и изменения курса валют); косвенный риск: изменение затратной и ценовой конкурентоспособности (связанное с движением курса валют, относительно высокими затратами и/или относительно низкими ценами) Высокая 1. Поиск новых заказчиков за рубежом (план маркетинга).
2. Разработка мероприятий по снижению себестоимости. 3. Финансовый риск: валютный (снижение курса определяет потери предприятия при экспорте готовой продукции); риск упущенной выгоды (возможный рост дебиторской задолженности); инфляционный (вероятность обесценения реальной стоимости капитала в форме финансовых активов, а также ожидаемых доходов от осуществления финансовых операций в условиях инфляции) Высокая Разработка мероприятий по снижению себестоимости; совершенствование ценовой политики с целью увеличения прибыли. 4. Технологические риски: дефицит высококвалифицированных специалистов в области технологий; снижение темпов разработки и внедрения новых изделий (вследствие дефицита специалистов) Средняя Поиск квалифицированных работников за пределами Курской области; Разработка программ обучения и подготовки существующих работников. 5. Риски факторов внешней среды: ограниченное финансирование госзаказа; отсутствие долгосрочных заказов на поставку изделий; - низкая конкурентоспособность российской гражданской авиатехники; угроза появления товаров- заменителей; возможность задержки платежей за произведённую продукции. Высокая Совершенствование маркетинговой деятельности с целью поиска новых рынков сбыта; совершенствование продукции (технологии и качества).
Приложение Б
Инвестиционная программа Курского ОАО «Авиаавтоматика»
№ Название проекта Краткое описание проекта Источники финансирования V инвестиций в 2015 г., млн. руб. 1 Развитие механообработки тел вращения, металлообработки корпусных деталей и инструментального производства Проект включает в себя приобретение оборудования для развития механообработки тел вращения, металлообработки корпусных деталей и инструментального производства Собственные средства 47,50 2 Модернизация участка термообработки, литья и гальваники Проект включает в себя приобретение оборудования для повышения эффективности производства изделий авиационной техники, снижения затрат на изготовление продукции и повышения её качества. Собственные средства 6,60 3 Модернизация сборочного и испытательного участков Проект включает в себя приобретение оборудования для сборочно-монтажных и испытательных участков; развитие АСУП. Собственные средства 57,23 4 Приобретение транспортных средств Проект включает в себя приобретение автомобильной техники для перевозки грузов. Собственные средства 4,40 5 Приобретение энергетического оборудования Проект включает в себя приобретение энергосберегающего оборудования для повышения эффективности производства изделий авиационной техники, снижения затрат на изготовление продукции и повышения её качества. Собственные средства 24,39 6 Приобретение жилья для работников Курского ОАО «Авиаавтоматика» на 2014-2015 гг.» Проект включает в себя приобретение жилья для молодых специалистов и перспективных работников Общества проработавших в Курском ОАО «Авиаавтоматика» не менее года. Собственные средства 15,00 7 Освобождение и перемещение подразделений Общества из производственной части корпуса 41 Освобождение и перемещение подразделений Общества из производственной части корпуса 41 за счет уплотнения и размещения перемещаемых участков подразделений Общества. Собственные средства 0,0 8 Модернизация светотехнической лаборатории Создание светотехнической лаборатории, оснащенной современным светотехническим оборудованием, обеспечивающим возможность проведения отработки светотехнических параметров индикаторов и пультов, в том числе адаптированных под применение очков ночного видения (с зеленым подсветом) Собственные средства 4,2 9 Создание импортозамещающей технологии разработки и производства электронных модулей с уменьшенными в 3-5 раз массогабаритными характеристиками Позволит уменьшить массогабаритные характеристики БРЭО широкого назначения, что в свою очередь, позволит укрепить позиции на традиционном рынке и занять новую нишу на беспилотных летательных аппаратах различных классов. Собственные средства 12,0 10 Реконструкция и технологическое перевооружение участка микроэлектроники Организация участка силовой электроники в том числе по изготовлению силовых модулей типа ТКН и силовых узлов для систем резервного энергопитания летательных аппаратов с большой удельной энергоемкостью, создание единой системы промышленного кондиционирования. Собственные средства 11,4 Итого: 183
Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и денег. – М., 1978. - С.117.
Черевик Е.Д. Инвестиционный процесс в развивающихся странах. – М.: УДН, 1988. – С. 9.
Кузнецова Н. Подрядные договоры в инвестиционной деятельности в строительстве. – К.: Наукова думка, 1993. – С.6.
Богатырев А. Инвестиционное право. – М.: Российское право, 1992. – С. 17.
Игошин Н.В. Инвестиции. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. – 143 с.
Фальцман В.Н. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. – М.: ТЕИС, 1999 – 56 с.
Большой экономический словарь / Сост. М.Ю. Агафонова, А.Н. Азрилиян, О.М. Азрилиян и др. / Под. ред. А.Н. Азрилияна. – 3-е изд. – М.: Институт новой экономики, 1998. – С.207.
Занг В.-Б. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической теории / В.-Б. Занг; пер. с англ. Н. В. Островской. - М.: Мир, 1999. - 335 с.
Интервью с профессором Г. Хакеном // Вопросы философии. - 2000. - № 3. - С. 53-61.
Гальчинский А. С. Экономическая методология. Логика обновления: курс лекций. - К.: Адеф-Украина, 2010. - С. 499.
Экономический рост: либеральная альтернатива / Л. П. Евстигнеева, Р. Н. Евстигнеев; РАН, Институт международных экономических и политических исследований. - М.: Наука, 2005. – С. 35-37.
Егоров Д. Г. Зачем экономике синергетика? (Деньги как источник синергетических эффектов в экономике) // Общественные науки и современность. - 2006. - № 3. - С. 149-154.
Грунина О. А. Денежно-финансовое обеспечение синергетического эффекта в условиях трансформации индустриального общества в информационное: монография. - М.: Изд-Во АПК и ППРО, 2010. - 276 с.
Кузнецов Б. Л. Введение в экономическую синергетику. - Набережные Челны: Изд-Во Кампи, 1999. - 326 с.
Бабкин, А. В. Модель национальной инновационной системы на основе экономики знаний [Текст] / Бабкин А.В., Хватова Т.Ю. // Экономика и управление. - 2010. - № 12. - С. 173.
Плотников, В.А. Анализ тенденций развития обороннопромышленного комплекса России [Текст] / Д.Ю. Миропольский, С.А. Дятлов,В.А. Плотников, А.И. Попов // Научно-технические ведомости СПбГПУ. Экономические науки, 2013. № 3(173). С.37.
Плотников, В.А. Особенности управления инвестиционной активностью организации с учетом стадии ее развития[Текст] / С.А. Дятлов , Д.Ю. Миролольский, В.А. Плотников, А.И. Попов // Научнотехнические ведомости СПбГПУ. - Экономические науки, - 2013. - № 3(173). - С. 116.
5