Инвестиционная политика банка, ее основные цели

Содержание
Введение 2
Глава 1 Теоретические аспекты формирования инвестиционной политики коммерческого банка 5
1.1 Понятие и состав инвестиционного портфеля коммерческого банка 5
1.2 Доходы и риски в инвестиционной деятельности коммерческих банков 9
1.3 Основные формы инвестиционной политики коммерческих банков 14
Глава 2 Инвестиционная деятельность коммерческих банков в России 17
2.1 Источники финансирования инвестиционной деятельности коммерческих банков 17
2.2 Проблемы и перспективы банковского инвестирования в условиях современной экономики 25
Заключение 31
Список использованной литературы 33

2.2 Проблемы и перспективы банковского инвестирования в условиях современной экономикиВ 2014 году действующие кредитные организации получили чистую прибыль в размере 589 млрдрублей (в 2013 году – 994 млрд рублей). Основнымфактором снижения прибыли стало формированиедополнительных резервов на возможные потери:отчисление в резервы за минусом восстановленных сумм за 2014 год по сравнению с 2013 годомвозросло на 892 млрд рублей, или почти в 2,5 раза.Наиболее значимой статьей при формированиифинансового результата банков оставался чистыйпроцентный доход: его доля в факторах увеличенияприбыли составила 60,8% (в 2013 году – 67,3%).Чистый процентный доход за 2014 год увеличилсяна 308 млрд рублей, или на 13,8% (за 2013 год – на21,6%). Рост этого показателя в 2014 году определялся главным образом операциями с физическими и юридическими лицами (кроме кредитных организаций); их доля в факторах прироста чистогопроцентного дохода составила 48,6 и 37,3% соответственно. По операциям межбанковского кредитования чистый процентный доход за 2014 годснизился.Значимыми оставались и чистые комиссионные доходы: за 2014 год они возросли на 71 млрдрублей, или на 10,8% (за 2013 год – на 15,7%). Однако удельный вес этой статьи в структуре факторов увеличения прибыли за год снизился с 19,8 до17,4%.Из-за отрицательной переоценки ценных бумаг,учитываемой в отчете о финансовых результатах,а также чистых расходов по операциям с этимиинструментами в 2014 году по операциям с ценными бумагами сложился чистый убыток в размере155 млрд рублей.Одновременно удельный вес чистого дохода отопераций с иностранной валютой (в первую очередьпереоценки) в структуре факторов роста прибылиза год увеличился с 3,4 до 10,3%.У 170 кредитных организаций произошло снижение собственных средств (капитала) на общуюсумму 280 млрд рублей; 86% этого снижения приходилось на банки, в отношении которых проводилисьмероприятия по предупреждению банкротства.Более трети прироста капитала в 2014 году обеспечивало увеличение уставного капитала и эмиссионного дохода (прирост – 455 млрд рублей, или36,4% от суммы источников прироста). Вторым позначимости источником прироста капитала сталиприбыль и сформированные из нее фонды (прирост – 384 млрд рублей, или 30,7% от суммы источников прироста). Прирост субординированных кредитов составил 295 млрд рублей, или 23,6% от суммы источников прироста.С учетом опережающего роста активов показатель достаточности собственных средств (капитала) банковского сектора снизился за 2014 год с13,5 до 12,5%.В 2014 году приняты законодательные решения,направленные на реализацию мер по докапитализации российских банков в целях поддержаниянеобходимого уровня кредитования приоритетныхотраслей экономики и инфраструктурных проектов(на общую сумму 1,4 трлн рублей).Анализ структуры и областей инвестиций банков в ценные бумаги (распространенности наименее рискованных ценных бумаг корпоративных эмитентов, ПравительстваРФ, а также использование активов в операциях РЕПО) показывает, что функционируя на фондовом рынке и приобретая ценные бумаги различных эмитентов, банки в первую очередь преследуют цель управления ликвидностью, т.е. в отношении каждой приобретаемой ценной бумаги оценивают возможность:- быстро реализовать на фондовом рынке;- для использования в получении кредитов от Банка России;- для участия в РЕПО.Таким образом, формирование Ломбардного списка Центрального банка Российской Федерации косвенно оказывает контрольное влияние на объем и структуру портфеля коммерческого банка.Ломбардный список содержит исчерпывающий перечень ценных бумаг, принимаемых Банком России в качестве залога при предоставлении кредитов кредитным учреждениям в рамках рефинансирования. Вышеуказанные кредиты являются чрезвычайно привлекательными инструментами для поддержания ликвидности для банков (например, внутридневного кредита, предоставляемый под нулевой процентной ставке).Обеспечением по операциям РЕПО с Банком России, которые находятся на одном уровне с Банком России кредитов для банков представляют особый интерес для того, чтобы поддерживать ликвидность, и принимал только ценные бумаги, включенные в ломбардный список.Указанные аспекты в существенной степени оказывают влияние на выбор конкретных ценных бумаг, в которые банки осуществляют вложения, безусловно, в пользу включенных в перечень Ломбардного списка. Так как помимо возможности использовать указанные инструменты для привлечения дополнительной ликвидности по ценам ниже уровня МБК включение определенных ценных бумаг в Ломбардный список придает им в глазах инвесторов больше надежности, что чрезвычайно важно для банков.Структура вложений коммерческих банков в ценные бумаги приведена в таблице 2.Таблица 2 – Структура вложений кредитных организаций в ценные бумаги и производные финансовые инструменты, млн. руб.2015 год01.0101.0201.0301.0401.0501.0601.0701.08Вложения в долговые обязательства — всего7 651 4418 162 1098 035 5107 665 7327 470 5627 680 4397 715 7868 210 195в том числе:        Вложения в долговые обязательства по балансовой стоимости (без учета переоценки) по видам долговых обязательств долговые обязательства Российской Федерации1 268 3751 649 3231 856 7391 707 7611 554 6971 943 3221 834 4692 102 261долговые обязательства Банка России00000000долговые обязательства субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления108 870163 558197 455196 621169 497186 628182 550206 669долговые обязательства, выпущенные кредитными организациями — резидентами456 429658 992663 376597 711586 879638 294716 175658 996долговые обязательства, выпущенные нерезидентами1 301 0481 845 1161 796 0531 649 8931 517 8341 601 1371 635 9591 866 567прочие долговые обязательства резидентов666 449931 1281 072 4371 037 0561 044 4041 160 6151 148 4631 210 850долговые обязательства, переданные без прекращения признания4 261 8313 380 1092 792 1612 717 5672 750 8772 272 2012 325 7812 295 047долговые обязательства, не погашенные в срок5 1975 5225 1736 1964 8375 9274 8285 961переоценка долговых обязательств-416 759-471 639-347 883-247 072-158 464-127 686-132 440-136 157Вложения в долевые ценные бумаги — всего488 713472 368439 593338 567339 423324 617319 599311 442в том числе:        Вложения в долевые ценные бумаги по балансовой стоимости (без учета переоценки) кредитных организаций — резидентов4 1136 2234 5533 3483 6283 3803 0882 431нерезидентов84 50485 15988 25783 95980 81083 33870 25575 124прочих резидентов197 775139 680145 032137 915141 499143 159130 349117 852долевые ценные бумаги, переданные без прекращения признания124 840138 25696 57929 29428 1867 7905 1867 857переоценка долевых ценных бумаг-16 405-1 5083 101-14 482-8 018-10 538-17 327-22 885Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах — всего1 365 9341 361 9691 360 4051 371 1951 428 1581 429 0801 488 1091 487 797из них акции дочерних и зависимых кредитных организаций — резидентов503 437503 437504 819504 804504 740505 275531 488531 345Прочее участие427 589439 451439 913448 524451 994456 700468 281479 052Производные финансовые инструменты (по справедливой стоимости)2 298 6463 101 6752 109 6051 727 1671 242 4451 159 4811 204 1701 284 035Основными держателями долговых обязательств на 01.01.2015 являлись банки, контролируемые государством, а также крупные частные банки – им принадлежало соответственно53,5 и 38,4% долговых обязательств, приобретенных банковским сектором. На них же приходится основной объем средств, привлеченныхот Банка России по различным операциям рефинансирования.В последнее время основными направлениями инвестиционной деятельности банков в России являются следующие:1) Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)2) Инвестиции с защитой капитала3) Брокерские услуги4) Инвестиции в драгоценные металлы5) Депозитарные услуги6) Управление частным капиталомРецессия, падение спроса на кредиты и политика ЦБ заставили некоторые банки активизировать работу с ценными бумагами.Вкладывая средства в ценные бумаги, банки могут придерживаться двух стратегий:1) покупка бумаг с расчетом на рост стоимости;2) вторая стратегия отражает попытки банков заработать на разнице процентных ставок.Рост вложений банков в ценные бумаги объясняется кризисом: во время рецессии лучше покупать облигации надежных заемщиков, чем кредитовать менее надежные компании. Такие сделки можно профондировать через операции рефинансирования с регулятором, что делает их более привлекательными. ЗаключениеИнвестиции как экономическая категория могутбыть определены с различных точек зрения: как объекты инвестирования, как форма вложенного капитала, а также как выбор между потреблением и накоплением, что позволяет получить возможность извлекать из них максимальную прибыль.Инвестиционной деятельностью называется такой вид экономических операций, в результате которых из инвестиционных активов получают выгодный эффект.В состав инвестиционного портфеля банка входят как финансовые, так и реальные инвестиции. 1) Финансовые инвестиции - это вложение средств в разнообразные финансовые инструменты, такие как ценные бумаги, депозиты, целевые банковские вклады, паи, доли, вложение в уставные фонды компаний.2) Реальные инвестиции - это вложение средств в материальные и нематериальные активы. К материальным объектам инвестирования принадлежат: дома, сооружения, оборудование, драгоценные металлы, коллекции, другие товарно-материальные ценности. Значительная часть портфеля ценных бумаг банка входит в состав инвестиционного портфеля, формируя финансовые инвестиции. Вместе с тем учитывая долгосрочный характер инвестирования не все ценные бумаги, которые находятся в банковском портфеле, могут быть классифицированные как инвестиции. С целью отражения риска снижения стоимости долговых обязательств, удерживаемых до погашения, ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, а также по вложениям банка в акции дочерних и зависимых обществ банки обязаны создавать резервы на возможные потери в соответствии с Положением о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери (утв. Банком России 20.03.2006 N 283-П) (ред. от 01.09.2015). Вложения в ценные бумаги должны быть классифицированы на основании профессионального суждения в одну из пяти категорий качества.Анализ структуры и направлений вложений банков в ценные бумаги (превалирование наименее рискованных бумаг корпоративных эмитентов, Правительства РФ, а также использование большей части портфеля в сделках РЕПО) свидетельствует о том, что, функционируя на фондовом рынке и приобретая ценные бумаги различных эмитентов, банки в первую очередь преследуют цель управления ликвидностью, т.е. в отношении каждой приобретаемой ценной бумаги оценивают возможность: - быстро реализовать на фондовом рынке; - использовать при получении кредитов от Банка России; - задействовать в операциях РЕПО.Список использованной литературыФедеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 года № 395-1 (действующая редакция с последующими изменениями).Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»Инструкция Банка России от 3 декабря 2012 г. N 139-И «Об обязательных нормативах банков» (с изменениями и дополнениями от 01.10.2014г.)Указание Банка России от 30.04.2008 N 2005-У «Об оценке экономического положения банков» (действующая редакция от 11.06.2014г.)Указание Банка России от 11.06.2014 N 3277-У «О методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.07.2014 N 33367).Банковское дело / О. И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2012. – 252 с. Банковские риски: учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. – М.: КНОРУС, 2012. – 232 с. Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / Под ред. Е. П. Жарковской. — Омега-Л, 2011. – 295 с.Отраслевая структура современного менеджмента /Под ред. проф. М.М. Максимцова, проф. В.Я. Горфинкеля. – М.: Вузовский учебник. ИНФРА-М. – 2011.Теоретические аспекты управления пассивами коммерческого банка / Р. Б. Бикмухаметова / Молодой ученый. – 2013. – №10.Усоскин В. М. Современный коммерческий банк. Управление и операции / В. М. Усоскин – 4-е издание – М.: АНТИДОР, 2014.Хворостовский Д.В. Влияние риска портфеля депозитов на устойчивость коммерческого банка / Финансы и кредит. – 2013.Ходачник Г. Э. Основы банковского дела / Г. Э. Ходачник – М.: Академия, 2011.Эриашвили Н. Д., Тавасиев А. М., Москвин В. А. Банковское дело: учебное пособие / Под ред. Н. Д. Эриашвили. – ЮНИТИ-ДАНА, 2012.Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов / Л.Г. Батракова. – М.: Логос, 2011. – 366 с.Анализ банков. Портал банковского анализа // Официальный сайт. URL: http://www.analizbankov.ru/metod.phpБанковское отделение будущего: новые формы – новые возможности [Электронный ресурс]. URL: http://www.plusworld.ru/journal/ online/art176659/Все о банковском кредитовании [Электронный ресурс]. URL: http://bankir-portal.ru/Документы, регулирующие деятельность органов управления банка [Электронный ресурс]. URL: http://www.zapsibkombank.ru/about/dokumenty-reglamentiruyushchie-deyatelnost-banka/Итоги 2014 года: как подставили банковский сектор [Электронный ресурс]. URL: http://www.regnum.ru/news/economy/1881719.html#ixzz3NwRmy DOQМФД-ИнфоЦенр // Официальный сайт. URL: http://mfd.ru/about/Прибыль российских банков рухнула на 40 процентов [Электронный ресурс]. URL: http://lenta.ru/Проблема года. Банкам придется полагаться на внутренние ресурсы, повышать эффективность и бороться за прибыльные сегменты, чтобы обеспечить себя капиталом и продолжить развитие [Электронный ресурс]. URL: http://klerk.ru/Ситуация в экономике и банковском секторе РФ [Электронный ресурс]. URL: http://bankir.ru/novosti/s/situatsiya-v-ekonomike-i-bankovskom-sektore-rf-neprostaya-no-ne-kriticheskaya-tsb-10091859/#ixzz 3PZMaKSI8Список кредитных организаций, отвечающих требованию Банка России по уровню рейтинга, предъявляемому для поручителей по кредитам Банка России, предоставляемым в соответствии с Положением Банка России от 12.11.2007 № 312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами». 2014. // Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации: [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/dkp/?PrtID=corating ЦБ продолжит оздоровление банковской системы [Электронный ресурс]. URL: http://www.rg.ru/Что такое ликвидность банка и как она определяется. – 2014 // Информационный портал ubiznes.ru: [Электронный ресурс]. URL: http://ubiznes.ru/finansy-termin/chto-takoe-likvidnost-banka-i-kak-ona-opredelyaet sya.html NewsProm.ru Интернет – издание // Официальный сайт. URL: http://newsprom.ru/