Развитие предприятия нефтепродуктообеспечения

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. РЫНОЧНОЕ ОКРУЖЕНИЕ 4
1.1 ХАРАКТЕРИСТИКА РЕГИОНА, РЫНКА, ПОТРЕБИТЕЛЕЙ 4
1.2 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ РОЗНИЧНОЙ СЕТИ НЕФТЕПРОДУКТООБЕСПЕЧЕНИЯ 6
1.3 ИНФОРМАЦИЯ О ДОРОЖНОЙ СЕТИ РЕГИОНА 8
1.4 ПЕРСПЕКТИВНЫЙ ПЛАН 9
ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «УДМУРТНЕФТЕПРОДУКТ» 11
2.1 ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ ОБ ОБЪЕКТЕ ИССЛЕДОВАНИЯ 11
2.2 ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ 14
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО РАЗВИТИЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 19
3.1 ПЛАНИРУЕМЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ ПО РАЗВИТИЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 19
3.2 ВЫВОДЫ 22
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 24

Рост показателя рентабельности собственного капитала на 25% характеризует повышение эффективности использования собственного капитала (таблица 4).
Таблица 4 - Результаты рентабельности и ликвидности финансово-хозяйственной деятельности
Наименование показателя 2010 2011 2012. 2013 2014 Производительность труда, тыс. руб./чел. 1 696 2 195 2 729 3885,5 4672 Фондоотдача, % 1260 1468 1619 2066 1699 Рентабельность активов, % 3,2 5,6 2,9 6,5 2,3 Рентабельность собственного капитала, % 13,6 26,4 17,3 39,2 43,12 Рентабельность продукции (продаж), % 5,29 24,13 5,05 5,74 5,24 Коэффициент автономии собственных средств 0,23 0,21 0,17 0,13 0,11 Текущий коэффициент ликвидности 0,83 0,92 2,79 4,2 2,46 Быстрый коэффициент ликвидности (покрытия или общей ликвидности) 0,62 0,65 2,34 2,13 2,01
В этот же период наблюдается рост рентабельности основных показателей, свидетельствующий о качественных улучшениях системы ведения бизнеса. Политика компании на рынке заключается в грамотном использовании техники анализа и прогноза динамики нефтяных цен, что позволяет снизить расходы на закупку нефтепродуктов и максимизировать выручку.
Коэффициент автономии показывает, что основным источником средств ОАО «Удмуртнефтепродукт» являются заемные средства.
Показатели ликвидности характеризуют степень платежеспособности ОАО «Удмуртнефтепродукт» по краткосрочной задолженности. В течение 2014г. значения коэффициентов текущей и быстрой ликвидности показывает возможность ОАО «Удмуртнефтепродукт» сохранять стабильное финансовое положение и в кратчайшие сроки расплачиваться с кредиторами по текущим операциям.
Глава 3. Мероприятия по развитию предприятия
3.1 Планируемые мероприятия по развитию предприятия
Мероприятие ОАО «Удмуртнефтепродукт» по развитию предприятия – повышение доли рынка – повышение конкурентоспособности продукции – организация новой АЗС.
Эффективность проекта оценивается в течение расчетного периода, охватывающего временной интервал проекта до его завершения. Расчетный период разбивается на шаги – отрезки, в пределах которых производится агрегирование данных, используемых для оценки финансовых показателей.
Чтобы определить финансовую эффективность проекта, необходимо спрогнозировать будущие значения выручки от реализации продукции и себестоимости её в результате реализации проекта. А для этого необходимо проанализировать прошлую динамику данных показателей (таблица 5).
Таблица 5 – Анализ выручки от реализации продукции и себестоимости ОАО «Удмуртнефтепродукт», тыс. руб.
Показатели 2010 2011 2012. 2013 2014 Ср. темп роста Выручка от реализации 2426 3209 4333 6372 8130 1,355 Себестоимость продукции 1965 2205 3587 5312 6759 1,376 Количество АЗС 94 98 99 102 102 1,021 Средн. выручка на 1 АЗС 25,81 32,74 43,77 62,47 79,71 1,327 Средн. себестоимость на 1 АЗС 20,90 22,50 36,23 52,08 66,26 1,349 Валовой доход 460 1 003 746 1 059 1371 1,410 Чистая прибыль 28 73 58 131 164 1,728 Доля чистой прибыли в валовом доходе 6,087% 7,278% 7,775% 12,370% 11,962% 1,206
После того, как мы нашли средние темпы роста выручки и себестоимости, определим прогнозные значения 2015 года данных показателей:
Выручка: 8130*1,355=11016 млн. руб.
Себестоимость: 6759*1,376=9300 млн. руб.
Данные значения показывают, какая выручка и себестоимость будет в 2015 году без организации дополнительной АЗС предприятия. С дополнительной АЗС данные показатели рассчитываются путем сложения прогнозных значений без организации АЗС и средней выручки и себестоимости на 1 АЗС (прогнозное значение):
Выручка с АЗС (2015): 11016+79,71*1,327=11121 млн. руб.
Себестоимость с АЗС (2015): 9300+66,26*1,349=9389 млн. руб.
Соответственно:
Валовой доход (2015)= 11121-9389=1732 млн. руб.
Чистая прибыль (2015) находится от соотношения к валовому доходу:
1732*0,11962*1,206=250 млн. руб.
Показатели выручки, себестоимости, валового дохода и чистой прибыли за будущие периоды равны значениям 2015 года.
Затраты на организацию АЗС равны 800 млн. руб., средства – собственные. Ставка дисконтирования – 12%.
Таблица 6 - Денежные потоки при организации дополнительной АЗС ОАО «Удмуртнефтепродукт», млн. руб.
№ Наименование показателей Расчетный период, год 0 1 2 3 4 5 6 1 Определение финансовых результатов   Выручка реализации   11121 11121 11121 11121 11121 11121   Себестоимость   9389 9389 9389 9389 9389 9389 Валовой доход 1732 1732 1732 1732 1732 1732   Чистая прибыль   250 250 250 250 250 250 2 Потребность в капитальных вложениях   Затраты на РК 800             3 Источники финансирования   Собст. средства (резервный фонд) 800             Продолжение таблицы 6.
№ Наименование показателей Расчетный период, год 0 1 2 3 4 5 6 4 Таблица денежных потоков   Строка 1. Приток наличности   Чистая прибыль   250 250 250 250 250 250   Итого по стр. 1.   250 250 250 250 250 250   Строка 2. Отток наличности   Собственные средства (резервный фонд) 800               Строка 3. Чистый денежный поток       250 250 250 250 250 250     Строка 4. Кумулятивный денежный поток       250 500 750 1000 1250 1500     Строка 5. Коэффициент дисконтирования.     1 0,893 0,797 0,712 0,636 0,567 0,507     Строка 6. Дисконтированный приток наличности       223,25 199,25 178 159 141,75 126,75     Строка 7. Дисконтированный отток наличности       0 0 0 0 0 0     Строка 8. Дисконтированный чистый денежный поток       223,25 199,25 178 159 141,75 126,75     Строка 9. Кумулятивный дисконтированный денежный поток       223,25 422,5 600,5 759,5 901,25 1028
Проект окупается на пятом году реализации проекта, когда значение показателя «кумулятивный дисконтированный денежный поток» становится больше, чем первоначальные капитальные вложения (901,25 и 800 соответственно).
В качестве основных показателей, используемых для расчетов эффективности проекта используем следующие:
1) чистый доход.
NP =1250-800=450 млн. руб. NP больше 0, значит проект эффективен.
2) чистый дисконтированный доход.
NVP=901,25-800=101,25 млн. руб. NVP больше 0, значит проект эффективен.
NP и NVP характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами без учета и с учетом неравноценности эффектов, относящихся к различным моментам времени.
3) дисконт проекта = 450-101,25=348,75 млн. руб.
4) внутренняя норма доходности.
Внутренняя норам доходности (IRR) – это такое положительное число Ев, при равенстве которого норме дисконта (Е=Ев) NVP равно нулю. При Е меньше Ев NVP отрицателен, при Е больше Ев – положителен. Следовательно, для оценки эффективности проекта нужно сопоставить Ев с нормой дисконта Е. Если Ев > Е, имеем положительный NVP и поэтому проект эффективен.
IRR (Ев) = 901,25/800-1=0,1266
0,1266 больше 0,12, проект прибылен и эффективен.
3.2 Выводы
ОАО «Удмуртнефтепродукт» - компания, которая занимается реализацией всех видов нефтепродуктов на территории Удмуртии уже 40 лет. В состав предприятия входят более 100 объектов нефтепродуктообеспечения, расположенных по всей территории республики.
ОАО «Удмуртнефтепродукт» – это крупнейшая в Удмуртии компания, занимающая около 65 % рынка нефтепродуктов республики. Предприятие обладает мощной производственной базой. В его состав входят 102 автозаправочные станций и 9 нефтебаз, которые осуществляют хранение, перевалку и оптовую торговлю нефтепродуктами по России.
Основными конкурентами ОАО «Удмуртнефтепродукт» на рынке розничной торговли нефтепродуктами являются:
- ЗАО АСПЭК;
- ООО «АЗС – Сервис»;
- ОАО «Татнефть»
- ООО «Юникам»
Рынок нефтепродуктов в Республике характеризуется постоянным ростом количества участников и расширением их розничных сетей. Большинство мелких операторов в целях максимизации операционной рентабельности ориентируются на низкокачественное топливо, предоставляя клиентам минимум дополнительных услуг и сопутствующих товаров. Как правило, они работают на устаревшем оборудовании, АЗС размещают по принципу «где получится». Данные организации выживают за счет удовлетворения спроса небольшого числа крупных корпоративных клиентов и/или отдаленных районов городов, оказавшихся по каким-либо причинам неинтересными для крупных операторов.
Для того, чтобы компания ОАО «Удмуртнефтепродукт» успешно развивалась на рынке Удмуртии, она принимает решение об организации дополнительной АЗС, 103-ей, на территории Удмуртии с целью повышения доли рынка и увеличении конкурентоспособности своей продукции. Капитальные затраты в размере 800 млн. рублей окупаются уже на 5-ый год реализации проекта, показатели чистого дохода и чистого дисконтированного дохода, а также внутренняя норма доходности показывают, что проект является эффективным и прибыльным. От реализации проекта компания получает выручку ежегодно дополнительно в размере 105,77 млн. рублей.
Список использованной литературы
1. Устав ОАО «Удмуртнефтепродукт» разработанный на основании ФЗ “Об акционерных обществах” № 208-ФЗ от 26.12.1995 г.
2. Бухгалтерский баланс ОАО «Удмуртнефтепродукт»
3. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Удмуртнефтепродукт»
4. Годовые отчеты ОАО «Удмуртнефтепродукт»

22