Нормальная и экономическая прибыль в российском бизнесе

Оглавление
Введение 3
1. Теоретические аспекты прибыли организации 4
1.1. Сущность прибыли 4
1.2. Определение нормальной прибыли 8
1.3. Сущность и характеристика экономической прибыли 10
1.4. Инвестиционная деятельность, как фактор повышения прибыли 11
2. Анализ нормальной и экономической прибыли в российском бизнесе 18
2.1. Сравнение нормальной и экономической прибыли 18
3. Направления повышения прибыльности компаний 23
3.1.Факторы, повышающие прибыльность компании 23
3.2. Совершенствование инвестиционной деятельности 24
Заключение 29
Список литературы 31

В отношении структуры капитала можно говорить о том, что в большинстве случаев для финансирования деятельности компании преобладает собственный капитал. В 47% случаев используется больше краткосрочных заемных средств (до года), нежели долгосрочных.3. Направления повышения прибыльности компаний3.1.Факторы, повышающие прибыльность компанииДля повышения прибыли существуют всего два пути – увеличение продаж и снижение издержек (возможна также их комбинация).Себестоимость. Первое и самое главное, на что нужно обратить внимание, – это, конечно же, себестоимость вашего продукта (услуги). Безусловно, зачастую ее трудно рассчитать корректно, т.к. нужно учитывать множество факторов. Например, в процессе хранения на складе конкретной партии товара его себестоимость динамически меняется, а если в отчетном периоде приходят новые партии по новой цене, то себестоимость товара в конкретный момент времени получить достаточно сложно. Тем не менее ресурсы для повышения прибыли в первую очередь нужно искать именно в себестоимости.Продажи. Следующее – это, безусловно, повышение объема реализации вашего продукта (услуги). При этом следует учитывать текущее состояние рынка (рост, насыщение, спад), и положение вашей компании на рынке. В первом приближении в качестве инструмента оценки можно использовать матрицу BCG. Основная задача – добиться более эффективной работы сбытовых подразделений без привлечения значительных дополнительных ресурсов. Иными словами, рост выручки должен идти быстрее роста затрат.Следует проанализировать условно постоянные издержки и их долю в маржинальном доходе компании. «Око руководителя» должно быть направлено на товарную и транспортную логистику, а в случае, когда товаром является услуга, – на этапы вашей воронки продаж. Думайте, как можно «расширить низ» воронки, чтобы как можно больше клиентов «первого контакта» становились вашими покупателями. Ну и конечно же, следует уделить особое внимание скорости оборота капитала (или оборачиваемости средств).3.2. Совершенствование инвестиционной деятельностиПолитика стимулирования иностранных инвестиций в развитых и развивающихся странах различается весьма существенно. В практике стимулирования иностранных инвестиций промышленно развитых стран преобладают финансовые средства, а для развивающихся государств и стран с переходной экономикой — фискальные и налоговые средства стимулирования; чаще всего используются льготные таможенные пошлины на импортируемое производственное оборудование (что в промышленно развитых странах является малоэффективной мерой в силу невысоких ставок пошлин на большинство видов промышленного оборудования), уменьшение ставок корпоративного налога на прибыль, предоставление налоговых каникул.Развивающиеся страны и страны с переходной экономикойпри реализации государственной политики стимулирования привлечения иностранных инвестиций исходят из налоговых стимулов. Цель таких мер состоит в том, что эти страны хотятсодействовать экономической реструктуризации, экономическому росту, используя приток внешних ресурсов. Наиболее часто встречаются следующие формы используемыхналоговых льгот:• налоговые каникулы;• инвестиционные скидки;• налоговый кредит;• ускоренная амортизация;• инвестиционные субсидии;• льготы косвенного налогообложения, в частности сниженные ставки таможенных пошлин.Инвестиционные скидки и налоговый кредит по сравнению с налоговыми каникулами обладают преимуществами, поскольку являются более действенными инструментами для привлечения капитала в той или иной желательной форме.Наиболее проста и эффективна система налогового кредита. Если сумма налогового кредита, предоставляемого квалифицированному предприятию, определена, то она перечисляется на специальный налоговый счет. Компания, получившая такую льготу, будет считаться обычным налогоплательщиком, а значит, подлежать всем действующим условиям и правилам налогообложения, включая определение налогооблагаемой прибыли и требование документировать налоговые доходы. Единственное отличие такой компании в том, что ответственность за налогообложение доходов будет оплачиваться за счет кредитов, возвращаемых с налогового счета, пока сальдо баланса доводится до нуля. После этого налоговый счет закрывается на определенный период, а неиспользованные суммы налоговогокредита разрешается использовать. Таким образом, информация о совокупном доходе не предоставляется, так как льготы сверх любого уже использованного периода практически действуют в течение всего срока. Если суммы налогового кредита, предоставляемые приоритетным предприятием, известны, тоони могут быть включены в баланс как налоговые расходы и подлежат той же проверке, как и любые другие формы расходов. Другими словами, налоговый кредит — это вычет из налога на прибыль части инвестиционных расходов компании, возможно, с условием использования этого кредита для последующих капиталовложений.Система инвестиционных скидок в форме сниженных налоговых ставок применяется аналогично практике налогового кредита и имеет адекватный эффект. Единственное существенное различие заключается в следующем. Если корпоративный налог имеет несколько ставок, то предоставляемую сумму инвестиционной скидки стоит определить не в абсолютном выражении, а в форме налоговой ставки, в которой предоставляется скидка. В противном случае сумма предоставляемого налогового кредита не будет зависеть от ставки налога.Инвестиционная скидка может иметь форму скидки на истощение недр, предоставление которой ведет к уменьшению налогообложения прибыли добывающей индустрии. Например, в США и во Франции размер налогового кредита составляет 23,5% с продаж или 50% чистого дохода для нефте- и газодобывающих компаний, для компаний по добыче твердых минералов — 15 и 50% соответственно. При этом выдвигается требование реинвестирования полученных средств в эти отрасли в течение двух лет для нефти и газа, пяти лет для твердых минералов.В России подобные инвестиционные скидки и налоговые льготы имеют место при реализации инвестиционных проектов в минерально-сырьевом комплексе на основе СРП. Еще одна разновидность инвестиционных скидок — уменьшение корпоративного налога на половину разницы между расходами на НИОКР текущего года и средними затратами на научные исследования двух предшествующих периодов, но с учетом роста цен. Например, в Испании действует постоянный налоговый кредит в размере 20% расходов предпринимателейна НИОКР.При ускоренной амортизации большая часть прибыли, чем при обычной амортизации, попадает в издержки производства и освобождается от налогообложения. Например, в Германии ежегодные нормы амортизации производственных сооружений со средним сроком службы, равным 25 годам, составляют 10% в первые четыре года, 5% — в последующие три года и по 2,5% в следующие 18 лет. Наиболее льготные нормы амортизации действуют для основных активов отдельных секторов экономики — судов, самолетов, жилищного фонда, основных фондов малого и среднего бизнеса.По сравнению с другими формами налоговых стимулов для привлечения иностранных инвестиций ускоренная амортизация имеет два преимущества:1) обходится дешевле, чем доходы, от которых отказалисьранее, что частично покрывалось стоимостью последних летдействия активов;2) если ускоренная амортизация предоставлена на временной основе, то она может стимулировать на краткосрочный период рост капиталовложений, так как инвесторы, вероятно, вложат капитал, чтобы получить эффект в будущем.Инвестиционные субсидии являются разновидностью инвестиционных скидок или налоговых кредитов, но их предоставление проблематично, поскольку они достаточно рискованны для бюджета (бюджетная эффективность таких субсидий может быть отрицательной).При стимулировании косвенных налогов сырье и капиталоемкие товары не облагаются НДС, кроме того, вводится системаусловно беспошлинного ввоза. Льготы в отношении косвенных налогов применяются для стимулирования экспорта и считаются наиболее приемлемой с правовой точки зрения практикой. Другая форма — ликвидация или уменьшение ставок таможенных пошлин.Особое место среди способов привлечения в экономику России иностранного капитала, передовой зарубежной техники,технологий и управленческого опыта, развития экспортногопотенциала РФ на ее территории являются ОЭЗ. Создаются следующие виды ОЭЗ:1) свободные торговые зоны и таможенные зоны;2) экспертные промышленные зоны;3) банковские и страховые зоны с льготным режимом операций;4) технико_рекреационные зоны (технополисы), обеспечивающие на основе различных льгот разработку и внедрение прогрессивной технологии;5) комплексные свободные зоны (свободные города, особыерайоны и др.).Виды и размеры льгот на территории ОЭЗ утверждаются Правительством РФ. Но не одна Россия создает ОЭЗ. История ОЭЗ начинается с 1510 г., когда испанский завоеватель Валко Нуньес де Бальбоавысадился на Панамском побережье и на перешейке, разделяющем два океана, основал со своими помощниками «коммерческие порты». Именно здесь впервые в мировой практике был учинен таможенный досмотр.Сегодня ОЭЗ существуют в государствах, различных по уровню и характеру экономического развития. Их распределение по планете неравномерно. Наибольший динамизм создания таких зон наблюдается в капиталистических странах. Современная практика мирового хозяйства насчитывает около 30 разновидностей ОЭЗ: зона свободной торговли; зона свободного промышленного предпринимательства и др.ЗаключениеРыночная среда является достаточно агрессивной по отношению к ее участникам. С одной стороны некоторые предприятия получают прибыль, в то время как большинство других терпят убытки. Прибыль – отображение качества продукции, поскольку указывает на спрос со стороны потребителей. Она наиболее эффективно распределяет ресурсы, позволяя развивать наиболее необходимые отрасли. Поэтому прибыль организации является не только возможностью получить дополнительные ресурсы, но и позволяет остаться на рынке наиболее эффективным предприятиям, которое будет улучшать экономику страны и благосостояние граждан. Нормальная экономическая прибыль является той частью минимального вознаграждения, при котором для предприятия имеет смысл продолжать свою деятельность. Для разных предприятий и разных отраслей такая прибыль существенно отличается. Величина такой прибыли зависит от ситуации на рынке и конкурентности. При значительной конкуренции, такая прибыль снижается, следовательно предприятия, которые не удержались на рынке покидают данную отрасль. Норма прибыли повышается. Если рынок растет, а количество предприятий при этом незначительно, постепенно происходит приток капитала из других сфер и насыщение рынка и снижение нормальной экономической прибыли. Инвестиционная деятельность является важнейшим аспектом, который влияет на прибыль компании. Поскольку прибыль компании трансформируется в развитие производства. Это в какой-то мере можно представить себе в виде кругового процесса. Грамотно налаженное производство порождает прибыль для компании, в то же время прибыль трансформируется в дальнейшее развитие производственных возможностей.От бухгалтерской прибыли экономическая отличается тем, что для экономической прибыли рассчитываются все долговые и процентные обязательства. Экономическая прибыль показывает эффективность использования ресурсов предприятие. Данный показатель находится как разность рентабельности капитала и средней стоимостью капитала умноженную на вложенный капитал. Если выручка компании превышает все издержки, тогда компании есть экономический смысл продолжать свою деятельность. Если расходы превышаю доход, тогда необходимо менять стратегию функционирования на рынке.Список литературы1. Алехин Б.И. Государственный долг: учеб.пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. С.2512.Бабанин В.А. Офшоры и мировой опыт налогового планирования // Аудит и финансовый анализ. 2014. № 2. С.153. Вавилов А. Государственный долг: уроки кризиса и принципы управления. М.: Городец_издат, 2003. С. 1234. Вахрин П.И. Инвестиции: учебник. М.: Дашков и Ко, 2014. С. 1625. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Дело, 2011. С. 1616. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.:ИНФРА_М, 2004. С. 2517. Княгинин В.Н., Щедровицкий П.Г. Промышленная политика России: кто оплатит издержки глобализации. М.: Европа, 2011. С. 898. Орлова Е.Р. Бизнес-планирование: основные трудности и ошибки, возникающие при написании. М.: Омега_Л, 2014. С. 1819. Российский статистический ежегодник: стат. сб./ Госкомстат России. М., 2013.10. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. М.: ИНФРАМ, 2005. С. 23611. Щедровицкий П.Г. В поисках формы. М.: ФГУП «ЦНИИ-АТОМИНФОРМ», 2010. С. 139