Оценка стоимости права собственности на обыкновенных акций, представленныев виде бездокументарных именных ценных бумаг в количестве 1 штуки акционерного общества «Магнит»

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ 3
1. Законодательные аспекты проведения процедуры оценки в РФ 5
2. Описание объекта оценки 9
3. Основы оценки акций 11
4. Краткий анализ объекта оценки 16
5. Характеристика эмитента ценной бумаги 17
6. Подходы и методы оценки акций 23
7. Расчёт стоимости акций 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 30
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 31
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………………………36

Коэффициенты ликвидности долгосрочных финансовых вложений, долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженностей приняты для этих статей на уровне 0,0034. Принятое значение показывает, что вероятность реализации данных активов составляет 0,34% - доля возможного погашения долга основным должником и дебитором предприятия (ЗАО «Агропромышленный комплекс»), который на дату оценки является банкротом на основании Решения Арбитражного суда Челябинской области от 27.09.2015 г.Прочие оборотные активы в данном случае - налоговые вычеты. Коэффициент ликвидности равен 1.Таблица № 7ПараметрыЕд. изм.ЗначениеЧистые активы ЗАО «Магнит», с учётом незначительного округленияруб.7 733 600Количество акцийшт.360 360Стоимость одной акции ЗАО «Магнит»руб.21,72Доля ЗАО «МР-2» (26,557%)руб.2 053 500Количество акций, принадлежащих ЗАО «МР-2»шт.94 544Вывод:По состоянию на 31декабря2015 года стоимость одной акции ЗАО «Магнит», с учётом проведенных корректировок статей баланса и незначительного округления,составила21 рубль72копейки.ЗАКЛЮЧЕНИЕ1. В данной работе была произведена оценка рыночной стоимостиодной акцииЗАО «Магнит»2.В ходе оценки проведён финансовый анализ деятельности предприятия.3. Оценка сравнительным подходом в связи с отсутствием информации по предприятиям-аналогам, акции которых обращаются на фондовом рынке, не проводилась.4. Оценка доходным подходом не проводилась в связи с тем, что предприятие является убыточным на дату оценки и находится в состоянии ликвидации.5. Для расчётов использовался метод определения рыночной стоимости в рамках затратного подхода для предприятий, находящихся в состоянии ликвидации, акции которых не имеют хождения на фондовых биржах и не котируются на вторичном рынке ценных бумаг –метод ликвидационной стоимости.6. Стоимость чистых активов ЗАО «Магнит» с учётом корректировки, при незначительном округлении, на дату оценки составила 7 733 600 (семь миллионов семьсот тридцать три тысячи шестьсот) рублей7. Доля ЗАО «МР-2» в уставном капитале ЗАО «Магнит»- 26,557%, что в денежном выражении на дату оценки составляет2 053 500 рублей.8. Рыночная стоимость одной акции ЗАО «Магнит» на дату оценки с учётом незначительного округления составила:21 (двадцать один) рубль72 (семьдесятдве) копейкиПримечание: Оценщик предупрежден об ответственности по ст. 307, 308 УК РФ.СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫНормативно-правовые актыГражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 11.02.2014)(с изм. и доп., вступающими в силу с 01.03.2014)Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 14.06.2013)Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 03.12.2013);Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 30.12.2013) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.03.2014)Федеральный закон «Об оценочной деятельности в РФ» 29 июля 1998 года № 135-ФЗ (ред. от 03.12.2012 N 383-ФЗ), (с изм. от 28.07.2013 N 144-ФЗ)Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 29.12.2013) «О рынке ценных бумаг»;Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» №14-ФЗ (ред. от 29.04.2008 N 58-ФЗ) (с изм. от 22.12.2008 N 272-ФЗ);Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (ред. от 29.12.2013)Федеральный закон «О залоге» №2872-1 от 29.05.1992 (в ред. №306-ФЗ от 30.12.2008);Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 (ред. от 28 .06. 2013);Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» №75-ФЗ от 07.05.1998 (ред. от 27 .12. 2010);Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» №156-ФЗ от 29.11.2001 (ред. от 28.07.2013);Федеральный закон от 12.01.1996 N 7-ФЗ «О некоммерческих организациях» (ред. от 11.02.2014);Федеральный закон «О переводном и простом векселе» №48-ФЗ от 11.03.1997г.;Федеральный закон «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» №136-ФЗ от 29.07.1998 (ред. от 14.06.2013);Федеральный стандарт оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО №1)» №256 от 20.07.2007Москва;Федеральный стандарт оценки «Цель оценки и виды стоимости (ФСО №2)» №255 от 20.07.2007г. Москва;Федеральный стандарт оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО №3)» №254 от 20.07.2007г. Москва;Постановление Правительства РФ «Об утверждении стандартов оценки» №519 от 06.07.2001г.; Постановление Правительства РФ «Об утверждении федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности» №696 от 23.09.2002г.; Постановление Правительства РФ «Об изменении и признании утратившими силу некоторых актов Правительства Российской Федерации по вопросам лицензирования отдельных видов деятельности» №767 от 14.12.2006г.; Постановление Правительства РФ «О признании утратившими силу некоторых решений Правительства Российской Федерации по вопросам оценочной деятельности» №765 от 08.11.2007г.;Постановление Минтруда РФ «Об утверждении квалификационной характеристики по должности «Оценщик (Эксперт по оценке имущества)» №11 от 27.11.1996; Постановление Госстандарта РФ «О принятии и введении в действие государственного стандарта» (вместе с «Унифицированными системами документации. Унифицированная система организационно-распорядительной документации. Требования к оформлению документов» ГОСТ Р 6.30-97») №273 от 31.07.1997г. (утратил силу);Постановление ЦИК СССР и СНК СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» №104/1341 от 07.08.1937г;Указ Президента РФ «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации» №2063 от 04.11.1994г.;Письмо Центрального Банка России «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» №14-3-20 от 10 февраля 1992г.;Приказ Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» №10н, 03-6/пз от 29.01.2003;Информационное письмо ВАС РФ «О Федеральном законе «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» №С5-7/УЗ-693 от 09.09.1998г.; Определение ВАС РФ №ВАС-16851/09 от 09.02.2011г. по делу №А32-11604/2008-33/220 «Дело об отмене акта налогового органа передано для пересмотра в порядке надзора, так как при определении расчетной цены реализованных акций конкретные условия сделки установлены не были, хотя эта информация у инспекции имелась, метод стоимости чистых активов в качестве самостоятельного показателя цены не обеспечивает достоверности определения стоимости акций на рынке, а цена акций при продаже их на вторичном рынке сопоставима с фактической и является доказательством рыночной цены акции»;Рекомендуемые Национальным Советом минимальные тарифы на проведение оценочных работ в Российской Федерации. Утверждены Национальным советом по оценочной деятельности в РФ. Протокол №15 от 20.04.2005г.Международные стандарты оценки. М., ОАО «Новости», 2000, кн. 1,2, 357 с.Международные стандарты финансовой отчетности. М., ICAR, 2002, 142 с.Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция). М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК РФ по стр-ву, архит. и жил. политике. М.: ОАО «НПО Изд-во «Экономика», 2000.Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности», утвержденных Постановлением Правительства РФ от 6 июля 2001 года № 519 «Об утверждении стандартов оценки».ЛитератураАзгальдов Г. Г. Проблема согласования оценок и её возможное решение // Вопросы оценки, №9, 2012. - С. 32-38.Актуальные проблемы нового этапа реформирования экономики: Сборник /Науч. ред. Архипов А. И.; Институт экономики РАН – М., 2011. – 234 с.Алексеева Н.С., Бухарин Н.А. Оценка стоимости предприятий (бизнеса): оценка ценных бумаг, нематериальных активов и интеллектуальной собственности: Учеб.пособие. – СПб.: Изд-во Политехнического университета, 2012. – 301 с.Алклычев А.М. Регулирование цен в экономике переходного периода / Институт экономики РАН – М., 2012. – 177 с.Алпатов А. А. Эффективное управление долями и акциями. - М.: ВШПП, 2013. - 327 с. Ананьин О., Одинцова М. Методологическое исследование в современной науке. / Институт экономики РАН – М., 2013. – 46 стр.Андрющенко В.С., Горбач С.П. Определение экономического износа при оценке рыночной стоимости затратным подходом. // Вопросы оценки, №4, 2013. – С.22-27.Белов В. А. Ценные бумаги: Вопросы правовой регламентации. - М.:Просвещение, 2012. - 174 с.Белолипецкий, В. Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В. Г. Белолипецкий. – Москва: КноРус, 2012. – 446 с.Бердникова Т. Е. Акционерное общество на рынке ценных бумаг. - М.: Финстатинформ, 2012. - 141 с. Бердникова Т.Б. Оценка ценных бумаг: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 143 с.Бобылёва, А. З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения: учебное пособие / А. З. Бобылева. – Москва: Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации: Дело, 2013. – 332 с.Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ: информационный обеспечение, анализ рыночной активности, ипотека, портфельный анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2005. – 432 с.Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия : Учеб. пособие. – М.: Проспект, 2011. – 719 с.Вострокнутова А.И. Инвестиционная оценка акций на российском фондовом рынке: (Теоретические и практические аспекты) / С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2012. – 134 с.Галицкая, С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: [комплексный подход к управлению финансами]: учебное пособие / С. В. Галицкая. – Москва: Эксмо, 2013. – 649 с.Жилкина, А. Н. Управление финансами: финансовый анализ предприятия: учебник / А. Н. Жилкина. – Москва: Инфра-М, 2013. – 331 с.Зенкина, И. В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента: учебное пособие / И. В. Зенкина. – Ростов–на–Дону: Феникс, 2012. – 318 с.Кириченко, Т. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. В. Кириченко. – Москва: Дашков и К°, 2012. – 625 с.Киселев М.В. Рыночная стоимость акций российских эмитентов: прогнозирование методами технического анализа: Автореф. дис. канд. экон. наук. - СПб, 2014. - 28 c.Ковалёв, В. В. Введение в финансовый менеджмент: [базовый курс] / В. В. Ковалев. – Москва: Финансы и статистика,2013. – 767 с.Ковалев, В. В. Основы теории финансового менеджмента: учебно–практическое пособие / В. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2012. – 533 с.Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: Теория и практика / В. В. Ковалев. – 2-е изд-е. – М.: ТК Вели, Изд-во Проспект, 2007. – 1 024 с.Котелкин, С. В. Международный финансовый менеджмент: учебное пособие / С. В. Котелкин. – Москва: Магистр: Инфра–М, 2011. – 604 с.Лукасевич , И. Я. Финансовый менеджмент: учебник / И. Я. Лукасевич. – Москва: Эксмо, 2012. – 765 с.Никитина, Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н. В. Никитина. – Москва: КноРус, 2013. – 327, [1] с.Основы финансового менеджмента: [перевод с английского] / Джеймс С. Ван Хорн, Джон М. Вахович, мл. – Москва: Вильямс, 2011. – 725 с.Пахомов А.В. Стоимостная оценка ценных бумаг: Учеб. пособие / А.В. Пахомов, Е.А. Пахомова. - Дубна: Международный университет природы, общества и человека «Дубна», 2010. – 48 с.Пратт Ш. П. Оценка бизнеса: анализ и оценка закрытых компаний. - М.: Просвещение, 2012. - 272 с.Принятие финансовых решений: теория и практика / А. О. Левкович, А. М. Кунявский, Д. А. Лапченко. – Минск: Издательство Гревцова, 2012. – 374 с.Савчук, В. В. Финансовый менеджмент: практическая энциклопедия / В. В. Савчук. – Киев: Companion Group, 2013. – 878 с.Савчук, В. П. Управление финансами предприятия / В. П. Савчук. – Москва: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2012. – 480 с.Синогейкина Е.Г. Классификация пакетов акций и анализ их влияния на стоимость//Вопросы оценки №4, 2013. – С.15-23.Тихомиров, Е. Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: учебник / Е. Ф. Тихомиров. – М: Академия, 2011. – 381 с.Тренев Н. Н. Управление финансами. - М.: Финансы и статистика, 2013. – 714 с.Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / [В. И. Бережной и др.]. – Москва: Финансы и статистика: Инфра–М, 2012. – 333 с.Управление финансовым состоянием организации (предприятия): учебное пособие / [Крылов Э. И. и др.]. – Москва: Эксмо, 2013. – 409 с.Управление финансовыми ресурсами / И. А. Бланк. – Москва: Знание, 2012. – 768 с.Финансовый бизнес–план: учебное пособие / В. М. Попов, С. И. Ляпунов. – Москва: Финансы и статистика, 2012. – 458 с.Финансовый контроль в Российской федерации: проблемы, организации и управление. Материалы «Круглого стола» от 26 декабря 2012 г. под ред. д.э.н. Андрюшина С.А., д.э.н. Дадашева А. З. М., Институт экономики РАН, 2013. – 237 с.Финансовый менеджмент на предприятии: учебник / С. А. Сироткин, Н. Р. Кельчевская. – Москва: ЮНИТИ–ДАНА, 2012. – 351 с.Финансовый менеджмент организации: учебное пособие / Н. Н. Никулина, Д. В. Суходоев, Н. Д. Эриашвили. – Москва: ЮНИТИ–ДАНА, 2012. – 511 с.Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник / Е. C. Стоянова и др.]. – Москва: Перспектива, 2013. – 655 с.Финансовый менеджмент: [перевод с английского] / Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт. – Санкт–Петербург: Лидер, 2011. – 959 с.Финансовый менеджмент: учебник / [А. М. Ковалева и др.]. – Москва: Инфра–М, 2010. – 335 с.Финансовый менеджмент: учебник / [Г. Б. Поляк и др.]. – Москва: Волтерс Клувер, 2012. – 593 с.Финансовый менеджмент: учебник / [Д. А. Ендовицкий и др.]. – Москва: Рид Групп, 2013. – 789 с.Финансовый менеджмент: учебник / [Е. И. Шохин и др.]. – Москва: КноРус, 2013. – 474 с.Финансовый менеджмент: учебник: учебное пособие / [В. В. Ильин и др.]. – Москва: Омега-Л, 2012. – 559 с.Финансовый менеджмент: учебное пособие / [А. Н. Гаврилова и др.]. – Москва: КноРус, 2011. – 431 с.Финансовый менеджмент: учебное пособие / А. С. Кокин, В. Н. Ясенев. – Москва: ЮНИТИ–ДАНА, 2012. – 511 с.Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н. В. Колчина, О. В. Португалова, Е. Ю. Макеева. – Москва: ЮНИТИ–ДАНА, 2012. – 464 с.Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. П. Варламова, М. А. Варламова. – Москва: Дашков и К°, 2013. – 302 с.Фишмен Дж., Пратт Ш. П., Гриффит К., Уилсон К. Руководство по оценке стоимости бизнеса - М.: Кванто-консалтинг, 2013. - 388 с.Фишмен Дж., Пратт Ш., Гриффит К., Уилсон К. Руководство по оценке стоимости бизнеса. М.: Знание, 2013. - 370 c.Фридман Дж., Орудэй Ник. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. - М.: Знание, 2012. - 480 с.Чалдаева Л. А. Фондовая биржа. - М.: Знание, 2013. - 319 с.Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: Знание, 2013. - 419 с.Шарп У. Ф., Александер Г. Дж., Бэйли Дж. В. Инвестиции. - М.: Знание, 2012. - 540 с.Шерер Ф. М., Росс Д. Структура отраслевых рынков. - М.: ИНФРА-М, 2012. – 650 с.Щербина О.Ю. Оценка ценных бумаг: Учеб. пособие. – Новосибирск. СибАГС, 2012. – 106 с.Экономика предприятия. Учебник для вузов. Под ред. Ф. К. Беа, Э. Дихтла, М. Швайцера. М., Инфра-М, 2012. – 440 с.Энциклопедия финансового риск–менеджмента / [В. Е. Барбаумов и др.]. – Москва: Альпина Бизнес Букс: Альт–Инвест, 2012. – 931 с.ПРИЛОЖЕНИЕ № 1Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса за 2014 годСтатьи актива балансаКод строки балансаАбсолютные величины, тыс. руб.Структура, %ИзмененияНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодав абсолют-ных величинахв удель-ных весахв % к величинам на начало периодав % к изменениям итога баланса1234567=4-38=6-59=100*7/310=100*7/∑7I. Внеоборотные активы19058 80047 31249,1551,11-114881,96-19,5442,44Нематериальные активы110000,000,0000,0000,00Основные средства1204 1562 3093,472,49-1847-0,98-44,446,82Незавершенное строительство1302 71212 3392,2713,33962711,06354,98-35,57Доходные вложения в материальные ценности135000,000,0000,0000,00Долгосрочные финансовые вложения14043 70722 09436,5323,87-21613-12,67-49,4579,85Отложенные налоговые активы1458 22510 5706,8711,4223454,5428,51-8,66Прочие внеоборотные активы150000,000,0000,0000,00II. Оборотные активы29060 84445 26450,8548,89-15580-1,96-25,6157,56Запасы210010,000,0010,0000,00НДС по приобретенным ценностям2206352 1590,532,3315241,80240,00-5,63Долгосрочная дебиторская задолженность23039 05139 59732,6442,7754610,131,40-2,02 в том числе покупатели и заказчики23139 05139 59732,6442,7754610,131,40-2,02Краткосрочная дебиторская задолженность2407 610456,360,05-7565-6,31-99,4127,95 в том числе покупатели и заказчики2411 130290,940,03-1101-0,91-97,434,07Краткосрочные финансовые вложения2503 4003 1302,843,38-2700,54-7,941,00Денежные средства26010 1483328,480,36-9816-8,12-96,7336,26Прочие оборотные активы270000,000,0000,0000,00БАЛАНС300119 64492 576100,00100,00-270680,00-22,62100,00Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса за 2014 годСтатьи пассива балансаКод строки балансаАбсолютные величины, тыс. руб.Структура, %ИзмененияНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодав абсолют-ных величинахв удель-ных весахв % к величинам на начало периодав % к изменениям итога баланса1234567=4-38=6-59=100*7/310=100*7/∑7III.Капитал и резервы490112 29585 71993,8692,59-26576-1,26-23,6798,18Уставный капитал410360 360360 360301,19389,26088,070,000,00Собственные акции, выкупленные у акционеров415-46 576-46 576-38,93-50,310-11,380,000,00Добавочный капитал420000,000,0000,0000,00Резервный капитал:430000,000,0000,0000,00 резервы, образованные в соответствии с законодательством431000,000,0000,0000,00 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432000,000,0000,0000,00Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470-201 489-228 065-168,41-246,35-26576-77,9513,1998,18IV. Долгосрочные обязательства590000,000,0000,0000,00Долгоср. займы и кредиты510000,000,0000,0000,00Отложенные налоговые обязательства515000,000,0000,000,000,00Прочие долгосрочные обязательства520000,000,0000,000,000,00V. Краткосрочные обязательства6907 3496 8576,147,41-4921,26-6,691,82Краткоср.займы и кредиты610000,000,0000,000,000,00Кредиторская задолженность:6207 3496 8576,147,41-4921,26-6,691,82 поставщики и подрядчики621632950,050,322320,27368,25-0,86 задолженность перед персоналом организации62452750,040,08230,0444,23-0,08 задолженность перед государственными внебюджетными фондами62519480,020,05290,04152,63-0,11 задолженность по налогам и сборам626531280,040,14750,09141,51-0,28 прочие кредиторы6287 1626 3115,996,82-8510,83-11,883,14Задолженность перед учредителями по выплате дивидендов630000,000,0000,000,000,00Доходы будущих периодов640000,000,0000,000,000,00Резервы предстоящих расходов650000,000,0000,000,000,00Прочие краткосрочные обязательства660000,000,0000,000,000,00БАЛАНС700119 64492 576100,00100,00-270680,00-22,62100,00Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса за 2015 годСтатьи актива балансаКод строки балансаАбсолютные величины, тыс. руб.Структура, %ИзмененияНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодав абсолютных величинахв удель-ных весахв % к величинам на начало периодав % к изменениям итога баланса1234567=4-38=6-59=100*7/310=100*7/∑7I. Внеоборотные активы19047 31222 56251,1134,50-24750-16,61-52,3191,08Нематериальные активы110000,000,0000,0000,00Основные средства1202 3094682,490,72-1841-1,78-79,736,78Незавершенное строительство13012 339013,330,00-12339-13,33-100,0045,41Доходные вложения в материальные ценности135000,000,0000,0000,00Долгосрочные финансовые вложения14022 09422 09423,8733,7809,920,000,00Отложенные налоговые активы14510 570011,420,00-10570-11,42-100,0038,90Прочие внеоборотные активы150000,000,0000,0000,00II. Оборотные активы29045 26442 84148,8965,50-242316,61-5,358,92Запасы210110,000,0000,000,000,00НДС по приобретенным ценностям2202 15902,330,00-2159-2,33-100,007,95Долгосрочная дебиторская задолженность23039 59729 48242,7745,08-101152,31-25,5437,22 в том числе покупатели и заказчики23139 59729 48242,7745,08-101152,31-25,5437,22Краткосрочная дебиторская задолженность240451 4150,052,1613702,113 044,44-5,04 в том числе покупатели и заказчики241291 4150,032,1613862,134 779,31-5,10Краткосрочные финансовые вложения2503 13003,380,00-3130-3,38-100,0011,52Денежные средства2603325 0490,367,7247177,361 420,78-17,36Прочие оборотные активы27006 8940,0010,54689410,540-25,37БАЛАНС30092 57665 403100,00100,00-271730,00-29,35100,00Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса за 2015 годСтатьи пассива балансаКод строки балансаАбсолютные величины, тыс. руб.Структура, %ИзмененияНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодав абсолютных величинахв удель-ных весахв % к величинам на начало периодав % к изменениям итога баланса1234567=4-38=6-59=100*7/310=100*7/∑7III.Капитал и резервы49085 71960 62992,5992,70-250900,11-29,2792,33Уставный капитал410360 360360 360389,26550,980161,730,000,00Собственные акции, выкупленные у акционеров415-46 576-46 576-50,31-71,210-20,900,000,00Добавочный капитал420000,000,0000,000,000,00Резервный капитал:430000,000,0000,000,000,00 резервы, образованные в соответствии с законодательством431000,000,0000,000,000,00 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432000,000,0000,000,000,00Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470-228 065-253 155-246,35-387,07-25090-140,720,0092,33IV. Долгосрочные обязательства590000,000,0000,000,000,00Долгоср. займы и кредиты510000,000,0000,000,000,00Отложенные налоговые обязательства515000,000,0000,000,000,00Прочие долгосрочные обязательства520000,000,0000,000,000,00V. Краткосрочные обязательства6906 8574 7747,417,30-2083-0,11-30,387,67Краткоср.займы и кредиты610000,000,0000,000,000,00Кредиторская задолженность:6206 8574 7747,417,30-2083-0,11-30,387,67 поставщики и подрядчики621295180,320,03-277-0,29-93,901,02 задолженность перед персоналом организации62475370,080,06-38-0,02-50,670,14 задолженность перед государственными внебюджетными фондами62548150,050,02-33-0,03-68,750,12 задолженность по налогам и сборам626128190,140,03-109-0,11-85,160,40 прочие кредиторы6286 3114 6856,827,16-16260,35-25,765,98Задолженность перед учредителями по выплате дивидендов630000,000,0000,000,000,00Доходы будущих периодов640000,000,0000,000,000,00Резервы предстоящих расходов650000,000,0000,000,000,00Прочие краткосрочные обязательства660000,000,0000,000,000,00БАЛАНС70092 57665 403100,00100,00-271730,00-29,35100,00ПРИЛОЖЕНИЕ № 2Условные обозначения к формулам расчётафинансовых коэффициентовВ – выручка от реализации;ВБ – валюта баланса;З – запасы;НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;НЛА – наиболее ликвидные активы;БРА – быстро реализуемые активы;МРА – медленно реализуемые активы;ТРА – трудно реализуемые активы;НСО – наиболее срочные обязательства;КСЗ – краткосрочная задолженность;ДСЗ – долгосрочная задолженность;НА – нематериальные активы;ОС – основные средства;СМ – сырье, материалы и прочие материальные ценности;НП – затраты в незавершенном производстве;КЗ – кредиторская задолженность;ДЗ – дебиторская задолженность;ГП – готовая продукция;N – количество дней в анализируемом периоде;Пр – прибыль;АI – итог раздела I баланса (актив);АII– итог раздела II баланса (актив);ПIII – итог раздела III баланса (пассив);ПIV – итог раздела IV баланса (пассив);ПV – итог раздела V баланса (пассив).ПРИЛОЖЕНИЕ № 3Расчёт рыночной стоимости склада материаловЗатратный подход№ п/пПараметрыЗначения1Высота, м6,52Длина, м503Ширина, м12,64Площадь здания, м2 (по наружному обмеру)6305Цена комплекта материалов (за 1 м2 площади здания), руб.*4 0626с учётом НДС1,187Стоимость строительно-монтажных работ по возведению объекта оценки, руб.1,158К1 (строительные материалы)0,70 К2 (отделка)0,509Полная восстановительная стоимость объекта оценки на дату оценки, руб.1 215 42610Год постройки194811Дата оценки200812Срок эксплуатации, лет6013Физический износ (нормативный), 1,2% в год72,014Функциональный износ, %015Внешний износ, %016Совокупный износ, %72,017Остаточная стоимость, руб.340 000*Примечание: ЗАО "Иней" стены - панели послойной сборки с мин. утеплителем толщ. 100 мм, наружная обшивка стен - профлист С-13, кровли - профлист НС-44, внутренняя обшивка - профлист - С-13. Ворота. Окна.Сравнительный подходАналоги. Основные характеристикиНаименование параметровОбъект оценкиАналог 1Аналог 2Аналог 4Дата оценки31.12.2015 г.12.2015 г.12.2015 г.12.2015 г.Стоимость объекта, 1 кв. мОпределяется6 3571 2507 000Параметры объекта: - общая площадь630,00566,38001000- этажность1111Месторасположение: -   адресшоссе Агаповскоеул. Ш. Руставелиул. ЛенскаяАвтомобилистов, 18Б-   инфраструктураНетНетРазвитаяНет-   транспортная доступностьХорошаяУдовлетв.Удовлетв.Удовлетв.Состояние объекта:ХорошееУдовлетв.ХорошееУдовлетв.- класс помещенияСкладЗданиеСкладСклад-   материал стенШлакоблокШлакоблокКаменьКирпич-   благоустройство-коммуникации, отопление, зем. участок 1776 кв. мзем. участок 1000 кв. мотопление печное, водоснабжение, электричествоКонтактный телефон:46-07-0229-50-708-906-853-38-08Расчёт. Внесение поправокНаименование поправокАналог 1Аналог 2Аналог 3Стоимость 1 м² площади6 3571 2507 000Поправка на обременения, сроки экспоз.0,950,950,95Скорректированная цена6 0391 1886 650Поправка на габариты объекта1,050,790,63Скорректированная цена6 3419364 190Поправка на расположение0,500,500,50Скорректированная цена3 1714682 095Состояние объекта, отделка0,600,700,40Скорректированная цена1 903328838Поправка на доходность, привлекательн.0,700,800,70Скорректированная цена1 332262587Количество поправок (до 5)555Весовые коэффициенты111Удельный вес аналогов1332262587Расчетная стоимость 1 кв. м727Общая площадь объекта628,4Стоимость объекта456 847Коррекция (предложение / продажа)0,95Скорректированная стоимость объекта434 000Согласование результатов№ п/пПодходы к оценкеРезультат(в рублях)Вероятность (%)Интегрированный результат(в рублях)1Оценка на базе затратного подхода340 0000,0517 0002Оценка на основе метода сравнительных продаж434 0000,95412 300 ИТОГО:#1,00429 300 Стоимость склада с учётом округления:##430 000ПРИЛОЖЕНИЕ № 4Расчёт рыночной стоимости основных фондов№ п/пИнв. №НаименованиеГод ввода в экспл.Балансовая стоимостьОстаточная стоимостьСтоимость новогоСрок экспл.Норма амортизацииФизический износ, %Рыночная стоимость, руб.12589Склад материалов1948510 661,00417 040,00    430 00021140Компьютер PENTIUM200812 980,834 110,899 500610,0%60,0%3 80031163Компьютер PENTIUM 500200864 015,5525 606,4320 000610,0%60,0%8 00041023Копировальный аппарат Canon NP-7161201321 186,448 827,7315 00023,4%6,9%13 97152113Принтер HP LaserJet 1100 A201216 333,335 172,3112 00034,8%14,4%10 27261022Сотовый телефон GSM SONI201317 459,007 727,8610 50024,5%9,0%9 55573321Факсимильный аппарат Panasonic20086 633,332 100,374 50068,8%52,7%2 129   649 269,48470 585,59    478 000,00ПРИЛОЖЕНИЕ № 5Скорректированные чистые активы за 2015 год№п/пНаименование показателяК-т приведенияФактическое значение, тыс. руб.Скорректированное значение, тыс. руб.Активы    1Нематериальные активы1,5002Основные средства0,804783823Незавершенное строительство1004Долгосрочные финансовые вложения0,003422 094755Отложенные налоговые активы0,95006Прочие внеоборотные активы0,75007Запасы111,08НДС по приобретенным ценностям1009Долгосрочная дебиторская задолженность0,003429 48210010Краткосрочная дебиторская задолженность0,00341 415511Краткосрочные финансовые вложения10012Денежные средства15 0495 04913Прочие оборотные активы16 8946 89414Итого активы (пп. 1-11)  65 413,012 506,6Пассивы    15Займы и кредиты10016Краткосрочные займы и кредиты10017Кредиторская задолженность14 774477418Расчеты по дивидендам10019Резервы предстоящих расходов и платежей 10020Прочие пассивы10021Итого пассивы (пп. 13-17)  4 7744 77422Чистые активы (12-18) 60 639,07 732,6