Комплексный курсовой проект (Финансовый анализ деятельности предприятия)

Содержание
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1 Краткая характеристика деятельности предприятия 5
1.1 Краткое описание отрасли и окружающей среды, в которой осуществляет деятельность предприятие 5
1.2 Описание организационной структуры предприятия 10
1.3 Показатели деятельности предприятия 19
Глава 2 Финансовый анализ деятельности предприятия 22
2.1 Оценка состава и структуры баланса 22
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 26
Глава 3 Основные проблемы развития ООО «Фирма ОПЫТ» 32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 37
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 40
ПРИЛОЖЕНИЕ А 42

Индикаторами подобной ситуации являются неудовлетворительные показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и организациями – кредиторами.2) Недостаточная отдача на вложенный капитал, проявлением чего является низкая рентабельность деятельности. Это означает, что собственник получает недостаточные доходы, относительно вложений в бизнес. 3)Низкая финансовая устойчивость, что вызывает возможные проблемы в погашении обязательств компании, усиливает зависимость от кредиторов, потерей финансовой независимости. Маркером недостаточной финансовой устойчивости является достижение показателя автономии уровня ниже оптимального, снижение чистого оборотного капитала ниже его оптимальной величины и, тем более, отрицательная величина чистого оборотного капитала.Глава 3 Основные проблемы развития ООО «Фирма ОПЫТ»Для целей выявления проблем развития ООО «Фирма ОПЫТ» разделим всю совокупность финансовых показателей на два класса.В первый класс входят показатели ликвидности и финансовой устойчивости, для которых определены нормативные значения. При этом как снижение значений показателей ниже нормативных, так и их превышение, а также их движение в одном из названных направлений, следует трактовать как ухудшение характеристик анализируемого предприятия.Таблица 3.1Сопоставление показателей первого и второго классовСостояние показателей первого классаСостояние показателей второго классаОценка финансового состояния предприятияI.1.1II.1отличноI.1.2отлично, хорошоI.1.3II.2хорошоI.2.1хорошо, удовлетворительноI.2.2II.3удовлетворительно, неудовлетворительноI.2.3неудовлетворительноВ соответствии с состояниями показателей первого и второго классов и соответствующей данным состояниям финансовой оценки деятельности предприятия и тому вкладу, которое в данную оценку делают показатели, выделим проблемные показатели, рекомендации по которым делаются в первую очередь.А) Рекомендации первой очереди делаются для показателей, находящихся в состояниях II.3 и I.2.3.Б) Рекомендации второй очереди делаются для показателей, находящихся в состояниях II.2, I.2.2 и I.2.1В) Рекомендации третьей очереди делаются для показателей, находящихся в состояниях I.1.3 и I.1.2Г) Рекомендации четвертой очереди делаются для показателей, находящихся в состояниях II.1 и I.1.1Таблица 3.2Выявление проблемных показателейТенденцииОчередность рекомендацииУлучшение значенийЗначения устойчивыУхудшение значенийПоказатели первого классаФинансовая устойчивостьСоответствие нормеСобственные оборотные средстване с.н.I.2.2БКоэффициент автономиине с.н.I.2.2БКоэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)не с.н.I.2.2БКоэффициент маневренностис.н.I.2.1БКоэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствамине с.н.I.2.3АКоэффициент имущества производственного назначенияс.н.I.1.3ВЛиквидностьКоэффициент общей ликвидностине с.н.I.2.2БКоэффициент абсолютной ликвидностине с.н.I.2.2БКоэффициент промежуточной (быстрой) ликвидностине с.н.I.2.2БКоэффициент текущей ликвидностине с.н.I.2.2БКоэффициент обеспеченности собственными средствамине с.н.I.2.3АКоэффициент восстановления (утраты) платежеспособностине с.н.I.2.3АСтоимость чистых активовне с.н.I.2.2БПоказатели второго классаДеловая активностьУлучшение значенийЗначения устойчивыУхудшение значенийОтдача активов, об.II.3АОтдача основных средств (фондоотдача), об.II.3АОборачиваемость оборотных активов, об.II.2БКоэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об.II.3АКоэффициент оборачиваемости денежных средств, об.II.1ГКоэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.II.1ГКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.II.3АОтдача собственного капитала, об.II.3АРентабельностьОбщая рентабельность, %II.3АРентабельность работ (дохода, продаж), %II.3АРентабельность основной деятельности (затрат, продукции), %II.3АРентабельность совокупного капитала, %II.3АРентабельность собственного капитала, %II.3АРентабельность инвестиционного капитала, %II.3АРентабельность оборотных активов, %II.3АРентабельность внеоборотных активов, %II.3АРентабельность всех активов, %II.3АТаблица 3.3Цели и меры по улучшению финансовых показателейНаименование коэффициентаФактическое значение финансового показателя (минимум)Нормативное значение финансового показателя ЦельРекомендуемые меры по улучшению финансового показателяКоличественная оценка управленческого решения (максимальная величина), план.КОСС = (СК – ВА) / ОА-0,5≥0,10,1Увеличить объем собственного капитала в части нераспределенной прибылина 50%КВ =(КТЛК +6*(КТЛ. К – КТЛ. Н)/Т) / 20,58≥11Увеличить объем собственных денежных средств в оборотена 50%КОа = В / Аср96,7 днейЧем меньше, тем лучше45 днейУвеличить объем выручки на50%КОзз = Ср / ЗЗср45,6 днейЧем меньше, тем лучше31 деньПересмотреть нормативные сроки хранения запасов и их объемыснизить на 30%КОкз =КП / Ср72,7 днейЧем меньше, тем лучше45 днейСнизить объемы кредиторской задолженностиПересмотреть политику закупа товаровснизить на 38%Рз = ЧП/ Сп0,2%>10%10%Увеличить объем выручки на50%Рп = ЧП / В0,2>11%12%Увеличить объем выручки на50%РОА = ЧП / ОАср1,0>15%15%Увеличить объем выручки на50%В дополнение к рекомендациям по улучшению основных финансовых показателей необходимо определиться с управленческими решениями, которые обеспечат достижение предприятием намеченных целей. При этом предлагаемые управленческие решения не должны ухудшать значения других финансовых показателей.Таблица 3.4Возможные управленческие решенияВозможные управленческие решенияПлановое значение финансового показателя после осуществления управленческого решенияУвеличение объемных показателей результатов деятельности (выручка от продаж, чистая прибыль). Необходимо пересмотреть нормативные объемы запасов товара на складе и сроки их хранения. Длительный цикл оборота запасов не позволяет оперативно высвободить необходимое количество денежных средств для покрытия кредиторской задолженности.Грамотное определение складских запасов, оценочно позволит сократить кредиторскую задолженность на 25% к 2015 году, увеличить выручку от продаж на 25%. Экономическим следствием реализации подобной политики станет рост денежных средств и чистой прибыли на 30%.Рациональное распоряжение полученными результатами деятельности. Следует оптимизировать структуру основных средств с учетом их участия в наращивании производственных мощностей компании.По состоянию на 01.01.2014 складское помещение типа ангар числится на счете бухгалтерского учета «01. Основные средства» по стоимости 1500000 рублей. Фактические затраты по постройке складского помещения по состоянию на 01.01.2014 года составляли – 3258424 рублей, кроме того, за период 01.01.2014 – 01.10.2014 были осуществлены дополнительные финансовые вложения в модернизацию внутреннего помещения в сумме – 2478350 рублей.При условии переоценки стоимости складского помещения по окончании 2014 финансового года рекомендуется установить стоимость указанного имущества в размере 4872290 рублей, что включает все фактически понесенные затраты на строительство, а также дополнительный поправочный коэффициент - 15%, определяющие рыночную ценность объекта.Оптимизировать систему оплаты труда сотрудников с целью ликвидации диспропорций между размером выручки и выплаченной заработной платы.Выполнению данной рекомендации будет способствовать внедрение системы планирования, оплаты и стимулирования деятельности сотрудников.По результатам реализации предлагаемых мероприятий, а также внедрив новую систему планирования, оплаты и стимулирования деятельности сотрудников, потенциально изменятся ключевые показатели деятельности ООО «Фирма ОПЫТ», непосредственно влияющие на уровень кредитоспособности компании.ЗАКЛЮЧЕНИЕПроведен анализ основных финансовых документов ООО «Фирма ОПЫТ» - бухгалтерского баланса и отчеты о прибылях и убытках за 2011 – 2013 годы, рассчитаны основные финансовые коэффициенты. Проведен анализ ликвидности и платежеспособности компании, рассчитана рентабельность, оценена деловая активность.В рамках анализа структуры и динамики капитала исследована структура кредиторской и дебиторской задолженностей, оценена объективность привлечения заемных средств для финансирования вложений в производственные мощности компании.В результате проведенной работы сделаны выводы относительно финансового состояния ООО «Фирма ОПЫТ», которое является весьма неустойчивым. Компания не обладает достаточным количеством собственных оборотных средств, имеет низкие показатели рентабельности и ликвидности. Высокие значение коэффициентов финансового и операционного рычага свидетельствуют о чрезмерной зависимости от заемных средств и неблагоприятном соотношении постоянных и переменных затрат, дестабилизирующих положение компании.Обобщенно причины проблем и затруднений, возникающих в финансовом состоянии, компании, можно отнести к одной из следующих групп:1) группа проблем связана с отсутствием потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового состояния вследствие низкого уровня продаж и недостаточных объемов получаемой прибыли.2) группа проблем связана с нерациональным управлением финансовыми результатами деятельности.Проблемы ООО «Фирма ОПЫТ», связанные с платежеспособностью, финансовой независимостью, имеют единую основу: - официальные финансовые результаты деятельности компания недостаточны для сохранения приемлемого финансового положения;- компания не рационально распоряжается текущими результатами деятельности, сохраняя высокий уровень постоянных затрат.Финансовая политика компании должна быть пересмотрена, прежде всего, в части использования заемного капитала, поскольку сохранение большой доли кредиторской задолженности в структуре источников заемных средств на фоне привлечения дополнительных долгосрочных займов дестабилизирует финансовую устойчивость компании.Повышение кредитоспособности ООО «Фирма ОПЫТ» может быть достигнуто путем реализации следующих мероприятий:1) Увеличение объемных показателей результатов деятельности (выручка от продаж, чистая прибыль). Необходимо пересмотреть нормативные объемы запасов товара на складе и сроки их хранения. Длительный цикл оборота запасов не позволяет оперативно высвободить необходимое количество денежных средств для покрытия кредиторской задолженности.2) Рациональное распоряжение полученными результатами деятельности. Следует оптимизировать структуру основных средств с учетом их участия в наращивании производственных мощностей компании. Руководству компании предлагается провести переоценку основных средств для принятия на баланс складского помещения по его текущей рыночной стоимости. 3) Оптимизировать систему оплаты труда сотрудников с целью ликвидации диспропорций между размером выручки и выплаченной заработной платы. Выполнению данной рекомендации будет способствовать внедрение системы планирования, оплаты и стимулирования деятельности сотрудников. Составными элементами системы являются:- плановые показатели по выручке от продаж в разрезе сегментов бизнеса;- плановые показатели по чистой прибыли в разрезе сегментов бизнеса;- положение о премировании и стимулировании деятельности сотрудников.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫКонституция Российской ФедерацииГражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ: принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 21.10.1994 (ред. от 05.05.2014). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».Налоговый Кодекс Российской Федерации (НК РФ) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (принят ГД ФС 16.07.1998, действующая редакция от 05.05.2014). Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями).Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (в редакции от 27.04.2014)Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций / Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16 «Об утверждении «Методических рекомендаций по проведению анализа финансового состояния организаций».Приказ Минфина РФ от 08.11.2010 № 143н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» (ПБУ 123/2010)»Анализ финансовой отчетности: учебник / Донцова Л.В., Никифорова Н.А. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: «Издательство дело и сервис», 2012. – 384 с.Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет. - М.: ИКЦ «МарТ», 2010. – 430 с.Бакаев А.С., Безруких П.С., и др. Бухгалтерский учет. 4 - е изд., перераб. И доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2012. – 320 с.Бакаев А.С., Шнейдман Л.З., и др. План и корреспонденция счетов бухгалтерского учета М.: «Информационное агентство ИПБ - БИНФА» 2013. – 114 с.Белых Л.П., Федотова А.С. Реструктуризация предприятия: Учеб.пособ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 230 с.Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб.пособ. - М.: ЮИТИ - ДАНА, 2010. – 450 с.Волков Н.Г. «Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Сроки расчетов и исковой давности» // Главбух № 15 - 2011. - с. 30-41.Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии: на основе плана счетов бухгалтерского учета и Налогового кодекса РФ 7-е изд., перераб. М.: Новосибирск: КНОРУС ЭКОР, 2011. – 430 с.Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие 4 - е изд. переработанное и дополненное М.: ИНФРА - М, 2011. – 456 с.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности: 2 - е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. – 322 с.Мазур И.И. Реструктуризация предприятий и компаний: Учеб.пособ. - М.: Экономика, 2010. – 566 с.Нормативная база бухгалтерского учета: Сборник официальных материалов. Предисл. и состав. Бакаева А.С. - М.: Бухгалтерский учет, 2011. – 280 с.Палий В.Ф. Финансовый учет: Учебное пособие: В 2 частях. - М.: ФБК - ПРЕСС, 2011. – 543 с.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК Мн.: Новое знание, 2010. – 456 с.Холоденко Е.М. Бухгалтерский учет торговых операций. - М.: Издательство «Экономика - Пресс», 2011. – 456 с.ПРИЛОЖЕНИЕ АТаблица А.1– МатрицаSWOT-анализа компании ООО «Фирма ОПЫТ»Внешняя средаВозможности (О)1. Привлечение международного и отечественного опыта стратегического планирования в компании 2. Привлечение опыта компаний по внедрению процессного подхода к управлению3. Получение сертификата СМК 4. Опора на инновационные процессы5. Возможность привлечения инвестиционных ресурсов, поддерживающих процессы модернизации управления Компании6. Использование интернет-технологий в совершенствование деятельности компанииУгрозы (Т)1. Отсутствие устойчивых конкурентных преимуществ 2. Увеличение конкурентных преимуществ со стороны конкурентов за счет использования ими современных ИТ в управлении стратегией и бизнес-процессами 3. Имеющиеся конкурентные преимущества держатся за счет личных связей и неформальных отношений директора 4. Нестабильная клиентская база5. Отсутствие в Компании роста рынков сбыта и клиентской базыВнутренняя средаСильные стороны (S)1. Понимание руководством необходимости перемен в деятельности компании с целью получения устойчивых конкурентных преимуществ 2. Наличие большого интеллектуального потенциала 3. Хорошая адаптация коллектива к восприятию нового 4. Реальная оценка своей деятельности, ее проблем и дефицитов 5. Наличие сложившегося ядра компании в лице ее руководителей, ведущих менеджеров и сотрудников I. Поле стратегий SO, использующие сильные стороны компании:1. Внедрение стратегического управления компанией2. Развитие инновационной деятельности3. Расширение и укрепление внешних связей4. Внедрение СМК5. Внедрение интранета и экстранета6. Внедрение проектного менеджментаII. Поле стратегий ST, ослабляющие неблагоприятную ситуацию на рынке:1. Активное использование системы стратегического управления в поиске новых рынков и видов деятельности2. Использование интернет-технологий в расширении клиентской базы3. Модернизация бизнес-процессов 4. Улучшение имиджа КомпанииСлабые стороны (W)1. Отсутствие в Компании системы стратегического управления2. Отсутствие современных ИТ в управлении бизнес-процессами, обуславливающее технологическую отсталость Компании в конкурентной борьбе и в организации бизнес-процессов3. Отсутствие системы постоянного совершенствования бизнес-процессов Компании4. Наличие необученного персонала в вопросах использования современных ИТ в стратегии и управлении бизнес-процессами 5. Необоснованное распределение ресурсов и неравномерная загрузка персоналаIII. Поле стратегий WO, уменьшающие слабые стороны компании:1. Участие всего персонала в системе стратегического управления2.Охват всего персонала системой проектного менеджмента3. Охват всего персонала СМК4. Работа всего персонала в информационной системе 1С5. Охват персонала системой виртуальных мониторов6. Участие всего персонала в системе управления через корпоративный портал и сеть виртуальных кабинетов9. Участие персонала в системе постоянного улучшения процессовIV. Поле стратегий WT, позволяющие ослабить влияние имеющихся в компании негативных факторов:1. Обучение всего персонала в системе стратегического управления2. Обучение всего персонала работе в системе проектного менеджмента3. Обучение всего персонала принципам и методам СМК4. Обучение всего персонала работе в информационной системе 1С5. Обучение персонала использованию системы виртуальных мониторов6. Обучение всего персонала интернет-технологиям9. Обучение персонала работе в системе постоянного улучшения процессов