Анализ финансового состояния ОАО «СпецСталь

Введение 3
1. Предварительный анализ финансового состояния предприятия 5
1.1. Анализ валюты баланса 5
1.2. Горизонтальный анализ баланса 6
1.3. Вертикальный анализ баланса 9
1.4. Сравнительный аналитический баланс 11
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия 14
2.1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости 14
2.2. Относительные показатели финансовой устойчивости 15
3. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия 18
3.1. Анализ ликвидности баланса 18
3.2. Оценка относительных показателей ликвидности 19
4 Анализ оборачиваемости оборотных средств 21
4.1. Показатели оборачиваемости оборотных средств 21
4.2. Анализ движения денежных средств 21
4.3. Анализ дебиторской задолженности 22
4.4. Анализ кредиторской задолженности 23
4.5. Анализ оборачиваемости ТМЦ 25
5 Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия 27
5.1. Оценка деловой активности 27
5.2. Оценка рентабельности 29
6. Итоговая оценка финансового состояния предприятия 30
Список использованных источников 33
Приложения 34

Таблица 12 - Относительные показатели деловой активности предприятияПоказателиРасчёт и значение1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.15602. Чистая прибыль, тыс. руб.4923. Фондоотдача производственных фондов, руб.1560:[(330+735)*0,5]=2,934. Коэффициент общей оборачиваемости капитала, обороты1560:[(3150+3356)*0,5]=0,485. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты1560:[(2820+2621)*0,5]=0,576. Полный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты1560:[(210+120)*0,5]=9,457. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, обороты1560:[(1950+1832)*0,5]=0,828. Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни360:9,45=38,099. Средний срок оборота материальных средств, дни360:0,82=439,0210. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты1560:[(538+511)*0,5]=2,9711. Средняя продолжительность оборота кредиторской задолженности, дни360:2,97=121,212. Оборачиваемость собственного капитала, обороты1560:[(1341+1750)*0,5]=1,0113. Продолжительность операционного цикла, дни38,09+439,02 = 477,1114. Продолжительность финансового цикла, дни477,11-121,2 = 355,91На анализируемом предприятии:фондоотдача производственных фондов 2,93 руб., т.е. на 1 руб. стоимости внеоборотных активов реализовано продукции на сумму 2, 93 руб.; коэффициент общей оборачиваемости капитала 0,48 оборота - показывает скорость оборота всех средств предприятия;коэффициент оборачиваемости оборотных средств 0,57 оборота - отражает, что на каждый рубль данного вида активов приходится выручки в сумме 57 коп.;полный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 9,45 оборота – показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием;коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств 0,82 оборота – показывает скорость оборота запасов;средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности 38,09 дня – характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности;средний срок оборота материальных средств 439,02 дней – показывает продолжительность одного оборота материальных средств;коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2,97 оборотов – показывает скорость оборота задолженности предприятия;средняя продолжительность оборота кредиторской задолженности 121,2 дня – показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность;оборачиваемость собственного капитала 1,01 оборота – отражает активность собственных средств, которыми рискуют акционеры;продолжительность операционного цикла 477,11 дня – характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности;продолжительность финансового цикла 355,91 дня – показывает время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота.5.2. Оценка рентабельностиТаблица 13 - Расчёт показателей рентабельностиПоказателиФормула для расчётаРасчёт и значение1. Рентабельность продаж, % Прибыль от реализации продукции / объём реализованной продукции в оптовых ценах * 100647/1560*100=41,472. Рентабельность продукции, %Прибыль от реализации продукции / объём реализованной продукции по себестоимости * 100647/970*100=66,73. Рентабельность капитала,%Чистая прибыль / средняя величина валюты баланса * 100492/3253*100=15,124. Рентабельность внеоборотных активов, %Чистая прибыль / средняя величина 1р. А баланса* 100492/532,5*100=92,45. Рентабельность собственного капитала, %Чистая прибыль / средняя величина 3р. П баланса* 100492/1545,5*100=31,83Рентабельность продаж 41,47% отражает доходность реализации и показывает, что с каждого рубля продаж предприятие получает прибыль 41,47 коп.Рентабельность продукции 66,7%. Она показывает прибыль от понесённых затрат на производство продукции, т.е. предприятие имеет 66,7 коп.прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.Величина чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль капитала предприятия (собственного и заёмного) составляет 15,12 коп., а на каждый рубль внеоборотных активов – 92,4 коп.Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. В отчётном периоде каждый рубль, вложенный собственниками предприятия, принёс им 27,21 коп.прибыли.6. Итоговая оценка финансового состояния предприятияСтоимость имущества предприятия за отчетный период увеличилась на 206 т. руб. или на 6,54%.Увеличение стоимости внеоборотных активов на 405 т. руб. сопровождалось снижением оборотных активов на 199 т. руб. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период в сумме снизился на 90,00 тыс. руб. или на 42,86% что говорит о положительной тенденции и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.Рассматривая дебиторскую задолженность компании, следует отметить, что предприятие на конец отчетного года имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 391,00 тыс. руб.Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности на начало отчетного года 2,56, а на конец года 4,26 отличается от оптимального (1,2) и, вероятно, указывает на некоторую зависимость от кредиторов, которая к концу отчетного года усиливается.Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 30,5%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.Рост величины активов организации связан с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):основные средства – 365 тыс. руб. (77,3%)запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 40 тыс. руб. (8,5%)нематериальные активы – 40 тыс. руб. (8,5%)денежные средства – 27 тыс. руб. (5,7%)Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 492 тыс. руб. (93,2%)кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 36 тыс. руб. (6,8%)Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "запасы: товары отгруженные" в активе и "долгосрочные займы и кредиты" в пассиве (-158 тыс. руб. и -135 тыс. руб. соответственно).На последний день анализируемого периода собственный капитал равнялся 1 750,0 тыс. руб. За рассматриваемый период отмечен значительный рост собственного капитала организации, на 409 тыс. руб., или на 30,5%.Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия можно сказать, что оно находится в неустойчивом финансовом состоянии как на начало, так и на конец отчетного года.Недостаток собственных оборотных средств на начало года составляет 939 т. руб., а на конец года 817 т. руб. Для покрытия запасов используют также и заемные средства.Коэффициент прогноза банкротства на начало отчетного года составляет 0,67, а на конец - 0,58 и означает невысокую вероятность банкротства. Негативной тенденцией является его снижение к концу года на 0,09, что говорит о том, что угроза банкротства несколько возрастает.Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, на начало года выполняются все, кроме одного. На конец года выполняются только два условия из четырех, что свидетельствует об ухудшении ликвидности баланса. Впрочем, расчет показателей ликвидности показал, что предприятие платежеспособно.Оборотный капитал за отчётный период времени совершает 0,57 оборота. Длительность одного кругооборота 631,6 дня. На основании коэффициента закрепления оборотных средств можно сделать вывод, что величина оборотных средств, содержащихся в 1рубле реализованной продукции, составляет 1,74 р.Продолжительность операционного цикла, т.е. общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности составляет477,11 дня. Продолжительность финансового цикла 355,91 дня – показывает время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота.Предприятие рентабельно.Рентабельность продаж 41,47% отражает доходность реализации и показывает, что с каждого рубля продаж предприятие получает прибыль 41,47 коп.Рентабельность продукции 66,7%. Она показывает прибыль от понесённых затрат на производство продукции, т.е. предприятие имеет 66,7 коп.прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.Список использованных источниковБогданова, Л. С. Финансово-экономический анализ в авиастроении: учеб.пособие / Л. С. Богданова, Е. Ф. Ляшко, В. П. Махитько. — Ульяновск: УлГТУ, 2006.Иванова Р. Н. Модели анализа финансового состояния предприятия // Бизнес Информ. – 2012. – №5(2). – C.7Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Ковалев В.В., Волкова О.Н.. М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2012Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. – М.: Проспект, 2011. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. -М.: Издательство “Дело и сервис”, 2010. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: для студентов ВУЗов.-М.:ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2012. Романова Т. Г. Финансовый анализ. Схемы и таблицы / Т. Г. Романова, Т. В. Романова, А. Г. Белоусова. — Улан-Удэ: ВСГТУ, 2002. — 64 с.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент, 6-е изд. - М.: Изд-во "Перспектива", 2012.ПриложенияЗадание №12БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСна 1 января 2011г.КОДЫФорма №1 по ОКУД0710001Дата (год, месяц, число)090101ОрганизацияООО «Интекон»по ОКПО58895183Идентификационный номер налогоплательщикаИНН7810267630Вид деятельностиОптовая торговляпо ОКВЭД71100Организационно-правовая форма / форма собственностиОбщество с ограниченной ответственностью по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.руб./млн.руб. (ненужное зачеркнуть)по ОКЕИ384/385Местонахождение (адрес)196233, г. Санкт-Петербург, пр. Космонавтов, д.42, лит. А, пом. 10-Н Дата утвержденияДата отправки (принятия)АКТИВКод строкиНа начало отчет-ного годяНа конец отчет-ного периода1234I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110210250Основные средства120-365Незавершенное строительство130--Доходные вложения в материальные ценности135--Долгосрочные финансовые вложения140120120Отложенные налоговые активы145120120Прочие внеоборотные активы150--ИТОГО по разделу I190330735II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы21019501832 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности2111010 животные на выращивание и откормы212-- затраты в незавершенном производстве213-- готовая продукция и товары для перепродажи21416801720 товары отгруженные215260102 расходы будущих периодов216-- прочие запасы и затраты217--Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2203820Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230-- в том числе покупатели и заказчики231--Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты)240210120 в том числе покупатели и заказчики24110891Краткосрочные финансовые вложения250--Денежные средства260622649Прочие оборотные активы270--ИТОГО по разделу II29028202621БАЛАНС30031503356ПАССИВКод строкиНа начало отчетно- го периодаНа конец отчетно- го периода1234III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410976893Собственные акции, выкупленные у акционеров411--Добавочный капитал420--Резервный капитал430-- в том числе: резервы, образованные в соответствии с законно-дательством431-- резервы, образованные с соответствии с учреди- тельными документами432--Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470365857ИТОГО по разделу III49013411750IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты510870735Отложенные налоговые обязательства515--Прочие долгосрочные обязательства5201515ИТОГО по разделу IV590885750V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты610180150Кредиторская задолженность620538511 в том числе: поставщики и подрядчики621167203 задолженность перед персоналом организации622-- задолженность перед государственнымивнебюд-жетными фондами623-- задолженность по налогам и сборам6248080 прочие кредиторы6252929Задолженность перед участниками (учредителя- ми) по выплате доходов630--Доходы будущего периода640--Резервы предстоящих расходов650--Прочие краткосрочные обязательства660206195ИТОГО по разделу V690924856Баланс70031503356РуководительГлавный бухгалтер . (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи) “”20г.ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХна 1 января 2011г.КОДЫФорма №2 по ОКУД0710002Дата (год, месяц, число)090101ОрганизацияООО «Интекон»по ОКПО58895183Идентификационный номер налогоплательщикаИНН7810267630Вид деятельностиОптовая торговляпо ОКВЭД14171Организационно-правовая форма / форма собственностиОбщество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ/ОКФС4734Единица измерения: тыс.руб./млн.руб. (ненужное зачеркнуть)по ОКЕИ384/385ПоказательЗа отчетный пери-одЗа аналогичный период предыду-щего годаНаименованиекод1234 Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручку (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)01015601200Себестоимость проданных товаров, продукции, работ услуг020(970)(810)Валовая прибыль029590390Коммерческие расходы030(106)(84)Управленческие расходы040(50)(39)Прибыль (убыток) от продаж050434267 Прочие доходы и расходыПроценты к получению060--Проценты к уплате070--Доходы от участия в других организациях080--Прочие доходы090228236Прочие расходы100(15)(23) Прибыль (убыток) до налогообложенияОтложенные налоговые активы140141647480Отложенные налоговые обязательства142Текущий налог на прибыль150155115 Чистая прибыль (убыток) отчетного периодаСПРАВОЧНОПостоянные налоговые обязательства (активы)190200492365Базовая прибыль (убыток) на акциюРазводненная прибыль (убыток) на акцию