Финансовое состояние предприятия: анализ и тенденции»

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 7
1.1. Финансовое состояние и его характеристики 7
1.2.Основные направления финансового анализа 17
1.3. Информационная база анализа финансового состояния предприятия 24
ГЛАВА 2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ КОМПАНИИ ОАО «РОТ ФРОНТ» 30
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 30
2.2 Анализ финансового результата ОАО «РОТ ФРОНТ» 38
2.3 Оценка финансовой устойчивости ОАО «РОТ ФРОНТ» 47
ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАНЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ 55
3.1 Рекомендации по укреплению финансового состояния ОАО «РОТ ФРОНТ» 55
3.2 Обоснование предлагаемых решений ОАО «РОТ ФРОНТ» 56
3.3 Оценка финансово-экономической эффективности проектных решений 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 70
 

- Наличие пассивного сальдо ОАО «РОТ ФРОНТ» задолженности (кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 436066 тыс. руб.), т.е. кондитерская фабрика финансирует отсроченные платежи своих должников в основном только за счет не осуществления оплаты кредиторам (например, в бюджет, внебюджетные фонды и т.д.).- В расходах предприятия центральное место занимает себестоимость (85,16% в прошлом 2012 году и 82,29 % - в 2013 отчетном году). В расходах предприятия все большую роль играют прочие операционные расходы, их доля выросла с 6,17 до 9,14%. Это говорит о неверной политики в области формирования результатов от хозяйственной деятельности.- Выручка от реализации ниже темпа рост активов на 2,8 %, что свидетельствует о том, что объем продаж растет медленнее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о снижении эффективности использования ресурсов на предприятии.Таким образом, необходимо осуществить следующий комплекс мероприятий, направленный на совершенствование оценочных критериев финансового состояния ОАО «РОТ ФРОНТ»:- установить оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «РОТ ФРОНТ»;- повышать эффективность использования оборотных средств ОАО «РОТ ФРОНТ»;- осуществлять поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности. 3.2 Обоснование предлагаемых решений ОАО «РОТ ФРОНТ»Одним из основных способов увеличения финансового результата ОАО «РОТ ФРОНТ» является внедрение новых технологий и оборудования. Предприятие имеет специфику работы в сфере кондитерского производства и реализацию кондитерских изделий. Актуальными вопросами является повышение эффективности и надежности основных фондов.Кондитерская фабрика может снижать материально-производственные запасы; ускорять темпы оплаты дебиторской задолженности; выявлять и ликвидировать неиспользуемые основные средства (например, сдать в аренду складское и ремонтное помещение с целью получения прибыли); направлять денежные средства, которые будут получены в результате вышеперечисленных мероприятий на погашение долга.С учетом задаваемых темпов экономического развития ОАО «РОТ ФРОНТ» необходимо вносить соответствующие коррективы в финансовую политику и стратегию, целевые показатели по предлагаемым направлениям.Увеличение скорости оборота активов можно обеспечить с помощью повышения объема реализации продукции кондитерской фабрики, сохраняя активы на постоянном уровне, или же уменьшая активы.Для этого нужно:1. Расширять сферы деятельности кондитерской фабрики.2. Ускорять темпы оплаты дебиторской задолженности.3. Выявлять и ликвидировать неиспользуемые основные средства.4. Налаживать рациональную организацию производственных запасов.6. Устанавливать четкие договорные условия. 7. Повышать долю прибыли в обороте.Значительный резерв роста эффективности и использования капитала кроется непосредственно в самом предприятии. Ускорение оборота оборотных средств позволят высвободить значительные суммы и, следовательно, приумножать объемы производства без лишних финансовых ресурсов, а высвобождавшиеся средства можно применять в соответствии с потребностями кондитерской фабрики.В рамках установления оптимального соотношения между дебиторской и кредиторской задолженности необходимо отметить, что Наличие пассивного сальдо ОАО «РОТ ФРОНТ» задолженности (кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 436066 тыс. руб.), т.е. кондитерская фабрика финансирует отсроченные платежи своих должников в основном только за счет не осуществления оплаты кредиторам.При этом кондитерская фабрика имеет значительное превышение доли дебиторской задолженности над долей денежных средств в структуре оборотных активов за весь период, что свидетельствует о проблемах с оплатой услуг, а также преимущественно не денежном характере расчетов. На основании этого ОАО «РОТ ФРОНТ» периодически нужно осуществлять контроль состояния расчетов, а также создавать определенные условия кредитования дебиторов. Рекомендуем следующее:- скидку в 1,5 - 2,0% при осуществление оплаты кондитерских изделий в течении 10-14 дней с момента осуществления покупки;- осуществлять полный расчет с покупателями, если оплата реализуется с 15-го по 30-й день периода кредитования;- ввести штраф, назначаемый в случае неуплаты покупателями определенной суммы задолженности в течение месяца.Данные условия можно легко реализовать, так как ОАО «РОТ ФРОНТ» имеет большое число оптовых покупателей.Кроме того, ОАО «РОТ ФРОНТ» необходимо использовать факторинг, представленный комплексом услуг финансового характера, который оказывается коммерческими банками в отношении клиентов в обмен на уступку дебиторской задолженности. В данный комплекс финансовых услуг включена, в том числе, страховка кредитного риска и финансирование закупочной деятельности. При этом в структуру вознаграждения за факторинговые услуги включаются фиксированные сборы за осуществление обработки документации ресурсов по поставке, комиссия за финансовый сервис, стоимость кредита.Средний размер комиссионных сборов при применении факторинга составляет от 0,8% до 4,5% от суммы соответствующего счета.Факторинг обеспечит ОАО «РОТ ФРОНТ»:- дополнительной прибылью, полученной от увеличения объемов реализации, методом принятия необходимых оборотных фондов от факторинговой компании;- экономией денежных средств от неоправданных затрат за использование банковского кредита;- экономией от совершения покупки сырья, с помощью получения клиентом значительной части от суммы поставки в день поставки, за счет чего теряется зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины. Данный факт сокращает срок отсрочки платежа при закупке продукции и дает возможность требовать от своего поставщика лучшие ценовые условия на закупаемый товар.- защита от упущенной выгоды от потери клиентов, обеспеченной невозможностью, в случае дефицита оборотных средств, предоставления покупателям конкурентных отсрочек платежа и т.д.3.3 Оценка финансово-экономической эффективности проектных решенийНеобходимо провести оценку финансово-экономической эффективности проектных решений. В том случае, если в ОАО «РОТ ФРОНТ» сократиться дебиторская задолженность, у компании появиться возможность своевременной уплаты кредиторской задолженности, так как средства от неплатежей кредиторам не нужно будет направлять на увеличение оборотных средств. Соответственно, в перспективе сумма кредиторской задолженности будет снижаться.Рассмотрим некоторые предложения на рынке факторинговых услуг (таблица 3.1).Таблица 3.1 - Предложения на рынке факторинговых услугНаименование организацииУсловия факторингового договораКомиссия, %Плата за кредит, %ОАО «Альфа-Банк»4,2%19,00%ОАО «БАНК МОСКВЫ»4,3%20,10%ОАО АКБ «Металинвестбанк»4,5%19,70%Наиболее выгодным предложением факторинговых услуг считаем предложение ОАО «Альфа-Банк».ОАО «РОТ ФРОНТ» предлагаем осуществить заключение договора на условии данного банка. При этом ОАО «РОТ ФРОНТ» предлагаем сдать на инкассацию 70,00% от суммы имеющейся дебиторской задолженности. В итоге, дебиторская задолженность в сумме 70,00%:То есть 881749,40 тыс. руб. от суммы дебиторской задолженности ОАО «РОТ ФРОНТ» 2013 года направим по факторинговому договору на условиях комиссии за фактор в размере 4,20%, а ставка по кредитному ресурсу 19,00%.Необходимо отметить, что договор на инкассацию дебиторской задолженности распространяется только на задолженность покупателей и заказчиков не являющейся просроченной. Поэтому имеет смысл заключать такой договор не более чем на 6 месяцев, соответственно оплатив при этом 9,50 % стоимости за кредитный ресурс.Единовременная выплата со стороны ОАО «Альфа-Банк» при этом составит 90,00% от сумм счетов.Определим размер суммы выплаты факторинговой компании. тыс.руб. – размер комиссионных тыс.руб. – оплата за кредитный ресурс тыс.руб. – выплата со стороны факторинговой компании.Полученная сумма денежных средств от ОАО «Альфа-Банк» от продажи дебиторской задолженности ОАО «РОТ ФРОНТ» необходимо пустить на погашение части кредиторской задолженности, сумма которой по состоянию на конец 2013 года составила 1695708 тыс.руб. На погашение таким образом всей суммы кредиторской задолженности ОАО «РОТ ФРОНТ» понадобится 2,5 месяца. Но кондитерская фабрика, не меняя условия обслуживание дебиторов, может больше и не прибегать к использованию факторинговых услуг.Результатом проведенного мероприятия посредством ускорения оборачиваемости является сокращение потребности в кредитных ресурсах, а, соответственно и сокращение производственного и финансового циклов.Реализация программы повышения эффективности использования оборотных средств (построение единого технологического пространства) рассчитана на 1 год. В рамках этого года понадобится порядка 359322 тыс.руб. оборотных средств, которые пойдут на покупку и установление нового оборудования и программного обеспечения во всех магазинах сети ОАО «РОТ ФРОНТ», а также на обучение персонала. Финансирование можно осуществить частично за счет СОС и частично за счет привлечения кредита, для погашения которого у ОАО «РОТ ФРОНТ» есть все возможности.В плановом году предполагается увеличение оборотных активов в среднем на 8,00% (на 359322 тыс. руб.). Исходя из данных 2013 года величина оборотных средств составит: тыс.руб.Тогда размер среднегодовой величины оборотных средств в плановом году составит:тыс. руб.Запланируем доведение рентабельности оборотного капитала с 10,8% (в 2013 году) до 20,0%.Рассчитаем размер прибыли для достижения рентабельности оборотного капитала в 20,00%:Увеличение себестоимости запланировано на уровне 2013 года. Определим темп роста:=1,088%Следовательно, планируемая себестоимость составит:тыс.руб.Тогда размер предполагаемой выручки составит:При расчетах принимаем значение прибыли от продаж приблизительно равной прибыли до налогообложения, т.к. не известно сумма прочих доходов и расходов. Но как показывает практика прибыль от продаж больше прибыли до налогообложения и соответственно больше валовая прибыль и выручка от реализации – это говорит о больших фактических значениях коэффициента оборачиваемости оборотных активов, чем рассчитанный ниже, и меньшей длительности оборота оборотных активов.Проведем оценку эффективности предлагаемой программы.1. Рассчитаем плановый коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:Коб2013 = – оборотов в 2013 годуК об.план ==1,98– оборотов по плану2. Рассчитаем длительность одного оборота оборотных активов:341,12 дня184,34 дня3. Определим планируемое высвобождение оборотных средств (Э) в результате ускорения оборачиваемости по формуле:(3.1) = 3687399,01тыс.руб. Данные средства можно инвестировать в собственное развитие для укрепления финансового состояния или же осуществить увеличение краткосрочных финансовых вложений, т.е. увеличить один из наиболее ликвидных активов и получить, таким образом, дополнительный доход от инвестиционной деятельности. Кроме того необходимо продолжить реализацию предложенной программы, в рамках тех мероприятий, которые не осуществятся в течение планируемого периода.В результате данного расчета определена эффективность от ускорения оборачиваемости оборотного капитала на 156,78 дня, которая выражается суммой высвобожденных оборотных средств. При достижении годовой выручки от продаж тыс. руб. и запланированном уровне оборотных средств сумма высвобожденных оборотных средств составит 3687399,01 тыс. руб. При самом экономичном использовании оборотных средств, при высвобождающихся ресурсах нужно укрепить финансовое состояние ОАО «РОТ ФРОНТ», повысить материальную заинтересованность рабочих и служащих в повышения эффективности деятельности.Рассчитаем индекс деловой активности на основе полученных данных.Рос.д. 2013= Рос.д. план= где Рос.д - рентабельность основной деятельности;Значение данного показателя говорит о том, что в плановом году с каждого рубля затрат на производство и реализацию организация будет иметь 36,92 копеек прибыли, что на 10,72 копеек больше, чем в предыдущем периоде. Это увеличение является чувствительным для организации и свидетельствует о положительной тенденции ее развития.Коб.фун.кап.2013 =0,5Коб.фун.кап.==0,6Коэффициент оборачиваемости капитала, непосредственно участвующего в производственной деятельности увеличился на 0,1 оборота и составляет 0,6оборота, т.е. наблюдается ускорение оборачиваемости, при котором на 1 рубль, вложенный в функционирующий капитал, приходится 60 копеек выручки.Iда = 1,98*0,6 = 1,188Динамика значений показателей, имеющих положительную тенденцию в результате реализации предложенного проекта, представлена в таблице 3.2.Таблица 3.2- Сводные значения динамики показателей деловой активностиОАО «РОТ ФРОНТ» на плановый периодПоказатель2013 г.Плановый периодАбсолютное отклонение, (+-)Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс.руб.8947232,009427715,31480483,31Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб.1732165,504745157,043012991,54Рентабельность оборотных активов, %10,8020,009,20Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов1,071,980,91Длительность одного оборота оборотных активов, дней341,12184,34-156,78Рентабельность основной деятельности, %26,2036,9210,72Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала, оборотов0,500,600,10Индекс деловой активности0,541,190,65Таким образом, реализация данной программы увеличивает индекс деловой активности ОАО «РОТ ФРОНТ» с 0,54 до 1,19, что является положительным фактором в деятельности организации и повышает ее инвестиционную привлекательность, а также свидетельствует о наличии реальных внутренних резервов повышения эффективности деятельности. Индекс деловой активности можно рассматривать как вектор финансового состояния, поскольку его составляющими являются рентабельность основной деятельности и оборачиваемость функционирующего капитала.ЗАКЛЮЧЕНИЕЛюбое предприятие может приносить прибыль владельцу. Но можно ли заранее спрогнозировать все успехи и провалы собственного бизнеса? Наверняка это сделать вряд ли получится, однако, безусловно, существуют показатели, посредством которого можно определить, в каком направлении развивается предприятие. Одной из них является финансовая устойчивость, благодаря которой предприниматель получает возможность узнать о том, насколько независима его организация в финансовом плане.В выпускной квалификационной работе были проведены анализ и оценка финансовогосостояния предприятия на примере ОАО «РОТ ФРОНТ», основной целью деятельности которой является получение прибыли. ОАО «РОТ ФРОНТ» было создано еще в 1826 году. Основателями компании являлись купцы Леоновы. Первоначальное название компании звучало как «Товарищество на паях паровой фабрики шоколада и конфет». В 1936 году фабрику переименовали в «РОТ ФРОНТ». Начиная с 1971 года, произошло объединение двух кондитерских фабрик «РОТ ФРОНТ» и им. «Марата». Акционерное общество закрытого типа «РОТ ФРОНТ» было организовано в конце 1992 года на базе бывшего комбината «РОТ ФРОНТ» с арендной (без права выкупа) 100,0 % активов (имущественный комплекс). В мае 1996 года на общем собрании акционеров было принято решение о приватизации.Открытое акционерное общество «РОТ ФРОНТ»(сокращенное наименование общества ОАО «РОТ ФРОНТ») учреждено в соответствии с решением общего собрания акционеров, Протокол № 3 от 05.06.1996 г. Юридический и фактический адрес общества: 115184, г. Москва, 2-ой Новокузнецкий переулок, дом 13/15. ОАО «РОТ ФРОНТ» действует на основании Устава.Основные показатели деятельности компании ОАО «РОТ ФРОНТ» свидетельствуют о ее динамичном развитии.В компании ОАО «РОТ ФРОНТ» в 2013 году по сравнению с 2012 годом источники собственных оборотных средств увеличились на 841413 тыс. руб. или 13,17 %. В 2012 году они составляли у предприятия +6387093 тыс. руб., а в 2013 году составили +7228506 тыс. руб. Это обусловлено в основном ростом собственного капитала. Внеоборотные активы также увеличился. В 2013 году они равны4562651 тыс. руб., а в 2012 году были равны3099346 тыс. руб., т.е. их рост составил 1463305 тыс. руб. или 47,21% .Наличие собственных оборотных средств составило в 2013 году +2665855 тыс. руб., что меньше показателя 2012 года на 18,9%.Долгосрочные пассивы также имеют тенденцию к снижению в 2013 году по сравнению с 2012 годом.В сумме наличие собственных и долгосрочных заемных источников по ОАО «РОТ ФРОНТ» в 2013 году составило +2693145 тыс. руб.., а в 2012 году соответственно +3373388 тыс. руб. Это свидетельствует о снижении показателя на 680243,00 тыс. руб.. или 20,165%. Это обусловлено тем, что в 2013 году предприятием меньше привлекалось долгосрочных заемных средств. Общая величина основных источников в 2013 году составила +2736698 тыс. руб., в 2012 году +3451673 тыс. руб.снижение этого показателя составляет714975 тыс. руб. или 20,71%. Общая величина запасов в 2013 и в 2012 году соответственно составили 651632 тыс. руб. и 672918 тыс. руб., т.е. они снизились на 221286 тыс. руб. или 3,16 %.Следовательно, собственные оборотные средства в ОАО «РОТ ФРОНТ» и в 2013, и в 2012 годах находятся в излишке, соответственно они составляют +2014223 тыс. руб. и +2614829 тыс. руб. Темп снижения показателя составляет 22,97 %. Это говорит о том, что ОАО «РОТ ФРОНТ» в настоящий момент хватает собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, и оно не нуждается в заемных средствах. Но связи со снижением показателя положение может измениться в худшую сторону.Что же касается наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств, здесь они также находятся у ОАО «РОТ ФРОНТ» в излишке, но также имеют тенденцию к уменьшению. В 2013году они составили +2041513 тыс. руб., в 2012 году +2041513 тыс. руб., т.е. они снизились на 658957 тыс. руб. или 24,40 %. Это говорит о том, что для покрытия запасов и затрат кондитерская фабрика использует не только собственные и заемные средства.Таким образом, финансовая устойчивость кондитерской фабрики в целом ухудшилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом. Но состояние положительное и фабрика обеспечена всеми предусмотренными источниками формирования запасов. Из проведенной оценки видно, что организация имеет возможность при необходимости привлекать заемные средства и своевременно их возвращать, что характеризует его как платежеспособную и кредитоспособную.Трехфакторная модель как в 2013, так и в 2012 году имеет вид: М = (1, 1, 1). А это означает, что ОАО «РОТ ФРОНТ» обладает абсолютной финансовой устойчивостью на протяжении всего анализируемого периода. Это свидетельствует о том, что организация обеспечена всеми предусмотренными источниками формирования запасов, и все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Но показатель может снизиться, так как имеется тенденция снижения. Руководству стоит обратить на данный факт внимание и предпринять необходимые меры.Коэффициент финансовой зависимости характеризует, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлеклоОАО «РОТ ФРОНТ» на 1 руб. собственного капитала. Показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Значение коэффициента ОАО «РОТ ФРОНТ» имеет тенденцию к снижению с 0,24 % до 0,2%. Показатель ниже нормативного, отклонение от критерия составляет 0,3%. Коэффициент ниже нормы, слишком низкий коэффициент говорит о слишком осторожно подходе ОАО «РОТ ФРОНТ» к привлечению заемного капитала и об упущенных возможностях повысить рентабельность собственного капитала за счет использования эффекта финансового рычага. Коэффициент финансовой устойчивости укрепляет свои позиции на кондитерской фабрике и растет в 2013 году на 0,033% по сравнению с 2012 годом.Данный коэффициент показывает, какая часть актива предприятия финансируется за счет устойчивых инструментов, в нашем случае значения показателя выше критериального значения на 0,11п.п., что свидетельствует о достатке у ОАО «РОТ ФРОНТ» финансового обеспечения для осуществления финансово-хозяйственной деятельности.Коэффициент финансового левериджа (финансовый рычаг) снижается и находится ниже критериального это означает, что предприятие финансирует свои активы за счет собственных средств.Были выявлены следующие проблемные зоны финансового состояния ОАО «РОТ ФРОНТ»:- Структура имущества кондитерской фабрики ОАО «РОТ ФРОНТ» в 2013 году характеризуется относительно невысокой долей оборотных активов, которая сократилась с 63,17% до 49,61%. Такое соотношение характеризует структуру активов как «тяжелую « (т.к. доля внеоборотных активов ˃ 40%), что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. Такая тенденция спровоцирована снижением величины оборотных активов на 23,9%, вызванным изменением в их структуре и замедлением оборачиваемости, а также сокращением хозяйственного оборота. Такие изменения обуславливают объективную необходимость увеличения потребности в росте массы оборотных активов.- Значительное превышение доли дебиторской задолженности над долей денежных средств в структуре оборотных активов за весь период свидетельствует о проблемах с оплатой услуг, а также преимущественно не денежном характере расчетов. Сумма денежных средств должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей.- Наличие пассивного сальдо ОАО «РОТ ФРОНТ» задолженности (кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 436066 тыс. руб.), т.е. кондитерская фабрика финансирует отсроченные платежи своих должников в основном только за счет не осуществления оплаты кредиторам (например, в бюджет, внебюджетные фонды и т.д.).- В расходах предприятия центральное место занимает себестоимость (85,16% в прошлом 2012 году и 82,29 % - в 2013 отчетном году). В расходах предприятия все большую роль играют прочие операционные расходы, их доля выросла с 6,17 до 9,14%. Это говорит о неверной политики в области формирования результатов от хозяйственной деятельности.- Выручка от реализации ниже темпа рост активов на 2,8 %, что свидетельствует о том, что объем продаж растет медленнее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о снижении эффективности использования ресурсов на предприятии.Было рекомендовано осуществить следующий комплекс мероприятий, направленный на совершенствование оценочных критериев финансового состояния ОАО «РОТ ФРОНТ»:установить оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «РОТ ФРОНТ»;повышать эффективность использования оборотных средств ОАО «РОТ ФРОНТ»;осуществлять поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности. Поставленные задачи решены, и цель выпускной квалификационной работы достигнута.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫПисьмо Минфина России от 03.04.2012 № 03-02-07 1-80 (о составе бухгалтерской отчетности, представляемой субъектом малого предпринимательства).Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» в редакции от 04.12.2012 № 154н.Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34-н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О бухгалтерском учете « (06 декабря 2011 г.)Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учебное пособие- М.:Дело и сервис, 2011.- 192 с. Амуржуев, О.В. Неплатежи, способы предотвращения и сокращения О.В. Амуржуев - М.: Аркаюр, 2013.-364 с.Артеменко В.Г. Экономический анализ. Издательство: КноРус, 2013 г., 288 сАртюшин В. В. Финансовый анализ. Инструментарий практика: учебное пособие для ВУЗов М.: Юнити-Дана, 2012. - 459 с.Бакаев А.С. Бухгалтерский учет / А.С. Бакаев. – М.: Бухгалтерский учет, 2013. с.45.Бариленко В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учебник и практикум. Издательство: Юрайт., 2014 г., 456 с.Баскакова О. В., Сейко Л. Ф. Экономика предприятия (организации). Учебник для бакалавров М.: Дашков и Ко, 2012. - 293 с.Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2012. – c. 201.Бувальцева В. И. , Глушакова О. В. Экономический анализ: учебное пособие для ВУЗов. М.: Кемерово: Кемеровский государственный университет, 2011. - 134 с.Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби, 2011. – c. 360.Гладковская Е.Н. Финансы: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения. Издательство: Питер, 2012 г., 320 с. Гоманова Т. К., Толкачева Н. А. Основы финансового менеджмента: учебное пособие для ВУЗов М.: Директ-Медиа, 2013. - 121 с.Губин В.Е. Экономический анализ. Издательство: КноРус, 2013 г., 304 с. Гукова А. В., Аникина И. Д. , Беков Р. С. Управление предприятием: финансовые и инвестиционные решения: учебное пособие для ВУЗов. М.: Финансы и статистика, 2012. - 138 с.Долгов А. И., Прокопенко Е. А. Стратегический менеджмент: учебное пособие для ВУЗов 3 - е изд. М.: Флинта, 2011. - 269 с.Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дело и Сервис, 2013. — 368 с.Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений М.: Омега-Л, 2013.-361 с.Иванова Е. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия. Издательство: Дашков и Ко, 2012 г.- 794с. Илышева Н. Н., Крылов С. И.Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации М.: Финансы и статистика, 2011. - 424 с.Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебник и практикум. – М.: Издательство Юрайт, 2014. – 109с.Карагод В.С., Трофимова Л.Б. Международные стандарты финансовой отчетности М.: Финансы и статистика, 2011.-269 с.Каспир Г. Я. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия М.: Лаборатория книги, 2011. - 73 с.Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент: учебник для ВУЗов М.: Дашков и Ко, 2014. - 115 с. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. Издательство: Проспект, 2014 г., 1104 с.Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: Новое знание, 2011. - c. 152.Красина Ф. А. Финансовый менеджмент: учебное пособие для ВУЗов Томск: Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники, 2012. - 37 с.Лупей Н. А. Финансы торговых организаций: учебное пособие. М.: Юнити-Дана, 2012. - 88 с. Межова Л. Н. , Гринь А. М. , Миндергасова О. В. Финансовый менеджмент организации: учебное пособие для ВУЗов Новосибирск: НГТУ, 2012. - 20-23 с.Морозко Н.И. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. Издательство: ИНФРА-М, 2014 г., 224с Найденова Р.И., Виноходова А.Ф. Финансовый менеджмент. Издательство: КноРус, 2013 г., 208 с. Пастолов С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности Издательство: Academia. Серия: Среднее профессиональное образование, 2013 г., 384с.Петрова Е. М. , Чередниченко О. А. Экономика организации (предприятия). Краткий курс: учебное пособие для ВУЗов М.: Дашков и Ко, 2013. - 125 с.Поляк Г. Б., Акодис И. Л., Краева Т. А., Ушакова Л. Н., Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник для ВУЗов Под ред. акад. Г.Б. Поляка - 2 изд. М.: Юнити-Дана, 2012. - 335 с.Пузанкевич О. А., Ткачук М. И. Финансовый менеджмент. Ответы на экзаменационные вопросы М.: ТетраСистемс, 2012. - 85 с. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий.: учебное пособие для вузов С.М. Пястолов. М.: Академический Проект, 2010. – с. 470.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Инфра-М, 2013. — 384 с.Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие для ВУЗов М.: Юнити-Дана, 2012. - 333-334 с.Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие для ВУЗов М.: Юнити-Дана, 2012. - 280 - 282 с.Серия: Золотой фонд российских учебниковЭкономика предприятия: учебник для ВУЗов М.: Юнити-Дана, 2013. - 576 с.Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 384 с. ISBN 978-5-16-004411-8Статья: Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесом Кондратьева Е.А., Шальнева М.С. «Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет» 2013, № 8.Статья: Раскрытие информации для анализа финансового состояния коммерческих организаций в бухгалтерской (финансовой) отчетности Журавлева Т.А. «Международный бухгалтерский учет «, 2014, № 23.Толкачева О. М. , Толкачева Н. А. Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие для ВУЗов М.: Директ-Медиа, 2013. - 156 с.Толпегина С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Издательство: Юрайт. Серия: Бакалавр. Базовый курс, 2013 г., 672с.Турманидзе Т. У. Финансовый анализ: учебник для ВУЗов 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юнити-Дана, 2013. - 258 с.Тютюкина Е. Б. Финансы организаций (предприятий): учебник для ВУЗов М.: Дашков и Ко, 2012. - 428 с.Фридман А. М. Финансы организации (предприятия): учебник для ВУЗов М.: Дашков и Ко, 2013. – 416 -417 с.Фурсов В. А. , Лазарева Н. В. , Куренная В. В. , Чередниченко О. А. , Аливанова С. В. Экономика предприятия (фирмы) М.: Ставрополь: Ставропольский государственный аграрный университет, 2013. - 294 -300 с.Хрипливый Ф. П. Сравнительный анализ методов оценки финансового состояния организации Научный журнал КубГАУ. — 2012. — № 81(07). — с. 18–40Чечевицына Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Издательство: Феникс. Серия: Среднее профессиональное образование, 2013 г., 368 с.Шеремет А.Д Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник - М.: Инфра- М, 2011.-256 с. Шеремет А.Д Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие – «ВПО: Бакалавриат «- М.: Инфра- М, 2015.-326 с. Щеголева Н.Г., Хабаров В.И Финансы и кредит: Учебное пособие М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. -72 с. Официальный сайт ОАО «РОТ ФРОНТ»ПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1Устав ОАО «РОТ ФРОНТ»Приложение 2Производственная структура ОАО «РОТ ФРОНТ»Приложение 3Организационная структура управления ОАО «РОТ ФРОНТ»Приложение 4Бухгалтерский балансПриложение 5Отчет о финансовых результатахПриложение 6Экспресс- анализ состава, структуры и динамики капитала (активов)№ п.п.ПоказательСумма по балансу, тыс. руб. Удельный вес статей, в общей величине основного и оборотного капитала, соответственно %20132012Изменение Темп прироста,%20132012Изменение Активы 1.Внеоборотные активы45626513099346146330547,250,436,813,6В том числе:       0,0 Нематериальные активы 76598874-1215-13,70,170,29-0,1 Основные средства16594831804848-145365-8,136,3758,23-21,9 Доходные вложения в материальные ценности000 0,000,000,0 Финансовые вложения281366211711871642475140,261,6737,7923,9 Отложенные налоговые активы81847114437-32590-28,51,793,69-1,92.Оборотные активы44915215316517-824996-15,549,6163,17-13,6в том числе       0,0 Запасы 651632672918-21286-3,214,5112,71,9 НДС по приобретенным ценностям448516752-12267-73,20,100,3-0,2 Дебиторская задолженность, всего12596421646346-386704-23,528,0431,0-2,9 Финансовые вложения23263372854116-527779-18,551,7953,7-1,9 Денежные средства и денежные эквиваленты23810195565142536149,25,301,83,5 Прочие оборотные активы1132430820-19496-63,30,250,6-0,3 И т о г о – б а л а н с :905417284158636383097,6хххПриложение 7Состав, структура, динамика пассива балансаПоказательСумма по балансу, тыс. руб. Удельный вес статей, в общей величине %20132012Изменение Темп прироста, %20132012Изменение Собственный ( накопленный ) капитал-всего7287621643746385015813,2180,576,54,0Уставный капитал ( складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров 15155614739741592,822,082,29-0,21Добавочный капитал1018190915479102711 13,9714,22-0,25Переоценка внеоборотных активов 339903399000,000,470,53-0,06Резервный капитал202112021100,000,280,31-0,04Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)6004559527001673454313,9482,3981,860,53Доходы будущих периодов + Резервы5911550370874517,360,810,780,03Собственный инвестиционный капитал1169746106287610687010,0516,0516,51-0,46Собственный накопленный капитал 6058760532421773454313,8083,1482,710,43Заемный капитал-всего17665511978397-211846-10,7119,523,5-4,00Долгосрочные обязательства, в том числе2729085644-58354-68,141,544,33-2,78Отложенные налоговые обязательства2729046861-19571-41,761,542,37-0,82Краткосрочные обязательства, в том числе: 17392611892756-153495-8,1198,4695,672,78Заемные средства 4355378285-34732-44,372,473,96-1,49Кредиторская задолженность-всего, в том числе:16957081814471-118763-6,5595,9991,714,28И т о г о - б а л а н с905417284158636383127,58хххПриложение 8Коэффициенты, характеризующие платежеспособностьОАО «РОТ ФРОНТ»Коэффициент2013 год2012 годИзменение Критериальное значениеОтклонение от min критерияТекущей ликвидности2,582,81-0,2320,6Коэффициент критической ликвидности2,212,44-0,241,500,7Коэффициент абсолютной ликвидности0,1370,0500,090,20-0,1Абсолютного покрытия кредиторской задолженности 0,1400,0530,09ххКомплексный показатель ликвидности 1,291,37-0,07ххПоказатели качественной характеристики платежеспособности Чистый оборотный капитал 27522603423761-671501ххПоказатели оценки долгосрочной платежеспособности организацииКоэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на определенную дату0,740,91-0,16ххПериод инкассирования дебиторской задолженности, дни58,4658,040,42ххКоэффициент покрытия чистыми активами совокупных обязательств4,093,230,86ххКоэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности1,621,89-0,26ххДоля чистых оборотных активов в общей величине чистых активов0,380,54-0,16ххКоэффициентом покрытия процентов141,414235,379-93,96ххКоэффициент денежно-поточной ликвидности (Cash Flow Liquidity)0,000,00хххСтепень платежеспособности по текущим обязательства2,332,70-0,37ххПриложение 9Структура актива баланса ОАО «РОТ ФРОНТ» на 2013 г.Приложение 10Структура пассива баланса ОАО «РОТ ФРОНТ» на 2013 г.