Вход

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 187521
Дата создания 2015
Страниц 31
Источников 10
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 1 апреля в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 560руб.
КУПИТЬ

Содержание

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ОРГАНИЗАЦИОННО - ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ 4
1.1 Организационно - правовая характеристика организации 4
1.2 Анализ основных количественных и качественных показателей деятельности компании 5
1.3 Анализ положения компании на рынке 6
2 АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 9
2.1 Формирование агрегированного баланса 9
2.1 Анализ изменений статей активов и пассивов баланса 10
2.2 Анализ структуры активов и пассивов баланса 14
3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ 16
3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности 16
3.2 Анализ финансовой устойчивости 18
4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ 20
4.1 Анализ прибыли 20
4.2 Анализ рентабельности 25
5 АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА КОМПАНИИ 28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 30
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 31

Фрагмент работы для ознакомления

Кроме того, снижается доля валовой прибыли в выручке организации на 5,59%.
Рисунок 7 «Структура выручки в 2011г»
Рисунок 8 «Структура выручки в 2012г»
Таблица 8 «Показатели прибыли предприятия 2012-2013гг»
№ п/п Показатель Код строки 2012 2013 Абсолютное отклонение (+/–) Темп роста (снижения), % Уровень к выручке в базисном периоде, % Уровень к выручке в отчетном периоде, % Отклонение уровня (+/–) 1 2 3 4 5 6 = 5 – 4 7 = 5 / 4 x 100 8,00 9,00 10 = 9 – 8 1 Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 2110 3 659 150 757 3 933 335 313 274 184 556 107,49 100,00 100,00 — 2 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 2120 1 708 052 596 1 927 337 089 219 284 493 112,84 46,68 49,00 2,32 3 Валовая прибыль 2100 1 951 098 161 2 005 998 224 54 900 063 102,81 53,32 51,00 -2,32 4 Коммерческие расходы 2210 895 758 005 978 592 795 82 834 790 109,25 24,48 24,88 0,40 5 Управленческие расходы 2220 62 133 209 65 369 929 3 236 720 105,21 1,70 1,66 -0,04 6 Прибыль (убыток) от продаж 2200 993 206 947 962 035 500 -31 171 447 96,86 27,14 24,46 -2,68 7 Доходы от участия в других организациях 2310 110 415 078 110 443 031 27 953 100,03 3,02 2,81 -0,21 8 Проценты к получению 2320 10 290 572 17 881 474 7 590 902 173,77 0,28 0,45 0,17 9 Проценты к уплате 2330 76 671 447 74 147 485 -2 523 962 96,71 2,10 1,89 -0,21 10 Прочие доходы 2340 3 240 450 443 3 137 079 147 -103 371 296 96,81 88,56 79,76 -8,80 11 Прочие расходы 2350 3 523 946 168 3 298 514 899 -225 431 269 93,60 96,31 83,86 -12,44 12 Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 753 745 425 854 776 768 101 031 343 113,40 20,60 21,73 1,13 13 Текущий налог на прибыль 2410 214 588 602 118 903 415 -95 685 187 55,41 5,86 3,02 -2,84 14 В том числе постоянные налоговые обязательства 2421 68 406 024 72 873 963 4 467 939 106,53 1,87 1,85 -0,02 15 Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 16 704 437 74 810 106 58 105 669 447,85 0,46 1,90 1,45 16 Изменение налоговых активов 2450 23 040 779 25 019 624 1 978 845 108,59 0,63 0,64 0,01 17 Прочее 2460 177 871 8 258 254 8 080 383 4642,83 0,00 0,21 0,21 18 Чистая прибыль 2400 556 387 169 628 311 221 71 924 052 112,93 15,21 15,97 0,77
Данные таблицы говорят о том, что в 2013г рост выручки от продаж составил 7,49%, при этом себестоимость увеличилась на 12,84%, что должно было привести к снижению прибыли, однако, с учетом того, что ОАО «Газпром» получает прибыль от участия в других организациях в виде процента, и его прирост составил 73,77%, прибыль увеличилась на 12,93%. Основную долю в структуре выручки все также занимает валовая прибыль.
Рисунок 9 «Структура выручки в 2013г»
Таким образом, на основе данных таблиц 7,8 можно делать следующие выводы:
увеличение показателя по стр. 1 говорит о том, что больший доход организация получает от основной деятельности;
увеличение показателя по стр. 2 является отрицательной тенденцией, в случае неизменного объема выпуска и нормальной тенденцией в случае его увеличения;
снижение показателя по стр. 6 неблагоприятно. Данный показатель свидетельствует о снижении рентабельности продукции и относительном увеличении издержек производства и обращения;
рост показателей по стр. 12, 18 в 2013г указывает на положительные тенденции и принятию правильных мероприятий по результатам 2012г, когда эти показатели снижались.
4.2 Анализ рентабельности
Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).
При анализе рассчитанные показатели рентабельности следует сопоставить с плановыми, с соответствующими показателями предыдущих периодов, а также с данными других организаций.
Важнейшим показателем здесь является рентабельность активов (иначе — рентабельность имущества). Этот показатель может быть определен по следующей формуле:
Рентабельность активов — это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, деленная на среднюю величину активов; получившееся умножаем на 100%.
Рентабельность активов = ( чистая прибыль / среднегодовая величина активов ) *100%
Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде.
Расчет показателей рентабельности ОАО «Газпром» сведем в таблицу 9.
Таблица 9 «Рентабельность предприятия»
Показатель Способ расчета Данные
Пояснения 2011 2012 2013 Рентабельность продаж (маржа прибыли) (стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2) 33,63% 27,14% 24,46% Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции Общая рентабельность отчетного периода (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2) 32,31% 20,60% 21,73% Рентабельность собственного капитала (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1300 Ф1) 15,15% 9,56% 9,01% Показывает эффективность использования собственного капитала Рентабельность активов (экономическая рентабельность) (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1600 Ф1) 11,99% 7,51% 7,88% Показывает эффективность использования всего имущества организации Фондорентабельность (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1100 Ф1) 17,22% 10,08% 10,87% Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов Рентабельность основной деятельности (стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2120 + 2210 + 2220 Ф2) 50,67р. 37,26р. 33,11р. Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат Рентабельность перманентного капитала (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / стр. (1300 + 1400) Ф1 13,30% 8,49% 8,90% Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок Период окупаемости собственного капитала (стр. 1300 Ф1) / (стр. 2300 Ф2) 6,6 10,5 9,8 Показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данную организацию Таким образом, можно говорить о том, что эффективность использования собственных ресурсов предприятия снижается на анализируемый период, а срок окупаемости вложенных средств растет.
Так рентабельность продаж снизилась с 33,63% в 2011г до 24,46% в 2013г, т.е на 9,17%, это означает, что предприятие стало получать меньше прибыли на каждый вложенный рубль. Рентабельность активов снизилась с 11,99 в 2011г, до 7,88 в 2013г, что означает, что ОАО «Газпром» на 4,11% стало неэффективнее использовать имеющееся в распоряжении имущество. Отсюда, в 2011г на 1рубль затрат приходилось 50,67руб. прибыли, то в 2013г эта цифра снизилась до 33,11руб. соответственно при росте затрат и снижении эффективности, растет срок окупаемости с 6,6лет, до 9,8лет.
Рисунок 10 «Показатели рентабельности»
5 Анализ вероятности банкротства компании
Проведем анализ вероятности банкротства по методу Альтмана. Z-модель Альтмана строится с применением аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis).
В общем случае формула получения значения скоринга выглядит как обычный многочлен:
Z = A1X1 + A2X2 + … + AnXn
где, Z - значение оценки скоринга;
An - весовые коэффициенты, характеризующие значимость факторов риска;
Xn - факторы риска, определяющие кредитоспособность заемщика.
Эта формула для расчета значения кредитного скоринга, или численного значения, характеризующего качество кредитоспособности заемщика. Именно такая (или аналогичная) формула – ядро практически любой системы скоринга, в том числе и в модели Альтмана.
Самая популярная модель Альтмана, именно она была опубликована ученым 1968 году. Формула расчета пятифакторной модели Альтмана имеет вид:
Z = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + Х5
где X1 = оборотный капитал к сумме активов предприятия. Показатель оценивает сумму чистых ликвидных активов компании по отношению к совокупным активам.
X2 = не распределенная прибыль к сумме активов предприятия, отражает уровень финансового рычага компании.
X3 = прибыль до налогообложения к общей стоимости активов. Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании.
X4 = рыночная стоимость собственного капитала / бухгалтерская (балансовая) стоимость всех обязательств.
Х5 = объем продаж к общей величине активов предприятия, характеризует рентабельность активов предприятия.
В результате подсчета Z – показателя для конкретного предприятия делается заключение:
- Если Z < 1,81 – вероятность банкротства составляет от 80 до 100%;
- Если 2,77 <= Z < 1,81 – средняя вероятность краха компании от 35 до 50%;
- Если 2,99 < Z < 2,77 – вероятность банкротства не велика от 15 до 20%;
- Если Z <= 2,99 – ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течении ближайших двух лет крайне мал.
По данным предприятия произведем расчет коэффициентов:
Таблица 10 «Вероятность банкротства методом Альтмана»
2011 2012 2013 Х1 0,46 0,43 0,44 Х2 0,09 0,06 0,06 Х3 0,12 0,08 0,08 Х4 3,80 3,66 3,38 Х5 0,37 0,36 0,36 Z 3,726516 3,402183 2,933219
Таким образом, можно говорить о том, что вероятность банкротства на всем промежутке анализируемого периода ничтожна.
Заключение
Анализ финансово-хозяйственной деятельности -это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение предприятия.
Стабильный успех предприятия зависит от чёткого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях.
Трудно при этом переоценить роль анализа финансово-хозяйственной деятельности, позволяющего объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, определять влияние различных внешних и внутренних факторов на основные показатели деятельности предприятия, а также формировать основу его финансовой политики.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Газпром» показал, что не смотря на огромные ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия, эффективность его деятельности с 2011г по 2013г существенно снижается.. в основном это происходит из-за нерационального использования ресурсов и наращивания капитала за счет заемных средств.
ОАО «Газпром» обладая ресурсно-сырьевым потенциалом, а также поддержкой со стороны государства имеет все возможности для эффективного развития.
Анализ вероятности банкротства показал, что ОАО 2Газпром» не грозит банкротство в ближайшие годы, однако, стоит заметить, что при намечающейся тенденции к снижению эффективности работы предприятия, а также в условиях современной экономической и политической ситуации, компании необходимо принять меры, по повышению эффективности труда.
В первую, очередь, это касается эффективного использования ресурсно-сырьевой базы, а также сокращения неэффекктивных расходов.
Список использованной литературы
Алексеева, А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие: для вузов/ А. И. Алексеева [и др.]. - 3-е изд., перераб. и доп.. - М.: КноРус, 2011. - 706 с.
Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов – М.: Финансы и статистика,2011. – 416 с
Банк, В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. – М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, – 344 с.
Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. – М: Финансы и статистика, 2011. – 346 с.
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – M.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. – 144 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник /О.В.Ефимова.-2-е изд., стер.- М.: Издательство «Омега-Л», 2010.-350 с.: ил., табл.- (Высшее образование)
Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации/ Е.В Негашев, А.Д. Шеремет.- М.: ИНФРА-М, 2010.– 208 с.
Ковалев, В. В. Анализ баланса, или Как понимать баланс: учеб.-практ. пособие/ В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - Изд. 2-е, перераб. и доп.. - М.: Проспект, 2011. - 559 с.
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа: учебник /А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 456 с.
Экономический анализ/Под ред. О.Н. Соколовой. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 320 с
25

Список литературы [ всего 10]

сурсно-сырьевой базы, а также сокращения неэффекктивных расходов.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Алексеева, А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие: для вузов/ А. И. Алексеева [и др.]. - 3-е изд., перераб. и доп.. - М.: КноРус, 2011. - 706 с.
2. Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов – М.: Финансы и статистика,2011. – 416 с
3. Банк, В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. – М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, – 344 с.
4. Гермалович Н.А. Анализ хо¬зяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. – М: Финансы и статистика, 2011. – 346 с.
5. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – M.: Из¬дательство «Дело и Сервис», 2011. – 144 с.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник /О.В.Ефимова.-2-е изд., стер.- М.: Издательство «Омега-Л», 2010.-350 с.: ил., табл.- (Высшее образование)
7. Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации/ Е.В Негашев, А.Д. Шеремет.- М.: ИНФРА-М, 2010.– 208 с.
8. Ковалев, В. В. Анализ баланса, или Как понимать баланс: учеб.-практ. пособие/ В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - Изд. 2-е, перераб. и доп.. - М.: Проспект, 2011. - 559 с.
9. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа: учебник /А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 456 с.
10. Экономический анализ/Под ред. О.Н. Соколовой. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 320 с
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.01006
© Рефератбанк, 2002 - 2024