Классификация капитала предприятия по структуре вложений

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 4
1.1. Экономическая сущность капитала и его классификация 4
1.2. Состав и структура заемного капитала предприятия 7
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ 10
2.1. Общая характеристика организации ООО «ПД-Сеть» 10
2.2. Анализ состава и структуры заемного капитала организации 11
2.3. Анализ эффективности использования заемного капитала организации 14
3. СПОСОБЫ УПРАВЛЕНИЯ И ДОСТИЖЕНИЯ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ СОБСТВЕННОГО И ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ 18
3.1. Пути совершенствования современных методов управления заемным капиталом организации 18
3.2 Мероприятия способствующие повышению эффективности использования капитала 19
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 24
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 25
ПРИЛОЖЕНИЯ 27

Потому чтобы уравновесить финансовый рычаг и финансовую устойчивость, а потом устремить их в сторону увеличения, нужно финансовым менеджером принять решения по управлению и оптимизации структурой капитала предприятия при оптимальных параметрах финансовой устойчивости. Это можно представить в виде блок-схемы (рис. 3.1).
Рис.3.1. Блок-схема принятия решения по управлению структурой капитала предприятия при оптимальных параметрах финансовой устойчивости[15, c. 154]
3.2 Мероприятия способствующие повышению эффективности использования капитала
Из всего сказанного нами можно предложить следующие рекомендации по увеличению финансовой устойчивости субъекта хозяйствования:
Организации нужно повысить долю нераспределённой прибыли в итоге чего вырастет доля собственного капитала. Одним из главных путей повышения эффективности использования капитала организации есть, главным образом, обеспечение максимального объема привлечения собственных финансовых ресурсов с использованием внутренних источников: чистой прибыли и амортизационных отчислений. Рост чистой прибыли возможен посредством увеличения результативности использования собственного капитала – роста оборачиваемости и роста рентабельности собственного капитала.
В общем плане мероприятия по росту прибыли можно предложить:
рост объема производства продукции, имеющей высокий спрос, а так же повышение качества продукции;
реализация излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;
сокращение себестоимости продукции посредством более эффективного использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени. Для того чтобы увеличить общую рентабельность субъекта хозяйствования нужно наращивать прибыль, а для этого необходимо сокращать себестоимость продукции. Это будет достигнуто посредством приобретения более дешёвого сырья, материалов, тары, упаковочных материалов у новых поставщиков, так же нужно использовать ресурсосберегающие технологические процессы, анализировать рынок потребителей и в случае нужды убрать с реализации продукцию не имеющую спроса и заменить ее на более новую.
диверсификация деятельности организации;
расширение рынков продаж.
Менеджер должен максимально учитывать и применять все льготы, которые предусмотрены НК РФ к предприятию, так как именно налоговая политика организации оказывает влияние на величину получаемой чистой прибыли субъекта хозяйствования.
Если есть морально и физически устаревшие основные фонды нужно их реализовать, купить новые по договору лизинга с последующим выкупом данных основных фондов. Это даст возможность предприятию не отвлекать из оборота большой суммы денег и больше вовлекать их на расширение и развитие хозяйственной деятельности. Так же ООО «ПД-Сеть» может использовать обратный лизинг, чтобы получить дополнительные финансовый ресурсы. Данная процедура представляет собой двустороннюю сделку, согласно которой собственник имущества продает его лизинговой компании, одновременно заключая договор аренды на этот же объект. Владелец превращается в лизингополучателя, ежемесячно выплачивающего арендную ставку. Смысл операции в том, что деньги, вырученные от продажи, можно пускать в оборот.
Рассмотрим эффективность мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия и росту показателей финансовой устойчивости и эффективности использования капитала, проведем планирование показателей на перспективу.
Совершенствование деятельности в области управления финансами позволит увеличить выручку на 10%.
Таблица 3.1
Прогноз результатов деятельности на 2014 год по итогам использования финансовых мероприятий
Показатели 2013 Прогноз на 2014
Темп прироста 2013 к 2014 тыс.руб. тыс. руб. % 1 2 3 4 Выручка за минусом НДС и акцизов 253878 279265,8 10 Себестоимость продаж 125385 137923,5 10 Валовая прибыль (убыток) 128 493,00 141 342,30 10 Коммерческие расходы 111091 111091 - Управленческие расходы 0 0 - Прибыль (убыток) от продаж 17 402,00 30 251,30 73,8 Доходы от участия в других организациях 0 0 - Проценты к получению 51 51 - Проценты к уплате 0 0 0 Прочие доходы 0 0 0 Прочие расходы 8881 7104,8 -20 Прибыль (убыток) до налогообложения 8572 23 146,50 170,0 Текущий налог на прибыль 3179 4629,3 45,6 Чистая прибыль 5879 18 517,20 215,0
Примечание к таблице 3.1.
Заполняется на основании формы №2 Отчет о прибылях и убытках
При разработке плановых показателей Ф№2 Отчет о прибылях и убытках было учтено:
рост объема продаж в результате маркетинговой политики на 10%;
соответствующее увеличение расходов организации, вызванное ростом объема деятельности на 10% - себестоимости;
сокращение прочих расходов на 20%.
Таким образом, выявленный социально-экономический эффект предлагаемых мероприятий (в целом оценивается в сумму около 12638,2 тыс. руб. в год (прирост чистой прибыли). Долгосрочный эффект от данных мероприятий позволит окупить затраты и оптимизировать систему оборачиваемости капитала.
В результате в прогнозном году предприятие получит свободные денежные средства в 12638,2 тыс. руб., которые можно направить на пополнение источников финсирования текущей деятельности, т.е. величина сосбтвенного кпаитала вырастет на 12638,2 тыс. руб.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости после внедрения мероприятий.
Таблица 3.2
Плановые показатели платежеспособности и финансовой устойчивости после внедрения мероприятий
Показатели 2013 год 2014 год Изменение Чистая прибыль 5879 18 517,20 12 638,20 Заемный капитал 12901 12901 0 Собственный капитал 49761 62 399,20 12 638,20 Всего имущества 62662 75 300,20 12 638,20 Коэффициент автономии 0,794 0,829 0,035 Коэффициент финансовой зависимости 0,206 0,171 -0,035 Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли,% 11,81 29,68 17,86
Как мы видим, после проведенных мероприятий наблюдается рост показателей финансовой устойчивости и рентабельности собственного капитала. Продолжив намеченные мероприятия предприятие сможет повысить финансовую устойчивость и эффективность использования собственного и заемного капитала.
Таким образом, в данном разделе работы были представлены основные направления развития исследуемого предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Капитал – это сумма средств, которая необходима для создания и осуществления хозяйственной деятельности.
Анализируя управление капиталом в ООО «ПД-Сеть» можно отметить, что заемный капитал вырос на 3463 тыс. руб. или на 36,9%, в том числе за счет долгосрочных пассивов он сократился на 73% или на 829 тыс. руб., а за счет краткосрочного заемного капитала – вырос на 52% или на 4292 тыс. руб. Доля долгосрочных заемных соредств, которые были представлены займами, сократилась с 12,10% до 2,38% или на 9,7%, в то время как краткосрочный заемный капитал, который в основном был представлен кредиторской задолженностью, выросла на 9,7% или с 87,89% до 78,59%. Посредством сокращения в среднегодовой динамике заемного капитала организация уменьшила рентабельности собственного капитала на 11,02%, что представляется весьма важным с точки зрения собственника, поскольку на каждый вложенный рубль собственных средств он потерял 0,1102 копейки чистой прибыли.
У субъекта хозяйствования нет взаимосвязи структуры капитала и финансовой устойчивости. Стратегия оптимизации структуры капитала любого субъекта хозяйствования предполагает действия по двум направлениям: прирост собственного капитала и уменьшение оттока собственного капитала. Поэтому ему необходимо разработать оптимальную структуру капитала, позволяющая снизить риск, повысить доходность собственного капитала и создать необходимые условия для сохранения или увеличения финансовой устойчивости организации.
Так же для повышения эффективности хозяйственной деятельности необходимо не только модернизировать существующее технологическое оборудование, но и технически перевооружить торговын мощности для более качественно продажи продукции и конкурентоспособности на рынке.
Список литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья, офиц. текст принят Гос. Думой 21 окт. 1994 г. с последними изм. и доп. по состоянию на 1 апр. 2012 г. - М.: Эксмо, 2012.
Абрютина,М.С.Экспресс-анализ финансовой отчетности / метод.пособие. М., Дело и Сервис, 2009.
Арабян,К. К.Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями:учеб.пособие.М.,КноРус. 2008.
Басовский Л.Е.,Финансовый менеджмент, М.:ИНФРА-М,2009. — 240 с.
Белолипецкий,В. Г. Финансовый менеджмент:учебное пособие – Москва: КноРус,2008. – 446 с.
Галицкая, С. В.Финансовый менеджмент.Финансовый анализ. Финансы предприятий – Москва:Эксмо,2008.–649 с.
Жулина,Е.Г.Анализ финансовой отчетности, Жулина, Н. А. Иванова. М., Дашков и Ко. 2010.
Загородников С.В.,Финансовый менеджмент.Краткий курс. 3-е изд., стер.-М.:Окей-книга,2010.—174 с.
Кириченко, Т. В.Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. В. Кириченко.–Москва:Дашков и К°, 2009.–625 с.
Ковалев В.В. , Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Проспект, 2007. — 1024 с.
Кузнецов Б.Т.,Финансовый менеджмент.,М.:Юнити-Дана,2007. — 415 с
Ронова Г.Н.,Ронова Л.А.,Финансовый менеджмент., Учебно-методический комплекс. М.:ЕАОИ,2008.—170 с.
Сироткин С.А.,Кельчевская Н.Р,Финансовый менеджмент на предприятии: учебник, М.,Юнити-Дана, 2009.
Шохин Е.И. и др.Финансовый менеджмент:учебник –Москва: КноРус,2010.– 474 с.
Юджин Ф.Бригхэм, Майкл С.Эрхардт. Финансовый менеджмент: [перевод с английского] –Санкт–Петербург: Лидер,2010.– 959 с.
Приложения
3