Вход

Характеристика коньюнктуры биржевого рынка России

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 186510
Дата создания 2014
Страниц 30
Источников 27
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 280руб.
КУПИТЬ

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА КОНЪЮНКТУРЫ БИРЖЕВОГО РЫНКА 4
1.1. Понятие конъюнктуры биржевого рынка 4
1.2. Основные методы конъюнктурного анализа 6
1.3. Причины изменения конъюнктуры акций 9
2. АНАЛИЗ КОНЪЮНКТУРЫ БИРЖЕВОГО РЫНКА В РОССИИ 12
2.1. Факторный анализ конъюнктуры рынка 12
2.2. Анализ динамики рынка 15
2.3. Анализ фундаментальных показателей 16
3. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СОВРЕМЕННЫХ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В БИРЖЕВОМ АНАЛИЗЕ 23
3.1. Обзор современных информационных технологий для анализа биржевой конъюнктуры 23
3.2. Способы получения биржевых данных 24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27
СПИСОК ИНФОРМАЦИОННЫХ ИСТОЧНИКОВ 29

Фрагмент работы для ознакомления

Количество акций, шт Рыночная цена, руб. ГМКНорНик активы, млн. руб. 362 587.208  567 888.047  655 850.401  691 437.561  653 716.538  190 627 747 15128 (темп роста) (7.7%) (-20.7%) (15.5%) (5.4%) (-0.3%) выручка, млн. руб. 262 600.253  226 336.719  220 440.781  59 566.857  214 371.458  (темп роста) (53.4%) (-29.2%) (-2.6%) (8.1%) (29.7%) чистая прибыль, млн. руб. 121 174.531  -86 053.158  98 031.225  50 586.897  114 158.740  (темп роста) (108.3%) (-150.5%) (-213.9%) (106.4%) (55.3%) Источник: Информационный ресурс «Инвестиционные торговые технологии»
По данным таблицы можно сделать вывод, что активы компании по результатам за 9 месяце 2010 года сократились на 0,3%, выручка увеличилась на 29,7%, чистая прибыль выросла на 55,3% [22]
Динамика показателя P/E следующая
Рис. 3. Динамика показателя P/E по данным компании ГМК «Норникель»
Динамика показателя P/S имеет следующий вид
Рис. 4. Динамика показателя P/S по данным компании ГМК «Норникель»
По данным графиков P/E и P/S прослеживается нисходящий вид динамики. Это говорит о том, что соотношение роста рыночных цен и прибыли(выручки) компании уменьшается за счет роста прибыли при одновременных распродажах акций.
В целом же, по поводу фундаментального анализа можно отметить то, что он позволяет определить какие-либо глобальные долгосрочные тенденции в конъюнктуре рынка, либо возможные инвестиционные идеи, которые не могут быть определены путем изучения непосредственно самих котировок.
3. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СОВРЕМЕННЫХ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В БИРЖЕВОМ АНАЛИЗЕ
3.1. Обзор современных информационных технологий для анализа биржевой конъюнктуры

Современные информационные технологии играют весьма важную роль в анализе биржевой конъюнктуры. Можно даже сказать, что от мощности используемых технологий зависит успех аналитического исследования чуть ли не в первую очередь, так как с помощью карандаша и калькулятора в 21 веке вряд ли можно быть конкурентным. Компании, которым необходим анализ биржевой конъюнктуры вкладывают десятки тысяч долларов в инфраструктуру, чтобы своевременно получать необходимые данные и производить определенные расчеты. Да и частные аналитики и все, кому необходимо делать анализ биржевых рынков, используют сегодня достаточно сложные программные комплексы.
Если говорить о частных аналитиках, то для них доступными могут быть такие решения как программы Metastock, Amibroker, биржевые клиентские терминалы и аналитические сервисные приложения, которые размещаются на сайтах брокеров, информационно-аналитических служб. Такие программы как Metastock, Amibroker позволяют проводить технический анализ. Там существует достаточно много встроенных возможностей, а также присутствует собственный язык программирования, на котором можно создать какие-либо алгоритмы. Конечно же, сложный анализ с помощью таких программ сделать невозможно. Однако для этих целей можно воспользоваться такими разработками как Matlab, Statistica, язык R и т. д. Компании же, чаще всего, используют собственные разработки для проведения анализа биржевой информации.
В целом же, существует целый рынок программного обеспечения для инвестиционной сферы, которое позволяет решать самые различные задачи.
3.2. Способы получения биржевых данных
Для того чтобы получить биржевые данные существуют различные способы. При этом, поставщиками данных являются либо брокеры, либо специальные компании, которые предлагают получение этих данных. В некоторых случаях данные могут загружаться непосредственно с самих бирж. Но конечно же, биржи бесплатно данные (без задержки) не предоставляют.
Для получения котировок в формате Metastock можно использовать чрезвычайно простую в использовании программу Finam Data Feed. Найти приложение можно на сайте компании Финам, с сервера которого она и загружает котировки по различным инструментам российского и западных рынков. Лучше всего она подходит для работы с такими приложениями как Metastock, WealthLab, AmiBroker.
Вполне очевидно, что далеко не все программы работают с форматом Метасток, и значительно чаще используется более универсальный формат текстовых файлов. Для получения котировок в текстовом формате можно воспользоваться программой Quotes Updater.
Quotes Updater - свободно распространяемая программа для загрузки исторических данных в таких форматах как txt/csv, Metastock, WealthLab, а также Metatrader. Котировки могут загружаться с различных поставщиков данных: с сервера “Финам”, “ВТБ”, YahooFinance, Google Finance, ODBC. Программа достаточно удобна и проста в использовании. Ее минусы в том, что, хотя и выполняется подкачка котировок в онлайн режиме, но данные поступают лишь с некоторой периодичностью, а не потоком и соответственно, лучшим способом ее применения является загрузка только исторических данных для анализа. И для этого она превосходно подходит. Найти программу очень легко по соответствующему запросу, например, скачать с торрентов.
Гораздо боле серьезным приложением является программа HYDRA, которая распространяется компанией StockSharp. Программа, также, для частных лиц имеет бесплатную лицензию. С ее помощью можно загружать свечки, стаканы, тики, историю изменений по инструменту и ордер лог. При этом поддерживается различные поставщики данных. Среди них сервер сайта компании Финам, Plaza2, сервер РТС, QUIK, Alfa-Direct, SmartCom, с иностранного брокера OEC и некоторые другие. Сейчас время от времени добавляются новые поставщики данных, кроме того, можно написать и свой адаптер для соединения с каким-либо поставщиком.
Загрузить эту программу можно с сайта StockSharp.
Сервер компании “Алор” также можно использовать для получения котировок. Котировки с него можно загрузить в любые программы. Например, для получения котировок для MS EXcel следует произвести следующие действия.
Вначале нужно сформировать ссылку веб запроса. Это можно сделать двумя способами. По первому, на сайте заполнить форму на сайте: http://www.alor-trade.ru/systems/history/ . Делается это следующим методом:
Рис. 5 Загрузка котировок с сервера брокерской компании «Алор»
В результате будет получена ссылка следующего вида:
http://history.alor.ru/?board=MICEX&ticker=SBER&period=60&from=&to=&bars=500
Данную ссылку необходимо поместить в адресную строку формы веб запроса в Excel следующим образом:
Рис. 6 Формирование запроса для получения котировок
Далее осуществляется импортирование данных. В дальнейшем можно не формировать ссылку на сайте, а просто менять название тикера и таймфрейм (period). Кроме того, можно написать программку на VBA (что делается опять же предельно просто), чтобы загружать котировки, вводя название инструмента, период и количество баров прямо на листе Excel.
Таким же образом осуществляется загрузка и с сервера “Финам”, только там ссылка будет другой несколько.
В целом же, данные для биржевого анализа можно получить либо с серверов брокеров, с информационно-аналитических порталов, либо напрямую с биржи.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ конъюнктуры рынка представляет собой достаточно сложный процесс и может осуществляться различными методами. Выбор тех, или иных, методов зависит от многих факторов. Прежде всего, конечно он зависит от целей анализа и возможностей, которыми располагает аналитик. При этом существуют как достаточно простые методы, которые доступны практически каждому, так и чрезвычайно сложные и дорогие способы анализа. С появлением компьютерных технологий все большую популярность стали набирать всевозможные количественные методы. Этому способствовали и достижения математической составляющей, появились новые алгоритмы анализа.
Наиболее упрощенным способом классификации методов анализа является их разделение на фундаментальные и технические приемы. В первом варианте используются данные факторного характера, а во-втором, непосредственно сами биржевые котировки. Существуют также и стоящие в стороне от этих направлений методы анализа, основанные на междисциплинарных направлениях.
В наши дни качество биржевого анализа зависит не только от качества алгоритмов, с помощью которых он осуществляется, но и от инфраструктуры, то есть от технологий. Современные технологии, способствующие биржевому анализу постоянно развиваются. На разработку новых технических решений компании, занимающиеся биржевым анализом, затрачивают значительное количество денежных средств, что необходимо для поддержания конкурентоспособности в отрасли.
Если говорить об источниках информации для биржевого анализа, то здесь все зависит от возможностей и потребностей аналитика. Компании, занимающиеся анализом, могут брать данные напрямую с бирж, или из специальных платных источников. Если говорить о частных аналитиках и инвесторах, то они, как правило, пользуются поставкой данных либо от брокеров, либо же от информационных ресурсов, на которых присутствуют подобные функции.
Конъюнктура биржевых рынков постоянно изменяется, что обусловлено особенностями самих рынков, которые представляют собой сложную системы, если говорить языком синергетики. И соответственно, старые подходы к анализу биржевой конъюнктуры со временем становятся не актуальными. Многие методы, которые использовались еще несколько лет назад, в настоящее время вообще не используются и канули в небытие. Одновременно с этим появились новые перспективные способы анализа. Так, сейчас в биржевой среде постоянно говорят, что рынки стали более «быстрыми». Проще говоря, длительность трендов уменьшилась. И это действительно так. Современные рынки имеют совершенно другую структуру, чем раньше, так как изменились возможности и цели тех, кто влияет на ход биржевых торгов. В последнее время много говорят о применении большого количества роботов на рынке, особенно, высокочастотных, которые в процессе своей работы прокручивают огромные обороты за счет чудовищной скорости совершения сделок, которая может составлять тысячные доли секунды. Вполне понятно, что когда инвесторы вкладывали деньги в акции на долгие годы, рынки были другими. Сейчас аналитикам приходится сталкиваться с новыми особенностями поведения биржевых рынков. И если не быть в курсе того, что происходит в этой сфере, то качество анализа и принимаемых решений может улетучиться.
СПИСОК ИНФОРМАЦИОННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Булашев С.В. Статистика для трейдеров. -М.: Компания Спутник+, 2003. - 245с.
Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учеб. пособ. – М., 2000.
Вы и мир инвестиций. - ММВБ.: Изд-е 4, 2009 г.
Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. — М.: ИНФРА-М. — 2008. — 379 с. — (100 лет РЭА им. Г.В. Плеханова).
Дозоров А.A. Биржевая торговля: учебно-практическое пособие; «ООО компания «Брокеркредитсервис». – М.: Брокеркредитсервис, 2008 г.
Основы статистической динамики рынка ценных бумаг. Учебные материалы к спецкурсам "Финансовая математика" и "Финансовая статистика" для студентов 4 курса дневного и вечернего отделений факультета ПММ. Составитель Кремер А. И. Воронеж.2006г
Проблемы развития биржевого рынка РФ в современных условиях. Киселевич Ю.В. НОУ ВПО Тульский институт управления и бизнеса. г. Тула. 2009 г.
Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. Е.Ф. Жукова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009
Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. –
Стародубцева Е. Б. Рынок ценных бумаг: Учебник. — М.: ИД «ФОРУМ»:ИНФРА-М, 2006. — 176 с. — (Профессиональное образование).
Тертышный С. А. Рынок ценных бумаг и методы его анализа. – Спб. Питер, 2004.
Ценные бумаги: Учебник, под ред. В. И. Колесникова, В. С. Торкановского. - М.: Финансы и статистика, 2008.
Чигарихина Ю.Н. Проблемы биржевого рынка современной России. 2010 г.
Шарп. У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2001
«ЭКОНОФИЗИКА. Современная физика в поисках экономической теории»/ Под ред. В. В. Харитонова и А. А. Ежова. – М.: МИФИ, 2008.
Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ с последующими изменениями и дополнениями
ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. 39-ФЗ
ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
Интернет журнал по алгритмической торговле ценными бумагами. Режим доступа: http://algoritmus.ru/?p=4759
Инвестиционный портал. Режим доступа: http://www.2stocks.ru/
Инвестиционный интернет ресурс http://stocks.investfunds.ru/issuers/313/
Информационный ресурс «Инвестиционные торговые технологии» http://www.i-tt.ru
Финансовый ресурс http://www.bankirsha.com/the-types-of-securities-and-securities-banks.html
Финансовый портал http://mfd.ru/
Сайт ИХ «Финам» http://www.finam.ru/
Сайт биржи ММВБ http://www.micex.ru
УК «Интраст» http://am.intrast.ru
28

Список литературы [ всего 27]


1. Булашев С.В. Статистика для трейдеров. -М.: Компания Спутник+, 2003. - 245с.
2. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учеб. пособ. – М., 2000.
3. Вы и мир инвестиций. - ММВБ.: Изд-е 4, 2009 г.
4. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. — М.: ИНФРА-М. — 2008. — 379 с. — (100 лет РЭА им. Г.В. Плеханова).
5. Дозоров А.A. Биржевая торговля: учебно-практическое пособие; «ООО компания «Брокеркредитсервис». – М.: Брокеркредитсервис, 2008 г.
6. Основы статистической динамики рынка ценных бумаг. Учебные материалы к спецкурсам "Финансовая математика" и "Финансовая статистика" для студентов 4 курса дневного и вечернего отделений факультета ПММ. Составитель Кремер А. И. Воронеж.2006г
7. Проблемы развития биржевого рынка РФ в современных условиях. Киселевич Ю.В. НОУ ВПО Тульский институт управления и бизнеса. г. Тула. 2009 г.
8. Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. Е.Ф. Жукова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009
9. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. –
10. Стародубцева Е. Б. Рынок ценных бумаг: Учебник. — М.: ИД «ФОРУМ»:ИНФРА-М, 2006. — 176 с. — (Профессиональное образование).
11. Тертышный С. А. Рынок ценных бумаг и методы его анализа. – Спб. Питер, 2004.
12. Ценные бумаги: Учебник, под ред. В. И. Колесникова, В. С. Торкановского. - М.: Финансы и статистика, 2008.
13. Чигарихина Ю.Н. Проблемы биржевого рынка современной России. 2010 г.
14. Шарп. У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2001
15. «ЭКОНОФИЗИКА. Современная физика в поисках экономической теории»/ Под ред. В. В. Харитонова и А. А. Ежова. – М.: МИФИ, 2008.
16. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ с последующими изменениями и дополнениями
17. ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. 39-ФЗ
18. ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
19. Интернет журнал по алгритмической торговле ценными бумагами. Режим доступа: http://algoritmus.ru/?p=4759
20. Инвестиционный портал. Режим доступа: http://www.2stocks.ru/
21. Инвестиционный интернет ресурс http://stocks.investfunds.ru/issuers/313/
22. Информационный ресурс «Инвестиционные торговые технологии» http://www.i-tt.ru
23. Финансовый ресурс http://www.bankirsha.com/the-types-of-securities-and-securities-banks.html
24. Финансовый портал http://mfd.ru/
25. Сайт ИХ «Финам» http://www.finam.ru/
26. Сайт биржи ММВБ http://www.micex.ru
27. УК «Интраст» http://am.intrast.ru
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00535
© Рефератбанк, 2002 - 2024