Управление дебиторской задолженностью предприятия на примере энергопредприятий г. Новосибирска

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
1.1. Сущность и содержание дебиторской задолженности
1.2. Методика управления дебиторской задолженностью
2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ЭНЕРГОПРЕДПРИЯТИЙ НОВОСИБИРСКА
2.1. Экономическая характеристика ОАО «НЭК», ОАО «Комета-Энергия» и ОАО «Энергетические системы»
2.2. Анализ дебиторской задолженности
3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Об этом клиенте известно меньше.
Рис. 12. Алгоритм управления дебиторской задолженностью
На третьем этапе с целью максимизации притока денежных средств разрабатывает положения нескольких типовых договоров и принимает решения относительно того, договор какого именно типа должен быть заключен с конкретными заказчиками. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковские гарантии. В данном алгоритме предложены два типа договора:
а) «Скидка» - клиенту предоставляется скидка, например, в размере 3% от суммы договора в случае оплаты поставленной продукции по факту отгрузки и предъявления счетов к оплате. При неоплате клиентом счетов по факту отгрузки он теряет право на скидку, а тип договора автоматически изменяется на «Отсрочка платежа»;
б) «Отсрочка платежа» - клиент должен оплатить поставленную продукцию в течение 30 дней со дня отгрузки продукции и предъявления платежных документов.
Организация имеет следующие возможности изменения условий данного этапа алгоритма:
- изменять размер скидки, предоставляемой по первому типу договора. Величина скидок устанавливается в зависимости от кредитной политики организации (частоты заключения договоров со скидкой), от банковской ставки за краткосрочный кредит. Можно разработать несколько вариантов типового договора - с разными скидками и периодом, на который эти скидки предоставляются;
- изменять срок, на который заключается договор с отсрочкой платежа, например, уменьшив его с одного месяца до двух недель, либо увеличив до двух месяцев.
Необходимо отметить, что оптимальной структурой вновь возникшей дебиторской задолженности будет такая, при которой величина средств, поступающих в виде предоплаты, будет покрывать прирост текущих финансовых потребностей организации, возникший из-за предоставления скидок и отсрочки платежей.
На четвертом этапе «Порядок оплаты» происходит предъявление платежных документов заказчикам и оплата по этим документам. С позиции сроков и порядка оплаты покупателями отгруженной продукции выделяются следующие варианты событий:
а) «Со скидкой» - клиент, заключивший договор со скидкой, выполняет условия договора (акцептует платежные документы в кратчайший срок) и получает право на скидку;
б) «В срок» - клиент, заключивший обычный договор, оплачивает поставку продукции в установленный срок, либо клиент, заключивший договор со скидкой, но не исполнивший его условия, оплачивает поставку продукции в обычный срок.
Функции финансового менеджера на данном этапе сводятся к отслеживанию выполнения заказчиками условий заключенных договоров.
На пятом этапе «Текущий анализ, контроль» управление дебиторской задолженностью заключается в следующем:
- текущий анализ состояния задолженности;
- принятие решений о списании безнадежной задолженности либо подаче искового заявления в суд (при наличии такой задолженности);
- корректировке условий вновь заключаемых договоров с учетом итогов анализа задолженности.
Рассмотрим, какова величина в структуре всей дебиторской задолженности безнадежной задолженности.
В соответствии со статьей 266 главы 25 Налогового кодекса предприятие может создать резерв по сомнительным долгам в размере 100% от суммы безнадежных долгов сроком более 90 дней, 50% сроком от 45 до 90 дней. По сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней отчисления в фонд резервов по сомнительным долгам не производятся.
Так как у ОАО «НЭК» самая большая дебиторская задолженность, то осуществим оценку реального состояния дебиторской задолженности для определения размера допустимого резерва по сомнительным долгам в соответствии с 266 статьей Налогового кодекса в таблице 5.
Таблица 5
Оценка реального состояния дебиторской задолженности
Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности, дней Сумма задолжен-ности, тыс. руб. Удельный вес, % Вероят-ность безнадеж-ных долгов, % Сумма безнадеж-ных долгов, тыс. руб. Реальная величина задолжен-ности, тыс. руб. 0-45
45-90
более 90 161942
69803
47466 58
25
17 5
20
95 8097
13961
45093 153845
55842
2373 279211 100 24 67151 212060
Из таблицы 5 видно, что предприятие не получит 67151 тыс. руб. (24%) дебиторской задолженности, именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам.
Тогда размер резервного фонда по сомнительным долгам составит 52074 тыс. руб. (100% от суммы 45093 тыс. руб.; 50% от суммы 13961 тыс. руб.).
В соответствии со статьей 266 главы 25 Налогового кодекса размер резервного фонда не должен превышать 10% от выручки, т.е. 70021 тыс. руб. Таким образом, предприятие может создать резерв по сомнительным долгам в размере 52074 тыс. руб.
В 2014г. предприятие планирует получить прибыль до налогообложения в размере 450700 тыс. руб. Налог на прибыль по ставке 20% составит 90140 тыс. руб. Резерв по сомнительным долгам не создан.
Суммы отчислений в резервы по сомнительным долгам включаются в прочие расходы. Если бы предприятие создало резервный фонд по сомнительным долгам, размер планируемой в 2014г. прибыли до налогообложения снизился бы на 52074 тыс. руб. и составил 398626 тыс. руб. (450700-52074). Налог на прибыль по ставке 20% составил бы 79725 тыс. руб., что на 10415 тыс. руб. меньше первого варианта (90140-79725), когда резерв по сомнительным долгам не образован.
При непрерывном цикле управления дебиторской задолженностью пятый этап одного цикла будет совпадать с первым этапом следующего цикла.
Таким образом, проведенные расчеты показали, что резерв притока денежных средств в 2014г. составляет 10415 тыс. руб. от создания резерва по сомнительным долгам, которые предприятие сможет пустить в оборот.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, дебиторская задолженность – это задолженность предприятию различных юридических и физических лиц, возникшая в ходе хозяйственной деятельности.
В процессе анализа дебиторской задолженности изучается ее динамика, состав, причины и давность образовании, устанавливается, нет ли сумм, нереальных для взыскания, или по которым истекают сроки исковой давности.
С целью повышения эффективности управления дебиторской задолженностью были разработаны следующие предложения:
Первый этап управления дебиторской задолженностью представляет собой комплексный анализ состояния и динамики дебиторской задолженности.
Второй этап оперативного управления дебиторской задолженностью «Оценка дебитора» подразумевает анализ платежеспособности потенциального покупателя до заключения договора с ним.
На третьем этапе разрабатывается положения нескольких типовых договоров и принимает решения относительно того, договор какого именно типа должен быть заключен с конкретными заказчиками.
На четвертом этапе «Порядок оплаты» происходит предъявление платежных документов заказчикам и оплата по этим документам.
На пятом этапе «Текущий анализ, контроль» управление дебиторской задолженностью заключается в следующем:
- текущий анализ состояния задолженности;
- принятие решений о списании безнадежной задолженности либо подаче искового заявления в суд (при наличии такой задолженности);
- корректировке условий вновь заключаемых договоров с учетом итогов анализа задолженности.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Гражданский кодекс РФ (часть 1) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (в ред. от 30.11.2013г.) // Правовая система Гарант.
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.98 № 6-ФЗ (в ред. от 12.09.2011г.) // Правовая система Гарант.
Вараксина Н.М., Вараксина В.А., Кован С.Е. Возможные пути финансового оздоровления предприятий // Налоговый вестник. – 2014. - № 1. – С.14.
Ефимова О.В. Оборотные активы и их анализ // Бухгалтерский учёт. – 2013. - № 19. – С.26-32.
Ковалёв В.В. Управление финансами. – М.: ФБК-Пресс, 2012. – 160 с.
Колпакова Г.М. Как управлять дебиторской задолженностью. – М.: Современная экономика и право, 2014. – 135 с.
Максютов А.А. Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании // Финансы. – 2013. - № 12. - С.17-21.
Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. М.: Перспектива, 2012. – 251 с.
Ульянова Н. В. Порядок проведения взаиморасчетных операций // Главбух. – 2013. - № 11. – С.7-13.
Финансовый менеджмент. Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2013. – 387 с.
Финансы / Под ред. А.М. Ковалёвой. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 336 с.
Финансы предприятий / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 414 с.
Экономика предприятия / Под ред. О.И. Волкова. – М.: Инфра-М, 2010. – 215 с.
Яковлев А.Н. Неплатежи // Вопросы экономики. – 2014. - № 7. – С.67.
Шеремет А.Д. Финансы предприятий. – М.:Юнити-Дана, 2011. – 343 с.
ПРИЛОЖЕНИЯ

Финансы / Под ред. А.М. Ковалёвой. – М.: Финансы и статистика, 2012. – С. 97.
Финансы предприятий / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: Юнити-Дана, 2011. – С. 178.
Ефимова О.В. Оборотные активы и их анализ // Бухгалтерский учёт. – 2013. - № 19. – С.27.
Финансовый менеджмент. Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-Пресс, 2013. – С. 76.
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.98 № 6-ФЗ (в ред. от 12.09.2011г.) // Правовая система Гарант.
Шеремет А.Д. Финансы предприятий. – М.:Юнити-Дана, 2011. – С. 188.
Колпакова Г.М. Как управлять дебиторской задолженностью. – М.: Современная экономика и право, 2014. – С. 71.
Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. М.: Перспектива, 2012. – С. 122.
Экономика предприятия / Под ред. О.И. Волкова. – М.: Инфра-М, 2010. – С. 177.
Максютов А.А. Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании // Финансы. – 2013. - № 12. - С.17.
Колпакова Г.М. Как управлять дебиторской задолженностью. – М.: Современная экономика и право, 2014. – С. 109.
6
30
58
34
1. Предварительный анализ состояния дебиторской задолженности
2. Оценка дебитора
постоянный
новый
скидка
3. Тип договора
Отсрочка платежа
со скидкой
4. Порядок оплаты
в срок
5. Текущий анализ, контроль
Выручка,
тыс. руб.
Приложение 7
2
Алгоритм управления дебиторской задолженностью
Совместная разработка нового графи-ка выплат + пеня за просрочку 0,01% в день
Невзыскание (банкротство)
Списание как безнадёжный долг
Обращение в арбитражный суд
Дебитор признаёт долг
Дебитор не признаёт долг
Взыскание
Поступление средств по счёту
Отметка о поступлении средств
Напоминание об оп-лате, взаимо-выверка сумм и сроков оплаты
Отслеживание финансового положения де-битора
Связь с дебитором
Непоступление средств
Составление карто-теки по каждому дебитору
Отслеживание даты отправки счёта
Отслеживание времени выписки счёта
Деби-торская задол-жен-ность
Страхо-вание де-биторской задолжен-ности
Согласо-вание условий кредита
Решение о предостав-лении коммерческого кредита
Анализ
кредитоспособ-ности покупа-телей
Разработка стандартов кредитоспо-собности
Расчёт скидки
за оплату счетов в более ранние сроки
Разработка политики сбора платежей
Расчёт срока
коммерчес-
кого кредита
ф
и
н
а
н
с
о
в
ы
й
а
н
а
л
и
з
д
е
я
т
е
л
ь
н
о
с
т
и
п
о
с
т
а
в
щ
и
к
а
Компенсация из фонда по сомнительным долгам
Контроль даты отгрузки продукции