Инвестиционная деятельность банков на рынке ценных бумаг

Содержание
Введение 4
1. Особенности инвестиционной деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг 6
2. Банки как участники инвестиционной деятельности 9
на рынке ценных бумаг 9
Заключение 16
Список использованной литературы 18

Спекулятивная стратегия предусматривает инвестирование в акции и облигации российских эмитентов, облигации эмитентов РФ, муниципальные облигации.Консервативная стратегия предусматривает инвестирование в корпоративные облигации, муниципальные облигации, облигации субъектов РФ.Соответственно стратегии характеризуются различным соотношением риска и доходности: спекулятивная является более рискованной и позволяет получить больший доход, консервативная – менее рискованная и характеризуется меньшей доходностью.Вознаграждение управляющего рассчитывается в соответствии с тарифами и складывается из двух составляющих:- платы за управление,- вознаграждения за успех.Поскольку вознаграждение за успех взимается непосредственно от суммы полученного дохода, то управляющий напрямую заинтересован в получении максимальной прибыли.Комиссионное вознаграждение Банка за доверительное управление имуществом в рамках базовых стратегий взимается по следующему тарифному плану.Таблица 1Комиссионное вознаграждение БанкаНазвание стратегииПлата за управление, % годовыхВознаграждение за успех, %Консервативная1,515Спекулятивная1,520В настоящих условиях возрастает интерес частных лиц к размещению собственных средств и накоплений. Инвесторы уже достаточно хорошо ориентируются в основных правилах инвестирования средств в ценные бумаги, но, как правило, только через паевые инвестиционные фоны или самостоятельную торговлю на бирже. Доверительное управление пока остается в тени, что связано с высоким уровнем первоначального взноса. И хотя входной порог в некоторых стратегия остается высоким, с 1 миллиона рублей, но есть и такие, где размер первоначальных инвестиций может быть и 100 000 рублей. Это значительно расширяет круг потенциальных инвесторов. Поэтому в целях расширения портфеля банка можно привлечь накопления населения с целью управления ими и вложения в соответствие со стратегией.В целях совершенствования системы отбора и оценки инвестиционных технологий можно рекомендовать, прежде всего, сосредоточить внимание банка на управлении рисками, поскольку основными технологиями банка являются технологии, сопровождающиеся высоким риском.Существующая в банках система управления рисками направлена на обеспечение максимальной сохранности активов и капитала на основе минимизации тех подверженностей риску, которые могут неожиданно сократить ресурсы Банка.Таким образом,руководство Банка использует инвестиционные технологии для осуществления инвестиций в кредитование в реальный сектор, сельское хозяйство, а также ценные бумаги.В процессе исследования было выяснено, что основными инвестиционными технологиями используемыми в банке, являются: вложения в реальный сектор, кредитование юридических и физических лиц, открывает металлические счета и инвестиционные монеты.ЗаключениеДоверительное управление банка, как правило осуществляется через Управляющую компанию.Например, доверительное управление ОАО «ВТБ» Банк осуществляется через Управляющую компанию «ВТБ КАПИТАЛ» - одну из ведущих компаний на рынке управления активами в Республике Татарстан. Под управлением Компании находятся 25 паевых инвестиционных фонда, средства индивидуального доверительного управления, средства Пенсионного фонда Российской Федерации, активы негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний, средства компенсационных фондов СРО общей стоимостью более 37,2 млрд. рублей.Инвестиционная Компания «ВТБКапитал» является 100% дочерней структурой Банка. Помимо собственных операций компания "ВТБКапитал" предлагает высокоскоростной доступ к торгам на срочный рынок для своих клиентов через систему QUIK. Компания предоставляет максимальную пропускную способность интернет-каналов для доставки заявок на биржу, используя мощные и надежные серверы в крупнейших и наиболее современных дата-центрах.«ВТБ» Банк предлагает полный спектр инвестиционных услуг по корпоративному финансированию для российских и иностранных организаций, включая:- организацию выпусков долговых ценных бумаг (рублевые облигации, векселя, - кредитные ноты, еврооблигации и пр.) и долевых ценных бумаг (акции);- выполнение услуг андеррайтера по выпускам долговых ценных бумаг;- выполнение услуг в области реорганизации предприятий, в том числе форме слияний/поглощений (M&A);- выполнение услуг по выводу ценных бумаг на российский и международный финансовые рынки, включение бумаг в котировальные листы ведущих торговых площадок.«В настоящее время многие банки предлагают клиентам на выбор одну из двух базовых стратегий доверительного управления: спекулятивная и консервативная.В управление в рамках спекулятивной стратегии принимаются активы, стоимостью от 1000000 рублей, в управление в рамках консервативной стратегии принимаются активы, стоимостью не менее 5000000 рублей.Список использованной литературыГражданский кодекс РФ. Части 1, 2, 3 и 4 по состоянию на 01 сентября 2013 г. // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».Федеральный закон Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» от 21.03.2002 г. (с изм. от 28.06.2014 №189-ФЗ) // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996г. № 39 ФЗ (с изменениями от 21.12.2013 №379-ФЗ) // Справочно-правовая система «КонсультанПлюс».Федеральный закон «О центральном банке Российской Федерации» от 26.04.2002 г.Балабанов А.И., Боровкова Вик.А., Боровкова Вал.А., Гончарук О.В., Крамарев А.Н., Мурашова С.В., Пирогова О.Е. Банки и банковское дело: учебник для вузов. СПб.: Питер, 2011. – 401с.Банковская система России: тенденции и прогнозы. Аналитический бюллетень. – М.: РИА Рейтинг, 2014. – 38с.Банковское дело / под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. СПб.: Питер, 2012. - 157 с.Глушкова Н.Б. Банковское дело. М.: Академический Проект, 2012. - 99с.Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2011. – 309с.Зубкова С.В., Соколова Ю.О. Стратегия развития коммерческого банка: современные подходы к типологии // Банковское дело, 2013. - №7. – С.60-65.Лаврушин О.И., Валенцева Н.И. и др. Банковские риски. СПб.: КноРус, 2012. – 232с.Ларионова И.В. Особенности обеспечения финансовой устойчивости банковской системы в условиях нестабильности макроэкономической среды // Банковские услуги, 2012. - №12. – С.2-9.Турбанов А.В., Тютюнник А.А. Банковское дело. Операции, технологии, управление. - М.: Альпина Паблишер, 2011. - 688с.Эпштейн Е.М. Российские коммерческие банки. – М.: Российская политическая энциклопедия, 2011. – 136с.