: АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ (на примере ООО «МАЗ-РУС»)

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1 Финансовое состояние организации как комплексное понятие и система его показателей 6
1.2 Информационное обеспечение и задачи анализа финансового состояния организации 22
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО « МАЗ-РУС» 30
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО « МАЗ-РУС» 30
2.2 Анализ финансового состояния предприятия по совокупности характеризующих его показателей 34
3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МАЗ- РУС» 50
3.1 Предложения по улучшению финансового состояния предприятия 50
3.2 Прогнозирование вероятности банкротства предприятия 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 79
ПРИЛОЖЕНИЯ 83
Приложение А Устав ООО «МАЗ-РУС»……………………………………..83
Приложение Б Учетная политика ООО «МАЗ- РУС» ……………………….98
Приложение В Бухгалтерский баланс 2012 года…………………………..…109
Приложение Г Бухгалтерский баланс 2013 года…………………………..…124

Данного типа работу предлагается осуществить директору по общим вопросам, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.
Вся кредиторская задолженность является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.
Необходимо изучить зависимость изменения кредиторской задолженности от изменения выручки от продажи продукции (услуг) по формуле:
КЭкз = (Iз – 1)/(Iвп – 1)*100, (20)
где КЭкз – коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи продукции;
Iз – индекс изменения суммы кредиторской задолженности в анализируемом периоде;
Iвп – индекс изменения выручки от продажи в анализируемом периоде.
Индекс изменения кредиторской задолженности составил 3,947, индекс изменения выручки – 1,633. Коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи в 2013 году составил – 1,805%.
Следовательно, при 100%-ном росте выручки от продаж кредиторская задолженность ООО «МАЗ-РУС» повышается на 1,805%. Поэтому необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «МАЗ-РУС». Данного вида работу предлагается осуществить только директору по общим вопросам, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.
Начиная разрабатывать политику управления денежными средствами по причине недостаточного уровня ликвидности активов, необходимо начать с самого главного этапа - анализа денежных средств.
Управление денежными активами в ООО «МАЗ-РУС» в анализируемом периоде принесло положительный результат в виде повышения удельного веса денежных средств а общей сумме активов на 3,45%, потому что увеличение денег на счетах в банке приносит дополнительный доход предприятию в виде начисляемых на них процентов банком.
Оценим степень участия денежных активов в оборотном капитале, рассчитав показатель коэффициента участия денежных активов в оборотном капитале по формуле:
КУ = ДА / ОА, (21)
где Ку - коэффициент участия денежных активов в оборотном капитале;
ДА - средний остаток совокупных денежных активов;
ОА - средняя сумма оборотных активов предприятия.
Показатель по периодам составил:
- на конец 2012 года – 9537 / 74713 = 0,128, или 12,8%;
- на конец 2013 года – 38043 / 149819 = 0,254, или 25,4%.
Следовательно, можно сделать вывод, что участие денежных средств в оборотном капитале увеличилось, так как повысилась их доля в структуре оборотных активов на 12,6%.
Далее необходимо рассчитать средний период оборота денежных средств в днях, разделив средний остаток совокупных денежных активов на однодневную выручку:
- в 2012 году 12908 / (39183/365) = 120,24 дня;
- в 2013 году 23790 / (64003/365) = 135,67 дня.
Таким образом, средний период оборота денежных средств повысился в 2013 году на 15,43 дня, что говорит о замедлении их оборачиваемости. Это говорит о снижении эффективности их использования. Рассчитанный ранее коэффициент абсолютной ликвидности предприятия, равный в конце 2013 года 0,11 пункта, показывает, что степень покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств как наиболее ликвидных активов возросла на 0,015 пункта, то есть только 11% краткосрочных пассивов (вместо рекомендуемых 20%) можно покрыть за счет денежных средств, а этого явно недостаточно.
Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносятся сроки отдельных платежей.
Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:
- согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);
- использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке.
Вместе со всем изложенным выше проводить контроль нахождения денежных активов в субъекте хозяйствования: если это краткосрочные финансовые вложения - то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления». Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики на предприятии можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «МАЗ-РУС» в дальнейшем будут улучшаться.
Представленная политика управления дебиторской задолженности требует предоставления скидок.
Скидки могут предоставляться только на продукцию компании. Она приносит основную выручку предприятия (83% в 2012 году), и по ней образуется дебиторская задолженность.
При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.
Необходимо принять, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).
Нужно определить индекс цен (Iц) по формуле:
, (22)
где n – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30).
Нужно определить индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:
= 1,05.
При новом варианте предоставления скидки 4% ООО «МАЗ-РУС» индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05.
Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у предприятия составляет в 2012 году 6,15% (3237/52669*100), то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Данное решение представлено в таблице 3.2.
Таблица 3.2 - Расчет эффекта от предоставления скидки ООО «МАЗ-РУС»
Показатели Предоставление скидки по условию 4/10 net 45 Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60 Предоставление скидки по условию 1/70 net 90 Предоставление старой скидки 3% Индекс цен 1,0417 1,0445 1,05 1,05 Коэффициент дисконтирования * 0,960 0,957 0,952 0,952 Потери от инфляции с каждой 1000 руб. 1000-0,96*1000=4
1000-0,957*1000=
=49 1000-0,952*1000=
=48 1000-0,952*1000=48 Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб. 1000*4/100=40 1000*2,5/100=25 1000*1/100=10 1000*3/100=30 Всего потери, руб. 44 74 58 78 Доход от альтернативных вложений капитала, руб. (1000-40)*0,0615*0,96=
56,68 (1000-25)*
*0,0615*0,957=
=57,38 (1000-10)*
*0,0615*0,957=
=58,27 (1000-30)*0,0615*
0,952=56,79 Финансовый результат, руб. 56,68-44 = 12,68 57,38-74=-16,62 58,27-58=0,27 56,79-78=
=-21,21 *Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования – 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.
Следовательно, из представленных в таблице 3.2 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «МАЗ-РУС» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 12,68 руб. (это самый выгодный вариант из всех представленных вариантов), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции убыток в размере 21,21 руб. Эффект очевиден.
Для определения показателей финансового плана будет использован расчетно-аналитический метод (используя информацию о показателях прошлых лет).
Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение финансовому менеджеру ООО «МАЗ-РУС» раз в месяц. Один раз в месяц необходимо давать поручение директору по общим вопросам о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера.
Смоделируем выручку от продажи ООО «МАЗ-РУС» несколькими методами.
1 метод – моделирование выручки от продаж на основе расчета среднегодового темпа роста.
Выручка по прошедшим годам ООО «МАЗ-РУС» составила: в 2011 году – 32526 тыс.руб., в 2012 году – 39183 тыс.руб., в 2013 году – 64003 тыс. руб. Среднегодовой темп роста выручки от продажи (нетто) ООО «МАЗ-РУС» определяется по формуле:
(23)
где ТРсг – среднегодовой темп роста, %;
Вn, В1 – соответственно выручка от продажи за последний и за первый период анализируемого динамического ряда;
n – количество периодов.
Среднегодовой темп роста выручки от продажи ООО «МАЗ-РУС» составил 140,3%, то есть в среднем за год выручка увеличивалась на 40,3%. Выручка от продажи на планируемый год: 64003 * 1,403 = 89800 тыс.руб.
Следовательно, выручка, рассчитанная исходя из среднегодового темпа роста, составит 89800 тыс.руб., что выше фактического показателя 2012 года на 25797 тыс.руб. (89800-64003).
2 метод – на основе взаимосвязи выручки и фондоотдачи.
Необходимо проследить зависимость выручки от изменения фондоотдачи на основе построения уравнения регрессии.
Решить уравнение регрессии можно при условии, что параметры и примут числовые значения. Их можно найти по следующей системе нормальных уравнений:

(24)
где х – значения факторного признака, в данном случае – фондоотдачи;
y – значения результативного признака – выручки;
n – число парных значений факторного и результативного признаков = 4.
В таблице 3.3 представлены данные для расчетов.
Таблица 3.3 - Данные для расчета параметров уравнения регрессии
Год Фондоотдача, руб. (х) Выручка от продажи, тыс.руб. (y)


1 2 3 4 5 6 2011 0,21 29541 0,0441 6203,61 26237,82 2012 0,24 32526 0,0576 7806,24 33775,53 2013 0,28 39183 0,0784 10971,24 43825,83 2014 (оценка) 0,35 64003 0,1225 22401,05 61413,83 Итого 1,08 165253 0,3026 47382,14 165253,01
Итоговые данные граф 2-5 подставляем в систему нормальных уравнений (24):
4 *0,27

Каждый член первого уравнения умножаем на 0,27, и из второго вычитаем первое:
1,08
0,011= 2763,83
.
Подставляем значение в первое уравнение и найдем параметр :
Уравнение регрессии примет вид: . Подставляя в него значения х, можно определить выровненные значения . Так, при уровне фондоотдачи 0,21 руб. () выровненное значение выручки от продажи составит: И так далее.
Выровненные значения помещены в таблицу 3.3 в графу 6. Нужно, чтобы сумма выровненных значений была приблизительно равна сумме фактических значений результативного признака, в данном случае 165253 ≈ 165253,01 тыс.руб.
По причине того, что новые основные средства приобретать не планируется, можно спрогнозировать уровень фондоотдачи на основе среднегодового ее темпа роста, темп роста составит: По ООО «МАЗ-РУС» в 2014 году планируется фондоотдача в размере: 0,35*118,6/100 =0,42 руб.
На основе составленного уравнения регрессии будет спрогнозирована выручка ООО «МАЗ-РУС» на будущий год:
На рисунке 3.3 представлена выручка от продаж – прогнозные уровни и фактическая.
Рисунок 3.3 - Выручка от продаж ООО «МАЗ-РУС» фактическая и прогнозируемая на 2014 год
Как видно по данным рисунка 3.3, наиболее реальная выручка рассчитана на основе регрессионного анализа в размере 79002 тыс.руб., что выше показателя фактического за 2013 год (по оценке) на 23,4% (79002/64003*100-100).
Сумма запасов в среднем прогнозируется по опыту прошлых лет на уровне 23000 тыс.руб. Прогнозируется возврат дебиторской задолженности по договоренности с дебиторами в размере 31000 тыс.руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 50033 тыс.руб. (81033-31000).
Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 20000 тыс.руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 58043 тыс.руб. Сумму прочих оборотных активов необходимо списать на затраты производства.
Итого общая сумма оборотных средств будет равной:
23000 + 50033 + 58043 = 131076 руб.
Сумма амортизации по нематериальным активам была равной 62 тыс.руб., не предполагается изменения стоимости нематериальных активов, она будет равной: 724 – 62 = 662 тыс.руб.
Сумма амортизации по основным средствам составила в 2013 году 21974 тыс.руб. В связи с тем, что в балансе сумма основных средств показывается за минусом амортизации, а также того, что было куплено оборудование для финансового менеджера, следовательно, прогнозируется сумма основных средств: 189123+45 – 21974-5,35 = 167189 тыс.руб. Прочие внеоборотные активы сократятся за счет продажи недостроенного здания склада на 23300 тыс.руб., они составят: 223360 – 23300 = 200060 тыс.руб.
Следовательно, сумма по внеоборотным активам составит:
662 + 167189 + 200060 = 367911 тыс.руб.
Общая стоимость актива баланса будет равной:
131076 + 367911 = 498987 тыс.руб.
Себестоимость можно спрогнозировать на основе коэффициента эластичности делением темпа прироста себестоимости на темп прироста выручки:
56,5 / 63,3 = 0,893.
Темп прироста себестоимости можно спрогнозировать умножением прогнозного темпа прироста выручки на коэффициент эластичности:
23,4 * 0,893 = 20,9%.
Следовательно, себестоимость ООО «МАЗ-РУС» повысится на 20,9%, составит:
52669*120,9/100 = 63677 тыс.руб.
Уровень коммерческих расходов будет оставлен на уровне 2013 года в размере 12,65%, сумма их будет равной:
79002 * 12,65 / 100 = 9991 тыс.руб.
Также коммерческие затраты возрастут на 305 тыс.руб. в связи с введением должности финансового менеджера и амортизацией приобретенного в связи с этим общая сумма коммерческим затрат составит:
9991 + 305 = 10296 тыс.руб.
Затраты по кварталам представлены на рисунке 3.4.
Рисунок 3.4 – Бюджет затрат по кварталам на 2014 год по ООО «МАЗ-РУС»
Прибыль от продаж составит: 79002 – 73973 = 5029 тыс.руб.
За счет высвобожденных средств из дебиторской задолженности прогнозируется возврат краткосрочного займа в размере 11000 тыс.руб., он составит: 24300 – 11000 = 13300 тыс.руб.
Уплаченные проценты в % к сумме краткосрочных займов в 2012 году составили: 618/24300*100 = 2,54%.
Следовательно, проценты к уплате составят: 13300*2,54/100 = 337 тыс.руб.
Прочие доходы останутся на уровне сложившегося показателя 2012 года 297 тыс.руб. – это доходы от сдачи пустующих площадей в аренду.
Также предполагается продать незавершенное строительство – здание склада, что принесет ООО «МАЗ-РУС» дополнительный доход в сумме 23300 тыс.руб., тогда общая сумма прочих доходов составит:
297 + 23300 = 23597 тыс.руб.
Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением суммы кредиторской задолженности и недопоставок по договорам до 500 тыс.руб.
Прибыль до налогообложения составит:
5332 – 337 + 23597 – 500 = 28092 тыс.руб.
Налог на прибыль: 28092*20/100 = 5618 тыс.руб.
Чистая прибыль: 28092 - 5618 = 22474 тыс.руб.
Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 22000 тыс.руб., она будет равной: 219321 + 22000 = 241321 тыс.руб.
Будет погашена кредиторская задолженность в размере 23300 тыс.руб.. Следовательно, кредиторская задолженность будет равна: 300145-23300=276845 тыс.руб.
На рисунке 3.5 представлены стоимостные показатели до и после рекомендуемых мероприятий.
Рисунок 3.5 – Показатели ООО «МАЗ-РУС» до и после мероприятий
Представленные в таблице показатели свидетельствуют об улучшении эффективности деятельности ООО «МАЗ-РУС» и повышении ликвидности его баланса, а также деловой активности и рентабельности. Это доказывает эффективность нормирования и контроля за формированием оборотных средств.
Таким образом, внедрение всех предложенных мероприятий потребует дополнительных временных затрат бухгалтера-экономиста и директора по общим вопросам по контролю за дебиторской и кредиторской задолженностью, что потребует более четкой организации их рабочего времени:
- часть обязанностей директора по общим вопросам по начислению заработной платы работникам будут переданы директору по производству;
- обязанности бухгалтера-экономиста по составлению смет будут переданы финансовому менеджеру.
В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:
- для улучшения финансового состояния был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и особенно денежными активами. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли;
- для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода; использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов, высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке;
- планируемые направления финансовой политики ООО «МАЗ-РУС» и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «МАЗ-РУС».
Вся предложенная система совершенствования финансового планирования по ООО «МАЗ-РУС» позволит улучшить финансовые результаты предприятия и показатели его финансового состояния.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Сущность экономического анализа - комплексное изучение деятельности предприятия в соответствии с поставленными целями, представленное через систему экономической информации.
Финансовое состояние предприятия отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.
Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны. Внутренний анализ ФСП – это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния. Внешний финансовый анализ – проводится с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.
В работе представлены теоретические и практические основы финансового анализа на предприятия.
Финансовый менеджмент представляет собой система форм, методов и приемов, посредством которых производится управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта.
В работе представлен анализ финансового состояния предприятия как основы разработки финансового плана. Под финансовым состоянием понимают способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью. Основная цель анализа финансового состояния – определение возможностей улучшения его показателей в будущем периоде.
Среди основных показателей оценки финансового состояния в работе использованы показатели ликвидности, платежеспособности, рентабельности и деловой активности.
В рыночной экономике удобным считается обоснование прибыли, учитывающее базовую доходность фирмы и систему факторов влияния. Базовая доходность представляет собой условную доходность фирмы, выраженную в стоимостной форме, в расчете на единицу физического показателя, который характеризует определенный вид деятельности в различных сопоставимых условиях. Для конкретизации могут использоваться коэффициенты базовой доходности, например такие, как месторасположение фирмы, вид деятельности и др. Система факторов влияния включает новые условия бизнеса, которые будут воздействовать в будущем на достигнутую базовую доходность фирмы. Этот подход в обосновании прибыли хорошо отражается экономико-математическими методами планирования.
Разновидностью экономико-математических методов является метод оптимизации плановой прибыли. Критериями выбора модели могут быть: минимум текущих затрат; максимум прибыли; максимум вложенного капитала; ускорение оборачиваемости капитала (до нормативного).
Таким образом, различные методы определения плановой прибыли и рентабельности, несмотря на свое несходство, решают единую задачу их точного обоснования исходя из возможных ресурсов и потребностей в них фирмы с учетом поставленных целей деятельности.
В качестве объекта исследования автором выбрано производственное предприятие ООО «МАЗ-РУС».
Активы ООО «МАЗ-РУС» повысились за отчетный период на 486983 тыс.руб. Средства в активах наиболее заметно на конец 2013 года были размещены следующим образом: основные средства – 270 тыс.руб., или 0,01%; запасы – 340565 тыс.руб., или 12,96%, дебиторская задолженность – 2094748 тыс.руб., или 79,69%; денежные средства – 43902 тыс.руб., или 1,67%.
Отрицательным моментом является повышение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,01%, она составила на конец 2013 года 0,16%. Доля оборотных активов уменьшилась на 0,01%, составляет 99,84%, это говорит о больших вложениях в мобильные активы, что свидетельствует о нормальной ликвидности баланса в рассматриваемом периоде. Отрицательно можно оценить повышение доли дебиторской задолженности на 1,44%, можно сделать вывод, что основная часть активов на конец 2013 года размещена в дебиторской задолженности, это говорит о снижении ликвидности баланса. Положительной оценки заслуживает повышение доли участия денежных средств в имуществе предприятия на 1,49%, это делает лучше ликвидность актива баланса ООО «МАЗ-РУС».
В структуре источников формирования имущества собственный капитал занимает на конец 2013 года 2,08%, что меньше показателя на начало года на 0,48%. В сумме собственный капитал уменьшился на 116 тыс.руб., или на 0,3%. Это произошло по причине уменьшения суммы нераспределенной прибыли в таком же размере. Такое снижение собственного капитала повлияло на финансовую устойчивость ООО «МАЗ-РУС», она недостаточна.
Заемные средства представлены на конец 2013 года в основе своей краткосрочными обязательствами. Отрицательной оценки заслуживает повышение суммы кредиторской задолженности на 543632 тыс.руб., или на 26,8%. При этом доля кредиторской задолженности повысилась на 3,12%. Удельный вес краткосрочных обязательств повысился в итогу к концу периода на 0,48%, что свидетельствует о достаточном росте финансовой зависимости предприятия от кредиторов.
Согласно данным бухгалтерского баланса можно сделать вывод, что в качестве причины уменьшения ликвидности выступило то, что краткосрочная задолженность увеличилась достаточными темпами в связи с ростом кредиторской задолженности.
Проанализировав показатели платежесособности можно говорить о недостаточном уровне платежеспособности ООО «МАЗ-РУС» на конец 2013 года. Для улучшения платежеспособности ООО «МАЗ-РУС» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем уменьшения кредиторской задолженности, грамотно организовать политику управления запасами и т.д.
Вне зависимости от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. Как показывают данные таблицы 8, у ООО «МАЗ-РУС» коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования уменьшается в 2012 году на 0,015 пункта, а в 2013 году на 0,005 пункта и становится равным 0,019. Следовательно, на конец 2013 года только 1,9% оборотных активов сформированы за счет собственного капитала, что соответствует нормативу.
Наблюдается в 2013 году снижение показателя рентабельности собственного капитала на 21,48% (против уменьшения в 2012 году на 83,3%), это связано с тем, что прибыль снизилась в сравнении с ростом собственного капитала, что свидетельствует о уменьшении эффективности его использования.
Снижение рентабельности совокупных активов в 2013 году составило 1,12% (против уменьшения в 2012 году на 4,07%), это вызвано тем, что вложенные в совокупные активы средства принесли меньшую прибыль, что говорит о неэффективности их использования.
Данные показатели отрицательно характеризуют результативность деятельности ООО «МАЗ-РУС». В связи с этим, данная тенденция изменения показателей рентабельности анализируемой торговой организации позволяет говорить о снижении конкурентоспособности ООО «МАЗ-РУС».
Проведенный анализ финансового состояния ООО «МАЗ-РУС» позволяет сделать следующие выводы:
- по причине больших сумм кредиторской и дебиторской задолженностей предприятие недостаточно платежеспособно, баланс недостаточно ликвиден;
- в большинстве своем имущество предприятия сформировано за счет краткосрочных обязательств (в частности, кредиторской задолженности), что свидетельствует о высоком уровне финансовой зависимости от кредиторов;
- показатели рентабельности снижаются по причине уменьшения выручки, прибыли, больших сумм затрат, что свидетельствует об ухудшении конкурентоспособности компании.
Для улучшения финансовой ситуации в ООО «МАЗ-РУС» можно рекомендовать следующее:
- внедрение в штатное расписание должности финансового менеджера с целью контроля за финансовыми потоками;
- автоматизация процесса управления кредиторской и дебиторской задолженности, введение системы взаиморасчетов, системы скидок за ускорение срока оплаты;
- введение системы финансового планирования и бюджетирования, что позволит наладить более жесткий контроль за образованием и оплатой задолженностей компании;
- введение режима экономии затрат, в частности, на командировочные, представительские и др.
На основе проведенного анализа финансового состояния автором были выявлены проблемы повышения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, и меньшая сумма дебиторской в сравнении с кредиторской задолженностью, что свидетельствует о нерациональности политики финансовой на предприятии. Был сделан вывод о необходимости улучшения процесса финансового планирования на предприятии включением в него политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Автором были разработаны основные направления финансовой политики и бюджетирования для ООО «МАЗ-РУС», среди которых:
- необходимость предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли;
- для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты;
- планируемые направления финансовой политики ООО «МАЗ-РУС» и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «МАЗ-РУС». Все направления совершенствования финансового планирования, представленные автором, свидетельствуют об улучшении финансовых показателей деятельности ООО «МАЗ-РУС» и его финансовом оздоровлении.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Законодательные материалы и нормативные документы
"Налоговый кодекс Российской Федерации" от 30.12.2001 N 197-ФЗ (ред. От 29.12.2012) - Документ предоставлен Консультант Плюс www.consultant.ru
Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». - Документ предоставлен КонсультантПлюс www.consultant.ru.
Федеральный закон об аудиторской деятельности от 30.12.2008 № 307-ФЗ - Документ предоставлен КонсультантПлюс www.consultant.ru.
Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ.
Экономическая учебная и специальная литература
Абдукаримов И.Т,. Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 215 с. ISBN 978-5-16-006404-8
Бережной В.И.,. Крохочева Г.Е,. Лесняк В.В. Бухгалтерский управленческий учет: Учебное пособие - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 176 с. ISBN 978-5-16-006808-4
Бабаева Ю.А Бухгалтерский финансовый учет. Практикум: Учеб. пособие для вузов М.: Вуз. учебник, 2012. - 509 с. ISBN 978-5-8199-0537-1
БердниковаТ. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие, ИНФРА-М, 2012. - 215 с. ISBN 5-16-000487-4
Бланк И.А. Управление прибылью . М.; "Ника-Центр", 2011. 768с. ISBN 978-5-16-009397-0
Володин А.А., Самсонов Н.Ф. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник - 3-e изд. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2012. - 364с. ISBN 978-5-16-009173-0
Валдайцев С. В. Оценка бизнеса и управление стоимостью организации: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 430с. ISBN 978-5-16-004075-2
Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 336с. ISBN 978-5-8199-0537-1
Галиаскаров Ф.М., Мозалев А.А. Теория финансового менеджмента: Учебное пособие - М.: Вузовский учебник, 2012. - 192с. ISBN 978-5-16-004075-2
Дранко О.И., Кислицына Ю.Ю. Многоуровневая модель финансового прогнозирования деятельности предприятия - М.: Фонд «Проблемы управления», 2010. – 302с. ISBN 978-5-369-01344-1
Ефимова М.Р. Финансово-экономические расчеты: пособие для менеджеров: Учеб. Пособие - М.: ИНФРА-М, 2014. - 185с. ISBN 978-5-16-006370-6
Камысовская С.В., Захарова Т.В.. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учеб. пособие - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 432с. ISBN 978-5-91134-819-9
. Кондраков Н.П., Бухгалтерский учет: Учебник - 4-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – 681с. ISBN 978-5-16-004888-8
Кудина М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие - 2-e изд. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2012. - 256 с. ISBN 978-5-8199-0505-0
Карпова В.В., Учет, анализ и бюджетирование денежных потоков: Учебное пособие - М.: Вузовский учебник: НИЦ Инфра-М, 2013. - 302с. ISBN 978-5-9558-0243-5
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: «Финансы и статистика», 2012. 763с.  ISBN: 5-279-01907-0
Казакова Н.А, Управленческий анализ в различных отраслях: Учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2012. - 288с. ISBN 978-5-16-004612-9
Керимов, В. Э. Бухгалтерский финансовый учет, Учебник - 6-е изд. - М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. - 688с. - ISBN 978-5-394-02182-4
Казакова Н.А, Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2011. - 208с. ISBN 978-5-16-004578-8
Мельник М.В. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 368с. ISBN 978-5-91134-822-9
Мищенко А.В., Виноградова Е.В., Оптимизационные модели управления финансовыми ресурсами предприятия - М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2013 - 337с. ISBN 978-5-369-01152-2
Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент – М.: Юрайт, 2011. – 260с. ISBN 978-5-9558-0243-5
Негашев Е.В.. Аналитическое моделирование финансового состояния компании - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 186с. ISBN 978-5-16-009397-0
План счетов бухгалтерского учета. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 128с. ISBN 978-5-16-004709-6
Петров А.М., Басалаева Е.В., Учет и анализ: Учебник - М.: КУРС: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 512с. ISBN 978-5-95634-822-9
Савицкая Г.В., Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 272с. ISBN 978-5-16-004305-0
Сигидов Ю.И., Оксанич А.М.; Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие - М.: НИЦ ИНФРА-М,2014-366 с. ISBN 978-5-16-004715-7
Сигидов Ю.И., Бухгалтерский учет и анализ: Уч. Пос - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 336с. ISBN 978-5-16-009144-0
Савицкая Г.В.. Экономический анализ: Учебник - 14-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 649с. ISBN 978-5-16-006502-1
Скамай Л.Г., Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 378с. ISBN 978-5-16-004411-8
Шумак О.А. Финансы предприятия: учет и анализ: Учебное пособие - М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 191с. ISBN 978-5-369-01344-1
Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: Учебник. - М.:ИНФРА-М, 2011. - 448с. ISBN 5-16-002198-1
Шохина Е.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012 – 408с.  ISBN: 5-88103-063-Х
Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: Учебник. - М.:ИНФРА-М, 2011, с. 59
Составлено автором в процессе исследования по: Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: «Финансы и статистика», 2010, С. 89
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: «Финансы и статистика», 2010, С. 103
Составлено автором в процессе исследования по: Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: «Финансы и статистика», 2010, С. 58
Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2009. С. 25
Бланк И.А. Управление прибылью. М.; "Ника-Центр", 2009. С. 179
Валдайцев С. В. Оценка бизнеса и управление стоимостью организации: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. С. 57
Дранко О.И., Кислицына Ю.Ю. Многоуровневая модель финансового прогнозирования деятельности предприятия // Управление социально-экономическими системами: Cборник трудов молодых ученых / ИПУ РАН. - М.: Фонд «Проблемы управления», 2010. - C. 215.
Кислицына Ю.Ю. Некоторые методы моделирования финансового развития предприятия. - М., 2012. С. 58
Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2011. – 260с., с.145.
5
традиционные
количественные
горизонтальный анализ
вертикальный анализ
трендовый анализ
анализ относительных показателей
метод сравнительных коэффициентов
факторный анализ
статистические методы
метод наблюдения
метод абсолютных и относительных показателей
метод расчета средних величин
метод рядов динамики
метод сводки и группировки
метод сравнения
метод индексов
метод детализации
графические методы
формализованные
неформализованные
методы финансового анализа
бухгалтерские методы
метод двойной записи
бухгалтерского баланса
Генеральный директор
Заместитель
генерального
директора
Коммерческий
директор
Главный бухгалтер
Бухгалтеры
Кассиры
Маркетологи
Менеджеры по продажам
Прочие работники
ООО "МАЗ-РУС"
Основные блоки задач
управления финансами
Финансовое планирование
Управление дебиторской и кредиторской задолженностями
Управление структурой капитала
Контроль и анализ результатов
Финансовая политика
Бюджет продаж
Бюджет затрат
Прогноз показателей отчета о прибылях и убытках
Прогноз движения денежных средст