Специализированные Финансово-Кредитные Учреждения

Введение 3
Глава 1. Основные черты и место в современной кредитной системе специальных кредитно-финансовых институтов 5
1.1 Понятие и составляющие кредитной системы 5
1.2 Основные черты финансово-кредитных учреждений в РФ 8
1.3 Роль специальных кредитно-финансовых институтов в рыночной экономике. 8
2 Характеристика различных специальных кредитно-финансовых институтов 20
2.1 Страховые компании 20
2.2 Пенсионные фонды 23
2.3 Инвестиционные компании и фонды 30
2.4 Ссудо-сберегательные ассоциации 34
2.5 Финансовые компании 39
2.6 Благотворительные организации 41
2.7 Ломбарды 46
Глава 3 Роль специальных кредитно-финансовых институтов в рыночной экономике 49
3.1 Центральный банк как мегарегулятор кредитной системы и финансового рынка 49
3.2 Перспективы развития финансово-кредитных институтов в РФ 63
Заключение 66
Список использованных источников 68

Особенностью является то, что там действует два мегарегулятора. Первый занимается регулированием и надзором в отрасли ценных бумаг, а также осуществляет защиту прав и законных интересов инвесторов. Второй отвечает за надзор в отношении банков, страховых компаний, небанковских кредитных организаций и пенсионных фондов. При этом данные регулятора находятся под контролем Совета финансовых регуляторов; 3) в Канаде мегарегулятор действует с 1987 года, он осуществляет надзор за финансовыми институтами; 4) в Сингапуре в качестве мегарегулятора выступает национальный банк, который регулирует весь финансовый сектор; Также выделяют страны, в которых мегарегуляторы выполняют лишь функцию надзора, например: 1) в Южной Африке мегарегулятор осуществляет надзор за оборотом ценных бумаг, а также за институтами страхования и пенсионного обеспечения; 2) в Японии финансовый регулятор осуществляет проверки, расследования и принимает соответствующие санкции в сфере взаимоотношений между банками; 3) в Финляндии мегарегулятор надзирает за банками, страховыми компаниями и инвестиционными фондами; 4) в Корее – является только органом надзора за различными финансовыми институтами. Проанализировав статистику создания в различных странах мира финансовых регуляторов, можно прийти к выводу о том, что формирование регуляторов на базе национального банка явление крайне редкое. В связи с этим возможно появление неопределенности в деятельности небанковских финансовых организаций, в частности для сектора страхования.Подобныемегарегуляторы существуют также в Венгрии, Дании, Норвегии, Швеции. В нескольких странах мира существует модель финансового регулятора, называемая twinpeaks, в которой национальный банк осуществляет надзорные функции, а второй орган регламентирует рыночные поведение участников финансового рынка. Но в мире многие страны существуют и без мегарегулятора, например, США и Китай, которые обладают мощными финансовыми рынками. В качестве доводов сторонников создания данного органа названы различные предложения: улучшение нормативно-правовой базы, создание четкой структуры органа, масштабная реорганизация поднимет работу по трансформации фондового актива. Также эксперты ссылаются на то, что в последнее время возрастает роль банковских групп, а законодательство и возможности Банка России не позволяют в полном объеме видеть системные риски, что приводит к необходимости создания финансового регулятора. Содержание сети территориальных учреждений.Проанализировав статистику создания в различных странах мира финансовых регуляторов, можно сделать вывод о том, что создание мегарегуляторов на базе национального банка явление крайне редкое. Это обосновывается тем, что возрастает степень зависимости экономики и финансового рынка от транснациональных потоков капитала. При этом в большинстве случаев выбор центрального банка в качестве мегарегулятора присущ странам с крайне малыми рынками, на которых господствуют преимущественно иностранные банки. ЦБ РФ наделен большими управленческими полномочиями, в отличии от других стран. Регулятор становится неправительственным государственным органом, который будет функционировать на началах коммерческой самоокупаемости Основными принципами деятельности регулятора, созданного на базе ЦБ РФ, являются принцип коллегиальности, который применяется в принятии решений по управлению, затрагивающих интересы субъектов финансовых отношений, а также принцип обязательности представительства в едином органе государства.Российская модель мегарегулятора отличается от мировых моделей, так в Швеции это специальный правительственный орган, в Германиифедеральная служба, во Франции государственная организация. Таким образом, анализируя мировой опыт, можно сделать вывод, что единого мнения, о создании модели мегарегулятора не существует. Необходимо уменьшить отрицательный эффект, который может сопутствовать появлению мегарегулятора. Это обосновывается тем, что возрастает степень мобильности экономического сектора и финансового потока от транснациональных потоков капитала. При этом в большинстве случаев выбор центрального банка в качестве регулятора присущ странам с самыми небольшими рынками, в которых превалируют преимущественно иностранные банки.Данный орган должен отвечать всем требованиям законности, добросовестности и целесообразности в осуществлении им своей деятельности по регулированию предпринимательской деятельности на финансовых рынках, контролю и надзору за поведением участников финансовых рынков. Особое внимание следует уделить вопросу создания какого-либо механизма ограничений и противовесов, который необходим, так как Банк России, являясь мегарегулятором, концентрирует в своих руках огромные полномочия. ЦБ РФ наделен большими управленческими полномочиями, в отличие от других стран. Российская модель регулятора отличается от мировых моделей, так в Швеции это специальный правительственный орган, в Германии федеральная служба, во Франции государственная организация. Таким образом, анализируя мировой опыт, можно прийти к важному выводу, что единого мнения, о создании модели регулятора не существует.Данные ограничения необходимы для того, чтобы ЦБ РФ не смог злоупотреблять своими полномочиями, иначе на финансовом рынке возникнут конфликты интересов, что отрицательно повлияет на финансовый рынок в Российской Федерации. В качестве доводов сторонников создания данного органа названы различные предложения: улучшение нормативно-правовой базы, создание четкой структуры органа, масштабная реорганизация поднимет работу по трансформации фондового актива.Финансовый мегарегулятор России необходим, но как будет организована работа мегарегулятора и как будет осуществляться взаимодействие участников рынка по новому законодательству на данный момент нельзя сказать определенно, так как необходимо время, чтобы проверить в действии систему единого регулирования финансового рынка, позволят ли данные изменения добиться правильно сбалансированного развития всех секторов финансового рынка и улучшения экономической ситуации страны в целом.Кроме того, в структуре ЦБ РФ началась территориальная реорганизация. Центральный банк РФ формирует центральные регионального значения. А территориальные организации трансформируются в филиалы центральных управлений ЦБ РФ. Данные изменения должны привести к улучшению качественных показателей, а также адекватности принятия управленческих решений. Это способствует снижению уровня расходов на содержание сети территориальных учреждений. Регулятор становится неправительственным государственным органом, который будет функционировать на началах коммерческой самоокупаемости его вклада государственными структурами и предпринимательским сообществом. Свою деятельность данный орган будет строить на базе корпоративного управления. Основными принципами деятельности регулятора, созданного на базе ЦБ РФ, являются принцип коллегиальности, который применяется в принятии решений по управлению, затрагивающих интересы субъектов финансовых отношений, а также принцип обязательности представительства в едином органе государства. Создание регулятора на базе ЦБ РФ, породили множество споров между сторонниками и противниками такой консолидации власти в руках ЦБ РФ. Противники обосновывают свое мнение тем, что, во-первых, нет необходимой экономической базы для создания регулятора: финансовый рынок крайне раздроблен, региональные рынки замкнуты. Во-вторых, создание регулятора – это сложный процесс, который занимает, как правило, около 10-15 лет, а не короткий срок в несколько лет, официально установленный в нашем законодательстве. В-третьих, иностранные инвесторы, узнав о назначении ЦБ РФ регулятором, начали выводить капиталы иностранных глобальных фондов из России. В-четвертых, возникает конфликт интересов, в связи с тем, что ЦБ РФ становится регулятором и контролирующим органом для всех институтов финансового рынка. Также, по мнению экспертов, регулятор не сможет сразу заняться регулированием, а в первую очередь сосредоточиться на внутренних вопросах, которые связаны с бюрократическими процедурами на этапе образования данного органа. В связи с этим возможно появление неопределенности в деятельности небанковских финансовых организаций, в частности для сектора страхования. Международный совет по банковскому надзору также высказывается против создания регулятора, ссылаясь на то, что на финансовом рынке России присутствуют, в частности, компании с малым количеством собственного финансирования. В качестве доводов сторонников создания данного органа названы: сохранение независимости, решение вопроса ресурсной ограниченности, улучшение нормативно-правовой базы, создание четкой структуры органа, масштабная реорганизация поднимет работу по реструктуризации фондовых рынков. Также эксперты ссылаются на то, что в последнее время возрастает роль банковских групп, а законодательство и возможности Банка России не позволяют в полном объеме видеть системные риски, что приводит к необходимости создания финансового регулятора. При этом данные регулятора находятся под контролем Совета финансовых регуляторов; 3) в Канаде регулятор действует с 1987 года, он осуществляет надзор за финансовыми институтами; 4) в Сингапуре в качестве регулятора выступает национальный банк, который регулирует весь финансовый сектор; Также выделяют страны, в которых регуляторы выполняют лишь функцию надзора. В Южной Африке регулятор осуществляет надзор за оборотом ценных бумаг, а также за институтами страхования и пенсионного обеспечения. В Японии финансовый регулятор осуществляет проверки, расследования и принимает соответствующие санкции в сфере взаимоотношений между банками. В Финляндии регулятор надзирает за банками, страховыми компаниями и инвестиционными фондами. В Корее – является только органом надзора за различными финансовыми институтами. Подобные регуляторы существуют также во многих странах Европы. В нескольких странах мира существует модель финансового регулятора, называемая хорошо, в которой межнациональный валютный банк осуществляет надзорные функции, а дополнительный орган осуществляет регламентацию рыночного поведения членов делегаций финансового рынка. Но в мире многие страны существуют и без регулятора, например, США и Китай, которые обладают мощными финансовыми рынками. Проанализировав статистику создания в различных странах мира финансовых регуляторов, можно прийти к выводу о том, что формирование регуляторов на базе национального банка явление крайне редкое. В связи с этим возможно появление неопределенности в деятельности небанковских финансовых организаций, в частности для сектора страхования. В качестве доводов сторонников создания данного органа названы различные предложения: улучшение нормативно-правовой базы, создание четкой структуры органа, масштабная реорганизация поднимет работу по трансформации фондового актива. Также эксперты ссылаются на то, что в последнее время возрастает роль банковских групп, а законодательство и возможности Банка России не позволяют в полном объеме видеть системные риски, что приводит к необходимости создания финансового регулятора. Содержание сети территориальных учреждений. Регулятор становится неправительственным государственным органом, который будет функционировать на началах коммерческой самоокупаемости Основными принципами деятельности регулятора, созданного на базе ЦБ РФ, являются принцип коллегиальности, который применяется в принятии решений по управлению, затрагивающих интересы субъектов финансовых отношений, а также принцип обязательности представительства в едином органе государства. Это обосновывается тем, что возрастает степень мобильности экономического сектора и финансового потока от транснациональных потоков капитала. При этом в большинстве случаев выбор центрального банка в качестве регулятора присущ странам с самыми небольшими рынками, в которых превалируют преимущественно иностранные банки. ЦБ РФ наделен большими управленческими полномочиями, в отличие от других стран. Российская модель регулятора отличается от мировых моделей, так в Швеции это специальный правительственный орган, в Германии федеральная служба, во Франции государственная организация. Таким образом, анализируя мировой опыт, можно прийти к важному выводу, что единого мнения, о создании модели регулятора не существует.Эволюция кредитных отношений и кредитных систем позволяет выявить исторические этапы развития и типологию этих систем. Процесс формирования кредитных систем прошел три стадии: средневековую, классическую и современную. Средневековая кредитная система базировалась на ростовщических кредитных взаимоотношениях. Она была сформирована в условиях европейской цивилизации того времени. Основной итог её эволюции – это установление базовых условий и принципов обеспечения возвратности кредита, а также борьба с кабальными условиями средневековых ростовщиков. Классическая кредитная система имеет в своей основе производительные отношения. С помощью кредита разрешается противоречие между производством и капиталом, материальными фондами и фондами денежных средств. С помощью кредита в экономике происходит перераспределение ссудного капитала в ту промышленную сферу, которая наиболее нуждается в нём на данный момент, повышая тем самым производительность труда и фондоотдачу, преодолевая несовершенство коммерческого кредита. Современные кредитные системы формируются в зависимости от их ядра – кредитного механизма. Российская модель регулятора отличается от мировых моделей, так в Швеции это специальный правительственный орган, в Германии федеральная служба, во Франции государственная организация. Необходимо уменьшить отрицательный эффект, который может сопутствовать появлению регулятора. Развитие кредитного механизма создает условия для создания ориентированных кредитных систем с выраженным банковским ядром, фондовых систем и исламских кредитных систем, ориентированных на особый кредитный механизм. Ядро ориентированных кредитных систем (европейская модель) составляют кредитные организации, а основной способ кредитования – движение денег по счетам банка. Деятельность банков носит универсальный характер, то есть одновременно осуществляются коммерческие, торговые и инвестиционные операции. Коммерческие банки, стараясь расширить круг своих клиентов-заёмщиков, обойти нормы монетарного регулятора в лице Банка России и получить с денежного рынка повышенную норму рентабельности на капитал, стали активными учредителями и финансовыми донорами таких финансовых организаций. Противоположностью такому агрессивному риску и менеджменту инвестиционного банка является почти забытая консервативная сберегательная сфера банковской деятельности. Сберегательные банки как образующая основа в политике накоплений и сбережений – это те кредитные учреждения, основным предназначением которых является привлечение свободных денежных фондов домохозяйств. Существуют такие разновидности сберегательных кредитных учреждений, как доверительные сбербанки, взаимосберегательные банки и ассоциации, сберегательные кассы, почтово-сберегательные учреждения. Исключительно сложная проблема современной экономики заключается в том, чтобы рационально определить пропорцию между «потреблением» и «сбережением» доходов, которая представляет собой величину совокупных расходов и совокупных сбережений в обществе.Также эксперты ссылаются на то, что в последнее время возрастает роль банковских групп, а законодательство и возможности Банка России не позволяют в полном объеме видеть системные риски, что приводит к необходимости создания финансового регулятора. Содержание сети территориальных учреждений.3.2 Перспективы развития финансово-кредитных институтов в РФ В недавнем прошлом основное значение на рынке ссудных капиталов имели банки, но в последнее время в кредитной системе экономически развитых капиталистических стран наблюдается серьёзные структурные изменения. Происходит концентрация и централизация капиталов в руках крупных и крупнейших кредитных организаций, на фоне некоторого снижения роли банков наблюдается опережающий рост удельного веса специальных кредитно-финансовых институтов в совокупных активах кредитной системы экономически развитых стран Запада. Поэтому определяющей тенденцией современной кредитной системы стало усиление конкурентной борьбы на рынке ссудных капиталов не только между конкурирующими банками, но и между банками и отдельными видами небанковских кредитно-финансовых институтов (за привлечение сбережений всех слоев населения), а также конкуренция небанковских кредитно-финансовых институтов между собой. Например, страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложение их в акции; ссудо-сберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость, а также в области инвестирования в государственные ценные бумаги; финансовые компании соперничают со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита; инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды конкурируют между собой за вложения в акции.С помощью кредита разрешается противоречие между производством и капиталом, материальными фондами и фондами денежных средств. С помощью кредита в экономике происходит перераспределение ссудного капитала в ту промышленную сферу, которая наиболее нуждается в нём на данный момент, повышая тем самым производительность труда и фондоотдачу, преодолевая несовершенство коммерческого кредита.Основной итог её эволюции – это установление базовых условий и принципов обеспечения возвратности кредита, а также борьба с кабальными условиями средневековых ростовщиков. Классическая кредитная система имеет в своей основе производительные отношения. При этом необходимо отметить, что конкуренция, как между специализированными небанковскими учреждениями, так и между ними и банками носит неценовой характер. Это объясняется, прежде всего, спецификой пассивных операций каждого вида кредитно-финансовых учреждений. Например, в банковском деле действует процентная ставка по вкладам (депозитам) и предоставляемым кредитам, в страховом деле - страховой тариф, который определяет размер страховой премии и страхового возмещения, у инвестиционных компаний - курсовая разница выпускаемых и приобретаемых ими акций. Поэтому неценовая конкуренция определяется в первую очередь несопоставимостью операций и ценами за них. Сопоставимость возможна лишь при инвестировании в однородные, одинаковые по своей природе объекты. В данном случае можно говорить о сопоставимости вложений в государственные ценные бумаги и некоторые виды акций, а также в ипотечный и потребительский кредиты. Современные кредитные системы формируются в зависимости от их ядра – кредитного механизма. Российская модель регулятора отличается от мировых моделей, так в Швеции это специальный правительственный орган, в Германии федеральная служба, во Франции государственная организация. Необходимо уменьшить отрицательный эффект, который может сопутствовать появлению регулятора.Кроме того, в структуре ЦБ РФ началась территориальная реорганизация. Центральный банк РФформирует центральныерегионального значения.А территориальные организации трансформируются в филиалы центральных управлений ЦБ РФ. Данные изменения должны привести к улучшению качественных показателей, а также адекватности принятия управленческих решений. Это способствуетснижению уровня расходов на содержание сети территориальных учреждений. Регулятор становится неправительственным государственным органом, который будет функционировать на началах коммерческой самоокупаемости его вклада государственными структурами и предпринимательским сообществом. Свою деятельность данный орган будет строить на базе корпоративного управления.Основными принципами деятельности регулятора, созданного на базе ЦБ РФ, являются принцип коллегиальности, который применяется в принятии решений по управлению, затрагивающих интересы субъектов финансовых отношений, а также принцип обязательности представительства в едином органе государства. Создание регулятора на базе ЦБ РФ, породили множество споров между сторонниками и противниками такой консолидации власти в руках ЦБ РФ. Противники обосновывают свое мнение тем, что, во-первых, нет необходимой экономической базы для создания регулятора: финансовый рынок крайне раздроблен, региональные рынки замкнуты. Во-вторых, создание регулятора – это сложный процесс, который занимает, как правило, около 10-15 лет, а не короткий срок в несколько лет, официально установленный в нашем законодательстве.В-третьих, иностранные инвесторы, узнав о назначении ЦБ РФ регулятором, начали выводить капиталы иностранных глобальных фондов из России. В-четвертых, возникает конфликт интересов, в связи с тем, что ЦБ РФ становится регулятором и контролирующим органомдля всех институтов финансового рынка. Также, по мнению экспертов, регулятор не сможет сразу заняться регулированием, а в первую очередь сосредоточиться на внутренних вопросах, которые связаны с бюрократическими процедурами на этапе образования данного органа. В связи с этим возможно появление неопределенности в деятельности небанковских финансовых организаций, в частности для сектора страхования. Международный совет по банковскому надзору также высказывается против создания регулятора, ссылаясь на то, что на финансовом рынке России присутствуют, в частности, компании с малым количеством собственного финансирования. В качестве доводов сторонников создания данного органа названы: сохранение независимости, решение вопроса ресурсной ограниченности, улучшение нормативно-правовой базы, создание четкой структуры органа, масштабная реорганизация поднимет работу по реструктуризации фондовых рынков. Также эксперты ссылаются на то, что в последнее время возрастает роль банковских групп, а законодательство и возможности Банка России не позволяют в полном объеме видеть системные риски, что приводит к необходимости создания финансового регулятора.При этом данные регулятора находятся под контролем Совета финансовых регуляторов; 3) в Канаде регулятор действует с 1987 года, он осуществляет надзор за финансовыми институтами; 4) в Сингапуре в качестве регулятора выступает национальный банк, который регулирует весь финансовый сектор; Также выделяют страны, в которых регуляторы выполняют лишь функцию надзора. В Южной Африке регулятор осуществляет надзор за оборотом ценных бумаг, а также за институтами страхования и пенсионного обеспечения. В Японии финансовый регулятор осуществляет проверки, расследования и принимает соответствующие санкции в сфере взаимоотношений между банками. В Финляндии регулятор надзирает за банками, страховыми компаниями и инвестиционными фондами. В Корее – является только органом надзора за различными финансовыми институтами. Подобные регуляторы существуют также во многих странах Европы. В нескольких странах мира существует модель финансового регулятора, называемая хорошо, в которой межнациональный валютныйбанк осуществляет надзорные функции, а дополнительный органосуществляет регламентацию рыночного поведения членов делегаций финансового рынка. Но в мире многие страны существуют и без регулятора, например, США и Китай, которые обладают мощными финансовыми рынками. Проанализировав статистику создания в различных странах мира финансовых регуляторов, можно прийти к выводу о том, что формирование регуляторов на базе национального банка явление крайне редкое.В связи с этим возможно появление неопределенности в деятельности небанковских финансовых организаций, в частности для сектора страхования.В качестве доводов сторонников создания данного органа названы различные предложения: улучшение нормативно-правовой базы, создание четкой структуры органа, масштабная реорганизация поднимет работу по трансформациифондового актива.Также эксперты ссылаются на то, что в последнее время возрастает роль банковских групп, а законодательство и возможности Банка России не позволяют в полном объеме видеть системные риски, что приводит к необходимости создания финансового регулятора. Содержание сети территориальных учреждений. Регулятор становится неправительственным государственным органом, который будет функционировать на началах коммерческой самоокупаемостиОсновными принципами деятельности регулятора, созданного на базе ЦБ РФ, являются принцип коллегиальности, который применяется в принятии решений по управлению, затрагивающих интересы субъектов финансовых отношений, а также принцип обязательности представительства в едином органе государства. Это обосновывается тем, что возрастает степень мобильности экономического сектора и финансового потока от транснациональных потоков капитала. При этом в большинстве случаев выбор центрального банка в качестве регулятора присущ странам с самыми небольшимирынками, в которых превалируютпреимущественно иностранные банки. ЦБ РФ наделен большими управленческими полномочиями, в отличие от других стран. Российская модель регулятора отличается от мировых моделей, так в Швеции это специальный правительственный орган, в Германии федеральная служба, во Франции государственная организация. Таким образом, анализируя мировой опыт, можно прийти к важному выводу, что единого мнения, о создании модели регулятора не существует. Необходимо уменьшить отрицательный эффект, который может сопутствовать появлению регулятора.Необходимо уменьшить отрицательный эффект, который может сопутствовать появлению регулятора. Эволюция кредитных отношений и кредитных систем позволяет выявить исторические этапы развития и типологию этих систем. Процесс формирования кредитных систем прошел три стадии: средневековую, классическую и современную. Средневековая кредитная система базировалась на ростовщических кредитных взаимоотношениях. Она была сформирована в условиях европейской цивилизации того времени. Основной итог её эволюции – это установление базовых условий и принципов обеспечения возвратности кредита, а также борьба с кабальными условиями средневековых ростовщиков. Классическая кредитная система имеет в своей основе производительные отношения. С помощью кредита разрешается противоречие между производством и капиталом, материальными фондами и фондами денежных средств. С помощью кредита в экономике происходит перераспределение ссудного капитала в ту промышленную сферу, которая наиболее нуждается в нём на данный момент, повышая тем самым производительность труда и фондоотдачу, преодолевая несовершенство коммерческого кредита. Современные кредитные системы формируются в зависимости от их ядра – кредитного механизма. Российская модель регулятора отличается от мировых моделей, так в Швеции это специальный правительственный орган, в Германии федеральная служба, во Франции государственная организация. Необходимо уменьшить отрицательный эффект, который может сопутствовать появлению регулятора. Развитие кредитного механизма создает условия для создания ориентированных кредитных систем с выраженным банковским ядром, фондовых систем и исламских кредитных систем, ориентированных на особый кредитный механизм. Ядро ориентированных кредитных систем (европейская модель) составляют кредитные организации, а основной способ кредитования – движение денег по счетам банка. Деятельность банков носит универсальный характер, то есть одновременно осуществляются коммерческие, торговые и инвестиционные операции. Коммерческие банки, стараясь расширить круг своих клиентов-заёмщиков, обойти нормы монетарного регулятора в лице Банка России и получить с денежного рынка повышенную норму рентабельности на капитал, стали активными учредителями и финансовыми донорами таких финансовых организаций. Противоположностью такому агрессивному риску и менеджменту инвестиционного банка является почти забытая консервативная сберегательная сфера банковской деятельности. Сберегательные банки как образующая основа в политике накоплений и сбережений – это те кредитные учреждения, основным предназначением которых является привлечение свободных денежных фондов домохозяйств. Существуют такие разновидности сберегательных кредитных учреждений, как доверительные сбербанки, взаимосберегательные банки и ассоциации, сберегательные кассы, почтово-сберегательные учреждения. Исключительно сложная проблема современной экономики заключается в том, чтобы рационально определить пропорцию между «потреблением» и «сбережением» доходов, которая представляет собой величину совокупных расходов и совокупных сбережений в обществе.Заключение В данной работе было проведено исследование деятельности специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов в рыночной экономике в общем и в Российской Федерации в частности. На основе изложенной информации можно судить о том, что роль специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов в банковской системе любой страны чрезвычайно велика. Отчётливо видно, что многие виды специальных кредитно-финансовых институтов существуют уже довольно длительное время, но долгое время они были второстепенной частью кредитно системы, а сейчас интенсивно развиваются и совершенствуются. Можно также сделать выводы о довольно грамотном функционировании банковской системы с трехъярусной структурой и соответственно третьего яруса (специальных кредитно-финансовых институтов) на данном этапе. Именно данная форма банковской системы позволяет наиболее рационально, рентабельно и стабильно функционировать кредитным учреждениям разных стран и в частности в Российской Федерации. На деятельность банков и специальных кредитно-финансовых институтов большое влияние оказывает Центробанк, государственный кредитный институт, имеющий широкие полномочия и возглавляющий кредитную систему страны, фактически регулирующий экономику государства. Однако стабильность функционирования кредитных учреждений зависит не только от состояния экономики в стране и в мире, но и от рационального ведения политики самих кредитных учреждений, которая должна основываться на достоверных показателях, верно сформулированных планах деятельности и самой деятельности кредитных учреждений. Устойчивость деятельности специальных кредитно-финансовых институтов поэлементно формирует общую устойчивость банковской системы.Также необходимо отметить такое новое для Российской Федерации явление, как Центральный Банк РФ в роли мегарегулятора экономики. Финансовый мегарегулятор России необходим, но как будет организована работа мегарегулятора и как будет осуществляться взаимодействие участников рынка по новому законодательству на данный момент нельзя сказать определенно, так как необходимо время, чтобы проверить в действии систему единого регулирования финансового рынка, позволят ли данные изменения добиться правильно сбалансированного развития всех секторов финансового рынка и улучшения экономической ситуации страны в целом.Кроме того, в структуре ЦБ РФ началась территориальная реорганизация. Центральный банк РФформирует центральныерегионального значения.А территориальные организации трансформируются в филиалы центральных управлений ЦБ РФ. Данные изменения должны привести к улучшению качественных показателей, а также адекватности принятия управленческих решений. Это способствуетснижению уровня расходов на содержание сети территориальных учреждений. Регулятор становится неправительственным государственным органом, который будет функционировать на началах коммерческой самоокупаемости его вклада государственными структурами и предпринимательским сообществом. Свою деятельность данный орган будет строить на базе корпоративного управления.Основными принципами деятельности регулятора, созданного на базе ЦБ РФ, являются принцип коллегиальности, который применяется в принятии решений по управлению, затрагивающих интересы субъектов финансовых отношений, а также принцип обязательности представительства в едином органе государства. Создание регулятора на базе ЦБ РФ, породили множество споров между сторонниками и противниками такой консолидации власти в руках ЦБ РФ. Противники обосновывают свое мнение тем, что, во-первых, нет необходимой экономической базы для создания регулятора: финансовый рынок крайне раздроблен, региональные рынки замкнуты. Во-вторых, создание регулятора – это сложный процесс, который занимает, как правило, около 10-15 лет, а не короткий срок в несколько лет, официально установленный в нашем законодательстве.В-третьих, иностранные инвесторы, узнав о назначении ЦБ РФ регулятором, начали выводить капиталы иностранных глобальных фондов из России. В-четвертых, возникает конфликт интересов, в связи с тем, что ЦБ РФ становится регулятором и контролирующим органомдля всех институтов финансового рынка. Также, по мнению экспертов, регулятор не сможет сразу заняться регулированием, а в первую очередь сосредоточиться на внутренних вопросах, которые связаны с бюрократическими процедурами на этапе образования данного органа. В связи с этим возможно появление неопределенности в деятельности небанковских финансовых организаций, в частности для сектора страхования. Международный совет по банковскому надзору также высказывается против создания регулятора, ссылаясь на то, что на финансовом рынке России присутствуют, в частности, компании с малым количеством собственного финансирования. В качестве доводов сторонников создания данного органа названы: сохранение независимости, решение вопроса ресурсной ограниченности, улучшение нормативно-правовой базы, создание четкой структуры органа, масштабная реорганизация поднимет работу по реструктуризации фондовых рынков. Также эксперты ссылаются на то, что в последнее время возрастает роль банковских групп, а законодательство и возможности Банка России не позволяют в полном объеме видеть системные риски, что приводит к необходимости создания финансового регулятора.При этом данные регулятора находятся под контролем Совета финансовых регуляторов; 3) в Канаде регулятор действует с 1987 года, он осуществляет надзор за финансовыми институтами; 4) в Сингапуре в качестве регулятора выступает национальный банк, который регулирует весь финансовый сектор; Также выделяют страны, в которых регуляторы выполняют лишь функцию надзора. В Южной Африке регулятор осуществляет надзор за оборотом ценных бумаг, а также за институтами страхования и пенсионного обеспечения. В Японии финансовый регулятор осуществляет проверки, расследования и принимает соответствующие санкции в сфере взаимоотношений между банками. В Финляндии регулятор надзирает за банками, страховыми компаниями и инвестиционными фондами. В Корее – является только органом надзора за различными финансовыми институтами. Подобные регуляторы существуют также во многих странах Европы. В нескольких странах мира существует модель финансового регулятора, называемая хорошо, в которой межнациональный валютныйбанк осуществляет надзорные функции, а дополнительный органосуществляет регламентацию рыночного поведения членов делегаций финансового рынка. Но в мире многие страны существуют и без регулятора, например, США и Китай, которые обладают мощными финансовыми рынками. Проанализировав статистику создания в различных странах мира финансовых регуляторов, можно прийти к выводу о том, что формирование регуляторов на базе национального банка явление крайне редкое.В связи с этим возможно появление неопределенности в деятельности небанковских финансовых организаций, в частности для сектора страхования.В качестве доводов сторонников создания данного органа названы различные предложени