Финасовый менджмент на предприятии

Список литературы
1.Гуревич К. М. Профессиональная пригодность и основные свойства нервной системы. М., 1970.
2.Зильберман П. Б. Эмоциональная устойчивость оператора.- В кн.: Очерки психологии труда оператора/Под ред. Милеряна Е. А. М., 1974, с. 138-172.
3.Игуменов В. М. Исследование влияния предстартового возбуждения борцов высокой квалификации на результаты их выступлений в ответственных соревнованиях: втореф. дис. на соискание уч. ст. канд. педагогич. наук. М., 1971.
4.Левитов Н.Д. О психических состояниях человека. М., “Просвещение”, 1964.
5.Леонова А.Б., Медведев В.И. Функциональные состояния человека в трудовой деятельности. М., Изд-во МГУ, 1981.
6.Китаев-Смык Л. А. Психология стресса. М., 1984.
7.Киршбаум Э.И., Еремеева А.И. Психические состояния. Владивосток, Изд-во ДВГУ, 1990.
8.Наенко Н. И. Психическая напряженность. М., 1976.
9.Немчин Т.А. Состояния нервно-психического напряжения. Л., Изд-во ЛГУ, 1983.
10. Ольшанникова А. Е. Психофизиологическое исследование эмоциональности как устойчивой характеристики.- В кн.: Тез. научн. сообщ. сов. психологов к XXI Междунар. конгр. М., 1976.
11. Писаренко В. М. Управление эмоциональным состоянием с использованием обратной связи.- В кн.: Спортивная борьба. М., 1980, с. 142.
12. Сб. Психические состояния. Л., Изд-во ЛГУ, 1981.
13. Сосновикова Ю.Е. Психические состояния человека, их классификация и диагностика. Горький,1975.
14. Черникова О. А. Исследование эмоциональной устойчивости в условиях напряженной деятельности.- В кн.: XVIII Международный психологический конгресс. Проблемы общей психологии. Т. 2. М., 1966, с. 506-507.

Данный показатель дает представление о том, на какой доход может рассчитывать инвестор, вложив 1 руб. в актив анализируемой организации. Показатель может быть полезен крупным инвесторам или крупным кредиторам. Показатель не имеет четких критериев оценки, так как в каждом конкретном случае инвестор вынужден учитывать не только количественные, но и качественные факторы, оказывающие существенное влияние на текущую деятельность анализируемой организации.
Показатель рентабельности текущих активов (РТА) рассчитывается как:
, (5.16)
где ТА - текущие активы.
Этот показатель предназначен, прежде всего, для кредиторов, предоставляющих краткосрочные кредиты.
С помощью этого показателя, как и с помощью показателя рентабельности активов, можно сузить границы неопределенности в вопросе о рациональности или нерациональности предоставления краткосрочного кредита, так как обычно краткосрочные заемные средства направляются на пополнение оборотных средств.
Показатель рентабельности собственных средств (РСС) и показатель рентабельности уставного капитала (РУК) рассчитываются:
; (5.17)
, (5.18)
где СС - собственные средства предприятия;
УК – уставный капитал (включая добавочный).
Величина уставного капитала может вследствие инфляции иметь номинально очень маленький размер, поэтому часто на практике оценку рентабельности уставного капитала подменяют оценкой рентабельности собственных средств.
Как и при ранжировании показателя прибыльности вложений в уставный капитал, ранжирование показателя рентабельности уставного капитала производится исходя из сопоставления с указанными ранее индикаторными величинами, указанными после формулы 5.9.
Показатели доходности
Показатели доходности представляют собой отношение распределяемой прибыли к тому или иному виду ресурсов. Данная группа показателей важна для тех, кто не в состоянии оказывать существенного влияния как на процесс управления предприятием, так и на формирование политики предприятия в области развития производства.
Показатель доходности собственных средств (ДСС) рассчитывается следующим образом:
, (5.19)
где HП - распределяемая прибыль; СС – собственные средства предприятия.
Данный показатель служит инструментом для определения стоимости ценных бумаг эмитента, так как показывает какой размер средств получает собственник организации на инвестированный 1 рубль в собственные средства предприятия.
Показатель доходности уставного капитала (ДУК) рассчитывается по формуле:
, (5.20)
где УК – уставный капитал предприятия.
Значение данного показателя можно сопоставить со средней величиной доходности уставного капитала для аналогичных предприятий. Данный показатель приобретает особое значение, когда акции приобретаются в небольшом объеме инвестором.
Доходность активов (ДА) равна:
, (5.21)
где А - балансовая сумма активов.
Данный показатель демонстрирует, сколько рублей распределяемой прибыли может быть получено при вложении одного рубля в активы данного предприятия.
Рассмотренный показатель используется мелкими инвесторами при оценке эффективности вложения средств в активы предприятия.
Расчетные значения данного показателя обычно сопоставляется со ставкой размещения облигаций, причем, если доходность активов оказываются меньше, чем указанная ставка, то это невыгодно для организации, а также в рыночных условиях практически невозможно найти того, кто предоставит денежные средства на таких условиях.
Показатель помогает определить способность организации выплатить свои обязательства по облигациям.
Показатели профитабельности
Свободные денежные средства говорят о том, сколько денег предприятие может распределить на свои нужды. Этот показатель может быть интересен владельцам пакета акций, другим лицам, которые могут реально воздействовать на управление предприятиям, а также банковским учреждениям, проценты по кредитам которых выплачиваются не из себестоимости.
Показатель профитабельности расходов (ПРР) рассчитывается как:
, (5.22)
где СДС – свободные денежные средства;
Р - себестоимость проданных товаров.
Данный показатель говорит о том, сколько процентов средств останется у предприятия в реальном распоряжении после вложения 1 рубля в текущие затраты.
Для данного показателя существуют следующие границы качественной оценки, представленные в табл. 22.
Таблица 22. Ранжирование значений показателя профитабельности затрат
Оценка Отлично Хорошо Удовлетворительно Плохо Значение показателя больше 36% От 18% до 35% от 5% до 17% менее 4%
Показатель профитабельности активов (ПРА) рассчитывается следующим образом:
, (5.23)
где А - балансовая сумма активов.
Данный показатель говорит о том, сколько будет получено свободных денежных средств при вложении одного рубля в активы.
Данный показатель не носит нормативного характера и является справочным. Однако предполагается, что предприятие неплохое, если профитабельность активов (ПРА) более 15%.
Показатель профитабельности собственных средств (ПРСС) определяется как:
, (5.24)
где СС – собственные средства предприятия.
Данный показатель интересен для крупных инвесторов.
Для показателя профитабельности собственных средств (ПРСС) границы эффективности определяются исходя из существующих индикаторных ставок (перечислены после формулы 5.9).
Информация о структуре бизнеса ООО «ТД Евролюкс»
Торговый цикл (в днях) Этапы цикла Основное направление бизнеса Прочие виды деятельности
Заказ (дней) 1 1 Замер (дней) 1 1 Обработка (дней) 2 2 Выполнение (дней) 40 28 Прохождение таможни(дней) 2 Доставка сборка(дней) 2 2 Всего длительность цикла 48 34
Порядок установления цен на продукцию Наименование продукции (по основным направлениям) Доля в общем объеме Торговая надбавка Мебель фабрики Класум 70% 35% Мебель фабрики «Нива Плюс» 12% 25% Мебель фабрики «Фортуна» 2,5% 25% Мебель фабрики «Окно Европы» 2,5% 20% Мягкая мебель ООО «Релай 2001» 13% 25%
Основные поставщики Наименование
Вид продукции
(что поставляет) Доля от объема
поставок Срок сотруд-ничества Условия расчетов Форма расчетов Предоплата Рассрочка платежа (в днях) Наличная Безналичная Мебель фабрики Класум Кухонная мебель из дерева 70 5года 90 V Мебель фабрики «Нива Плюс» Кухонная мебель из МДФ 12 3 года 30 V Мягкая мебель ООО «Релай 2001» Мягкая мебель торговой марки «Stressles» и «Ekornes» 13 4 месяца 100 V Общее количество поставщиков 3
 Основные покупатели Наименование
Вид продукции
(что покупает) Доля от объема
продаж Условия расчетов Форма расчетов Предоплата Рассрочка платежа (в днях) Наличная Безналичная Физический лица Наборы кухонной, и 87 V V V Мягкой мебели 13 V
Стратегия развития и методы ее реализации Расширение круга поставщиков Открытие новых представительств, филиалов Продажа новых видов продукции, услуг Сокращение доли постоянных затрат Основные конкуренты Наименование Основные преимущества перед конкурентами Салоны итальянской мебели (кухонная мебель) Стоимость Мобильность Возможность изготовления нестандартных деталей Авторские разработки Эксклюзивность дизайна Фабрика (Фьорт) мягкая мебель Качество, потребительские свойства
Финансовые результаты деятельности
Выручка и затраты в среднем за 7 месяцев 2006г, тыс. руб. 1. Выручка от реализации приобретенной продукции 15 873 447 2. Расчеты с поставщиками 10 714 577 3. Основные расходы, в т.ч. 3.1. Аренда помещения 1 182 951 3.2. Заработная плата персонала 1 686 060 3.3. Содержание автотранспорта, оборудования 3.4. Налоги 502 929 3.5. Коммунальные платежи 3.6. Прочие расходы (охрана, транспортные расходы, покупка новых образцов , открытие новых точек и т.п.) 38 000 4. Свободные средства (1. - 2. - 3.) 1 748 930

Управленческий баланс, тыс. руб. Актив Пассив На текущую дату На текущую дату Дата Дата Основные средства 3 043 269 Собственный Капитал 3 898 000 Финансовые вложения Долгосрочные займы Предоплата поставщикам 666 865 Оплата труда 224 121 Товарные запасы налоги 62 436 Дебиторская задолженность 2 055 348 Задолженность перед поставщиками 1 234 975,06 Денежные средства 300 000 Прочая задолженность 645 949,94 Итого 6 065 482 Итого 6 065 482
3.Анализ будущих доходов, расходов и финансовых результатов ООО «ТД Евролюкс»
3.1. Методы улучшения финансового состояния ООО «ТД Евролюкс»
На основе анализа, проведенного в предыдущем пункте данной главы, здесь мы может сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения результатов:
-увеличение объема перевозок;
-снижение себестоимости выпускаемой продукции;
Также нам представляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению результатов ООО «ТД Евролюкс», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:
-рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;
-усовершенствовать управление предприятием, а именно:
-выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;
-внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;
-повысить в составе реализации удельного веса мелкооптовой продукции;
-осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;
-осуществлять систематический контроль за работой оборудования;
-при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;
-повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности;
-разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;
-использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;
-разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;
-осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья.
Можно выделить основные положения:
1. Принципами разработки эффективной политики финансового Ф> оздоровления предприятия являются ориентация на базовые стратегии их развития (ограниченный или ускоренный рост, сокращение деятельности, комбинирование); непрерывность адаптации к внешней среде (предстоящие стратегические изменения должны быть согласованы с изменениями во внешней бизнес-среде); синхронность типовых трендов возникновения дебиторской задолженности и отдачи долга предприятием (линейный, степенной, ступенчато-щ неопределенный); учет уровня финансового риска при прогнозе сценариев возврата дебиторской задолженности (интерполяция, стагнация и «затухание» возврата долга).
2. В рамках политики финансового оздоровления стратегической целью реструктуризации задолженности является рост стоимости бизнеса либо вследствие увеличения объемов продаж (что будет происходить при либерализации кредитной политики предприятия), либо за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности (чему способствует ужесточение кредитной политики); тактической целью — обеспечение предприятия достаточным объемом финансовых ресурсов для реализации текущей деятельности предприятия.
3. Критериями эффективности реструктуризации задолженности предприятия являются максимизация рыночной стоимости дебиторской задолженности как наиболее вероятной рыночной цены ее продажи и минимизация цены использования кредиторской задолженности, которая определяется как относительные издержки ее удержания (бартерные сделки, просроченные сроки оплаты).
4. Для предотвращения снижения рыночной стоимости предприятия необходимо формировать реестр старения дебиторской и кредиторской задолженностей, позволяющий проводить расчет цены, периода оборота и денежного потока по соответствующим видам задолженностей (по каждому контрагенту и поставщику предприятия); сроков возврата и риска невозврата кредита контрагентом (метод оценки кредитной истории и метод определения оптимального срока кредита).
5. Формирование политики финансового оздоровления целесообразно осуществлять на основе оценки чувствительности стоимости предприятия к отдельным факторам (таким, как ставка дисконта, длительность финансового и производственного циклов, период Ф оборота дебиторской и кредиторской задолженностей и их денежных потоков). Факторы, влияние которых на стоимость предприятия максимально, должны быть учтены в первую очередь при разработке политики финансового оздоровления.
6. Стратегию финансового оздоровления предприятия целесообразно выбирать в соответствии с матрицей финансовых решений, которая представляет собой четыре квадранта, позволяющих согласовать стратегическую важность политики реструктуризации задолженности с ее вариантом: изменения условий погашения обязательств (сроков, величины начисляемой пени и других штрафных санкций) или конверсии обязательств в принципиально иной вид задолженностей (например, обмен дебиторской задолженности на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника).
3.2. Разработка методики оптимизации расходов и увеличения доходов
Проведенные исследования на базовом предприятии показывают, что организация финансов на предприятии требует совершенствования, что может быть достигнуто путем совершенствования методов финансового планирования и методов управления финансами, что должно привести к улучшению финансового состояния предприятия.
Совершенствование методов финансового планирования можно достигнуть путем применением прогрессивных методов финансового планирования, а именно:
финансовый план как экономический прогноз: руководство предприятия материального производства независимо от его величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения объема инвестиций;
финансовый план как основа для контроля: по мере реализации заложенных планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия материального производства. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия материального производства. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, с тем чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет;
финансовый план как средство координации: бюджет представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу действий (план) в области производства, закупок сырья или товара, реализации произведенной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий. Рентабельность сбыта зависит, например, от величины ожидаемой цены поставщика и условий производства; количество выпускаемой продукции - от ожидаемого объема реализации; величина отпускной цены - от того, каких объемов закупок сырья и материалов требует программа производства и реализации и т.д.;
финансовый план как основа для постановки задачи. Разрабатывая бюджет на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам финансового плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент;
финансовый план как средство делегирования полномочий: одобрение руководством предприятия финансового плана подразделения служит сигналом того, что в дальнейшем оперативные решения принимаются на уровне этого подразделения (децентрализованно), если они не выходят за установленные бюджетом рамки. Если же бюджеты на уровне подразделений не разрабатываются, руководство предприятия вряд ли будет в такой степени склонно к децентрализации процесса принятия оперативных решений.
Предприятию необходимо совершенствовать методы управления финансами с целью улучшения финансового состояния предприятия, что достигается решением следующих задач:
сокращение иммобилизации оборотных средств;
сокращение сверхнормативных запасов;
оптимизация ненормируемых оборотных средств;
ускорение оборачиваемости оборотных средств;
сокращение затрат на финансирование.
На базовом предприятии имеет место отвлечение части оборотных средств на цели, не предусмотренные финансовым планом и не имеющие законных источников покрытия. Такое отвлечение является иммобилизацией оборотных средств. На предприятии обнаружены:
расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования;
излишне внесенная в банк сумма амортизационных отчислений;
расчеты с лицами по возмещению материального ущерба и недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанные с баланса в установленном порядке.
Иммобилизация - свидетельство нарушения финансовой дисциплины, поскольку она представляет собой перерасход средств по сравнению с имеющимися источниками целевого назначения. Поэтому финансовые органы базового предприятия должны уделять особое внимание вскрытию причин ее образования.
Иммобилизация может отрицательно повлиять на финансовое положение предприятия, поскольку отвлечение средств из оборота ухудшает платежеспособность. Необходимо своевременно выявлять иммобилизованные суммы или неправильное использование средств целевого назначения и неуклонно сокращать их.
Нормируемые оборотные средства включают запасы сырья и других товарно-материальных ценностей для обеспечения производственного процесса, незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовую продукцию, прочие нормируемые средства. Минимальная потребность в указанных запасах покрывается нормативом собственных оборотных средств. На предприятии обнаружено превышение фактических запасов над нормативом.
Излишние и ненужные материальные ценности требуют дополнительных расходов на хранение, а иногда приводят к потерям потребительских свойств. Предприятию необходимо тщательно сопоставлять фактические запасы с плановыми и исследовать причины отклонений от плана, что должно положительно повлиять на финансовое состояние предприятия.
Особо необходимо обратить внимание на состояние запасов готовой продукции, так как на предприятии обнаружено превышение плановых запасов по этой статье, что приводит к отвлечению средств из оборота.
Ненормируемые оборотные средства имеют форму денежных средств и незаконченных расчетов. В связи с действующим порядком и сроками проведения расчетов неизбежно наличие определенных переходящих остатков задолженности на отчетные даты. Наряду с этим из-за существующих на предприятии нарушений нормального хода финансово-хозяйственной деятельности возникает дополнительная непланируемая потребность в финансовых ресурсах.
Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств являются привлеченные вне плана ресурсы. Отвлечение средств предприятия на не предусмотренные планом цели зачастую приводит к задержке в обороте средств поставщиков.
Предприятию необходимо тщательно анализировать суммы дебиторской и кредиторской задолженности, причины, приведшие к образованию этих сумм, их влияние на финансовое состояние предприятия. Необходима тщательная оптимизация ненормируемых оборотных средств с целью улучшения финансового состояния предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств - важнейший качественный показатель, характеризующий использование оборотных средств. Он отражает время, затрачиваемое на движение оборотных средств через все стадии кругооборота. Ускорение оборачиваемости оборотных средств играет важную роль, обеспечивая экономию ресурсов, необходимых для производства и реализации продукции. При ускорении оборачиваемости уменьшается потребность в оборотных средствах, и они высвобождаются из оборота, а при замедлении возникает потребность в вовлечении в оборот дополнительных средств.
Для улучшения работы предприятия очень важно максимально сократить время оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и расчеты. Что даст возможность уменьшить потребность в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечение средств в оборот при неблагоприятном положении дел на этих участках работы.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от совершенствования организации производства, сокращения производственного цикла, экономии материальных ресурсов и применения более дешевых и эффективных их видов, улучшения материально-технического снабжения и сбыта, условий поставок сырья и готовой продукции, перехода на прямые связи между поставщиками и потребителями, соблюдения расчетно-платежной дисциплины и способствует улучшению финансового состояния предприятия.
Кредиты банка являются важнейшим источником обеспечения финансовыми ресурсами потребностей предприятия, связанных с производством и реализацией продукции. Сокращение затрат на финансирование - путь к повышени эффективности финансовой и инвестиционной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики и улучшению финансового состояния предприятия.
4. Расчет эффективности методики оптимизации расходов и улучшения финансового состояния ООО «ТД Евролюкс»
4.1. Анализ объема продаж (доходов)
Современная российская хозяйственная практика признает два способа определения выручки за реализованную продукцию — по кассовому методу (т.е. по факту оплаты продукции) и методу начислений (т.е. по факту отгрузки продукции).
В первом случае выручка от реализации продукции (работ, услуг) определяется по мере се оплаты (при безналичных расчетах — по мере поступления средств за товары (работы, услуги) на счета в учреждения банков, при расчетах наличными деньгами — по мере поступления средств в кассу). Это означает, что продукция считается проданной в тот момент, когда за нее поступят деньги, не зависимо от того, когда она фактически будет передана покупателю.
Во втором случае выручка от реализации товаров, (работ, услуг) определяется по моменту отгрузки продукции, товаров, выполнения работ, и оказания услуг, при предъявлении покупателям (заказчикам) расчетных документов или иному моменту возникновения права собственности у приобретателя по договору. Сказанное означает, что продукция считается проданной, а выручка полученной в момент ее отгрузки (завершения работ, услуг), не зависимо от того, когда реально поступят за нее деньги, т.е. когда она будет реально оплачена.
По нормам русского языка, выручка — это деньги, поступившие за реализованную продукцию. Нет денег — нет и выручки. Поэтому в данном случае правильнее говорить об объеме (или о стоимости) реализованной продукции.
Выручка — это категория, связанная с движением денег. Выручено — значит получено.
Реализация — это категория, связанная с движением собственности. Реализовано — значит, передано право собственности (продано).
Отсюда и вытекают различия: продано — еще не означает оплачено и наоборот. Получается, что объем реализации совпадает с выручкой от реализации только при так называемых наличных продажах, т.е. продажах без предоплаты и без кредитования покупателей.
Поскольку для подавляющего большинства предприятий (кроме розничной торговли) эти условия не выполняются, выручка от реализации и стоимость реализованной продукции не совпадают.
Поскольку двух разных выручек за один период быть не может, возникала путаница. Эта путаница как раз и являлась следствием смешения понятий выручки и объема реализации.
С вступлением в действие 25-й главы Налогового кодекса РФ возможность для целей налогообложения учитывать выручку по кассовому методу осталась лишь у предприятий с объемом реализации не более 1 млн. руб. в квартал.
Переход от одной "выручки" с другой может осуществляться по схеме, представленной на рис. 1.
Рис. 1. Взаимосвязь выручки за отчетный период, получаемой по фактам отгрузки и оплаты.
Ниже приведены графики анализа оборотов предприятия ООО «ТД Евролюкс» за 2003-2006годы.
4.2. Анализ расходов
Таблица 23. Анализ расходов за 2004 год
Фирма Оборот Прибыль з/плата аренда деф-т Непредвид. Увеличение Внутрен. затраты Чистая % пред.месяца затраты уст.капитала расходы офиса прибыль офис 3 798 383,00 1 118 925,00 764 699,00 199 921,50 7 363,00 61 575,00 162 125,85 34 348,96 227 342,00 -338 450,31 Энг.32 6 978 598,00 1 783 896,80 245 424,90 222 599,50 109 897,70 114 277,00 14 759,85 154 406,62 227 342,00 695 189,23 В.О. 1 366 781,00 405 649,00 113 389,00 124 424,00 11 449,00 17 412,00 7 078,00 51 610,00 227 342,00 -147 055,00 Лазертач 1 574 243,00 463 109,00 106 948,93 182 170,50 4 200,00 9 719,00 454 573,85 167 705,62 94 260,00 -556 468,90 Просвет 461 857,00 116 769,00 96 001,57 56 867,50 1 184,00 9 265,00 16 775,16 65 232,17 56 485,00 -185 041,40 Комендатск 68 509,00 16 287,00 26 297,63 5 324,50     16 590,00 22 803,62   -54 728,75 бухарестская 55 630,80 12 271,88 25 874,13 5 324,50     21 815,00 36 965,02   -77 706,77 Итого 14 304 001,80 3 916 907,68 1 378 635,16 796 632,00 134 093,70 212 248,00 693 717,71 533 072,01 832 771,00 -664 261,90
Таблица 24. Анализ расходов за 2005 год
точка Оборот Прибыль з/плата аренда деф-т Компенсац Увеличение Внутр. Чистая затраты уст.капитала расходы прибыль офис 2 692 026,00 870 307,30 238 091,88 57 209,76 33 019,28 7 047,13 111 845,67 431 976,64 -8 883,06 Энг.32 6 489 448,50 1 808 751,95 394 677,48 346 124,31 90 213,94 130 067,00 2 658,67 331 918,60 513 091,95 Бухар 3 182 800,00 839 405,60 352 231,54 226 358,54 28 977,40 78 443,67 83 869,20 268 490,20 -198 964,95 Лазерт 6 080 983,00 1 481 181,66 483 118,22 583 467,89 45 914,52 11 480,00 50 375,17 246 552,33 60 273,53 Просвет 1 254 152,00 363 810,21 308 433,03 287 960,81 8 562,54 26 703,05 8 053,60 213 894,64 -489 797,46 Коменд 3 223 685,24 814 065,53 360 006,98 260 398,31 38 428,41 119 113,00 98 408,00 247 170,36 -309 459,53 Савушкино 1 380 391,00 368 339,86 153 179,24 76 489,00   23 060,00 47 664,00 107 784,16 -39 836,54 Балканская       14 450,00     17 304,70 1 876,00 -33 630,70 Техноложка             19 934,00   -19 934,00 ИТОГО 24 303 485,74 6 545 862,11 2 289 738,37 1 852 458,62 245 116,09 395 913,85 440 113,01 1 849 662,93 -527 140,76
Таблица 25. Анализ по точкам за 2004-2005 гг
точка Оборот 04 средне месячный Оборот 05 средне месячный Прибыль 04 средне месячная Прибыль 05 средне месячная офис 316 532,00 224 335,00 -28 204,00 -740,00 Энг.32 581 550,00 540 787,00 57 932,00 42 757,00 Бухар   265 233,00   -16 580,00 Лазерт 209 900,00 506 748,58 -69 558,00 5 022,00 Просвет 92 371,00 104 512,00 -37 008,00 -40 816,00 Коменд   268 640,00   -25 788,00 Савушкино   115 032,00   -3 319,00 Балканская         Техноложка         ИТОГО 1 200 353,00 2 025 287,58 -76 838,00 -39 464,00 сред.оборот по точкам 300 088,25 289 326,80
Заключение
Применение упрощенной системы налогообложения организациями предусматривает их освобождение от обязанности по уплате налога на прибыль организаций, налога на имущество организаций и единого социального налога. Организации и индивидуальные предприниматели, перешедшие на уплату единого налога по УСН, производят уплату страховых взносов на обязательное пенсионное страхование; уплачивают все иные налоги в соответствии с законодательством о налогах и сборах; платят НДС на таможне; платят налоги, подлежащие уплате ими в качестве налоговых агентов.
Если величина дохода организации без НДС за девять месяцев не превышает 16,98 млн руб., она может перейти на УСН со следующего календарного года.
Индивидуальные предприниматели вправе перейти на УСН независимо от размера дохода за девять месяцев текущего года.
Объектом налогообложения единым налогом признаются:
– доходы;
– доходы, уменьшенные на величину расходов.
В нашей стране отсутствуют общие для всех предприятий способы оценки их финансового состояния. Пороговые значения показателей, по которым проводится оценка финансового состояния предприятий, их ликвидности, рентабельности активов, были почерпнуты из западной практики и не являются адекватными российским условиям. Более того, из за разного уровня развития отдельных предприятий в отрасли, а также целых отраслей результаты анализа, проведенного с использованием западных методик, не отражают истинного финансового состояния предприятий. Это происходит оттого, что одни и те же значения показателей могут означать устойчивое финансовое состояние для одних компаний и кризисное для других. Некоторые банки, выдают кредиты только тем предприятиям, управление финансами в которых производится по западным моделям, однако не всегда можно обеспечить реализацию стратегических задач компании, руководствуясь иностранным опытом.
В России отсутствуют какие либо традиции управления финансами, поскольку финансовый менеджмент формировался стихийно, спорадически, и методы управления финансами, применяемые в России, очень различны. Так, специалисты по управлению финансами одних компаний создали отечественную школу финансового менеджмента и разработали свои подходы к управлению финансами, другие эксперты адаптировали американские модели управления финансами, третьи - европейские.
Недостаточное развитие законодательной и юридической базы в России также сказывается на особенностях финансового менеджмента в российских компаниях. В современных условиях руководство компаний на первый план часто ставит налоговый менеджмент и оптимизацию налогообложения, а не увеличение стоимости компании и прибыльности. Учитывая это, можно сделать следующий вывод: финансовый менеджмент в России вынужден решать проблему минимизации налогового бремени для предприятия, с одной стороны, а также увеличения рыночной стоимости компании и максимизацией финансового результата - с другой.
На развитие российского финансового менеджмента в современных условиях влияет отсутствие необходимого количества квалифицированных менеджеров и специалистов в управлении финансами компаний. Профессиональный уровень последних крайне низок, несмотря на то, что во многих российских вузах можно получить специальность, связанную с управлением финансами. Процесс между народного признания квалификации специалистов, получивших образование в России, связан с серьезными трудностями.
К причинам безуспешного применения западных методов управления финансами на российских предприятиях могут быть отнесены низкая финансовая дисциплина, отсутствие ведения учета, не соответствующие действительности данные, зафиксированные в финансовой отчетности. Финансовая отчетность, на основе которой проводится оценка финансового состояния предприятий, часто не отражает реального положения вещей. Неясный финансовый механизм управления разными видами ресурсов на предприятии и политика мягких бюджетных ограничений затрудняет развитие финансового менеджмента.
Список используемой литературы
Конституция Российской Федерации. Конституция РФ от 12.12 1993 г.
Гражданский кодекс Российской Федерации, часть первая. Закон Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ.
Гражданский кодекс Российской Федерации, часть вторая. Закон Российской федерации от 26 января 1996 г. N 14 -ФЗ.
Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая. Федеральный закон от 31 июля 1998 г. № 147-ФЗ
Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Федеральный закон от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ
Федеральный закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете». № 129-ФЗ
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 27 июля 1998 г №34н
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г. №43н.
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ9/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г. №32н.
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ10/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г. №33н.
Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01). Утверждено приказом Минфина РФ от 09.06.2001 г. №44н.
Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01). Утверждено приказом Минфина РФ от 30.03.2001г. №26н.
Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/2002). Утверждено приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. №114н.
Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98). Утверждено приказом Минфина РФ от 09.12.1998 г. №60н.
Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» (ПБУ 7/98). Утверждено приказом Минфина РФ от 25.11.1998 г №56 н.
Положение по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» (ПБУ 8/01). Утверждено приказом Минфина РФ от 28.11.2001 №96н.
Приказ Минфина РФ от 13.01.2000г. №4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций. Утверждено приказом Минфина РФ от 28.05.2000 г. №60н.
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкция по его применению. Утверждено приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа : 4 изд. Доп. и перераб..-М.: Финансы и статистика, 2000.- 416с.
Бухгалтерский учет: Учебник/Безруких П.С., Ивашкевич В.Б., Кондраков Н.П. и др., Под ред. Безруких П.С. -3-е изд., перераб. и доп. –М.: Бухгалтерский учет 1999. -624 с.
Богатая Н.Н, Хоханова Н. В. Бухгалтерский учет. – Ростов н/Д.: Феникс, - 2002, 300с.
Бортников А.П. О платежеспособности и ликвидности предприятия // Главбух. - 2004. - № 11. - С. 32-35.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2003. – 240 с.
Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Самоучитель по бухгалтерскому и налоговому учету. Изд. 4-е, перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 520 с.
Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет. - М.: Проспект, 2004. - 664с.
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2003. – 256 с.
Гончаров. Д.С. Финансовые показатели, актуальные для анализа финансовой устойчивости предприятия // www.buh.ru.
Экономика предприятия / Л.П. Горобцова, Г.А. Краюхин, Т.А. Кускова и др.; Под общ. ред. И.В. Ли, Д.Т. Осипова, И.Б. Осорьева. – СПб.: СПбГИЭА, 2000. – 209
Елисеева И.И, Юзбашев М.М. Общая теория статистики. М.: Финансы и статистика, 2002. – 480 с.
Ефимова О.В. Анализ оборачиваемости средств коммерческого предприятия // Бухгалтерский учет. - 2002. - № 10. -С. 35-42.
Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятия // Бухгалтерский учет. - 1999. - № 7. -С. 70-78.
Захарьин В.Р. Бухгалтерский учет в строительстве. – М.: Элит, 2004. – 496 с.
Каморджанова Н.А Картошова И.В. Бухгалтерский финансовый учет. – СПб: Питер, 2002 г
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджемент. - М.: Финансы и Статистика, 1999. - 768 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и Статистика, 1998. – 512 с.
Ковалев В.