Финансовые обязательства предприятий

Введение 3
1. Теоретические основы финансовых обязательств предприятий 5
1.1. Финансовые обязательства предприятий как источник финансовых ресурсов 5
1.2. Финансовое планирование как методы управления финансовыми обязательствами предприятий 7
2. Анализ финансовых обязательств ООО «Авто-Моторс» 11
2.1. Анализ деятельности предприятия 11
2.2. Анализ результатов управления финансовыми обязательствами предприятия 14
3. Направление совершенствования управления финансовыми обязательствами ООО «Авто-Моторс» 19
3.1. Проблемы влияния финансовых обязательств на финансовое состояние 19
3.2. Рекомендации по оптимизации управления финансовыми обязательствами 26
Заключение 31
Список литературы 34
Приложения 37

Следующим этапом является разработка бюджета закупок (см. приложение).
Таблица 3.5
Бюджет издержек ООО «Авто-Моторс»
План месяца За квартал Показатели Расчет Июль Август Сентябрь 1.Ожидаемые продажи, шт. п.1 ф.1 800 900 950 2650 А) Запчасти отечественные 450 500 550 1500 Б) Запчасти иномарок 350 400 400 1150 2.Переменные издержки на 10 ед., руб. А) Запчасти отечественные 500 500 500 1500 Б) Запчасти иномарок 780 780 780 2340 3.Переменные издержки, руб. п.1*п.2 498 000 562 000 587 000 1 647 000 А) Запчасти отечественные 225 000 250 000 275 000 750 000 Б) Запчасти иномарок 273 000 312 000 312 000 897 000 4.Постоянные издержки, руб, в т.ч. ∑ Пп.4.1.-4.6. 442500 822500 824500 2089500 4.1 Реклама 20 000 10 000 2 235 32 235 4.2.Оплата труда 300 000 600 000 600 000 1 500 000 4.3.Отчисления на социальные нужды 90000 180000 180000 450000 4.4. Амортизация 12 500 12 500 22 265 47 265 4.5. Охрана 15 000 15 000 15 000 45 000 4.6. Прочее 5 000 5 000 5 000 15 000 5.Всего издержек обращения, руб.
п.3+п.4 940500 1384500 1411500 3736500
В составе обязательств перед бюджетом приведен в приложении.
Таблица 3.6
Бюджет денежных средств ООО «Авто-Моторс» на квартал 2014 г.
Показатели, руб. Расчет План месяца За квартал Июль Август Сентябрь 1.Остаток денежных средств на начало месяца
3125 307 2 157 950 15 648 859 20 932 116 Поступления 2. Поступления от покупателей п.3 ф.1 9 750 000 11 200 000 11 900 000 32 850 000 3.Итого денежных средств в наличии п.1+п.2 128 75 307 13 357 950 27 548 859 53 782 116 Выплаты 4. Закупка товаров п. 20 ф.2 9 435 449 9 310 718 9 920 845 28667012 5. Аванс 50%п.2.2.ф4 150 000 300000 300000 750 000 6.Оплата труда после удержаний п.2.2.ф.4-п.5-п.3.2. ф.4 916 502 161 000 222 000 1 299 502 7.Торговые и административные расходы п.5ф3-п.4.2 ф3-п.2.2.ф.4-п.4.4.ф.3-п.4 ф.4 517 750 592 000 588 985 1 6987 35 8.Закупка оборудования 986199 986199 9. Налоги п.6 ф.4 543 969 81000 182 250 807 219 10. Итого выплаты Пп. 4-9 11 563 670 10 444 718 12 200 279 34 2086 67 11.Излишек (дефицит) денежных средств п.3-п10
1 311 637
2 913 232
15 348 580
19 573 449
Заключительным этапом разработки бюджета является составление плана прибылей и убытков и планового баланса за квартал.
Таблица 3.7
Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «Авто-Моторс» на квартал, руб.
Показатели, руб. Расчет Прошлый квартал План месяца За квартал Июль Август Сентябрь 1. Продажи 29 960 995 9 750 000 11200 000 11900000 32850000 2.Себестоимость товаров п.10 ф.2 23 000 102 8 250 000 9 300 000 10225000 27775000 3.Переменные издержки п.3 ф.3 3 014 737 498 000 562 000 587000 1 647 000 4.Маржинальная прибыль п.1-п.2-п.3 3 946 156 1002000 1338000 1 088 000 3 428 000 5.Постоянные издержки п.4 ф.3 3 987 400 394 500 726500 728 500 1 849 500 6. Прибыль (убыток) от продаж
п.4-п.5 (41 244) 607 500 611 500 359 500 1 578 500 7.Прочие расходы - - - 986 199 986 199 8. Прочие доходы -
- - 986 199 986 199 9.Прибыль (убыток) до налогообложения п.6-п.7-п.8
(41 244)
607 500
611 500
359 500
1 578 500 10. Единый налог п.1.6. ф4 334 750 31 320 31 320 31 320 93 960 11.Чистая прибыль (убыток) п.6-п.10 (375 994) 576 180 580 180 328 180 1 484 540
Таким образом, применение бюджетирования при управлении финансовыми обязательствам ООО «Авто-Моторс» приведут к положительному финансовому эффекту.
Заключение
Финансовые обязательства предприятия составляют его пассивы. Формирование финансовых обязательств предприятий происходит в процессе использования различных видов кредитов или ссуд в рамках финансовой деятельности предприятия. Солгано сложившейся практике все финансовые обязательства отечественных предприятий разделяются на две большие группы в зависимости от критерия времени погашения обязательств:
краткосрочные финансовые обязательства предприятий
долгосрочные финансовые обязательства предприятий.
Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы: отрицательно можно оценить повышение доли краткосрочных обязательств на 13,27% в 2011 году и на 26,59% в 2012 году по причине значительного роста доли кредиторской задолженности: на 9,53% в 2011 году и на 26,97% в 2012 году. Это свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия от кредиторов.
В ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ООО «Авто-Моторс» не удается поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, а также других текущих активов для покрытия прочих обязательств.
В начале 2012 года ООО «Авто-Моторс» могло оплатить 12,54% своих срочных краткосрочных обязательств (9537*100/76039), а на конец года – 12,67% (38043*100/300145). Это свидетельствует о стесненном финансовом положении, однако немного улучшается ликвидность баланса. При этом, исходя из данных баланса можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность повысилась достаточными темпами в сравнении с ростом суммы денежных средств.
Также следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает второе и третье неравенства, отражает также платежный излишек, который повышается к концу 2012 года.
Для улучшения платежеспособности ООО «Авто-Моторс» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем повышения эффективности планирования платежей по финансовым обязательствам предприятия.
Мероприятия для увеличения размера суммы чистого денежного потока ООО «Авто-Моторс» который может быть напарен на погашение Финисовых обязательств заключаются в следующем:
проведение поиска возможностей по снижению размера постоянных издержек предприятия;
проведение поиска возможностей по уменьшению размера переменных издержек; проведение поиска возможностей по увеличению скорости оборачиваемости денежных средств;
проведение поиска возможностей реализации налогового планирования в целях легального сокращения налоговых плат;
реализацию оптимальной ценовой политики, а так же маркетинговой политики в сложившихся условиях для осуществления возможности увеличения уровня дохода по операционной деятельности данной фирмы;
провести санацию низколиквидных финансовых вложений;
проведение поиска возможностей по сокращению размера суммы дебиторской задолженности, с увеличение объемов претензионной работы в целях полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
Данные мероприятия должны быть предусмотрены в детализированным скользящем финансовом плане ООО «Авто-Моторс» на предстоящий год, квартал, месяц.
Предлагается использовать метод бюджетирования для повышения эффективности использования финансовых обязательств предприятия.
Предлагаемый бюджет отличает большая неопределенность его показателей: объемов продаж продукции а натуральном и стоимостном выражении. Поэтому на начальной стадии разработки он по сути является прогнозом.
Список литературы
Подзаконные акты
Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2011 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2011. - № 35.
Учебники
Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2010. – 400с.
Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2010. – 351с.
Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: проспект науки, 2011. – 472с.
Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2011. – 374с.
Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с.
Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2011. – 265с.
Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 368с.
Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2010. – 652с.
Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 401с.
Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2011. – 621с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2010. – 398с.
Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2013. – 332с.
Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.
Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 349с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 356с.
Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2011. – 256с.
Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Дошков и Ко, 2010. – 369с.
Лупей Н.А. Финансы торговых организаций. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 144с.
Невешкина Е.В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли: практическое пособие. – М.: Дашков и К, 2011. – 192с.
Новопашина Е.А. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2011. – 301с.
Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2009. – 288с.
Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2009. – 325с.
Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2011 – 698.
Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2011. – 480с.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 624с.
Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 601с.
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 479с.
Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.
Периодические издания
Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. - 2011. - № 1. - С. 255.
Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. - 2009. - № 12. - С. 174-175.
Ложников И.Н. Как применять ПБУ 23/2011»Отчет о движении денежных средств»// Вестник бухгалтера Московского региона. - 2011. - №5. - С. 54.
Приложения
Приложение 1
Бюджет закупок на квартал
Показатели
Расчет Прошлый месяц План месяца 2014 г. За квартал Следующий месяц Июль Август Сентябрь 1 2 3 4 5 6 7 8 1.Ожидаемые продажи п.1 ф.1 800 800 900 950 2650 900 А) Запчасти отечественные 450 450 500 550 500 Б) Запчасти иномарок 350 350 400 400 400 2. Запас товара на конец периода, в н.е. п.3* п1.5 270 270 285 270 275 А) Запчасти отечественные 140 150 165 150 150 Б) Запчасти иномарок 130 120 120 120 125 3. Запас товаров на конец периода, % от продаж 30 30 30 30 30 4. Общая потребность в товарах, в н.е. п.1+п.2 1070 1185 1220 3475 1170 А) Запчасти отечественные 600 665 700 1965 650 Б) Запчасти иномарок 470 520 520 1510 525 5. Запас товаров на начало периода, в н.е. п.3*п.1.4 240 270 285 А) Запчасти отечественные 135 150 165 Б) Запчасти иномарок 105 120 120 6. Потребность в закупках товаров, в н.е. п.4-п.5 830 915 935 2680 А) Запчасти отечественные п.4-п.5 500 465 515 535 1515 500 Б) Запчасти иномарок 450 365 400 400 1165 450 7. Цена за единицу товара, руб. А) Запчасти отечественные 9 000 9 000 9 000 9 000 9 500 Б) Запчасти иномарок 12 000 12 000 12 000 12 500 12 500 8. Стоимость закупок, руб. п.6*п.7 9900000 8565000 9435000 10082500 28082500 10375000 А) Запчасти отечественные 4500000 4185000 4635000 5082500 13902500 4750000 Б) Запчасти иномарок 5400000 4380000 4800000 5000000 145180000 5625000 9. Запасы товаров на конец квартала, руб. п.2.5*п.7.5 2925000 А) Запчасти отечественные 1425000 Б) Запчасти иномарок 1500000 10.Себестоимость товаров, руб. п.1*п.7 8250000 9300000 10225000 27775000 А) Запчасти отечественные 4050000 4500000 5225000 13775000 Б) Запчасти иномарок 4200000 4800000 5000000 14000000
Приложение 2
Бюджет налоговых выплат на квартал, руб.
Показатели Прошлый месяц План месяца За квартал Июль Август Сентябрь 1. Единый налог на вмененный доход 1.1. Ставка 15 % 1.2. Базовая доходность 1 800 1 800 1 800 5 400 1.3. Коэффициенты, К1*К2 0.8 0.8 0.8 1.4. Торговые площади, кв. м. 145 145 145 1.5. Вмененный доход 334750 208800 208800 208800 626 400 1.6. Начислено единого налога 31 320 31 320 31 320 63 960 1.7. Выплаты по единому налогу 334 750 334 750 1.8. Задолженность на конец квартала 93 960 2. Отчисления на социальные нужды 2.1. Ставка 30 % 2.2. Оплата труда 300 000 6000000 600000 1500000 2.3. Начислено отчислений на социальные нужды 98 307 90000 180000 180000 450000 2.4. Выплаты по отчислениям на социальные нужды 98 307 90000 180000 180000 2.5. Задолженность на конец квартала 84 000 3. Налог на доходы физических лиц 3.1. Ставка 13 % 3.2. Начислено НДФЛ 90 662 39 000 78 000 78 000 195 000 3.3. Выплаты по НДФЛ 90 662 39000 78 000 207662 3.4. Задолженность на конец квартала 78 000 4.Транспортный налог 4.1.Ставка для легкового автомобиля (свыше 250 л.с.), руб./л.с. 30 % 4.2. Мощность двигателя, в л.с. (9 единиц) 2700 4.3. Начислено ТН 20 250 20 250 20 250 4.4. Выплаты по ТН 20250 20 250 4.5. Задолженность на конец квартала 20 250 Итого по налогам 5. Начислено 543 969 112 320 193 320 213570 519 210 6. Всего выплат по налогам 543 969 81 000 182250 786 969 7. Задолженность на конец квартала 234 150
Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2009. – 108с.
Лупей Н.А. Финансы торговых организаций. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 34с.
Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: проспект науки, 2011. – 72с.
Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 112с.
Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 129с.
2
Процесс финансового планирования
Анализ финансовой ситуации
Разработка общей финансовой стратегии предприятия
Составление текущих финансовых планов
Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана
Разработка оперативных финансовых планов