Операционный леверидж в системе управления финансовым результатом на примере ООО

СОДЕРЖАНИЕ стр
Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты операционного левериджа в системе управления финансовым результатом субъекта хозяйствования 4
1.1. Финансовый результат: понятие, сущность, необходимость управления 4
1.2. Сущность и методы оценки операционного левериджа 4
1.3. Управление операционным левериджем – основа маржинального анализа прибыли 4
Выводы по первой главе 4
Глава 2. Операционный анализ прибыли ООО «Эдем» 4
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Эдем» 4
2.2. Оценка финансового состояния организации 4
2.3. Оценка динамики прибыли и операционного левериджа 4
Выводы по второй главе 4
Глава 3. Разработка управленческих решений по управлению прибылью на основе операционного левериджа 4
3.1. Рекомендации по улучшению управления финансовым результатов 4
3.2. Прогноз финансовых результатов ООО «Эдем» 4
Выводы по третьей главе 4
Заключение 4
Список используемой литературы 4
Приложения: 4
Приложение А. Условные обозначения и сокращения 4
Приложение Б. Финансовая отчетность ООО «Эдем» за 2010-2012 гг. 4

руб., или на 82,3%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 82,3% в 2012 году. В2012 году можно наблюдать увеличение всех показателей рентабельности, что свидетельствует об усилении конкурентоспособности предприятия;- проведенный операционный анализ прибыли позволил выявить усиление уровня операционного левериджа (большая зависимость прибыли от роста выручки), повышение суммы маржинального дохода и запаса финансовой прочности.Глава 3. Разработка управленческих решений по управлению прибылью на основе операционного левериджа3.1. Рекомендации по улучшению управления финансовым результатовВсе возможные пути роста прибыли ООО «Эдем» можно свести к следующему.Оборот является основным фактором, воздействующим на изменение прибыли предприятия. Для достижения роста оборота необходимо обязательно оптимизировать структуру ассортимента товаров; уменьшить удельный вес затратоемких товаров в общем объеме оборота; увеличить удельный вес товаров с быстрой скоростью обращения (тканей производства Китая); обеспечить более полный ассортимент товаров для удовлетворения всех нужд платежеспособных клиентов.Существенным резервом роста объема продаж является расширение внемагазинной торговли посредством интернет-заказов, торговли на основе предварительных заказов по каталогам. Это позволит увеличить оборот оптовой торговли за счет дополнительного привлечения покупателей.Интенсивное направление использование основных фондов является наиболее эффективным вследствие того, что не требует дополнительных затрат на приобретение оборудования и расширение торговых площадей, а стимулирует более рациональное использование имеющегося. Например, это может быть: применение более эффективной технологии торговых процессов и новых прогрессивных методов обслуживания потребителей. В ООО «Эдем» достаточно эффективные методы обслуживания клиентов, поэтому только эффективное представлении образцов товаров на стеллажах с подробным описанием характеристик ткани позволит повысить эффективность использования основных фондов. Все это позволит увеличить оборот оптовой торговли организации, так как повысится фондоотдача (она растет при неизменной стоимости основных фондов и повышении оборота).При этом обеспечивается экономия не только капиталовложений, но и в своем роде издержек обращения, так как расходы на амортизацию сокращаются: при возрастании нагрузки на основные фонды (например, сильно заставленные стеллажи) снижается сумма амортизационных отчислений на 1 руб. оборота оптовой торговли.Повысить эффективность использования основных фондов ООО «Эдем» также можно, сдав в аренду часть складских помещений.В процесс управления руководству нужно ввести составление некоторых разделов бизнес-плана для возможного обоснования дальнейшей стратегии торговой деятельности. В составлении планов необходимо принимать участие работникам каждого звена: и продавцам, и техническому персоналу, и маркетологам, и товароведу, и руководству. Только при участии каждого и внесении соответствующих предложений возможно составить обоснованный бизнес-план и понять, какие резервы организация еще не использовала в своей деятельности.С целью оценки результатов программы стимулирования сбыта можно использовать метод опроса потребителей. Этим выясняется, многим ли запомнилась компания по стимулированию, какое мнение о ней сложилось в момент проведения, многие ли воспользовались предоставленными льготами, повлияли ли мероприятия на их выбор. Данные опросы покупателей дают в последующем направление разработки программы стимулирования.Для повышения оборота оптовой торговли также необходима интенсификация направлений маркетингового характера:интенсификации рекламно- информационной деятельности. Необходимо вместе с рекламой также изготавливать календари, рекламные визитные карточки и пакеты; проведение выставок-продаж, «дня открытых дверей». На данных мероприятиях необходимо использовать различные скидки с цены, постоянным покупателям предоставлять дисконты с накопительными скидками и коммерческие кредиты на срок оплаты.Возможности роста прибыли также будут за счет снижения себестоимости закупаемых товаров при условии закупки больших партий единовременно (в частности, это может быть по тканям из Китая и т.д.).С целью оптимизации издержек обращения немаловажное значение для организации имеет повышение производительности труда. Для роста средней выработки работников ООО «Эдем», который, как известно, влияет на относительную экономию расходов по оплате труда, можно рекомендовать повысить заинтересованность менеджеров по продажам и маркетологов в улучшении конечных результатов. Для чего пересмотреть положение о формировании заработной платы и премирование за достижение качественных показателей.В ООО «Эдем» нужно совершенствовать стимулирующую роль системы оплаты труда, путем перевода работников аппарата управления на сдельно-премиальную систему оплаты труда. Серьезную роль в оптимизации издержек обращения играет повышение эффективности использования материально-технической базы торговли. Это возможно при сдаче в аренду помещений, которые не задействованы в основной деятельности. Для сокращения издержек обращения необходимо сокращать товарные потери. Для этого необходимо увеличение в обороте доли штучных товаров (отделочные), организация предварительной расфасовки, ускорение оборачиваемости товаров. Для оптимизации издержек обращения необходимо правильно и своевременно рассчитывать сумму амортизационных отчислений.Одним из условий оптимизации издержек обращения является повышение аналитической и плановой работы по ним. Постоянный пересмотр условно-постоянных издержек обращения приводит к их оптимизации.С целью повышения суммы дохода от реализации торговых надбавок необходимо проведение постоянного ассортиментного анализа оборота с выявлением наиболее доходных групп товаров для стимулирования их продажи, а также за счет следующих мероприятий:а)оптимизация ассортимента товаров;б) изучение рынка сбыта;в) внедрение внемагазинной торговли;г) расширение ассортимента товаров.Ценовая политика является не только одной из главных составляющих системы управления доходами предприятия торговли, но и важнейшим механизмом, обеспечивающим многие приоритеты его экономического развития.3.2. Прогноз финансовых результатов ООО «Эдем»Для усиления конкурентных позиций торговому предприятию необходимо определять направления повышения оборота, снижения затрат и, как следствие - повышения прибыли. С целью оптимизации ассортимента товаров ООО «Эдем» рекомендуется проведение АВС-анализа. Для проведения АВС-анализа используем данные таблицы 13. В таблице основные ассортиментные группы товаров, продаваемых в ООО «Эдем», разбиты по стоимости на 6 групп.Таблица 13 - Ассортимент товаров, используемых ООО «Эдем»,за 2012 год№ п/пНаименование ассортиментной группы Выручка за период, тыс. руб. (годовая потребность в данных товарах)Удельный вес, %11-я группа669144,5322-я группа198013,1833-я группа192912,8444-я группа178611,8955-я группа156610,4266-я группа10737,14Всего15025100,00По данным исследований, в общем объеме оборота 7,14% (1073 тыс.руб.) занимают сопутствующие товары (товары для отделки ткани, пуговицы), которые не пользуются постоянным спросом. Средняя стоимость запасов только этих товаров равна 284 тыс.руб. (при общей стоимости запасов товаров 3470 тыс.руб.), оборачиваемость в 2012 году составила 3,8 раза (1073/284). В 2011 году данный показатель был равен 4,5 раза, следовательно, налицо замедление оборачиваемости в 2012 году на 0,7 раза (4,5-3,8), что повлияло на снижение оборота в размере 198,8 тыс.руб. (0,7*284). Оптимизация ассортимента данных товаров путем исключения самых затратоемких и с меньшей оборачиваемостью уменьшит среднюю сумму их запасов до 250 тыс.руб., высвобожденные средства будут вложены в товары группы А (1-я группа) (трикотажные ткани производства Китая), их стоимость возрастет до1595 тыс.руб. (в 2012 году была равной 1561 тыс.руб.), оборачиваемость в 2012 году по данным товарам составила 4,29 раза),при сохранении достигнутой товарооборачиваемости дополнительные вложения в размере 34 тыс.руб. принесут дополнительную сумму оборота в размере 145 тыс.руб. (34*4,29). На рис. 16 представлен прирост товарооборота за счет оптимизации ассортимента.Рисунок 16 – Изменение товарооборота ООО «Эдем» за счет оптимизации ассортиментаПо данным исследований большинства экономистов, изучение спроса позволяет повысить оборот на величину порядка 10%[36, с.72]. Для повышения конкурентоспособности необходимо вменять в обязанности маркетолога и менеджеров проведение ежемесячных рейдов по аналогичным организациям конкурентов, дабы перенять то новое, что находят конкуренты и выйти на лидирующие позиции. В том числе - это изучение цен конкурентов, и хотя ООО «Эдем» имеет прямые поставки из Кореи, Китая и Индонезии, но другие фирмы-конкуренты также имеют прямые поставки, но, варьируя размером торговых надбавок, делают разные цены. На рис. 17 представлено сравнение средних цен на основные позиции пользующихся наибольшим спросом трикотажных тканей из Китая ООО «Эдем» с ценами предприятий-конкурентов.Рисунок 17 – Сравнение средних ценООО «Эдем» и предприятий-конкурентовКак видно, у ООО «Эдем» не самые высокие, но не самые низкие цены. Так, к примеру, снижение цены на 5% позволит приблизиться к ценам ООО «Сигма» и ООО «Порт» - ценам ближайших конкурентов.Как показывают проведенные исследования маркетологов ООО «Эдем», 10% покупателей ушли к конкурентов, соответственно, уменьшение средней цены на лидирующие позиции позволят вернуть данных покупателей, соответственно повысив физический объем оборота на 10%. Найдем совокупный индекс изменения оборота ООО «Эдем» умножением индекса физического объема (он составил 1,1) на индекс цен 0,95:1,1*0,95 = 1,045.Прирост оборота по трикотажным тканям в результате этого планируется в размере 301 тыс.руб.(6691*104,5/100-6691).На рис. 18 представлен прирост товарооборота за счет возвращения 10% покупателей после изучения рынка и уменьшения цены.Рисунок 18 – Изменение товарооборота ООО «Эдем» за счет изучения рынкаТакже можно предложить проведение внемагазинной торговли. Для этого необходимо выпустить каталоги. Так, затраты на выпуск каталогов для внемагазинной торговли по заказам общим тиражом 1000 шт. составят 70 тыс.руб., также на разработку и дизайн сайта в сети Интернет потребуется затратить еще 25 тыс.руб. Оплата почтовых расходов за пересылку каталогов составит 200 руб. за один каталог, итого единовременные затраты по данному мероприятия равны:70 + 25 + 0,2*1000 = 295 тыс.руб.Проведенные исследования ведущих экономистов показывают, что внемагазинная торговля приносит предприятию до 15% оборота[21, с.112], что позволит увеличить оборот на 2705 тыс.руб. (15025*15/100).На рис. 19 представлен прирост товарооборота за счет возвращения 10% покупателей после изучения рынка и уменьшения цены.Рисунок 19 – Изменение товарооборота ООО «Эдем» за счет внемагазинной торговлиДля повышения товарооборота специалистами ООО «Эдем» был проведен опрос среди клиентов по изучению спроса на ткань бязь производства ООО «ТДЛ Текстиль» г. Иваново, так как есть возможность заключения с ними долгосрочного договора на приемлемых условиях.На условиях предоплаты в 40% от стоимости ООО «ТДЛ Текстиль» предлагает скидку в размере 5% от партии. ООО «Эдем» эти условия достаточно выгодны, покупатели готовы приобрестиданный товар по меньшей в сравнении с конкурентами цене на сумму минимально в 1000 тыс.руб. Это также повышает товарооборот предприятия (табл. 16, рис. 20).На рис. 20 представлен прирост товарооборота за счет расширения ассортимента.Рисунок 20 – Изменение товарооборота ООО «Эдем» за счет расширения ассортиментаИтого резервы роста оборота за счет предложенных мероприятий составят (табл. 14, рис. 21).Таблица 14 – Изменение товарооборота ООО «Эдем» за счет предложенных мероприятийИзменение товарооборотаТоварооборот, тыс.руб.2012 год (факт)15025Прирост товарооборота всего, в т.ч.:4151- оптимизации ассортимента145- изучения рынка301- внемагазинной торговли2705- расширения ассортимента1000Прогноз19176Темп роста, %127,6Рисунок 21 – Изменение товарооборота ООО «Эдем» за счет предложенный мероприятийТаким образом, все предложенные мероприятия позволят возрасти товарообороту ООО «Эдем» на 27,6%, или на 4151 тыс.руб.Спрогнозируем сумму издержек предприятия на 2014 год. Сумма условно-постоянных издержек по данным 2012 года составила 1998 тыс.руб.Достаточно большая сумма расходов на рекламу является оправданной, только если приносит свои результаты. Расходы на рекламу в 2012 году составили 269 тыс.руб. Опрос клиентов ООО «Эдем» показал, что реклама на радио (40% рекламного бюджета, или 152 тыс.руб.) принесла эффект только в количестве новых 2-х заключенных контрактов за год, реклама в газетах и журналах (25% рекламного бюджета, или 67 тыс.руб.) принесла 8 заключенных договоров, а рекламах на баннерах (35%, или 50 тыс.руб.) рекламного бюджета привлекла еще 10 новых оптовых клиентов. Следовательно, самой неэффективной является реклама на радио. В связи с этим было принято решение повысить рекламу в газетах и журналах в размере 30% от рекламного бюджета на радио в 2012 году, т.е. на 46 тыс.руб., а на радио рекламы не будет вообще. В связи с этим, общая сумма расходов на рекламу в 2014 году составит:67 + 50 + 46 = 163 тыс.руб.Предполагается экономия расходов на рекламу в 2014 году в размере 106 тыс.руб.В 2012 году наблюдается заметный рост транспортных расходов на 76 тыс.руб. Половину транспортных расходов относят к постоянным расходам – это расходы на доставку груза от склада поставщика, оплачивается доставка грузовым автомобилем фирмы «Трэйд-авто» один раз в неделю в размере 4 тыс.руб. в неделю, т.е. 16 тыс.руб. в месяц, остальные расходы относят к переменным – доставка товара по мере необходимости. Для возможности экономии на данной статье затрат в табл. 15 представлено сравнение условий оплаты по четырем транспортным фирмам-конкурентам.Таблица 15 –Сравнение условий оплаты транспортных фирм-конкурентовНаименование фирмыСтоимость одной доставки, тыс.руб. (из расчета дальности 100 км.)Условия оплатыООО «Трэйд-авто»4Наличными из кассы по факту доставкиООО «Транспортная компания-1»3,8Предоплата за месяц 50%ООО «Авто-маркет»4,5Безналичным путем по факту доставкиООО «ТиК»3,5Наличными из кассы по факту доставкиКак видно из представленных в таблице данных, если перейти на договорные отношения с транспортной компанией ООО «ТиК», то условия оплаты останутся прежними, а за год сумма транспортных расходов на доставку товара, которая стабильно осуществляется один раз в неделю, составит:3,5*4*12 = 168 тыс.руб.Сумма экономии в год составит:168 – 192 = -24 тыс.руб.Остальные постоянные расходы остаются неизменными.Общая сумма постоянных издержек обращения на 2014 год составит:1998 – 106 – 24= 1868 тыс.руб.Уровень переменных издержек, включая себестоимость товаров, (в процентах к товарообороту) в 2012 году был равным:12724 / 15025 * 100 = 84,69%.Оставляя уровень переменных издержек на уровне 2012 года, определим сумму переменных издержек на 2014 год:19176 * 84,69 / 100 = 16640 тыс.руб.На 2014 год общая сумма издержек составит:1868 + 16640 = 18508 тыс.руб.Рассчитаем прогнозируемую прибыль от продаж на 2014 год методом прямого счета как разницу между товарооборотом и суммой затрат:19176 - 18508 = 668 тыс.руб.Данная прибыль - наиболее вероятна, так как здесь были учтены возможные резервы ее роста. Рентабельность от продаж в 2014 году составит 3,48% (668/19176*100).В табл.16 представлены прогнозные финансовые результаты ООО «Эдем».Таблица 16 – Прогноз финансовых результатов ООО «Эдем» на 2014 год(тыс.руб.)ПоказателиФакт за 2012 годПрогноз на 2014 годОтклонение, (+,-)Темп роста, %Оборот оптовой торговли15025191764151127,6Издержки:14722,1185083785,9125,7Прибыль от продаж:- в сумме302,9668365,1220,5- в % к обороту1,683,481,80-На рис.22 представлены финансовые результаты ООО «Эдем» по факту за 2012 год и прогноз. По данным табл. 18 видно, что прогнозируется рост рентабельности продаж ООО «Эдем» на 2,08%. Это свидетельствует о повышении эффективности хозяйствования ООО «Эдем» и росте его конкурентоспособности.Рисунок 22 - Финансовые результаты ООО «Эдем» по факту за 2012 год и прогнозВ связи с этим можно сделать вывод об эффективности предложенных мероприятий по росту прибыли. Определим операционный леверидж на 2014 год.Сначала рассчитаем операционный леверидж как долю постоянных затрат в общей сумме издержек (включая себестоимость):1868 / 18508 = 0,1009.Представим на рис. 23 динамику коэффициента операционного левериджа.Рисунок 23 – Коэффициент операционного левериджа ООО «Эдем» - факт и прогнозКак видно по данным рис. 23, предполагается снижение коэффициента операционного левериджа с 0,1357 в 2012 году до 0,1009 в прогнозном периоде. Следовательно, будет снижаться уровень делового риска. Далее будет рассчитан уровень операционного левериджа по прогнозируемым темпам прироста прибыли от продаж и объема продаж (табл. 17).Таблица 19 – Расчет темпов прироста выручки от продаж и прибыли от продаж ООО «Эдем» Показатель2012 год (факт)Прогноз1.Темпы прироста прибыли от продаж, %91,0120,52.Темпы прироста объема продаж, %19,627,63.Уровень операционного левериджаDOL(стр.1/стр.2)4,644,36На рис. 24 представлены темпы прироста прибыли и объема продаж.Рисунок 24 – Темпы прироста прибыли и объемов продаж (прогноз)Как видно по данным таблицы, темпы прироста прибыли всегда опережают темпы прироста объема продаж, что влияет на уровень операционного левериджа, который будет повышен с 4,64 в 2012 году до 4,36, следовательно, менее сильной становится зависимость прибыли от прироста объема продаж ООО «Эдем».В табл. 20 представлен расчет операционного левериджа по третьему методу – с применением маржинального дохода.Таблица 20 – Определение операционного левериджа ООО «Эдем» с помощью маржинального дохода (прогноз)Показатели2012годПрогнозТемп прироста, % (+,-)1.Выручка от продажи, тыс. руб.150251917627,62.Издержки переменные, тыс. руб.127241664030,83.Издержки постоянные, тыс. руб.19981868-6,54.Маржинальный доход (с.1-с.2)2301256311,45.Прибыль от продаж товаров5.1.в сумме, тыс. руб. (с.4-с.3)302,9668120,55.2.в % к выручке1,683,481,806.Операционный леверидж, руб./руб. (с.4/с.5.1)7,63,8-50,0Произведенные в табл.20 расчеты по ООО «Эдем» показывают, что снижение значения операционного левериджа с 7,6 в 2012 году до 3,8 по прогнозу обеспечило ООО «Эдем» повышение уровня запаса финансовой прочности. Сведем в табл. 21 расчет операционного левериджа разными методами.Таблица 21 – Расчет операционного левериджа ООО «Эдем» различными методамиПоказатель2012 год (факт)ПрогнозИзменение, (+,-)Операционный леверидж (доля постоянных затрат в общей сумме)0, 13570,1009-0,0348Операционный леверидж (соотношение темпов прироста прибыли и объема продаж)4,644,36-0,28Операционный леверидж (по маржинальному доходу и прибыли)7,603,80-3,80Как видно из данных табл. 21, все значения операционного левериджа получились разные, однако все свидетельствуют о том, что у ООО «Эдем» снижается уровень операционного риска, прибыль находится уже в менее сильной зависимости от изменения объема продаж.Выводы по третьей главеДля повышения суммы прибыли необходим рост оборота ООО «Эдем», для чего необходимо обязательно оптимизировать структуру ассортимента товаров. С учетом резервов роста был спрогнозирован прирост товарооборота в размере 27,6% на 2014 год. Была спрогнозирована прибыль методом прямого счета, прибыль от продаж составит668 тыс.руб., здесь были учтены возможные резервы ее роста. Прогнозируемая таким способом прибыль может быть признана наиболее вероятной, исходя из темпов развития предприятия. Рентабельность продаж в 2014 году составит 3,48%, что больше показателя 2012 года на 1,80%. Это доказывает эффективность предложенных способов оптимизации затрат и увеличения товарооборота как основных факторов прироста прибыли.Были определены значения операционного левериджа на прогнозный период: по удельному весу постоянных затрат прогнозируется его уменьшение на 0,0348 пункта; по соотношению темпов прироста прибыли и объема продаж – на 0,28 пункта; по маржинальному доходу и прибыли – на 3,8 пункта. Все свидетельствуют о том, что у ООО «Эдем» снижается уровень операционного риска, прибыль находится уже в менее сильной зависимости от изменения объема продажЗаключениеВ рамках дипломной работы рассмотрены основы операционного левериджа в системе управления финансовым результатом.В самом общем виде леверидж  можно представить в качестве процесса управления активами и пассивами субъекта хозяйствования, который направлен на повышение прибыли. Буквальным образомон означает рычаг для подъема тяжестей, т. е. своего рода фактор, незначительное изменение которого может приводить к значительному изменению результативных показателей, представить так называемый леверажный эффект, или эффект рычага.Оценка уровня левериджа предоставляет возможность определить возможности изменения показателей рентабельности фирмы, степень риска, чувствительность прибыли к изменениям факторов внутрипроизводственного характера и ситуации на рынке. А в связи с тем, что факторы, которые воздействуют на прибыль, делят на производственные и финансовые, соответственно разделяют исферы действия финансового и производственного рычага.Производственный леверидж  (операционный рычаг) представляет собой потенциальную возможность воздействовать на прибыль компании посредством изменения структуры себестоимости и объема производства продукции (постоянные и переменные затраты, оптимизация).Действие операционного левериджа базируется на том, что наличие в составе операционных затрат любой суммы постоянных их видов ведет к тому, что при изменении объема сбыта продукции, сумма операционной прибыли всегда меняется более высокими темпами. Другими словами, постоянные операционные затраты самим фактом собственного существования вызывают непропорционально более значительное изменение суммы операционной прибыли субъекта хозяйствования при любом изменении объема сбыта продукции.В использовании величины операционного левериджа заложен ключ к решению проблем, связанных с затратами и доходами фирмы.Объектом исследования в работе выступило ООО «Эдем», занимающееся оптовой торговлей тканями и сопутствующими товарами. Компания достаточно уверенно «чувствует себя» на рынке, о чем свидетельствует рост показателей рентабельности продаж по причине большего прироста прибыли в сравнении с ростом выручки. ООО «Эдем» достигло высоких результатов хозяйственной деятельности в 2012 году, о чем свидетельствует рост прибыли до налогообложения на 139,5 тыс.руб., или на 82,3%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 106 тыс.руб., или на 82,3%в 2012 году по сравнению 2011 годом выручка предприятия увеличилась на 2458 тыс.руб., или на 19,6%. При этом себестоимость возросла в данном периоде на 1591 тыс.руб., или на 17,3%. Наблюдается меньший рост себестоимости продаж по сравнению с ростом выручки, что неизменно приводит предприятие к увеличению прибыли.Доля прибыли от продаж в прибыли до налогообложения составила в 2012 году 98,03%, что выше показателя 2010 года на 5,57%. Вместе с тем наблюдается сокращение удельного веса прочих доходов с 7,54% в 2010 году до 1,97% в 2012 году. Данную динамику можно назвать положительной, так как основную долю прибыли предприятие торговли должно получать от продажи товаров.В 2012 году можно наблюдать увеличение всех показателей рентабельности, что свидетельствует об усилении конкурентоспособности предприятия. По ООО «Эдем» за 2012 год прирост рентабельности продаж составил 0,45%, в том числе за счет увеличения оборота торговли произошло ее увеличение на 0,01%, а за счет повышения суммы прибыли рентабельность продаж повысилась на 0,44%. Следовательно, больший прирост суммы прибыли в сравнении с ростом объема продаж ведет к повышению суммы рентабельности и усилению конкурентоспособности субъекта хозяйствования. Поэтому для дальнейшего повышения эффективности деятельности ООО «Эдем» необходимо наращивать сумму прибыли от продаж. Резервами роста прибыли выступают снижение уровня издержек, повышение дохода и уменьшение себестоимости покупных товаров.Расчеты по ООО «Эдем»показывают, что в 2012 году порог безубыточности повысился по причине увеличения издержек обращения на 1530 тыс. руб. и составил 13050 тыс. руб.Фактически достигнутый в 2012 году оборот оптовой торговли в сумме 15025 тыс. руб. позволил не только обеспечить возмещение всех затрат, но и увеличить запас финансовой прочности с 8,33% до 13,14%, то есть увеличить его сумму по сравнению с прошлым годом на 928 тыс.руб.Коэффициент операционного левериджа, рассчитанный по удельному весу постоянных расходов, снижается с 14,72 в 2010 году до 13,57 в 2012 году. Следовательно, по ООО «Эдем» наблюдается то, что в меньшей степени оно способно ускорять темпы прироста операционной прибыли по отношению к темпам прироста объема продаж.Темпы прироста прибыли всегда опережают темпы прироста объема продаж, что влияет на уровень операционного левериджа, рассчитанный по темпам прироста прибыли от продаж и объема продаж, который повышается с 1,602 в 2010 году до 4,64 в 2012 году, следовательно, сильнее становится зависимость прибыли от прироста объема продаж ООО «Эдем».Расчет операционного левериджа по третьему методу – с применением маржинального дохода показал, что снижение значения операционного левериджа с 21,6 в 2010 году до 7,6 в 2012 году обеспечило ООО «Эдем» повышение уровня запаса финансовой прочности. Все значения операционного левериджа были получены разные, однако все свидетельствуют о том, что у ООО «Эдем» значителен уровень операционного риска, прибыль находится в достаточно сильной зависимости от изменения объема продажДля достижения роста оптового оборота ООО «Эдем» необходимо обязательно оптимизировать структуру ассортимента товаров; уменьшить удельный вес затратоемких товаров в общем объеме оборота (путем проведения соответствующего анализа); увеличить удельный вес товаров с быстрой скоростью обращения; обеспечить более полный ассортимент товаров для удовлетворения всех нужд платежеспособного населения и т.д.Для повышения суммы прибыли необходим рост оборота ООО «Эдем», для чего необходимо обязательно оптимизировать структуру ассортимента товаров; проводить изучение спроса; организовать внемагазинную торговлю по каталогам; обеспечить более полный ассортимент товаров для удовлетворения всех нужд потребителей. С учетом резервов роста был спрогнозирован прирост товарооборота в размере 27,6% на 2014 год;Была спрогнозирована прибыль методом прямого счета, прибыль от продаж составит668 тыс.руб., здесь были учтены возможные резервы ее роста. Прогнозируемая таким способом прибыль может быть признана наиболее вероятной, исходя из темпов развития предприятия. Рентабельность продаж в 2014 году составит 3,48%, что больше показателя 2012 года на 1,80%. Это доказывает эффективность предложенных способов оптимизации затрат и увеличения товарооборота как основных факторов прироста прибыли.Были определены значения операционного левериджа на прогнозный период: по удельному весу постоянных затрат прогнозируется его уменьшение на 0,0348 пункта; по соотношению темпов прироста прибыли и объема продаж – на 0,28 пункта; по маржинальному доходу и прибыли – на 3,8 пункта. Все свидетельствуют о том, что у ООО «Эдем» снижается уровень операционного риска, прибыль находится уже в менее сильной зависимости от изменения объема продаж.Прирост прибыли и снижение операционного левериджа будет достигнуто за счет оптимизации издержек обращения, применения программы стимулирования сбыта для увеличения объема продаж и т.д. Это говорит о необходимости постоянного прогноза и контроля за финансовыми результатами деятельности.Список используемой литературыГражданский кодекс Российской Федерации по состоянию на 25 января 2014 г. Части 1-4. – М.: КноРус, 2014. – 576с.Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. – М.: ЭКСМО, 2014. – 880с.Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкция по его применению. Утвержден Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 31.10.2000г. №94н. (в ред. от 08.11.2010 №142н) // Справочно-правовая система «Гарант».Абакулина Л.Ю., Беляева Т.П., Лабудин А.В. Экономика: Учебник для вузов. – СПб.: Питер, 2012. – 368с.Бабаев Ю.А., Петров А.М., Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет: Учебник. – М.: Проспект, 2011. – 432с.Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2012. – 640с.Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2011. – 224с.Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2011. – 768с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2012. – 224с.Бочаров В.В., Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Корпоративные финансы: Базовый курс, 2014. – 349с.Едронова, В.Н. Общая теория статистики / В.Н. Едронова, М.В. Малафеева. – М.: Магистр, 2010. – 608с.Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2012. – 800с.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия. – М.: Инфра-М, 2010. – 136с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2013. – 332с.Иванов Г.Г. Экономика торговли. – М.: Академия, 2010. – 320с.Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 349с.Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: Проспект, 2013. – 352с.Кондрашов П.Д., Таривердиев Л.А. Совершенствование организации торговли. - М.: Экономика, 2009. - 273 с.Комментарии к гражданскому кодексу Российской Федерации. Ч.1, 2 / под ред. Абовой Т.АЕ., Кабалкина А.Ю. – М.: Юрайт, 2010 .- 928 с.Лумпов Н.А. Формула прибыли и ее применение при распределении постоянных расходов // Финансовый менеджмент, 2010. - №6. - с. 14 - 20.Лупей Н.А. Финансы торговых организаций. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 144с.Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2012. – 260с.Медведев М.Ю. ПБУ 1-22: разъяснения к Положениям по бухгалтерскому учету. – М.: Рид Групп, 2011. – 384с.Медведева О.В. Экономический анализ в торговых организациях. – М.: Феникс, 2010. – 376с.Мелентьева В.В. Экономика торгового предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2010. – 272с.Невешкина Е.В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли: практическое пособие. – М.: Дашков и К, 2012. – 192с.Новодворский В.Д. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая // Финансы, 2012. - №4. - с. 64 - 69.Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: КноРус, 2009. – 288с.Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2011. – 698с.Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 459с.Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2011. – 480с.Саливан М. Маркетинг в торговле./ М. Саливан - СПб.: «Нева», 2009. - 126 с.Саркисова Е.А. Риски в торговле. Управление рисками в торговле: Практические пособие. - М.: Дашков и К, 2010. – 244с.Соломатин А.Н. Экономика, анализ и планирование на предприятии торговли: учебник для вузов. – СПб.: Питер, 2009. – 560с.Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2012. – 590с.Фридман А.М. Экономика предприятий торговли и питания потребительского общества: Учебник. – М.: Дашков и К, 2009. – 625с.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2012. – 480с.Приложения:Приложение А. Условные обозначения и сокращенияВ - прирост (уменьшение) выручки от продаж;Вб - базисная выручка от продаж;ЗФП – запас финансовой прочности;Иц - изменение цен на реализуемую продукцию в плановом периоде по сравнению с базисным (в долях единицы и соответственно со знаками «+» или «-«);Ин - изменение натурального объема продаж (аналогично величине «Иц»);Лц - ценовой операционный леверидж;Лн - натуральный операционный леверидж;МД –маржинальный доход;ОЛ – операционный леверидж;Ппр – прибыль от продаж;Пр - базисные переменные затраты;Рпост, Рпер – постоянные и переменные расходы;Т1 - товарооборот отчетного года;У1 – уровень издержек обращения отчетного года;Уо – уровень издержек обращения предшествующего года;Э(П) – экономия или перерасход; - процентное изменение операционной прибыли; - процентное изменение объема продаж;П - прирост (уменьшение) прибыли от продаж;Пб - базисная прибыль от продаж;Р – цена единицы готовой продукции; Q – количество единиц реализованной продукции; VС – переменные затраты; FC – постоянные затраты.Приложение Б. Финансовая отчетность ООО «Эдем» за 2010-2012 гг.