Вход

Анализ финансового состояния и финансовых результатов

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 183440
Дата создания 2014
Страниц 47
Источников 22
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 28 марта в 13:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 580руб.
КУПИТЬ

Содержание

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Анализ структуры и динамики имущества и источников его формирования
2. Оценка финансовой устойчивости и независимости предприятия
3. Анализ платежеспособности ОАО «РЖД» и ликвидности его баланса
4. Анализ деловой активности предприятия
5. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
7. Общие выводы и рекомендации
Заключение
Список литературы
Приложения

Фрагмент работы для ознакомления

Сопоставление своих показателей с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия. В России эта практика пока отсутствует, поэтому сравнение осуществляется исходя из значений коэффициентов в предыдущие годы.
7. Общие выводы и рекомендации
Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:
в 2012 году грузооборот железнодорожного транспорта ОАО «РЖД» составил 2 трлн. 783 млрд. ткм (+2,9% к уровню 2011 года). Пассажирооборот возрос на +3,4% к 2011 году и составил 144,6 млрд. пасс-км;
в результате чистая прибыль по итогам 2012 года составила 14,1 млрд. руб. со снижением к уровню прошлого года на 2,7 млрд. руб.;
ОАО «РЖД» одна из крупнейших в России компаний по объему активов: на 31 декабря 2012 года их стоимость оценивалась примерно в 4,3 трлн руб.;
в структуре активов баланса ОАО «РЖД» в течении 2011-2012 гг. значительная доля принадлежит внеоборотным активам. На конец 2011 года их доля составляла 91,04%, а на конец 2012 г. только 93,09%;
в структуре пассивов наибольшую долю занимает раздел баланса «капитал и резервы» (в 2012 году 80,39%), а основную его долю составляет уставный капитал (42,18%);
анализ групп активов предприятия в 2011-2012 годах по сравнению с пассивами показывает, что баланс предприятия является абсолютно неликвидным, так как наибольшую долю в структуре активов занимают труднореализуемые активы (93% в 2010 г. и 81% в 2012 г.), что отрицательным образом сказывается на платежеспособности предприятия. Платежный недостаток составил на конец 2011 года 112 189 млн. руб., на конец 2012 года платежный недостаток составил 193 876 млн.руб, что свидетельствует о снижении абсолютной ликвидности предприятия;
структура баланса ОАО «РЖД » признается неудовлетворительной, предприятие – неплатежеспособным, так как коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами меньше рекомендуемых значений;
коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение меньше 1, свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность;
по состоянию источников формирования материальных запасов ОАО «РЖД» в 2011-2012 гг. имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег;
анализ коэффициентов финансовой устойчивости показывает, что ОАО «РЖД» на протяжении всего исследуемого периода достигает оптимального значения коэффициента автономии. Это говорит о том, зависимость предприятия от заемных источников остается невысокой на протяжении всего исследуемого периода.
Ключевыми моментами результатов финансовой деятельности предприятия 2012 года, по отношению к 2010-2011 гг., на которые стоит обратить внимание, являются:
значительный удельный вес внеоборотных активов;
отрицательное значение чистого оборотного капитала, недостаток оборотных средств;
отрицательное значение денежных потоков;
преобладание в структуре источников финансирования собственных средств средств;
низкая рентабельность активов.
Что стало причиной низкой платежеспособности и ликвидности предприятия.
Таким образом, в качестве путей повышения показателей ликвидности и платежеспособности предприятия, ОАО «РЖД» необходимо:
уменьшение кредиторской задолженности, в основном за счет сокращения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, а также сокращения сумм авансов на перевозки;
ускорение расчетов.
Основными направлениями политики ускорения и повышения эффективности расчетов являются:
предоставление скидок дебиторам за сокращение сроков возврата платежей;
использование векселей в расчетах с дебиторами с учетом задолженности в банке для ускорения получения средств от дебиторов с уплатой процентов и комиссионных банку, факторинговые операции;
предоставление отсрочки платежей с получением процентов от использования коммерческого кредита дебиторами.
Заключение
В ходе выполняемой нами работы был проведен анализ финансового состояния предприятия ОАО «РЖД», который заключался в анализе платежеспособности организации и финансовой устойчивости предприятия.
Произведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «РЖД» выявил существенные недостатки в системе управления финансами предприятия. Следствием этого явилось снижение по итогам 2012 года чистой прибыли предприятия. Результат движения денежных потоков в рамках текущей деятельности так же имеет отрицательный результат, т.е. налицо отток денежных средств за счет превышения направленных денежных средств над полученными
Оценка платежеспособности предприятия была осуществлена на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. По результатам оценки можно заключить, что в 2010-2012 гг. предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, практически все анализируемые показатели имеют тенденцию к снижению, что не лучшим образом сказывается на деятельности предприятия. У организации наблюдается нехватка наиболее ликвидных активов, наибольшую долю в активах предприятия занимают труднореализуемые активы.
В то же время, коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение меньше 1, свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность. При той же системе управления ресурсами и обязательствами организация не сможет улучшить свою платежеспособность.
Для анализа финансовой устойчивости были определены размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат. По результатам этого анализа было выявлено, что ОАО «РЖД» находится в неустойчивом финансовом состоянии.
Для более глубокой оценки финансовой устойчивости предприятия в процессе анализа были использованы относительные показатели финансовой устойчивости, которые показали, что предприятие ОАО «РЖД» находится в независимом финансовом состоянии.
Ключевыми моментами результатов финансовой деятельности предприятия 2012 года, по отношению к 2010-2011 гг., на которые стоит обратить внимание, являются:
значительный удельный вес внеоборотных активов;
отрицательное значение чистого оборотного капитала, недостаток оборотных средств;
отрицательное значение денежных потоков;
преобладание в структуре источников финансирования собственных средств средств;
низкая рентабельность активов.
Что стало причиной низкой платежеспособности и ликвидности предприятия.
Чтобы повысить финансовую устойчивость и платежеспособность организации ОАО «РЖД» нами были предложены несколько вариантов методов, которые должны способствовать выполнению поставленной задачи.
Список литературы
Антикризисное управление: Учебно-методическое пособие. Составитель: Марчева И.А. Нижний Новгород: Нижегородский госуниверситет, 2012.
Абрютина, М.С., Грачев, А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М., «Дело и сервис», 2008.
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. К.: Ника-Центр, Эльга, 2007..
Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПБ.: Питер, 2009.
Васильева Л.С. Финансовый анализ. М.: КНОРУС, 2006.
Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий) / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. М.: КНОРУС, 2007.
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике. М.: Дело и сервис, 2010.
Ефимова, О. В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2006.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2006.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2006.
Колчина Н.В. Финансы предприятий. М.: Юнити-Дана, 2007.
Любушин Н.П. Экономический анализ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
Прангишвили И. В. Системный подход и повышение эффективности управления. М.: Наука, 2005.
Райченко, А. В. Финансы предприятий: учебник / А. В. Райченко, И. В. Хохлова. М.: ИНФРА-М, 2007.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО «Новое знание», 2010.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М, 2008.
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С.,Негашев Е. В. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2011.
Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Бендерская О. Б. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости организации // Экономический анализ: теория и практика. 2004. № 7 (22).
Ендовицкий Д.А., Ендовицкая А.В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. 2005. № 6 (39).
Любушин Н. П., Безбородова Т. И. Использование зарубежного опыта в омплексной оценке финансового положения организации для антикризисного управления // Экономический анализ: теория и практика. 2004. № 11 (26).
Официальный сайт ОАО «РЖД». Режим доступа: http://rzd.ru
Приложение 1
Организационная структура ОАО «РЖД»
Приложение 2
Структура управления ОАО «РЖД»
Приложение 3
Корпоративный центр холдинга «Российские железные дороги»
Приложение 4
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ОАО «РЖД
КОДЫ Форма по ОКУД 0710001 Дата 31 12 2012 Организация Открытое акционерное общество «Российские железные дороги» по ОКПО 00083262 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7708503727 Вид деятельности Железнодорожный транспорт по ОКВЭД 60.10.1 по ОКОПФ/ОКФС 47 12 Единица измерения Млн.руб. по ОКЕИ 385 Местонахождение (адрес) 107174, Москва, Новая Басманная д.2
Пояснения Наименование показателя Код 2010 г. 2011 г. 2012 г. АКТИВ I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 4.2. Нематериальные активы
в том числе: 111100 5478 7491 8067 нематериальные активы 111100 5109 7042 7294 незавершенные вложения в нематериальные активы 111200 369 449 773 4.3. Результаты исследований и разработок
в том числе: 11200 2881 2021 2290 научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы 11210 68 48 28 незавершенные вложения в научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы 11220 2813 1973 2262 Нематериальные поисковые активы 11300 - - - Материальные поисковые активы 11400 - - - 4.4. Основные средства
в том числе: 11500 3031804 3178412 3413676 основные средства 11510 2671606 2751082 2899134 здания, машины и оборудование, транспортные средства 11511 900511 832826 888845 сооружения и передаточные устройства 11512 1763467 1910399 2001886 прочие основные средства 11519 7628 7857 8403 незавершенные вложения в основные средства 11520 360198 427330 514542 4.5. Доходные вложения в материальные ценности
в том числе: 11600 12312 133161 152788 доходные вложения в материальные ценности 11610 12025 132643 150680 незавершенные вложения в доходные вложения в материальные ценности 11620 287 518 2108 4.6. Финансовые вложения
в том числе: 11700 444977 397843 407469 вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций 11710 417642 374253 383277 предоставленные займы и депозитные вклады 11720 26890 23145 21647 прочие финансовые вложения 11790 445 445 2545 Отложенные налоговые вложения 11800 - - - 4.7. Прочие внеоборотные активы 11900 44772 46236 47421 Итого по разделу I 10000 3542224 3765164 4031711 II Оборотные Активы 4.8. Запасы
в том числе: 12100 65411 76505 77150 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 12110 63736 74692 75879 животные на выращивании и откорме 12120 4 - - затраты в незавершенном производстве 12130 768 1187 736 готовая продукция и товары для перепродажи 12140 209 333 191 товары отгруженные 12150 136 15 - расходы будущих периодов 12160 558 278 344 прочие запасы и затраты 12190 - - - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 12200 5429 6533 8064 4.9. Дебиторская задолженность
в том числе: 12300 109137 85968 81355 дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
в том числе 12310 26714 26801 18161 покупатели и заказчики (кроме перевозок) 12311 129 625 544 покупатели и заказчики (перевозки) 12312 - 193 - авансы выданные 12313 18612 14105 12150 прочая задолженность 12319 7973 11878 5467 дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
в том числе 12320 82423 59167 63194 покупатели и заказчики (кроме перевозок) 12321 15890 15296 9763 покупатели и заказчики (перевозки) 12322 14346 2895 2448 авансы выданные 12323 36561 10119 19899 налоги и сборы, социальное страхование и обеспечение 12324 2854 5878 7019 прочая задолженность 12329 12772 24979 24065 4.6. Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
в том числе: 12400 3234 6426 5002 предоставленные займы и депозитные вклады 12410 3234 6426 5002 прочие финансовые вложения 12490 - - - 4.10. Денежные средства и денежные эквиваленты
в том числе: 12500 58420 180806 113541 наличные в кассе 12510 6 6 6 средства на расчетных счетах 12520 5857 45320 7044 средства на валютных счетах 12530 984 1427 1347 прочие денежные средства и переводы в пути 12540 73 54 144 денежные эквиваленты 12550 51500 134000 105000 Прочие оборотные активы 12600 14168 14196 13980 Итого по разделу II 12000 255799 370434 299092 БАЛАНС 16000 3798023 4135598 4330803
ПАССИВ III Капитал и резервы 4.11. Уставный капитал 13100 1698128 1786716 1826877 4.11. Переоценка внеоборотных активов 13400 1172578 1254630 1251387 4.11. Добавочный капитал (без переоценки)
в том числе 13500 37177 26877 86981 эмиссионный доход 13510 4073 4073 4073 средства, полученные на увеличение уставного капитала 13520 - - 60833 прочие средства 13590 33104 22804 22075 4.11. Резервный капитал
в том числе: 13600 8156 12079 12920 резервы, образованные в соответствии с законодательством 13610 - - - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 13620 8156 12079 12920 4.11. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 13700 248332 281199 303653 Итого по разделу III 13000 3164371 3361501 3481818 IV Долгосрочные обязательства 4.12. Заемные средства
в том числе 14100 261297 263241 359480 кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 14110 75826 103424 195095 займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 14120 185471 159817 164385 Отложенные налоговые обязательства 14200 42044 53642 64928 Прочие обязательства 14500 - - 3367 Итого по разделу IV 14000 303341 316883 427775 V Краткосрочные обязательства 4.12. Заемные средства
в том числе 15100 42826 120692 60167 кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 15110 14571 93568 36772 займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 15120 28255 27124 23395 4.13. Кредиторская задолженность
в том числе 15200 256875 299421 312329 поставщики и подрядчики 15210 106652 152510 177481 персонал организации 15220 14980 13869 15094 налоги и сборы, социальное страхование и обеспечение 15230 15752 31698 19950 авансы полученные (кроме перевозок) 15240 14980 13869 18 573 авансы полученные за перевозки 15240 62134 70625 70468 прочая задолженность 15290 33085 12845 10763 Доходы будущих периодов 15300 4759 6144 7112 4.14. Оценочные обязательства 15400 22651 28993 38647 Прочие краткосрочные обязательства 15500 3200 1964 2955 Итого по разделу V 15000 330311 457214 421210 БАЛАНС 17000 3798023 4135598 4330803
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ ОАО «РЖД
Пояснение 2010 г. 2011 г. 2012 г. 5.3.3. Выручка
В том числе 1195143 1288337 1366015 грузовые перевозки 936228 1003113 1089282 пассажирские перевозки в дальнем следовании 29065 7421 8117 пассажирские перевозки в пригородном сообщении 13798 12 4 предоставление услуг инфраструктуры 88406 87192 96710 предоставление услуг локомотивной тяги 11809 11380 12362 ремонт подвижного состава 27634 25130 14003 строительство объектов инфраструктуры 1183 1398 265 научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы 43 27 32 предоставление услуг социальной сферы 8044 8939 9771 прочие виды деятельности 78928 143725 135469 5.3.3. Себестоимость продаж
в том числе: 1084178 1215404 1298480 грузовые перевозки 796097 933251 1017382 пассажирские перевозки в дальнем следовании 52201 6914 6169 пассажирские перевозки в пригородном сообщении 43059 76 28 предоставление услуг инфраструктуры 86224 102170 118796 предоставление услуг локомотивной тяги 8777 8430 9157 ремонт подвижного состава 27138 23753 12373 строительство объектов инфраструктуры 1165 2169 966 научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы 22 16 17 предоставление услуг социальной сферы 13267 13222 13505 прочие виды деятельности 56225 125403 120087 5.3.3. Валовая прибыль 110964 72933 67535 Коммерческие расходы 36 165 120 Управленческие расходы - - - Прибыль (убыток) от продаж
в том числе: 110928 72768 67415 грузовые перевозки 140131 69862 71900 пассажирские перевозки в дальнем следовании 23136 507 1948 пассажирские перевозки в пригородном сообщении 29260 64 24 предоставление услуг инфраструктуры 2181 14978 22086 предоставление услуг локомотивной тяги 3031 2950 3205 ремонт подвижного состава 496 1377 1630 строительство объектов инфраструктуры 18 771 701 научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы 21 11 15 предоставление услуг социальной сферы 5222 4283 3734 прочие виды деятельности 22666 18157 15262 5.3.3. Доходы от участия в других организациях 2078 21347 9826 5.3.3. Проценты к получению 3953 3521 5667 5.3.3. Проценты к уплате 20156 17647 17162 5.3.3. Прочие доходы 258929 290603 299118 5.3.3. Прочие расходы 229860 294036 298711 5.4. Прибыль (убыток) до налогообложения 125872 76556 66153 5.4. Текущий налог на прибыль 45347 47352 40643 5.4. Изменение отложенных налоговых обязательств 11298 48190 41414 5.4. Изменение отложенных налоговых активов 3271 15717 16771 5.4. Прочее 2302 3789 4617 5.4. Чистая прибыль 74800 16822 14110
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
за январь-декабрь 2012 г.
Официальный сайт ОАО «РЖД». Режим доступа: http://rzd.ru
Постановление  Правительства РФ от 18.09.2003№ 585 «О создании открытого акционерного общества «Российские железные дороги».
Официальный сайт ОАО «РЖД». Режим доступа: http://rzd.ru
Официальный сайт ОАО «РЖД». Режим доступа: http://rzd.ru
Таблица составлена по данным отчетности ОАО «РЖД» (Приложение 10).
33

Список литературы [ всего 22]

Список литературы
1.Антикризисное управление: Учебно-методическое пособие. Составитель: Марчева И.А. Нижний Новгород: Нижегородский госуниверситет, 2012.
2.Абрютина, М.С., Грачев, А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М., «Дело и сервис», 2008.
3.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. К.: Ника-Центр, Эльга, 2007..
4.Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПБ.: Питер, 2009.
5.Васильева Л.С. Финансовый анализ. М.: КНОРУС, 2006.
6.Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий) / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. М.: КНОРУС, 2007.
7.Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике. М.: Дело и сервис, 2010.
8.Ефимова, О. В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2006.
9.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2006.
10.Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2006.
11.Колчина Н.В. Финансы предприятий. М.: Юнити-Дана, 2007.
12.Любушин Н.П. Экономический анализ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
13.Прангишвили И. В. Системный подход и повышение эффективности управления. М.: Наука, 2005.
14.Райченко, А. В. Финансы предприятий: учебник / А. В. Райченко, И. В. Хохлова. М.: ИНФРА-М, 2007.
15.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО «Новое знание», 2010.
16.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М, 2008.
17.Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С.,Негашев Е. В. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2011.
18.Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
19.Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Бендерская О. Б. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости организации // Экономический анализ: теория и практика. 2004. № 7 (22).
20.Ендовицкий Д.А., Ендовицкая А.В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. 2005. № 6 (39).
21.Любушин Н. П., Безбородова Т. И. Использование зарубежного опыта в омплексной оценке финансового положения организации для антикризисного управления // Экономический анализ: теория и практика. 2004. № 11 (26).
22.Официальный сайт ОАО «РЖД». Режим доступа: http://rzd.ru
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00556
© Рефератбанк, 2002 - 2024