Финансовый анализ

Содержание
Введение 3
1. Система информационного обеспечения финансового анализа 5
2. Практическая часть 11
2.1. Анализ источников средств предприятия 11
2.1.1. Анализ пассива баланса 11
2.2. Анализ имущественного положения предприятия 14
2.2.1.Анализ актива баланса 14
2.3. Анализ финансовой устойчивости 17
2.3.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости и определение типа финансовой устойчивости 17
2.3.2. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости 19
2.4. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса 20
2.4.1. Анализ ликвидности баланса 20
2.4.2. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия 22
2.5. Анализ отчета о прибылях и убытках 23
2.5.1. Факторный анализ прибыли 23
2.5.2 Анализ деловой активности и рентабельности работы предприятия 26
6. Анализ отчета о движении денежных средств 28
Заключение 31
Список литературы 33
 

руб.Рассмотрев влияние факторов на прибыль от продаж, можно сказать, что увеличение выручки привело к увеличению прибыли от продаж на 360 тыс.руб., Увеличение себестоимости привело к снижению прибыли на 388 тыс.руб., рост коммерческих расходов привел к снижению прибыли на 20 тыс.руб., а уменьшение управленческих расходов привело к росту прибыли на 130 тыс.руб.2.5.2 Анализ деловой активности и рентабельности работы предприятияДеловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются показатели представленные в таблице 11.Таблица 11Показатели оборачиваемостиПоказательЗначение за отчетный периодКоэффициент оборачиваемости активов; 0,74Коэффициент оборачиваемости оборотных средств; 0,80Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; 3,89Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; 4,69Коэффициент оборачиваемости материальных запасов; 1,33Коэффициент оборачиваемости основных средств; 0,94 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала0,41Рентабельность – это относительный показатель, который определяет уровень доходности компании. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или и потребленными ресурсами. Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.Таблица 12Показатели рентабельностиПоказательЗа отчетный периодЗа предыдущий периодАбсолютное изменение, тыс.руб.Относительное изменение, %Рентабельность реализованной продукции11,1%18,0%-7,0%-38,6%Рентабельность основных средств9,5%11,6%-2,1%-18,4%Рентабельность продаж13,0%24,0%-11,0%-45,6%Рентабельность активов3,0%2,2%0,8%35,5%Рентабельность собственного капитала3,3%2,5%0,7%29,7%Рентабельность реализованной продукции в отчетном периоде снизилась на 7%, рентабельность продаж также снизилась на 11%, это произошло из-за того, что темп роста выручки ниже темпа роста себестоимости и соответственно ниже темпа роста прибыли.Незначительно выросли рентабельность активов и собственного капитала, но пока находятся на низком уровне.6. Анализ отчета о движении денежных средствТаблица 13Анализ отчета о движении денежных средствСтатья отчетаПоказательИзменениеЗа отчетный периодЗа предыдущий периодУдельный вес за отчетный период, %Удельный вес за предыдущий период, %Абсолютное изменение, тыс.руб.Относительное изменение, %Изменение по структуре (+-)Денежные потоки оттекущих операцийПоступления - всего4666450580,0%84,9%1614%-5,0%в том числе:       от продажи продукции, товаров, работ и услуг3588343561,5%64,8%1534%-3,3%авансы полученные1070106018,3%20,0%101%-1,6%прочие поступления8100,1%0,2%-2-20%-0,1%Платежи - всего4445424578,8%83,5%2005%-4,7%в том числе:       поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги2155115138,2%22,6%100487%15,6%в связи с оплатой труда работников1070197019,0%38,7%-900-46%-19,8%процентов по долговым обязательствам51 0,9%0,0%510%0,9%платежи по налогам и сборам1118108919,8%21,4%293%-1,6%прочие платежи51350,9%0,7%1646%0,2%Сальдо денежных потоков от текущих операций221260  -39-15%0,0%Денежные потоки отинвестиционных операцийПоступления - всего17002,9%0,0%1700%2,9%в том числе:       от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)170 2,9%0,0%1700%2,9%Платежи - всего195403,5%0,8%155388%2,7%в том числе:       в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов195403,5%0,8%155388%2,7%Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций-25-40  15-38%0,0%Денежные потоки отфинансовых операцийПоступления - всего100080017,1%15,1%20025%2,1%в том числе:       получение кредитов и займов100080017,1%15,1%20025%2,1%Платежи - всего100080017,7%15,7%20025%2,0%в том числе:       Погашение кредитов и займов100080017,7%15,7%20025%2,0%Сальдо денежных потоков от финансовых операций00     Сальдо денежных потоков за отчетный период196220  -24-11%0,0%Всего поступления58365305100,0%100,0%53110%0,0%Всего платежи56405085100,0%100,0%55511%0,0%В структуре отчета о движении денежных средств наибольшую долю занимают денежные потоки о текущей деятельности (поступления – 80%, платежи – 78,8%), наименьшую – денежные потоки от инвестиционной деятельности (поступления – 2,9%, платежи – 3,5%). Кроме того в поступлениях от текущей деятельности большая часть поступлений это выручка от покупателей 61,5%, а в платежах – перечисления поставщикам 38,2%. Наибольшему изменению подверглась статья платежей поставщикам – рост на 1004 тыс.руб. или на 87%. Но самый большой относительный рост платежей произошел по статье платежей за приобретение основных средств, что говорит о том что предприятие вкладывает средства в обновление и модернизацию основных производственных фондов.ЗаключениеФинансовый анализ– это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ позволяет выявить такие важные аспекты, как возможная вероятность банкротства.Целью данного курсового проекта являлось приобретение приемов анализа и диагностики результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики и конкуренции.Были поставлены следующие задачи:овладение организационными основами проведения экономического анализа и диагностики;овладение методологией финансового анализа;приобретение навыков по экономическому анализу эффективности деятельности предприятия;приобретение умения и навыков в оценке финансовых результатов и финансового состояния предприятия.В ходе проведенного финансового анализа были произведены как количественные расчеты различных показателей, соотношений, коэффициентов, так и их качественная оценка и описание, сравнение с аналогичными показателями других отчетных периодов. Финансовый анализ включал анализ активов и обязательств организации, ее платежеспособности, ликвидности, финансовых результатов и финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости активов (деловой активности), анализ рентабельности и анализ движения денежных средств. В заключение проведенной работы необходимо сделать ряд выводов.Финансовая устойчивость, платежеспособность предприятия – это характеристики, которые свидетельствует о стабильном превосходстве доходов над расходами, легком маневрировании и эффективном использовании денежных средств, непрерывном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость организации складывается в процессе ее производственно-хозяйственной деятельности и является главным элементом общей устойчивостиПо итогам проведенного анализа можно охарактеризовать финансовое положение предприятие как достаточно устойчивое.Рассматривая структуру активов и обязательств предприятия, можно отметить, что у предприятия низкий коэффициент мобильности, т.к. наибольшую долю активов предприятия составляют внеоборотные активы (в основном основные средства). Но в то же время предприятие имеет высокий коэффициент автономии, т.к. собственный капитал занимает большую долю пассивов предприятия.Положительной динамикой работы предприятия является рост выручки.Но она растет более медленными темпами, чем себестоимости, т.е. в отчетном периоде произошло увеличение затрат на производство продукции, услуг. Кроме того, предприятие в отчетном периоде работало рентабельно, что позволило увеличить прибыль до налогообложения предприятия за отчетный период на 27%. Но рентабельность деятельности предприятия в отчетном периоде падает, что связано со значительным ростом затрат на производство продукции.Также была произведена оценка ликвидности предприятия, которая показала, что предприятие обладает абсолютной ликвидностью и сможет в случае необходимости быстро погасить свои текущие обязательства. Платежеспособность предприятия может быть не вызывает сомнения.В целом предприятие можно охарактеризовать как финансово устойчивое, работающее рентабельно. Руководству предприятия необходимо обратить внимание на повышение рентабельности своей деятельности, а так же увеличить свои оборотные активы, за счет накопления денежных средств и создания краткосрочных финансовых вложений. Список литературыБухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Бендерская О. Б. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости организации // Экономический анализ: теория и практика. 2008. - №7 (22). – С..33-35.Гарнов А.П. Экономика предприятия. Современное бизнес-планирование. – М.:Дело и Сервис, 2011- 272 с.Гончаров А.И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятия // Финансы. – 2012. - №5. – с. 53 – 54.Ендовицкий Д.А., Ендовицкая А.В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 6 (39). – С.44.Зарук Н.,. Винничек Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия. // АПК: экономика и управление. – 2009. - № 12. – С.36.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 2-е изд.- М.: Дело и сервис.- 2010- 172 с.Иванова И. Ю., Аксенов А. П., Берзинь И. Экономика предприятия. – М.: Кнорус, 2011.- 352 с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. Учебник. – М.: Инфра-М, 2012 – 332 с.Зенкина, И.В, Экономический анализ в системе финансового менеджмента: учебное пособие. / И.В. Зенкина. – Ростов н/Д: Феникс, 2008. – 318 с.Ковалева, А. М. Финансы фирмы / А.М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. – М.: Инфра-М, 2009. – 209 с.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. – М.: Проспект, 2011. – 140 с.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 320 с.Логвинова Т. Комплексная оценка финансово-экономического состояния аграрных формирований. // АПК: экономика и управление. – 2010- № 2. – с. 21 -21.Рогова Е М. Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 540 с.Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. 14-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2011. – 250 c.Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: учебник. – М.:Кнорус, 2012. – 656 с.