Государственное регулирование банковского сектора Великобритании в кризисный период

Введение
Глава 1. Государственное регулирование банковского сектора в кризисный период
1.1. Анализ Англо-Саксонской модели
1.2. Роль регуляторов
1.3. Участие государства в кризис и принятые меры
Глава 2. Lloyds Banking Group как пример государственного регулирования
Глава 3. Российские реалии
Заключение
Список использованной литературы

Государственное регулирование банковского сектора Великобритании в кризисный период

Rabobank Group
42252
851942
15
 
 
 
 
 
 
22
В.Британия
Lloyds TSB Group
19972
635617
22
*по итогам 2008 года
Источник: The Banker
Планируемое дробление крупнейших британских банков вызвало неоднозначную реакцию не только на рынке, но и в политическом окружении страны. Британский премьер-министр Гордон Браун выступил с заявлением о том, что для стабилизации огромного банковского сектора Великобритании требуется, прежде всего, укрепление международного регулирования. Тем самым он подверг критике главу Банка Англии Мервина Кинга за "разработку нового национального банковского регулирования". Выступая в парламенте, Браун заявил, что и розничный Northern Rock, и инвестиционный Lehman Brothers рухнули под воздействием кризиса.
9 декабря 2009 года стало известно, что Министерство финансов Великобритании вводит единовременный 50% налог на все банковские бонусы, размером более 25 тыс. фунтов стерлингов ($41 тыс.).9
Налог, который будет действовать с 9 декабря по 5 апреля, относится ко всем банкам и строительным обществам, работающим в Великобритании, включая подразделения иностранных банков. Введение налога позволит государству привлечь порядка 500 млн фунтов и затронет 20 тыс. банковских сотрудников, ожидают в Минфине.
Этот шаг Минфина, по мнению экспертов, является попыткой правительства ослабить недовольство избирателей ситуацией в банковском секторе страны, который обвиняют в том, что он живет за счет налогоплательщиков и позволяет себе необоснованные расходы.
Правительству Великобритании необходимо найти баланс между сдерживанием рекордного бюджетного дефицита и поддержкой населения в условиях восстанавливающейся после рецессии экономики. В связи с этим Минфин стремится заставить банки, так или иначе использовавшие помощь правительства в условиях кризиса, возместить ему часть средств.
Сами банки также не в восторге от инициативы Банка Англии. Чтобы избежать государственного вмешательства, Lloyds пытается скорее выйти из британской госпрограммы по защите активов.
Впрочем, многие увидели за столь радикальными действиями правительства невозможность запустить работу банковской системы. Британские банки пострадали сильнее других европейских финучреждений, так как экономика острова более зависима от сферы услуг, рынка недвижимости и нефинансового сектора, оказавшихся в эпицентре кризиса. Британский фунт с начала кризиса потерял в стоимости более 30%, а цены на жилье, вернувшись на уровень трехлетней давности, обесценили банковские залоги. Между тем экономика Великобритании, по данным МВФ, в 2008 году являлась третьей по величине в Европе и шестой в мире. А ее длительная рецессия, в последнее время больше напоминающая депрессию, существенно замедляет восстановление экономики ЕС и негативно отражается на динамике мировой экономики. Только за июль-сентябрь 2009 года ВВП Великобритании сократился еще на 0,4% по сравнению со вторым кварталом. В сравнении с третьим кварталом 2008 года спад составил 5,2%. Это уже шестое подряд поквартальное сокращение. Такой результат стал полной неожиданностью для Европы. Германия и Франция - две другие крупнейшие экономики Европы - перешли от спада к росту еще во втором квартале. Подобный поворот событий означает, что Великобритания может столкнуться с более глубоким и длительным спадом, чем ожидалось. А государство не планирует в дальнейшем поддерживать частные банки.
Глава 2. Lloyds Banking Group как пример государственного регулирования
Lloyds Banking Group была образована 19 января 2009 года в результате слияния двух крупных британских банков - Lloyds TSB и HBOS.10
HBOS появился после слияния в 2001 году ипотечного банка Halifax и Bank of Scotland. Halifax был традиционным, консервативным финансовым институтом: выдаваемые кредиты на 80% финансировались за счет вкладов. Bank of Scotland в привлечении финансирования полагался в основном на источники краткосрочного капитала, такие как межбанковский и вексельный рынки: они обеспечивали более половины объемов кредитования. Большая депозитная база Halifax позволила объединенному банку начать агрессивную экспансию в розничном и корпоративном секторах, на рынке недвижимости. За короткое время банк HBOS стал крупнейшим ипотечным банком Британских островов.
Но мировой финансовый кризис резко приостановил агрессивную политику банка. Проблемный ипотечный банк HBOS, находившийся на грани разорения был приобретен Lloyds в сентябре 2008 года. Банк Lloyds TSB в экстренном порядке приобрел крупнейший в стране ипотечный банк HBOS, оказавшийся на грани банкротства. В результате сделки, посредником которой выступило правительство Великобритании, была образована банковская группа Lloyds Banking Group. Позднее британские власти предоставили объединенной компании 17 млрд. фунтов в обмен на 43% акций.
Группа компаний Lloyds TSB Bank plc считается одной из самых крупных банковских групп в Великобритании (3 место). В 1999 году TSB Bank plc, основанный в 1973 году слился с Lloyds Bank Plc, основанным в 1765 году, в результате чего образовался Lloyds Bank. В 2002 году произошло слияние с Lloyds Bank (BLSA) Ltd. Lloyds TSB принадлежат офисы более чем в 30 странах, предоставляющие любые виды банковских и финансовых услуг.11
Акционеры крупнейшего в Великобритании ипотечного кредитора Halifax Bank of Scotland (HBOS) на заседании в Бирмингеме 12 декабря 2008 года проголосовали в поддержку приобретения этого финансового учреждения банком Lloyds TSB. Акционеры банка Lloyds TSB высказались в пользу сделки 19 ноября 2008 года.
После одобрения акционерами обоих банков плана слияния его вскоре одобрил британский министр по делам бизнеса и предпринимательства Питер Манделсон, несмотря на аргументы против нее со стороны Антимонопольного управления Великобритании (Office of Fair Trading), изложившего их ему в специальном докладе.
В заявлении министра, в частности, отмечалось, что данная сделка отвечает общественным интересам, поскольку стабильность финансовой системы в настоящий момент важнее, чем строгое выполнение законов о честной конкуренции.
Правительство Великобритании получило 43,4% акций созданного на основе Halifax Bank of Scotland (HBOS) и Lloyds TSB британского "супербанка" после того, как акционеры банков выкупили лишь 0,5% акций Lloyds и 0,24% ценных бумаг HBOS.
Таким образом, на долю акционеров HBOS, среди которых два миллиона владельцев небольшого количества ценных бумаг, пришлось лишь около 20% акций вновь создаваемого финучреждения, 36,5% акций остались в ведении акционеров Lloyds TSB.
Слияние двух финучреждений означало возникновение самого крупного в стране банка, обслуживающего 38 миллионов клиентов в трех тысячах местных отделениях. На тот момент в объединенном банке работало около 145 тысяч человек.
20 января 2009 года акции британской банковской группы Lloyds Banking Group резко упали в цене на Лондонской фондовой бирже. Котировки акций банковской группы упали почти на 32% - до отметки в 44,20 пенса - по сравнению с ценой закрытия в понедельник 19 января 2009 года.12
Банковская группа Lloyds Banking Group начала обращение на Лондонской фондовой бирже 19 января 2009 года в день своего официального образования.
Резкое падение акций новой банковской группы говорило о том, что объявленные накануне правительством Великобритании меры по оздоровлению активов коммерческих банков пока не приносили каких-либо существенных результатов.
Слияние 2-х банков не улучшило ситуацию новой банковской группы. 19 февраля 2009 года в ходе торгов на лондонской фондовой бирже акции Lloyds Banking Group потеряли в цене 32 процента после информации о том, что входящий в состав банковской группы банк HBOS может объявить об убытках в размере 10 миллиардов фунтов стерлингов по итогам 2008 года. Рыночные аналитики заговорили о возможной национализации Lloyds Banking Group, уже отдававшей государству 43 процента своих акций в обмен на финансовую поддержку.
Накануне Lloyds опубликовала заявление, содержащее информацию о том, что крупный банк, входящий в состав группы - Halifax Bank of Scotland (HBOS), вероятнее всего понесет убытки в размере 10 млрд. фунтов по итогам 2008 года. Эксперты и игроки рынка прогнозировали как минимум вдвое меньшие убытки для банковской группы, результатом чего и стало катастрофическое падение акций Lloyds, составившее 40 процентов от начальной стоимости за 30 минут. Ближе к закрытию торговой сессии, акции немного поднялись в цене, однако, снижение стоимости акций Lloyds по сравнению с предыдущим днем составило 32,5 процента.
Lloyds Banking Group объявил о сокращении чистой прибыли за 2008 год на 75 проц. и подтвердил убыток приобретенного в 2008 году HBOS. Банк, 43 проц. акций которого принадлежит правительству Великобритании, не смог договориться с британским Минфином об участии в программе страхования активов.
Чистая прибыль Lloyds по итогам 2008 года упала до 819 млн фунтов стерлингов (1,2 млрд долл.), или 14,3 пенса на акцию, по сравнению с 3,29 млрд фунтов, или 58,3 пенса на акцию, в 2007 году. Выручка Lloyds сократилась до 7,01 млрд фунтов с 18,3 млрд фунтов. Банк ожидает убытка в 2009 году в связи с ростом списаний по безнадежным долгам и обесценением инвестиций.13
Информация Lloyds Banking Group о масштабных убытках, вызвало опасение на рынке, что власти продолжат оказание помощи финансовому сектору страны, что приведет к его дальнейшей национализации.
18 февраля 2009 года рейтинговое агентство Moody`s снизило долгосрочный рейтинг по депозитам банка Lloyds TSB и долгосрочным долговым обязательствам его материнской компании Lloyds Banking Group, 43% которой принадлежит британскому правительству. Снижение произошло сразу на три позиции — с высшего уровня Aaa до Aaa3, а рейтинг по долгосрочным долговым обязательствам Lloyds Banking Group — с Аа1 до А1.
В марте 2009 года банк начал участвовать в правительственной программе гарантий банкам. На средства бюджета были застрахованы активы Lloyds на сумму 260 млрд фунтов. За это банк платит государству комиссионные в размере 15,7 млрд фунтов.
Неустойчивое состояние банковской группы не могло не отразится на сокращении сотрудников. На конец июня 2009 года в британских офисах "Lloyds" работало около 129 тыс. сотрудников. С начала 2009 года, после поглощения банком своего конкурента "HBOS Plc", "Lloyds" ликвидировал 8 тыс. рабочих мест.
В средине ноября 2009 года британский банк "Lloyds Banking Group Plc" сообщил о своих планах по сокращению еще 5 тыс. рабочих мест в своей администрации, страховом и ипотечном подразделениях.
Так, к концу 2009 года из банка уволили 2,6 тыс. сотрудников, работающих полный рабочий день, такая же участь постигла еще 1 тыс. временных работников. Еще 1,4 тыс. человек были переведены на другое место работы.
Общие сокращения рабочих мест в "Lloyds Banking Group" могут превысить 16 тыс. после того, как банк объявил в середине января 2010 года об увольнении 685 сотрудников к марту 2010 года.
Компания намерена уволить 585 постоянных сотрудников в подразделениях межбанковских операций и обслуживания физических лиц, а также 100 человек из числа контрактников и временного персонала. Подразделение банка, занимающееся обслуживанием физических лиц, потеряет при этом 210 сотрудников.14
Британская банковская группа Lloyds Banking Group планирует уволить 5 тысяч сотрудников до конца 2010 года.
В частности, около 2,6 тысячи рабочих мест будут закрыты в Великобритании. В настоящее время в офисах банка в этой стране работают порядка 126 тысяч челове. Сокращения затронут операционное, страховое подразделение и отдел по выдаче ипотечных кредитов группы.
Lloyds Banking Group и ранее объявляла об увольнениях персонала — в июне сообщалось о предстоящем сокращении 1,66 тысячи сотрудников.
С момента, когда Lloyds TSB поглотил своего британского конкурента HBOS, в результате чего образовалась группа Lloyds Banking Group, было уволено около 9 тысяч человек. Аналитики прогнозируют, что из-за слияния банков работу потеряют в общей сложности 30 тысяч человек.
Сокращение персонала - вынужденная мера, необходимая для поддержания рентабельности бизнеса. Компания убыточна уже несколько кварталов подряд. Так, по итогам I полугодия 2009 года холдинг зафиксировал доналоговый убыток в размере 4 млрд. фунтов ($6,8 млрд.). Менеджмент банковской группы объясняет понесенные потери ухудшающимся состоянием кредитного портфеля.
Однако, банк будет вынужден избавиться от ряда активов, чтобы удовлетворить требования Еврокомиссии. В 2008 году после начала мирового финансового кризиса британское правительство оказало поддержку банку, увеличив в нем долю государства. ЕС усмотрел в этой поддержке нарушение европейского антимонопольного законодательства и настоял на реструктуризации банка, посчитав, что помощь государства предоставляет ему конкурентное преимущество. Аналогичная ситуация сложилась и у RBS.
По мнению британского правительства, продажа активов банка усилит конкуренцию в британском розничном банковском секторе и приведет к появлению "как минимум трех новых банков" в течение следующих четырех лет.
Согласно утвержденным в конце ноября 2009 года Еврокомиссией программам, Lloyds (правительство контролирует 43% группы) придется продать 600 отделений в Великобритании, подразделение по предоставлению банковских услуг в Интернете, избавиться от бренда TSB и отделений Lloyds TSB, продать подразделение Cheltenham & Gloucester, а также сократить объем ипотечных активов на своем балансе на 19%. Все это Lloyds обязан сделать в течение четырех лет.15
Как сообщило министерство финансов Великобритании, "Lloyds" и "Royal Bank of Scotland" будут вынуждены продать активы, которые в общей сложности составляют 10% британского розничного банковского сектора. Чтобы гарантировать то, что эти продажи увеличат диверсифицированность и конкуренцию на британском розничном рынке, активы можно будет продать только небольшим или новым рыночным игрокам.
16 октября 2009 года стало известно, что британский банк Lloyds Banking Group договорился о продаже неприбыльного подразделения — агентства недвижимости Halifax Estate Agencies (HEA) за 1 фунт стерлингов (1,63 доллара) компании LSL Property Services.16 В результате был закрыт 121 офис HEA и около 460 человек потеряли работу. Всего на территории Великобритании действовало 218 отделений агентства. В 2008 году HEA отчиталась об убытке до уплаты налогов в 2 млн фунтов (3,2 млн долларов). Для сравнения: по итогам 2007 года агентство получило 34 млн фунтов (55 млн долларов) прибыли. Финансовое положение агентства ухудшилось из-за падения объема сделок на рынке жилья.
Lloyds решил избавиться от этого актива, поскольку агентство больше не является частью бизнес-модели банка.
Такой жесткий контроль нравится не всем банкам и их менеджменту. Ранее "Lloyds Banking Group" согласилось провести реструктуризацию своего бизнеса, включая продажу сотен подразделений, чтобы удовлетворить требования ЕС, обвинившего их в нарушении антимонопольных правил. Однако, параллельно был разработан план по выходу банка из государственной программы поддержки.
Банки 3 ноября 2009 года объявили свои планы на будущее, в том числе, относительно участия в государственной программе "Asset Protection Scheme" (APS). "Lloyds" заявил, что не будет участвовать в программе и намерен провести крупнейшую в мире эмиссию акций на сумму 13,5 млрд. фунтов стерлингов. Еще 7,5 млрд. банк планирует привлечь путем выпуска условных конвертируемых бумаг. Вырученные в общей сложности 21 млрд. фунтов должны позволить банку не участвовать в программе APS и избежать связанных с этим расходов, то есть, не дать властям увеличить свою долю в банке с нынешних 43% и предотвратить вынужденную продажу активов.
26 ноября 2009 года стало известно, что акционеры британской банковской группы Lloyds Banking Group Plc. одобрили льготное размещение акций на сумму 13,5 млрд фунтов (22,3 млрд долларов).17
С помощью этой меры предполагается избежать перехода банка под контроль правительства (в настоящее время правительству Великобритании принадлежит 43% акций Lloyds). Председатель совета директоров банка Уин Бишофф (Win Bischoff) на заседании совета отметил, что Lloyds вновь начал показывать положительную динамику.
14 декабря 2009 год британская Lloyds Banking Group объявила, что 95,3% акций допэмиссии на сумму 13,5 млрд фунтов (22,02 млрд долларов) были размещены среди акционеров. Таким образом, банк старается выйти из государственной программы страхования активов.
Однако, государство продолжает ужесточать контроль за банковской системой страны. Причем разработка новых законов идет на уровне всего Евросоюза.
22 января 2010 года стало известно, что двум лидерам британского банковского сектора - Barclays Plc и Lloyds Banking Group Plc - может потребоваться до 25 млрд фунтов стерлингов ($41 млрд) нового капитала для выполнения новых требований о банковских резервах.
18 сентября 2009 года стало известно, что подконтрольная правительству Британии Lloyds Banking Group не прошла серию стресс-тестов, проведенных британским FSA (Управлением по Финансовым Услугам). Регулятор решил, что банку необходимо увеличить капитал на 20 млрд. фунтов. При этом более ранние планы группы по привлечению капитала провалились. Основные разногласия лежат между оценкой качества активов и перспектив развития экономики в ближайшее время. Банкиры настроены на более оптимистичный прогноз в отношении динамики ВВП и цен на жилье, чем инвесторы и правительство.
Такая новость моментально развеяла оптимизм рынков, который активно нарастал в предшествующие дни. Основной удар пришелся на британский фунт, но также и евро не остался в стороне.
Базельский комитет по банковскому регулированию работает над реформой требований к банковскому капиталу, которые могут вступить в силу в 2012 году. Регуляторы хотят, чтобы банки повысили не только объемы, но и качество капитала, чтобы предотвратить повторение финансового кризиса.18
Крупнейшему ипотечному банку Великобритании Lloyds необходимо привлечь около 7,8 млрд фунтов.
В ноябре и декабре 2009 года Lloyds разместил условные конвертируемые облигации (contingent convertible bonds, CoCo) более чем на 8 млрд фунтов. Эти облигации конвертируются в акции, если коэффициенты достаточности капитала банка опускаются ниже 5%. Сейчас коэффициент достаточности капитала первого порядка (Tier 1) Lloyds составляет 8%. Капитал первого порядка, помимо акций, включает гибридные ценные бумаги, имеющие свойства и акций, и долговых бумаг.
Глава 3. Российские реалии
В главе 1 курсовой был рассмотрен вопрос о мерах, принятых правительством Великобритании по спасению финансовой системы страны. Теперь проанализируем мероприятия, которые приняло правительство России для спасения финансовой системы страны.
Нынешний финансовый кризис — следствие циклического спада американской экономики. Уже в 2007 году в США значительно снизились темпы экономического роста, произошло снижение ВВП. Американские власти попытались бороться со спадом за счет развития ипотечного рынка. Это давало государству дешевые деньги, но одновременно провоцировало рост инфляции. В результате 6% заемщиков отказались платить по кредитам. Это рекордный для США показатель неплатежеспособности — предыдущий максимум был зафиксирован в 1985 году. Таким образом, циклический кризис усугубился кризисом долговых рынков, что в первую очередь ударило по банковской системе США. Пять крупнейших американских инвестиционных банков фактически прекратили свое существование: кто-то обанкротился, кого-то перепродали, а кто-то перестал заниматься инвестиционной деятельностью. Кризис постепенно перетек в Европу, а потом добрался до России.