Факторинг дебиторской задолжности ( на примере ФГПУ "Адмиралтейские верфи")

Введение
1. Понятие факторинга
2. Технология факторинга
Заключение
Практическая часть.
Список литературы

После проведенного анализа договорной работы составим график поступления денежных средств по выполненным этапам.
Таблица 5 Поступление выручки от реализации за периоды
тыс. руб.
График поступления денежных средств от покупателей и заказчиков 2007 январь февраль Март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь 50 000 30 000 45 000 5 000 2008 январь февраль Март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь 100 000 45 000 17000 250 000 350 000 240 000 2009 январь февраль Март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь 52 000 140 000 136 000 100 000 260 000 2010 январь февраль Март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь 420 000 20 000 160 000 20 000 1 135 000 2011 январь февраль Март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь 500 000 100000 1350 000 2012 январь февраль Март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь 1 000 000
Далее, основываясь на данных бюджета поступления денежных средств, сопоставим кассовые разрывы и сформируем программу факторинговых операций.
Таблица 6. Дефицит денежных средств
тыс. руб.
Дефицит денежных средств по периоду согласно бюджета движения денежных средств 2007 январь февраль март апрель май июнь июль август Сентябрь октябрь ноябрь декабрь 45000 20 000 10 000 20 000 20 000 95 000 2008 январь февраль март апрель май июнь июль август Сентябрь октябрь ноябрь декабрь 200 000 200 000 200 000 100 000
Как видно из таблицы большинство кассовых разрывов предшествуют полностью или частично поступлениям от покупателей за готовую продукцию, оказанные услуги или за этапы выполненных работ. Таким образом, можно приступить к анализу и расчету по факторинговым операциям с целью ликвидации этих разрывов.
Для начала ознакомимся с условиями осуществления факторинга. Банк, который будет оказывать факторинговые услуги – Финансовая корпорация «ИБГНикойл». На момент заключения договора оказания факторинговых услуг в банке действовали следующие тарифы и условия предоставления факторинговых услуг:
Таблица 7. Условия предоставления факторинговой услуги банком «ИБГНикойл»
Фиксированный сбор за обработку одной поставки
Тариф за факторинговое обслуживание Комиссия за предоставление денежных средств клиенту банком за каждый день с момента выплаты досрочного платежа до дня поступления средств на счет банка Диапазон финансирования поставок Минимальное количество переданных дебиторов Минимальная сумма предоставленная по договору на
1 дебитора Страховой платеж 500 рублей 12,5-14,5% 0,068%-0,074% До 90% 4 и более 1000000 0,1%
Расчет стоимости факторинговых услуг по сделкам 2007-2008 года.
Таблица 8. Расчет стоимости факторинговых услуг
тыс. руб.
Показатель Расчет Значения Примечание % финансирования сделки 45000/50000 90% Количество дней финансирования 30 Сумма платежа по факторингу 45000 Сумма за предоставление факторинга 45000*12,5%/365*30 462,329 Ставка 12,5% Оформление сделки 0,5 Страховой взнос 4,5 Итого плата за факторинг 462,329+0,5+4,5 467,329 % финансирования сделки 20000/30000 67% Количество дней финансирования 60 Сумма платежа по факторингу 20000 Сумма за предоставление факторинга 20000*12,5%/365*60 410,959 Ставка 12,5% Оформление сделки 0,5 Страховой взнос 2 Итого плата за факторинг 410,959+0,5+2 413,459 % финансирования сделки 10000/30000 33% Количество дней финансирования 25 Сумма платежа по факторингу 10000 Сумма за предоставление факторинга 10000*12,5%/365*25 85,616 Ставка 12,5% Оформление сделки 0,5 Страховой взнос 1 Итого плата за факторинг 85,616+0,5+1 87,116 % финансирования сделки 20000/45000 44% Количество дней финансирования 55 Сумма платежа по факторингу 20000 Сумма за предоставление факторинга 20000*12,5%/365*55 376,712 Ставка 12,5% Оформление сделки 0,5 Страховой взнос 2 Итого плата за факторинг 376,712+0,5+2 379,212 % финансирования сделки 20000/45000 44% Количество дней финансирования 26 Сумма платежа по факторингу 20000 Сумма за предоставление факторинга 20000*12,5%/365*26 178,082 Ставка 12,5% Оформление сделки 0,5 Страховой взнос 2 Итого плата за факторинг 178,082+0,5+2 180,582 % финансирования сделки 95000/100000 90% Количество дней финансирования 20 Сумма платежа по факторингу 90000 Хотя дефицит определен как 95 000 тыс. руб., а это 95% от поступлений, принято решение профинансировать 90 000, т.к. по условию договора максимальный коэффициент 0,9 от сделки. Сумма за предоставление факторинга
100000*0,9*12,5%/365*20
616,438 Ставка 12,5% Оформление сделки 0,5 Страховой взнос 9 Итого плата за факторинг 616,438+0,5+9 625,938 % финансирования сделки 200000/250000 80% Количество дней финансирования 48 Сумма платежа по факторингу 200000 Сумма за предоставление факторинга 200000*12,15%/365*48 3195,616 Ставка 12,15% (снижение от объема сделки) Оформление сделки 0,5 Страховой взнос 20 Итого плата за факторинг 3195,616+0,5+20 3216,116 % финансирования сделки 200000/350000 57% Количество дней финансирования 10 Сумма платежа по факторингу 200000 Сумма за предоставление факторинга 200000*12,15%/365*10 665,753 Ставка 12,15% (снижение от объема сделки) Оформление сделки 0,5 Страховой взнос 20 Итого плата за факторинг 665,753+0,5+20 686,253 % финансирования сделки (200000+115000)/350000 90% Количество дней финансирования 10 Сумма платежа по факторингу 115000 Финансируется только 0,9 от платежа (это с учетом предыдущего финансирования) Сумма за предоставление факторинга 115000*13%/365*10 409,589 Ставка 13,0% Оформление сделки 0,5 Страховой взнос 11,5 Итого плата за факторинг 409,589+0,5+11,5 421,589 % финансирования сделки (115000+85000)/240000 83% Количество дней финансирования 60 Сумма платежа по факторингу 85000 Сумма за предоставление факторинга 85000*13%/365*60 1816,438 Ставка 13,0% Оформление сделки 0,5 Страховой взнос 8,5 Итого плата за факторинг 1816,438+0,5+8,5 1825,438 % финансирования сделки (80000+100000)/240000 77% Количество дней финансирования 14 Сумма платежа по факторингу 100000 Ставка 13,0% Сумма за предоставление факторинга 100000*13%/365*14 498,630 Оформление сделки 0,5 Страховой взнос 10 Итого плата за факторинг 498,630+0,5+10 509,130
Таким образом, можно подвести итоги, во что обойдется предприятию предоставление факторинговых услуг на период 2007-2008 года
Таблица 9 Итоговые расходы по факторингу
тыс. руб.
Показатель Значение Расчет Сумма за предоставление факторинга 8716,164 462,329+ 410,959+85,616+ 376,712+178,082+ 616,438+3195,616
+665,753+409,589
+1816,438+498,630 Оформление сделки 5,500 0,5*11 Страховой взнос 90,500 4,5+2+1+2+2+9+
20+20+11,5+8,5+10 Итого плата за факторинг 8812,164
Проведя анализ дебиторской задолженности за 2006 год, составим таблицу № 10
Таблица 10 Анализ дебиторской задолженности за 2006 год.

Показатель На начало
периода На конец периода Изменение
(3-2)/2*100% 1 2 3 4 Дебиторская задолженность всего 4299824 5020934 17% Задолженность покупателей и заказчиков 1349425 2855376 112% Списанная безнадежная дебиторская задолженность 179052 181395 1% Доля безнадежной задолженности в общей величине дебиторской задолженности 4,2% 6,4% 52,3%
Как видно из таблицы за анализируемый период доля задолженности выросла. Причем как общая на 17%, так и покупателей и заказчиков на 112%. Продолжается списание безнадежной задолженности, которая увеличилась на 52,3%.
Покупатели и заказчики в основной своей массе - это арендаторы, которые арендуют площади на территории верфей. Общее количество арендаторов более 350 клиентов. А безнадежная дебиторская задолженность часто возникает вследствие того, что арендаторы съезжают с арендованных площадей, «забывая» оплатить услуги по аренде и коммунальные платежи.
Поступило предложение от Банка ЗАО «Юникредит Банк» по оказанию факторинговых услуг по работе с данной группой дебиторов.
Тарифы банка представлены в таблице 11.
Таблица 11. Тарифы на факторинговые услуги ЗАО «Юникредит Банк»
Фиксированный сбор за обработку одной поставки
Тариф за факторинговое обслуживание Диапазон финансирования поставок Минимальное количество переданных дебиторов Количество дней при отсрочке 250 рублей 0,5-3% от суммы счет- фактуры 50-90% 10 и более 1-45
Таким образом, если бы воспользоваться предложением ЗАО «Юникредит Банк», то предприятие смогло бы в 2006 году получить такие результаты по управлению дебиторской задолженностью.
Таблица 12. Расчет стоимости факторинга ЗАО «Юникредит Банк»
тыс. руб.
Расчет платы за факторинг Показатель Изменение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за 2006 год Диапазон финансирования поставок 1 505 951 0,5 0,9 При комиссии в 0,5% 3764,878 6776,780 При комиссии в 3,0% 22589,265 40660,677
Изменение дебиторской задолженности находим как разность дебиторской задолженности на конец периода и на начало периода:
2855376 – 1349425 = 1 505 951 тыс. руб.
Расчет крайних значений вилок диапазона финансирования и зависящей от этого комиссии банка (все зависит от качества дебиторской задолженности) находим из произведения:
1 505 951*0,5*0,5% = 3764,878 и 1505951*0,9*0,5% = 6776,780;
1 505 951*0,5*3% = 22589,265 и 1 505 951*0,9*3% = 40 660,677
В заключении отметим, что при использовании факторинговой схемы, предложено ЗАО «Юникредит Банк» предприятие могло существенно снизить показатель дебиторской задолженности диапазоне от 1465 290,3 тыс. руб. (абсолютное изменение дебиторской задолженности за период в 2006 году за минусом минимально комиссионного вознаграждения банку) до 1502 186,1 тыс. руб. (абсолютное изменение дебиторской задолженности за период в 2006 году за минусом максимального комиссионного вознаграждения банку).
А это уже прямо влияет на финансовую отчетность и стабильность финансовой политики предприятия.

Список литературы
1. Банковское дело. Под ред. В.И.Колесникова, Л.П.Кроливецкой.- М.,
«ФиС» 2006,-387 с.
2. Банковское дело. Под ред. Ю.А.Бабичевой. – М.: «Экономика», 2006.- 410 с.
3. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело.-М.: ЮНИТИ, 2006.- 247 с.
4. Маркова О.М. «Коммерческие банки и их операции».- М.: ЮНИТИ, - 262 с.
5. Абалкин Л.И. Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков. – М.: «ДеКА», 2005, 284 с.
6. М.В. Лычагин Финансы и кредит.- Н.: «Сибтиппроект», 2005. - 198 с.
7. Финансово – кредитный механизм и банковские операции./под ред. Букато
В.И. / Москва, "Финансы и статистика" 1991г.
8. Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело, денежно-кредитная политика.-М.: «АНК», - 443 с.
9. Гражданский кодекс РФ.
10. Дугова Ф.П. Факторы в пользу факторинга. Эпиграф.№ 5, 2007
11. www.expert.ru
2