Инвестиционный потенциал сбережений населения и механизм его реализации

Введение
Глава 1. Сбережения населения как источник инвестиций в России
1.1. Сущность, причины и виды сбережений населения и факторы, влияющие на их уровень
1.2. Понятие инвестиций, инвестиционного капитала и их значение в экономике. Сбережения как источник инвестиций
1.3. Роль финансовой системы в превращении сбережений в инвестиции
Глава 2. Анализ организационных сбережений населения в Российской Федерации
2.1. Анализ организованных привлеченных средств банковской системы России
2.2. Оценка организованных сбережений населения как источника инвестиций
Глава 3 Проблемы и основные направления совершенствования механизма реализации инвестиционного потенциала сбережений населения
3.1. Проблемы и пути совершенствования механизма превращения сбережений в инвестиции
3.2. Особенности создания системы страхования депозитов в России
3.3. Перспективы развития ипотечного кредитования как меры, направленной на повышение эффективности использования сбережений населения
Заключение
Список использованных нормативных актов и литературы

Председатель Правительства РФ В.В. Путин отметил следующее: "Жилищный вопрос, как мы с вами хорошо знаем, касается практически каждого российского гражданина, каждого нашего человека. И в нашей стране эта проблема всегда была очень острой. Всегда. Цены на квартиры по-прежнему высоки. Только 18% наших граждан могут самостоятельно решать жилищные проблемы. Только 18%! Наша задача - сформировать предпосылки для перехода к качественно новому этапу в развитии жилищной сферы. Я говорил, что только 18% наших граждан могут самостоятельно решать жилищные проблемы. Нам необходимо довести эту цифру хотя бы до 60%, чтобы 60% граждан могли решать жилищную проблему. При известных налаженных государством инструментах, но самостоятельно".
Кроме того, одна из проблем, которая негативно сказывается на объеме предоставляемых кредитов - отсутствие законодательного регулирования потребительского кредитования в России. Решением ее серьезно занимается Ассоциация российских банков.
Сегодня в нашей стране активно развиваются организации, предоставляющие услуги по сбору долгов.
Деятельность этих организаций включает два направления:
кредитное коллекторство, т.е. постоянное взыскание неплатежей по потребительским займам;
корпоративное, связанное с работой по более сложным долгам, которые возникли в отношениях между организациями.
Следует отметить, что в настоящее время в России нет закона о коллекторских агентствах, который бы подробно регламентировал их деятельность.
Но достаточно зайти в Интернет и задать поиск "коллекторские агентства", и нам будет представлен широкий перечень данных агентств, которые предлагают свои услуги банкам по работе с "проблемными" заемщиками.
Сами коллекторские агентства характеризуют свою работу как комплекс средств и методов законного давления на неплательщиков, конечным итогом которого выступает полное погашение существующей задолженности. Сначала происходит заочное телефонное общение (начальная стадия), далее следует непосредственный контакт, и, наконец, последняя стадия - обращение в компетентные органы для применения мер государственного принуждения. В течение этого процесса неплательщикам постоянно и целенаправленно внушается мысль о необходимости погашения суммы долга в минимальные сроки и в полном объеме под угрозой предусмотренных законом санкций. Грамотное использование норм российского законодательства позволяет создать вокруг заемщиков атмосферу напряженности и неопределенности, что психологически настраивает их на скорейшее погашение долга.
На основе изложенного можно сделать следующие выводы:
деятельность коллекторских агентств на российском рынке кредитования должна быть законодательно урегулирована специальными правовыми нормами, в частности представляется целесообразным принять закон о коллекторских агентствах;
в законе о коллекторских агентствах должна быть установлена ответственность коллекторских агентств, их должностных лиц и работников за разглашение сведений, составляющих банковскую тайну, включая возмещение нанесенного ущерба;
необходимым условием при заключении банком с клиентом кредитного договора является добровольное согласие клиента о передаче сведений, составляющих банковскую тайну, коллекторским агентствам (данный пункт должен быть предусмотрен в кредитном договоре).
Таким образом, в целях развития кредитования физических лиц в законодательной сфере необходимо:
Принять базовый закон о потребительском кредитовании.
Принять закон о коллекторской деятельности.
Принять поправки в закон 115 ФЗ «О противодействии отмыванию преступных доходов», в закон «О персональных данных» и «О кредитных историях» в связи с необходимостью стимулировать развитие дистанционного банковского обслуживания.
Принять закон о финансовом омбудсмене, чтобы снизить нагрузку на суды.
Принять закон о банкротстве физических лиц, позволяющий обеспечить баланс интересов кредиторов и должников.
Выделяют 2 основные модели применения инструментов ипотечного кредитования, используемые российскими банками в настоящее время:
1. Стандартные аннуитентные (равновеликие, самоамортизирующиеся) ипотечные платежи.
Аннуитентный платеж предполагает, что банк устанавливает жесткий срок кредитования, а так же – фиксированную ставку процента. График аннуитетных платежей строится по следующему принципу: заемщик на протяжении всего срока займа каждый месяц выплачивает банку равную сумму, величина которой зависит от срока кредитования и годовой ставки, и рассчитывается по формуле:
Ежемесячный аннуитетный (равновеликий) платеж включает в себя:
- 1/12 (одну двенадцатую) фиксированной годовой ставки процента, умноженной на величину неуплаченного остатка по ипотечному кредиту на начало месяца;
- И часть невыплаченного остатка основной суммы ссуды.
На протяжении срока выплаты долга пропорции между основной суммой задолженности и величиной процентов в ежемесячных платежах меняются.
Если в первые годы основную часть каждой ежемесячной выплаты составляют проценты, так как сумма долга еще очень велика, то постепенно доля процентов в каждом следующем платеже снижается, поскольку проценты начисляются на остаток невыплаченной по кредиту суммы.
Такой порядок погашения ипотечного кредита дает стабильность заемщику в величине его расходов по кредиту. Но, поскольку в первую очередь при такой схеме выплачиваются проценты, то величина основного долга снижается весьма медленно, из-за чего увеличивается размер процентных платежей.
Ипотечные кредиты с равновеликими аннуитетными платежами принято называть стандартными, базисными или традиционными. Именно на основе этого инструмента строится большинство ипотечных технологий, например ипотечные кредиты срок погашения по которым каждые две недели, ипотека с индексацией долга и т.п.
2. Ипотечные кредиты по которым предусмотрены переменные выплаты.
Этот инструмент ипотечного кредитования предполагает несколько следующих  вариантов:
1) Ежемесячные платежи, предусматривающие фиксированные выплаты основной суммы задолженности. Каждый платеж при такой схеме также разбивается на 2 части: одна  идет на погашение кредита (основного долга), а другая засчитывается как уплата начисленных за месяц процентов. 
Но, при этом часть, которая идет на погашение основного долга, на протяжении всего срока кредитования остается неизменной, а часть, идущая на уплату процентов с наступлением каждого последующего платежа –  уменьшается. Соответственно, так же, уменьшается и  ежемесячный платеж по кредиту, благодаря чему снижается нагрузка на заемщика.
2) Ипотека с нарастающими платежами (ИНП). Такая схема предусматривает переменные ежемесячные выплаты. В течение, например, первых 3-х лет платежи  остаются низкими, в то время как в течение последующих лет они достигают весьма высокого уровня, позволяющего полностью самортизировать выданный кредит.
3) «Шаровые» платежи. Такая схема предусматривает крупный итоговый платеж по долгу в конце срока кредитования. Такой порядок погашения  удобен для заемщика с небольшими ежемесячными платежами, но при этом, увеличивает сумму необходимых к выплате процентов и возлагает нагрузку по выплате крупной суммы денежных средств в конце срока кредита. Помимо этого, так как не происходит постепенного (ежемесячного) погашения суммы основного долга, значительно возрастает риск невозврата выданного банком кредита по истечении периода кредитования. Ипотечные кредиты, предусмаривающие «шаровой» платеж могут быть структурированы следующими способами:
-   неосуществление выплат по процентам вплоть до истечения срока кредитования;
-   выплаты одних только процентов, а в конце срока — «шаровой» платеж, включающий основной долг;
-   частичная амортизация, предусматривающая в конце итоговый «шаровой» платеж.
В настоящее время специфику рынка потребительского кредитования в РФ характеризуют следующие факторы:
- отсутствие основополагающего нормативного регулирования, устанавливающего честные правила игры на рынке кредитования населения, такие как: механизм раскрытия эффективной процентной ставки, "период охлаждения", гарантии держателям кредитных карт в компенсации украденного, регламент работы коллекторов и др.;
- отсутствие саморегулирования в банковском сообществе;
- низкое качество государственных институтов, отвечающих за сферу потребительского кредитования;
- низкая степень информированности граждан о природе услуги кредитования (отсутствие опыта).
Необходимо отметить, что развитие рынка потребительского кредитования может быть достигнуто только путем создания таких условий предоставления кредитов, при которых была бы обеспечена информированность потребителя в полном объеме (в том числе об их цене), в результате чего потребитель смог бы выбрать самостоятельно наиболее выгодное предложение.
В целях правового регулирования отношений, связанных с потребительским кредитованием, был разработан проект федерального закона "О потребительском кредите", в соответствии с которым при определении прав заемщика в качестве основополагающего закрепляется право на получение от кредитора достоверной и полной информации об условиях предоставления, использования и возврата потребительского кредита, в том числе о платежах по потребительскому кредиту, к которым отнесены проценты годовых по потребительскому кредиту, порядок их начисления и изменения, а также дополнительные платежи по потребительскому кредиту, связанные с предоставлением, использованием и возвратом потребительского кредита, позволяющей заемщику сделать осознанный выбор. При этом закрепляется корреспондирующая указанным правам обязанность кредитора предоставить данную информацию.
В зарубежных странах вопросы потребительского кредитования урегулированы на законодательном уровне. Специальные законы о потребительском кредитовании действуют в США (Закон "О защите потребительского кредита") и в странах Европейского союза (например, в Великобритании - Закон "О потребительском кредите", во Франции - Потребительский кодекс Франции). Кроме того, Европейским союзом были приняты директивы о потребительском кредите, служащие основой для унификации соответствующего законодательства государств - членов ЕС (например, Directive of the European Parliament and of the Council (Brussels, 28.10.2004)).
На сегодняшнем этапе развития кредитных отношений на потребительском рынке правоприменительная практика позволяет сделать вывод о безусловной необходимости принятия подобного рода закона.
Заключение
В настоящее время сбережения населения являются одним из перспективных и существенных источников инвестиционных ресурсов для эффективной реструктуризации и оздоровления отечественной экономики. В странах с устойчивой рыночной экономикой инвестиционной активности населения отводится особая роль, поскольку, существует мнение, что экономический рост взаимосвязан с уровнем совокупных сбережений, а сам факт наличия сбережений - признак богатства страны. В связи с этим, во многих странах существуют стимулы для создания сбережений, а также созданы механизмы, позволяющие аккумулировать и эффективно их использовать в экономике при организации инвестиционной активности населения.
В России механизмы, которые позволяли бы эффективно осуществлять указанные процессы, к настоящему моменту окончательно не сформированы, не говоря уже о стимулах, побуждающих население осуществлять свой выбор в пользу сбережения и последующего инвестирования, а не потребления в личных целях. В настоящее время организация инвестиционной активности населения является одной из первостепенных задач при формировании устойчивой рыночной экономики. Указанное исходит из определения сбережений населения как одной из основных составляющих потенциала внутренних инвестиций, являющейся устойчивым к колебаниям мирового рынка капиталов источником свободных денежных средств.
Список использованных нормативных актов и литературы
De Bondt, Werner and Richard Thaler. 1985. «Does Stock Market Overreact?» Journal of Finance 40).
http://www.gks.ru/free_doc/new_site/population/urov/urov_17g.xls
http://www.usbcollector.ru; http://www.usbcollector.ru/about.html.
Kahneman D., Tversky A. (1979) Prospect theory: An analysis of decision under risk. Econometrica, 47.
Le Bon G. The Crowd. — New York: Penguin Books, 1977.
Mackay C. Memoirs of Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds. — New York: John Wiley & Sons, 1996.
Shefrin, Hersh, and Meir Statman. 1984. «Explaining Investor Preference for Cash Dividends» Journal of Financial Economics 13, no. 2
Shiller, Robert. 1981. «Do Stock Prices Move Too Much To Be Justified by Subsequent Changes in Dividends». American Economic Review 71
Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. С. 9.
Боди Э., Кейн А., Маркус А. Принципы инвестиций: Пер. с англ. 4-е изд. М.: Вильямс, 2004. С. 25.
Денежные сбережения населения как фактор экономического роста// http://invbirzha.blogspot.ru/2011/07/blog-post_19.html
Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. 2-е изд., с изм. М.: Экономистъ, 2005. С. 27, 29.
Корнеева С. К понятию "инвестиции" // Хозяйство и право. 2008. N 12 (383). С. 21
Макарова С.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Ч. 1: Рынок ценных бумаг: Конспект лекций. СПб.: СпецЛит, 2000. С. 16.
Маренков Н.Л. Ценные бумаги. М.: Москов. экономико-финансовый ин-т; Ростов н/Д: Феникс, 2003. С. 254. (Сер. "Высшее образование").
Миголь Е.В. Система страхования банковских вкладов может измениться// "Регламентация банковских операций. Документы и комментарии", 2007, N 4
МОДЕРНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ: ЗАДАЧИ, ТЕНДЕНЦИИ// http://sibac.info/index.php/2009-07-01-10-21-16/5533-2012-12-20-06-59-15
Мэнкью Н.Г. Принципы экономике. СПб.: Питер, 1999. С. 545.
Население возвращает сбережения на рынок// http://bankir.ru/novosti/s/naselenie-vozvrashchaet-sberezheniya-na-rynok-10044153/
Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. Макро Экономика. Глобальный подход: Пер. с англ. М.: Дело, 1996. С. 172.
Самуэльсон Пол А., Нордхаус Вильям Д. Экономика. Пер. с англ. М.: БИНОМ, 1997. С. 472, 783.
Темпы прироста депозитов юридических лиц остались на стабильном уровне// http://bishelp.ru/gde_dengi/detail.php?ID=172006
Турбанов А.В. Система страхования банковских вкладов: современность и новые вызовы // Журнал российского права. 2011. N 1. С. 20 - 26.
Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. со 2-го изд. М.: Дело, 1998. С. 440.
Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998. С. 1.
Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Указ. соч. С. 1; Едронова В.Н., Новожилова Т.Н. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. М.: Магистр, 2007. С. 14 - 16; Булатов В.В. Экономический рост и фондовый рынок: В 2 т. Т. 1. М.: Наука, 2004. С. 84.
Щеголева Н.Г., Хабаров В.И. Финансы и кредит: учеб. пособие. М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. 512 с.
Рыкова И.Н., Ремизов Д.С. Синдицированное кредитование // Финансы и кредит. 2010. N 5 (389). С. 5.
Глухов В.В. Сбережения и инвестиции домашних хозяйств // Финансы и кредит. 2008. N 19 (307). С. 59.
http://www.gks.ru/free_doc/new_site/population/urov/doc3-1-2.htm
Федеральный закон от 23.12.2003 N 177-ФЗ (ред. от 07.05.2013) "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации"// "Собрание законодательства РФ", 29.12.2003, N 52 (часть I), ст. 5029
Приложение 1

Схема 1 - Состав привлеченных средств
Приложение 2
Таблица 1 - Общая сумма средств организаций, банковских депозитов (вкладов) и других привлеченных средств юридических и физических лиц в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах (всего по Российской Федерации) (млн.руб.)
Отчетная дата Средства клиентов, всего из них: в рублях в иностранной валюте и драгоценных металлах средства на счетах организаций депозиты юридических лиц: вклады (депозиты) физических лиц государственных негосударственных в рублях в иностранной валюте в рублях в иностранной валюте в рублях в иностранной валюте в рублях в иностранной валюте 2012 год 01.02 19 729 592 6 135 566 419 487 28 841 4 164 728 758 418 4 595 876 1 723 058 9 528 875 2 101 759 01.03 19 680 942 6 029 030 435 477 34 525 4 039 083 760 463 4 501 438 1 619 101 9 700 707 2 088 085 01.04 19 890 777 6 092 441 479 256 32 655 4 024 004 734 904 4 577 416 1 648 916 9 807 289 2 164 900 01.05 20 007 143 6 321 617 470 609 29 689 3 757 078 686 025 4 684 425 1 779 641 10 075 413 2 168 096 01.06 20 404 098 6 849 573 463 338 28 928 3 874 913 761 163 4 776 341 1 911 771 10 161 131 2 342 464 01.07 20 580 674 6 922 246 447 313 35 599 3 864 538 685 313 4 657 883 1 911 331 10 432 640 2 391 027 01.08 20 603 407 7 065 882 409 248 34 798 3 818 147 735 278 4 743 585 1 936 072 10 449 797 2 374 660 01.09 20 888 314 7 226 282 407 577 45 088 3 634 721 633 379 5 127 845 1 946 935 10 563 355 2 457 994 01.10 21 183 649 7 242 073 440 936 32 518 3 727 436 775 416 5 147 747 1 876 323 10 627 249 2 423 731 01.11 21 386 451 7 637 546 416 034 44 110 3 791 182 810 292 5 279 536 1 989 641 10 697 146 2 488 571 01.12 21 601 153 7 481 362 430 673 38 492 3 792 020 832 889 5 202 971 1 904 117 10 948 892 2 469 635 2013 год 01.01 23 171 691 7 336 151 528 034 53 532 4 079 112 710 850 5 596 920 1 896 185 11 743 146 2 479 405 01.02 22 600 536 7 286 052 492 994 48 040 4 242 340 935 442 5 059 672 1 707 836 11 569 913 2 483 174 01.03 22 973 518 7 687 072 479 023 39 139 4 213 998 971 035 5 031 505 1 653 024 11 861 434 2 519 801 01.04 23 373 239 7 920 192 472 335 56 822 4 277 698 845 346 5 148 141 1 820 680 12 110 640 2 612 201 01.05 23 828 937 8 206 666 437 214 54 003 3 954 677 835 686 5 599 801 1 958 622 12 521 009 2 677 965 01.06 24 245 680 8 224 839 439 145 54 066 4 194 646 834 224 5 725 553 1 954 774 12 521 824 2 695 228
Приложение 3
Таблица 2 - Общая сумма банковских депозитов (вкладов) и другие привлеченные средства юридических и физических лиц в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах 01.2011 – 01.2012 (всего по Российской Федерации) (млн.руб.)
Отчетная дата Остаток привлеченных средств клиентов, не являющихся кредитными организациями Итого в том числе из них: в рублях в иностранной валюте и драгоценных металлах депозиты юридических лиц: вклады (депозиты) физических лиц всего в том числе всего в том числе в рублях в иностранной валюте и драгоценных металлах в рублях в иностранной валюте и драгоценных металлах 2011 год 01.01 21 289 300 15 930 092 5 359 208 5 292 310 3 726 480 1 565 830 9 805 362 7 909 503 1 895 859 01.02 20 767 198 15 419 799 5 347 399 4 772 762 3 234 921 1 537 841 9 709 065 7 824 704 1 884 361 01.03 21 194 409 15 753 251 5 441 158 4 900 305 3 378 987 1 521 318 9 910 647 8 014 035 1 896 612 01.04 21 474 423 16 173 405 5 301 018 5 319 869 3 801 828 1 518 041 9 976 424 8 099 772 1 876 652 01.05 21 525 648 16 318 729 5 206 919 5 391 770 3 960 233 1 431 537 10 213 483 8 340 544 1 872 939 01.06 22 017 753 16 626 129 5 391 624 5 631 853 4 133 133 1 498 720 10 266 046 8 389 737 1 876 309 01.07 22 636 100 17 332 098 5 304 002 5 960 727 4 481 385 1 479 342 10 527 812 8 629 454 1 898 358 01.08 22 596 732 17 385 994 5 210 738 5 968 489 4 531 496 1 436 993 10 607 337 8 752 152 1 855 185 01.09 23 371 576 17 857 503 5 514 073 6 319 845 4 804 895 1 514 950 10 703 643 8 754 667 1 948 976 01.10 24 875 447 18 799 464 6 075 983 7 022 919 5 280 636 1 742 283 10 905 269 8 802 932 2 102 337 01.11 24 507 494 18 560 571 5 946 923 6 925 798 5 213 649 1 712 149 10 858 652 8 820 191 2 038 461 01.12 25 252 359 19 084 532 6 167 827 7 182 873 5 371 270 1 811 603 11 042 326 8 956 643 2 085 683 2012 год 01.01 26 565 233 20 404 650 6 160 583 7 382 614 5 445 025 1 937 589 11 853 489 9 690 640 2 162 849
Приложение 4
Таблица 3 - Расчет коэффициента корреляции между объемами вкладов населения и объемами кредитных вложений (млрд. руб.)
Период Вклады населения Объем размещенных кредитов Декабрь 2009 г. 4 828 322 9 888 995 Декабрь 2010 г. 5 523 844 13 536 658 Декабрь 2011 г. 6 998 751 13 445 039 Декабрь 2012 г. 9 250 426 15 306 121 Коэффициент корреляции 0,84
Приложение 5
Рисунок 1 - Доля сбережений населения в располагаемых доходах населения (%)
Приложение 6
Рисунок 2 - Рейтинг российских банков по стоимости привлечения депозитов физических лиц
Приложение 7
Таблица 4 - Динамика вкладов населения по срокам привлечения (млрд. руб.)
01.01.2010 01.01.2012 01.01.2013 01.02.2013 01.03.2013 1 Вклады физических лиц 5907,0 7485,0 9818,0 9729,7 9920,7 в т.ч. сберегательныесертификаты 18,0 15,5 14,0 13,8 13,7 1.1 Вклады физических лицдо востребования и сроком до 30 дней 1005,7 1232,1 1733,0 1564,3 1627,3 - в рублях 840,0 1060,8 1546,4 1377,1 1438,9 - в иностранной валюте 165,7 171,3 186,5 187,3 188,4 1.2 Вклады физических лицсроком от 31 дня до 1 года 1052,6 1481,6 1730,3 1763,1 1778,8 - в рублях 639,5 965,9 1353,3 1392,4 1414,6 - в иностранной валюте 413,1 515,6 377,0 370,7 364,2 1.3 Вклады физических лицсроком свыше 1 года 3848,7 4771,3 6354,7 6402,2 6514,5 - в рублях 2853,2 3484,4 5018,8 5070,0 5166,5 - в иностранной валюте 995,5 1286,9 1335,9 1332,2 1348,0 Справочно: Вклады физических лиц - нерезидентов (без учета сберегательныхсертификатов) 61,1 84,0 103,3 101,1 106,5 Источник: по данным Банка России.
Приложение 8
Таблица 5 - Расчет коэффициента корреляции между объемами долгосрочных вкладов населения и объемами кредитных вложений (млрд руб.)
Долгосрочные вклады  населения Объем размещенных кредитов Декабрь 2010 г. 2853,20 13 536 658 Декабрь 2011 г. 3484,40 13 445 039 Декабрь 2012 г. 5018,80 15 306 121 Коэффициент  корреляции 0,945723
Приложение 9
Таблица 6 - Сравнение доли банковских сбережений в доходах населения (%)
Страна 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. Россия 14,6 12,6 12,9 13,3 12,1 Великобритания -0,1 0,4 -1,7 -1,3 -2,9 Канада 2,7 3,2 2,2 3,6 2,6 Германия 10,3 10,4 10,5 10,5 10,8 США 3,8 3,4 1,5 2,5 1,7 Франция 12,5 12,4 11,4 11,4 12,0
Приложение 10
Таблица 7 - Объем и состав денежных накоплений населения
на начало месяца
 
 
  Всего накоплений, млрд.рублей В том числе остатки вкладов остатки наличных денег ценные бумаги млрд.рублей в % к общему объемунакоплений млрд.рублей в % к общемуобъемунакоплений млрд.рублей в % к общему объемунакоплений 2012г. Январь 14796,6 9687,5 65,5 4068,2 27,5 1040,9 7,0 Февраль 14424,2 9521,3 66,0 3858,2 26,8 1044,7 7,2 Март 14607,2 9688,2 66,3 3866,4 26,5 1052,6 7,2 Апрель 14688,0 9802,0 66,7 3818,0 26,0 1068,0 7,3 Май 15057,3 10070,0 66,9 3894,5 25,9 1092,8 7,2 Июнь 15161,0 10157,5 67,0 3871,8 25,5 1131,7 7,5 Июль 15534,6 10428,8 67,1 3938,9 25,4 1166,9 7,5 Август 15565,9 10446,1 67,1 3916,9 25,2 1202,9 7,7 Сентябрь 15715,6 10559,4 67,2 3913,4 24,9 1242,8 7,9 Октябрь 15812,6 10623,4 67,2 3904,8 24,7 1284,4 8,1 Ноябрь 15850,2 10693,1 67,5 3821,7 24,1 1335,4 8,4 Декабрь 16134,5 10944,9 67,8 3799,4 23,6 1390,2 8,6 2013г. Январь 17278,9 11739,5 68,0 4083,7 23,6 1455,7 8,4 Февраль 16818,6 11566,2 68,8 3758,9 22,3 1493,5 8,9 Март 17166,9 11840,0 69,0 3792,7 22,1 1534,2 8,9 Апрель 17471,7 12077,3 69,1 3813,6 21,8 1580,8 9,1 Май 18023,7 12469,6 69,2 3924,6 21,8 1629,5 9,0 Июнь2) 18051,6 12458,7 69,0 3916,2 21,7 1676,7 9,3 1) Без учета вкладов на валютных счетах и денежной наличности в иностранной валюте у населения. 2) Предварительные данные.
Приложение 11
Таблица 8 - Баланс денежных доходов и расходов населения Российской Федерации (руб.)
Баланс денежных доходов и расходов населения Российской Федерации (утвержденные данные)   млн.рублей Доходы 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2 007 2 008 2009 2010 2011 I. Доходы от предпринимательской деятельности 206 559 255 949 360 267 606 320 672 200 810 732 1 066 876 1 285 461 1 580 336 1 915 108 2 133 848 2 583 580 2 734 696 2 873 344 3 187 375 II. Оплата труда наемных работников 623 958 661 117 1 006 756 1 453 535 2 048 259 2 793 678 3 507 200 4 240 176 5 262 632 6 571 187 8 501 615 10 880 360 11 316 762 12 638 051 13 795 179 III.Доходы наемных работников от предприятий и организаций, кроме оплаты труда 39 577 37 975 63 875 86 599 109 690 138 076 151 286 182 116 206 245 254 920 315 111 385 708 400 900 448 256 480 290 IV.Социальные трансферты 245 484 237 676 381 694 551 130 808 303 1 040 471 1 253 402 1 407 375 1 755 576 2 079 863 2 477 045 3 333 303 4 247 692 5 761 847 6 513 817 в том числе: 1.Пенсии 181 335 178 535 279 634 360 564 533 810 722 554 879 941 1 059 424 1 254 640 1 437 786 1 669 033 2 282 338 2 825 847 3 987 219 4 415 547 2.Пособия и социальная помощь 50 555 41 051 55 011 77 744 98 309 128 429 140 870 140 985 314 912 467 523 639 498 829 995 1 167 913 1 522 664 1 831 127 3.Стипендии 3 213 3 135 5 166 5 075 6 236 6 306 7 343 9 429 9 961 11 291 26 354 35 672 39 812 41 047 51 588 4.Стpаховые возмещения 9 191 14 020 40 595 104 835 165 667 181 348 223 390 195 552 174 686 161 774 140 644 174 638 205 263 206 288 209 563 5.Выигрыши по лотереям 372 318 466 1 248 1 178 1 834 1 858 1 985 1 377 1 490 1 516 10 660 8 857 4 629 5 991 6.Возмещения расходов инвалидам 285 271 462 987 2 356 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7.Возмещение ущерба реабилитир.лицам 533 346 360 678 746 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 V. Доходы от собственности 94 341 97 071 207 109 270 902 304 603 353 827 694 520 904 238 1 424 546 1 720 655 1 892 609 1 565 666 1 847 412 2 022 819 1 846 359 в том числе: 1.Дивиденды 5 630 8 158 21 402 35 242 62 129 88 635 310 804 310 745 435 126 611 812 802 222 1 030 760 1 234 339 1 251 122 1 168 540 2.Проценты по депозитам 32 015 38 555 68 936 70 532 47 638 67 955 97 204 119 049 140 245 187 808 268 194 343 075 451 543 558 077 538 237 3.Выплата доходов по госуд. и др.цен.бумагам 50 478 40 264 98 824 142 349 153 376 119 943 176 562 324 356 630 352 516 266 224 228 138 283 96 340 101 470 118 642 4.Предварит. компенсация по вкладам граждан 1 034 1 981 2 270 6 583 6 656 15 385 17 497 20 892 25 177 44 881 46 864 53 549 64 458 110 988 19 428 5.Доходы от продажи недвижимости 5 184 8 113 15 677 16 195 34 803 61 909 92 453 129 197 193 646 359 888 551 102 0 0 0 6. Выплата правоприемникам умерших застрахованных лиц 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 731 1 162 1 512 VI. Доходы от продажи иностранной валюты 147 052 132 057 172 599 190 591 223 114 238 347 542 277 585 617 601 360 953 937 992 133 714 405 1 056 283 977 923 949 962 VII.Прочие доходы (от сдачи черных и цветных металлов) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29 818 50 004 78 587 VIII.Деньги, полученные по переводам 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 IX.Другие доходы 299 434 354 187 715 769 655 578 1 159 626 1 455 905 1 684 968 2 371 267 2 988 281 3 794 395 4 999 090 5 781 025 7 063 920 7 726 041 8 797 104 ВСЕГО ДЕНЕЖНЫХ ДОХОДОВ 1 656 405 1 776 032 2 908 069 3 814 655 5 325 795 6 831 036 8 900 529 10 976 249 13 818 975 17 290 065 21 311 452 25 244 047 28 697 484 32 498 284 35 648 674 ПРЕВЫШЕНИЕ РАСХОДОВ НАД ДОХОДАМИ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 БАЛАНС 1 656 405 1 776 032 2 908 069 3 814 655 5 325 795 6 831 036 8 900 529 10 976 249 13 818 975 17 290 065 21 311 452 25 244 047 28 697 484 32 498 284 35 648 674 Расходы и сбережения 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2 007 2 008 2009 2010 2011 I.Покупка товаров и оплата услуг 1 138 123 1 380 321 2 281 177 2 967 324 3 972 806 5 001 774 6 147 257 7 670 681 9 613 840 11 927 592 14 831 381 18 715 755 20 034 848 22 614 427 26 185 911 в том числе: 1. Покупка товаров 883 639 1 088 020 1 857 150 2 387 336 3 183 731 3 913 718 4 716 588 5 880 946 7 342 107 9 128 691 11 401 485 14 642 688 15 261 788 17 296 610 20 116 097 2. Оплата услуг 254 484 292 301 424 027 579 988 789 075 1 088 055 1 430 669 1 789 735 2 271 733 2 798 901 3 429 896 4 073 067 4 496 043 4 943 482 5 540 168 в том числе: 0 0 2.1 оплата жилья и коммунальных услуг 51 737 64 348 84 840 114 523 171 588 254 400 352 575 448 535 607 251 735 365 879 300 1 035 653 1 225 847 1 444 808 1 662 750 2.2 оплата бытовых услуг 47 201 51 307 68 813 86 667 108 106 126 872 152 582 188 452 228 679 277 873 330 829 405 717 446 593 487 178 533 294 2.3 оплата услуг системы образования 10 008 12 458 27 311 39 688 53 562 72 874 95 428 122 115 152 670 192 716 241 618 287 319 309 837 326 100 347 350 2.4 расходы на путевки в санатории и отдыха, туризм и медицинские услуги 13 767 21 673 33 506 47 933 61 079 91 210 112 097 141 356 179 701 224 665 275 498 326 549 362 144 410 813 467 398 2.5 расходы на кино,театры и другие зрелища 3 482 4 552 8 132 11 930 17 733 26 575 39 563 53 897 68 093 78 068 80 334 92 178 103 651 112 019 123 425 2.6 расходы на все виды транспорта 64 469 68 443 112 382 153 214 204 996 263 910 330 454 395 902 487 083 593 255 719 447 874 176 914 770 940 545 1 067 765 2.7 оплата услуг связи 23 146 27 885 43 091 65 866 95 745 160 831 239 060 314 232 420 277 519 651 676 487 798 458 871 821 950 653 1 044 376 2.8 прочие услуги 40 674 41 634 45 951 60 168 76 266 91 384 108 909 125 289 127 977 177 179 226 384 253 018 261 381 271 367 293 810 3. платежи за товары (работы, услуги) с использованием банковских карт 277 017 374 335 529 646 II.Обязательные платежи и разнообр. взносы 103 481 107 860 192 056 309 176 471 669 585 073 733 502 975 446 1 151 118 1 524 896 2 044 871 2 838 344 2 849 105 3 025 079 3 535 829 1. Налоги и сборы 83 336 82 305 131 887 195 342 287 023 398 829 493 596 632 721 773 769 1 007 752 1 368 143 1 795 142 1 816 151 1 981 580 2 213 880 2. Платежи по страхованию 15 682 11 712 40 264 83 923 159 648 149 514 183 911 255 783 217 622 246 943 230 434 277 008 261 028 278 663 333 852 3. Взносы в общественные и коопер. организации 2 743 2 433 3 641 4 780 6 417 8 416 11 613 11 961 14 128 16 734 54 037 69 949 90 730 100 364 148 923 4. Проценты, уплач.за предоставленные кредиты 1 083 3 929 5 817 8 458 14 579 24 143 39 790 70 080 142 266 249 959 388 813 596 007 634 362 653 878 824 712 5. Приобретение лотерейных билетов 637 596 908 2 730 3 413 4 172 4 592 4 901 3 333 3 509 3 445 100 238 46 833 10 594 14 462 6. Проценты за товарный кредит 0 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7. Страховые взносы в пенсионные фонды 0 6 880 9 539 13 943 588 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 III.Сбережения во вкладах и ценных бумагах 35 998 19 861 98 634 141 564 195 774 249 034 489 525 469 437 687 198 1 172 390 1 396 850 55 1 269 439 2 473 596 1 870 067 в том числе: 1.Прирост (уменьшение) вкладов в учрежд.СБ РФ 17 237 9 909 56 173 81 930 103 907 137 193 248 017 201 750 180 200 480 226 525 394 117 566 570 946 1 060 928 739 408 2.Прирост (уменьшение) вкладов в КБ 613 -10 125 4 218 11 728 34 668 60 318 167 122 193 642 220 927 385 231 516 035 -279 575 613 726 1 338 408 1 041 729 3. Прирост средств физлиц. с использ. банковских карт 0 -192 0 0 0 0 0 0 217 971 206 899 254 147 32 104 0 0 0 3.Приобретение государств.и др. ценных бумаг 18 148 20 269 38 243 47 906 57 199 51 523 74 385 74 045 68 100 100 033 101 274 129 961 84 766 74 260 88 930 IV.Расходы на покупку недвижимости 12 333 23 569 38 696 47 698 75 404 119 833 180 088 255 219 352 235 572 315 834 006 1 194 732 838 826 1 104 545 1 444 108 V.Пpиобpетение иностранной валюты 347 454 213 645 226 857 253 605 300 826 379 448 643 685 905 583 1 172 971 1 180 017 1 105 263 2 004 136 1 561 092 1 173 287 1 499 510 VI.Изменение средств на счетах инд.предпринимателей 0 0 33 619 127 854 253 398 421 976 618 103 797 417 956 481 925 580 996 384 1 247 553 1 396 507 1 693 407 1 884 036 VII.Изменение задолженности по кредитам -9 060 379 -16 667 -16 129 -49 379 -47 196 -156 808 -319 106 -558 060 -884 728 -1 175 367 -1 098 149 492 436 -546 181 -1 584 121 VIII.Деньги,отосланные по переводам 1 087 1 041 402 548 1 329 1 859 3 959 25 459 238 448 288 134 459 071 256 489 153 705 139 819 141 887 IX. Покупка населением скота и птицы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 84 966 89 877 X. ВСЕГО ДЕНЕЖНЫХ РАСХОДОВ И СБЕРЕЖЕНИЙ 1 629 416 1 746 677 2 854 775 3 703 785 5 221 826 6 711 801 8 659 311 10 780 136 13 614 231 16 706 196 20 492 459 25 158 917 28 595 957 31 762 945 35 067 103 XI. ПРЕВЫШЕНИЕ ДОХОДОВ НАД РАСХОДАМИ 26 989 29 355 53 294 110 870 103 969 119 235 241 218 196 114 204 744 583 868 818 993 85 130 101 527 735 339 581 571 XII. БАЛАНС 1 656 405 1 776 032 2 908 069 3 814 655 5 325 795 6 831 036 8 900 529 10 976 249 13 818 975 17 290 065 21 311 452 25 244 047 28 697 484 32 498 284 35 648 674
Приложение 12
Рисунок 3 – Темпы прироста депозитной базы
Приложение 13
Рисунок 4 – Темпы прироста вкладов уступают темпам прироста кредитов
Приложение 14
Рисунок 5 – Темпы роста, декабрь к декабрю предыдущего года, %
Приложение 15

Рисунок 6 – Денежная масса и депозиты физических лиц
Приложение 16

Рисунок 7 - Темпы прироста денежной массы
Приложение 17
Рисунок 8 - Наличная иностранная валюта и валютный курс
Приложение 18
Рисунок 9 – Изменение количества денег на руках населения, млн.руб.
Щеголева Н.Г., Хабаров В.И. Финансы и кредит: учеб. пособие. М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. 512 с.
Le Bon G. The Crowd. — New York: Penguin Books, 1977.
Mackay C. Memoirs of Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds. — New York: John Wiley & Sons, 1996.
Kahneman D., Tversky A. (1979) Prospect theory: An analysis of decision under risk. Econometrica, 47.
Shiller, Robert. 1981. «Do Stock Prices Move Too Much To Be Justified by Subsequent Changes in Dividends». American Economic Review 71

Shefrin, Hersh, and Meir Statman. 1984. «Explaining Investor Preference for Cash Dividends» Journal of Financial Economics 13, no. 2
De Bondt, Werner and Richard Thaler. 1985. «Does Stock Market Overreact?» Journal of Finance 40).
Корнеева С. К понятию "инвестиции" // Хозяйство и право. 2008. N 12 (383). С. 21
Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998. С. 1.
Боди Э., Кейн А., Маркус А. Принципы инвестиций: Пер. с англ. 4-е изд. М.: Вильямс, 2004. С. 25.
См.: Макарова С.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Ч. 1: Рынок ценных бумаг: Конспект лекций. СПб.: СпецЛит, 2000. С. 16.
Маренков Н.Л. Ценные бумаги. М.: Москов. экономико-финансовый ин-т; Ростов н/Д: Феникс, 2003. С. 254. (Сер. "Высшее образование").
Самуэльсон Пол А., Нордхаус Вильям Д. Экономика. Пер. с англ. М.: БИНОМ, 1997. С. 472, 783.
Там же. С. 463.
Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. со 2-го изд. М.: Дело, 1998. С. 440.
Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. Макро Экономика. Глобальный подход: Пер. с англ. М.: Дело, 1996. С. 172.
См.: Мэнкью Н.Г. Принципы экономике. СПб.: Питер, 1999. С. 545.
Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. 2-е изд., с изм. М.: Экономистъ, 2005. С. 27, 29.
Самуэльсон Пол А., Нордхаус Вильям Д. Указ. соч. С. 783.
См., к примеру: Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Указ. соч. С. 1; Едронова В.Н., Новожилова Т.Н. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. М.: Магистр, 2007. С. 14 - 16; Булатов В.В. Экономический рост и фондовый рынок: В 2 т. Т. 1. М.: Наука, 2004. С. 84.
Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. С. 9.
МОДЕРНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ: ЗАДАЧИ, ТЕНДЕНЦИИ// http://sibac.info/index.php/2009-07-01-10-21-16/5533-2012-12-20-06-59-15
Денежные сбережения населения как фактор экономического роста// http://invbirzha.blogspot.ru/2011/07/blog-post_19.html
Темпы прироста депозитов юридических лиц остались на стабильном уровне// http://bishelp.ru/gde_dengi/detail.php?ID=172006
Население возвращает сбережения на рынок// http://bankir.ru/novosti/s/naselenie-vozvrashchaet-sberezheniya-na-rynok-10044153/
Турбанов А.В. Система страхования банковских вкладов: современность и новые вызовы // Журнал российского права. 2011. N 1. С. 20 - 26.
Федеральный закон от 23.12.2003 N 177-ФЗ (ред. от 07.05.2013) "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации"// "Собрание законодательства РФ", 29.12.2003, N 52 (часть I), ст. 5029
Миголь Е.В. Система страхования банковских вкладов может измениться// "Регламентация банковских операций. Документы и комментарии", 2007, N 4
URL: http://www.ahml.ru/ (сайт Агентства по ипотечному жилищному кредитованию).
URL: http://nacfin.ru/ (сайт Национального Агентства финансовых исследований).
URL: http://premier.gov.ru/
См.: http://www.usbcollector.ru; http://www.usbcollector.ru/about.html.
Тальская М. Застой номер два // Банки и деловой мир. 2013. N 3. С. 60 - 66.
http://www.gks.ru/free_doc/new_site/population/urov/doc3-1-2.htm
http://www.gks.ru/free_doc/new_site/population/urov/urov_17g.xls
2