ПРАКТИКА ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ МАШИН, ОБОРУДОВАНИЯ И ПРИБОРОВ

СОДЕРЖАНИЕ
РАЗДЕЛ 1. ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ И ВЫВОДЫ
1.1 ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ, ИДЕНТИФИЦИРУЮЩАЯ ОБЪЕКТ ОЦЕНКИ
1.2 РЕЗУЛЬТАТЫ ОЦЕНКИ, ПОЛУЧЕННЫЕ ПРИ ПРИМЕНЕНИИ РАЗЛИЧНЫХ ПОДХОДОВ К ОЦЕНКЕ
1.3 ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ СВЕДЕНИЯ ОБ ОТЧЕТЕ
РАЗДЕЛ 2. ЗАДАНИЕ НА ОЦЕНКУ
2.1 ОБЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ К ПРОВЕДЕНИЮ ОЦЕНКИ
2. 2 ДОПУЩЕНИЯ И ОГРАНИЧЕНИЯ, НА КОТОРЫХ ОСНОВЫВАЕТСЯ ОЦЕНКА
РАЗДЕЛ 3. СВЕДЕНИЯ О ЗАКАЗЧИКЕ ОЦЕНКИ И ОБ ОЦЕНЩИКЕ
3.1 СВЕДЕНИЯ О ЗАКАЗЧИКЕ
3.2 СВЕДЕНИЯ О ЮРИДИЧЕСКОМ ЛИЦЕ, С КОТОРЫМ ОЦЕНЩИКОМ ЗАКЛЮЧЕН ТРУДОВОЙ ДОГОВОР
РАЗДЕЛ 4. ПРИМЕНЯЕМЫЕ СТАНДАРТЫ ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
4.1 ФЕДЕРАЛЬНЫЕ ЗАКОНЫ И СТАНДАРТЫ ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
РАЗДЕЛ 5.
ДОПУЩЕНИЯ И ОГРАНИЧИТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ ОЦЕНКИ
РАЗДЕЛ 6. ОБЩАЯ ЧАСТЬ
6.1 ЦЕЛЬ И НАЗНАЧЕНИЕ ОЦЕНКИ. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОЦЕНИВАЕМОЙ СТОИМОСТИ
6.2 ОЦЕНИВАЕМЫЕ ПРАВА
6.3 ОБЪЕКТ ОЦЕНКИ
6.4 ПРОВЕДЕНИЕ ОЦЕНКИ (ЭТАПЫ ОЦЕНКИ)
6.5 ПЕРЕЧЕНЬ ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ДАННЫХ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ПОЛУЧЕНИЯ
РАЗДЕЛ 7. ОПИСАНИЕ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ
7.1 КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ И КАЧЕСТВЕННЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ
7.2 ИНФОРМАЦИЯ О ТЕКУЩЕМ ИСПОЛЬЗОВАНИИ И СОСТОЯНИИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ
РАЗДЕЛ 8. АНАЛИЗ РЫНОЧНОЙ СИТУАЦИИ
8.1 АНАЛИЗ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ В СЗР
8.2 ОБЗОР СОСТОЯНИЯ РЫНКА ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА
РАДЕЛ 9. МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ И РАСЧЕТОВ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ
9.1 ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ
9.2 ОБОСНОВАНИЕ ВЫБОРА ПОДХОДОВ ДЛЯ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ
РАЗДЕЛ 10. ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ
10.1ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ В РАМКАХ СРАВНИТЕЛЬНОГО ПОДХОДА
10.2.РАСЧЕТ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЗАТРАТНОГО ПОДХОДА К ОЦЕНКЕ
РАЗДЕЛ 11. СОГЛАСОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ
РАЗДЕЛ 12. СЕРТИФИКАЦИЯ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Стоимость машин и оборудования с учетом износа определяется по формуле:
S = C * (1- И), где:
С – стоимость затрат на воспроизводство или замещение, определяемая с учетом монтажа оборудования;
И – совокупный износ Объекта оценки.
9.2 Обоснование выбора подходов для определения стоимости объекта оценки
Для расчета рыночной стоимости оцениваемых объектов применялся сравнительный и затратный подход к оценке.
Доходный подход в основном используется для оценки предприятий, производственных комплексов и других объектов бизнеса.
В связи с тем, что понятие дохода связывается с конкретным производством или оказанием услуг, то доходный подход малоэффективен при оценке отдельных видов средств труда, которые, как правило, являются элементами системы, приносящей доход.
В связи с вышесказанным, оценщики полагают, что отказ от доходного подхода к оценке применительно к оцениваемым объектам не приведет к существенному искажению результатов оценки.
Раздел 10. Оценка рыночной стоимости
10.1ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ В РАМКАХ СРАВНИТЕЛЬНОГО ПОДХОДА

Исследование рынка и отбор объектов-аналогов.
В результате исследования вторичного рынка цистерн были найдены объекты, которые послужили аналогами для оцениваемого движимого имущества. Результаты исследования представлены в таблицах
АНАЛИЗ ВТОРИЧНОГО РЫНКА
Вагона-цистерны 15-740
№ п/п Описание Цена предложения (с учетом НДС), рублей Источник информации 1 Цистерны под СНП, модель 15-740
калибр-66, 1999 года постройки. Капитальный ремонт – октябрь 2009 г.
920 000 http://prombizness.narod.ru/4.html 2 Цистерна модель 15-740
1997 года выпуска 860 000
Железнодорожная доска объявлений: покупка, продажа, запчасти для ж/д техники, вагонов, подвижной состав ржд.//http://www.ksk-rd.ru/advert/LocoZapChastProposal/LocoZapChastProposal_6545.html 3 Цистерна модель 15-740
2000 года выпуска 1 020 000 Доска промышленных объявлений// http://www.paytina.net.ru/board_ads_16418.html
Внесение корректировок в цены объектов-аналогов.
Необходимые корректировки свелись к следующим.
Поправка на износ вносилась путем приведения степени износа аналогов к степени износа оцениваемого Объекта, для чего использовалась следующая формула:
К = , где:
К – корректирующий коэффициент;
Ио – износ Объекта оценки, %;
Иа – износ аналога, %.
Износ объекта оценки = (2013-1998)/32*100 = 47%
Износ объектов – аналогов рассчитывался модернизированным методом сроков жизни. Расчет износа модернизированным методом сроков жизни производился по приведенной выше обобщенной формуле (1).
Скидка на торг. Цены всех приведенных аналогов – цены оферт. Цена предложения должна быть скорректирована, если при покупке возможен торг, что характерно для вторичного рынка.
Результаты проводимых корректировок представлены в таблицах.
КОРРЕКТИРОВКА ЦЕН АНАЛОГОВ И РАСЧЕТ СТОИМОСТИ
Вагона-цистерны 15-740
№ п/п Наименование характеристики Аналог №1 Аналог №2 Аналог №3 1. Марка/модель модель 15-740 модель 15-740 модель 15-740 2. Цена предложения, рублей (с НДС) 920000 860000 1020000 3. Износ, % (2013-1999)/32 *100% = 44% (2013-1997)/32*100=50% (2013-2000)/32*100=41% 4. Поправка на износ 53/56=0,95 53/50=1,06 53/59=0,9 5. Цена, скорректированная на износ, рублей 874000 911600 918000 6. Скидка на торг, % 3% 3% 3% 7. Цена, скорректированная на торг, рублей 847780 884252 890460 8. среднее арифметическое значение 874 164 рублей
Установление стоимости оцениваемого объекта путем анализа сравнительных характеристик и откорректированных цен сопоставимых объектов.
По результатам исследования вторичного рынка цистерн для светлых нефтепродуктов модели 15-740 было установлено, что в большинстве случаев при заключении сделок возможен торг. Диапазон значение скидок на торг, как правило, составляет от 3% до 10%.
Величина корректировки на торг принята по минимальному значению (3%) для объектов – цистерна 15-740, учитывая небольшое количество предложений на рынке и высокое качество сборки.
Поскольку информация обо всех аналогах получена из достоверных источников, и параметры, по которым производились корректировки аналогов, сопоставимы, стоимость объектов оценки рассчитывалась как среднее арифметическое значение.
Произведенные расчеты стоимости Объектов оценки, исходя из цен предложения аналогов сравнительным подходом с учетом соответствующих поправок, которые применялись последовательно, сведены в таблицы
Таким образом, стоимость Объекта, полученная с использованием сравнительного подхода к оценке, составит с учетом округления 874 164 (восемьсот семьдесят четыре тысячи сто шестьдесят четыре) рублей, включая НДС (18%).
Расчет ликвидационной стоимости цистерны 15-740
Для того чтобы перейти от рыночной стоимости объекта оценки к ликвидационной стоимости, необходимо учесть два фактора:
стоимость денег во времени;
эластичность спроса по цене.
Учет фактора стоимости денег во времени базируется на принципе безубыточности реализации объекта по цене, которая ниже его рыночной стоимости. Суть принципа заключается в следующем: убытки, возникающие при реализации объекта по цене, которая ниже его рыночной стоимости, должны быть компенсированы доходами от размещения денежных средств, полученных от реализации этих объектов в меньшем объеме, но ранее.
Доход от размещения суммы, соответствующей ликвидационной стоимости (Сл), рассчитывается по следующей формуле:
где,
– доход;
– ликвидационная стоимость;
– требуемая доходность инвестирования в объект оценки;
– период времени, равный разнице между сроком реализации объекта по рыночной и по ликвидационной стоимости.
Поскольку доход равен разнице между рыночной и ликвидационной стоимостью объекта оценки, то рыночная стоимость равна:
Из этой формулы мы можем вычислить ликвидационную стоимость, учитывающую фактор стоимости денег во времени:
где,
- рыночная стоимость оцениваемого имущества, без учета стоимости монтажных работ.
- поправочный коэффициент, учитывающий изменение стоимости денег во времени.
- время,
- срок реализации объекта по рыночной стоимости, который равен среднерыночному периоду экспозиции.
- срок реализации объекта по ликвидационной стоимости.
– годовая ставка дисконта.
Из проведенного анализа рынка в настоящем Отчете рынок к которому относится объект оценки был определен Оценщиком как крайне монополизированный, из чего следует, что с большой долей вероятности срок реализации объекта по рыночной стоимости будет совпадать со сроком реализации объекта по стоимости ликвидационной. Тогда, поправочный коэффициент учитывающий изменение стоимости денег во времени, КДВ, в настоящем Отчете будет равен единице, КДВ = 1.
Для учета влияния на ликвидационную стоимость имущества фактора эластичности спроса по цене, целесообразно рассмотреть реализацию объекта как процесс:
Продавец снижает цену реализуемого объекта. При этом необходимо, чтобы потенциальные покупатели были проинформированы о снижении цены объекта.
Под воздействием снижения цены реализуемого объекта, как правило, происходит повышение величины спроса на эти объекты.
Повышение величины спроса, при прочих равных условиях, сокращает период экспозиции объекта на рынке.
Тесноту взаимосвязи экономических параметров «цена» - «спрос» можно оценивать при помощи коэффициента эластичности спроса по цене. Причем, чем выше значение показателя эластичность, тем выше теснота связи показателей, и тем незначительнее величина ликвидационной стоимости будет отличаться от рыночной стоимости.
В этой связи представляется целесообразным учесть влияние фактора эластичности спроса по цене на ликвидационную стоимость путем введения в формулу для ее расчета поправочного коэффициента КЭ:
С учетом характера влияния эластичности спроса по цене на величину ликвидационной стоимости объектов, представляется возможным аналитически задать зависимость значения поправочного коэффициента КЭ от величины коэффициента эластичности спроса по цене E следующим выражением:
где,
е= 2,71828 (const).
Зависимость коэффициента эластичности спроса по цене, а также поправочного коэффициента, учитывающего эластичность, представлены ниже. При этом подтип спроса присущий оцениваемому имуществу определен Оценщиками ранее – «с единичной эластичностью».
Зависимость коэффициента эластичности спроса по цене и поправочного коэффициента от подтипа спроса
Подтип спроса Коэффициент эластичности спроса по цене Поправочный коэффициент, учитывающий эластичность Абсолютно эластичный бесконечность 1 Сильно-эластичный 3 1 Средне-эластичный 1,75 0,94 Слабо-эластичный 1,25 0,85 С единичной эластичностью 1 0,76 Слабо-неэластичный 0,83 0,68 Средне-неэластичный 0,5 0,46 Сильно-неэластичный 0,16 0,16 Абсолютно неэластичный 0 0
Таким образом, ликвидационная стоимость объекта оценки в настоящем Отчете определяются по формуле:
Расчет ликвидационной стоимости объекта оценки
Наименование объекта оценки Итоговая рыночная стоимость объекта оценки, с учетом НДС 18%, руб. Поправочный коэффициент, учитывающий эластичность спроса по цене, Кэ. Ликвидационная стоимость объекта оценки, с учетом НДС 18%, руб. Цистерна модель 15-740 874 164 0,76 664 365 Источник: расчеты Оценщика
Итоговая величина ликвидационной стоимости объекта оценки, по состоянию на дату оценки 05 июня 2013 года, с учетом НДС 18%, составляет:
664 365 (Шестьсот шестьдесят четыре тысячи триста шестьдесят пять) рублей
Расчет рыночной стоимости Объекта оценки с использованием затратного подхода к оценке
Определение стоимости воспроизводства Объекта оценки без учета износа.
Расчет стоимости затрат на замещение Объекта оценки проводился по методу сравнения с идентичным объектом.
В качестве идентичного объекта для Объекта оценки №2 – электронасос ОНЦ1М.
Технические и эксплуатационные характеристики оборудования, выбранного в качестве идентичного для оцениваемого электронасоса, представлены ниже в таблице 4.
Источником информации для определения стоимости идентичного объекта для электронасос послужили данные, предоставленные официальным представителем компаний, реализующих данные насосы.
Поскольку информация обо всех аналогах получена из достоверных источников, и параметры, по которым производились корректировки аналогов, сопоставимы, стоимость затрат на замещение Объекта оценки №2 рассчитывалась как среднее арифметическое значение.
РАСЧЕТ СТОИМОСТИ ЗАТРАТ НА ЗАМЕЩЕНИЕ
Насоса ОНЦ1М
№ п/п Коммерческое предложение Цена нового насоса, рублей (с НДС) Информация о продавце 1 насос П8-ОНЦ1-6,3/20 (ц) 32840 ОАО «Промстройкомплект» 2 ОНЦ1М – 6,3/20-5-35 34385 Тульский насосный завод 3 Насос ОНЦ1М-6,3/20-5-35 35110 ООО «Рост» стоимость затрат на замещение 34 112 рублей
Таким образом, стоимость затрат на замещение насоса ОНЦ1М-6,3/20-5-35 составит с учетом округления 34112 (тридцать четыре тысячи сто двенадцать) рублей, включая НДС (18%).
Определение величины износа Объекта оценки.
Применительно к оценке объекта износ означает потерю стоимости объекта оценки вследствие:
Его эксплуатации или длительного хранении (физический износ);
Развития научно-технического прогресса, приведшего к выпуску более совершенных конструкций (функциональное устаревание или моральный износ);
Коренного изменения макроэкономической ситуации (экономическое или внешнее устаревание).
В случае если не определен конкретный вид физического износа, то «по умолчанию» подразумевается естественный физический износ.
Износ Объектов оценки рассчитывался модернизированным методом сроков жизни. Расчет износа модернизированным методом сроков жизни производился по обобщенной формуле:
И = 1- (1), где:
Тхр – хронологический возраст объекта – отсчитывается от даты изготовления объекта до текущей даты (даты оценки);
Тсс – срок службы машин и оборудования данной группы – нормативный срок службы, при котором считается, что объект настолько изнашивается, что не пригоден для дальнейшей эксплуатации и он полностью обесценивается. Нормативный срок службы, как правило, устанавливается заводом изготовителем на основании имеющегося у завода опыта по обслуживанию и проведению ремонтных работ подобных объектов.
Износ, рассчитанный по приведенной выше формуле (1), представляет собой общий совокупный износ объекта, включающие в себя физический, функциональный и внешний износы.
Хронологический возраст насоса составляет 5 лет.
Согласно постановлению правительства РФ от 01 января 2002 года №1 (в редакции от 12 сентября 2008 года №676) «О Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» оборудование относятся к пятой амортизационной группе со сроком полезного использования свыше 7 лет до 10 лет включительно.
Исходя из того, что оцениваемые объекты характеризуются высоким качеством сборки и износостойкостью деталей. Оценщики определили нормативный срок службы для насоса ОНЦ1М в размере 10 лет. Функциональный износ насоса принят равным 50%.
Таким образом, совокупный износ объекта оценки составит:
И = 50%.
Определение найденной затратным подходом стоимости Объекта оценки.
Расчет стоимости Объекта с использованием затратного подхода к оценке представлен в таблице.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ
Объекта с использование затратного подхода к оценке
Наименование показателя ОНЦ1М – 6,3/20-5-35 стоимость затрат на замещение самоходной машины, рублей (с НДС) 34112 совокупный износ, % 50% совокупный износ, рублей 17056 стоимость Объекта оценки с учетом совокупного износа, рублей 17056
Таким образом, стоимость Объекта, полученная с использование затратного подхода к оценке, составит с учетом округленная 17056 (семнадцать тысяч пятьдесят шесть) рублей, включая НДС (18%).
Раздел 11. Согласование результатов
Заключительным элементом аналитического исследования оцениваемого объекта является сопоставление расчетных стоимостей, полученных при помощи использованных классических методов оценки.
Целью сведения результатов всех используемых методов является определение наиболее вероятной стоимости цистерны 15-740 и насоса ОНЦ1М на дату оценки через взвешивание преимуществ и недостатков каждого из примененных методов.
Ниже приведена таблица согласования стоимостей оцениваемого имущества полученная двумя подходами: затратным и сравнительным.
подход к определению стоимости величина показателя затратный подход сравнительный подход взвешенная стоимость. рублей Цистерна для светлых нефтепродуктов модель 15-740 1998 года выпуска
- 874164 874164 электронасоса ОНЦ1М – 6,3/20-5-35 2007 года выпуска 17056 - 17056
Раздел 12. Сертификация
Настоящая оценка проведена в соответствии с общепринятыми принципами и методами оценки и с использованием всей доступной легальной информации.
Оценщик свидетельствует, что ознакомился с оцениваемыми объектами:
Цистерна 15-740
ОНЦ1М – 6,3/20-5-35
Результаты оценки являются выражением профессионального мнения Оценщика о стоимости оцениваемых объектов.
Мы, нижеподписавшиеся, настоящим удостоверяем, что в соответствии с имеющимися у нас данными и согласно нашим профессиональным знаниям:
изложенные в данном отчете факты соответствуют действительности;
Оценщик, как и Исполнитель, не имеет ни в настоящем, ни в будущем какого-либо интереса в объекте собственности, являющемся предметом данного отчета;
Оценщик не имел личной заинтересованности и предубеждения в отношении вовлеченных сторон.
Величина итоговой рыночной стоимости цистерны для светлых нефтепродуктов 15-740 1998 года выпуска, составляет с учетом НДС(18%):
874164 (восемьсот семьдесят четыре тысячи сто шестьдесят четыре) рублей, ликвидационная стоимость составляет – 664 365 (Шестьсот шестьдесят четыре тысячи триста шестьдесят пять) рублей.
Величина итоговой рыночной стоимости электронасоса ОНЦ1М – 6,3/20-5-35 2007 года выпуска, составляет с учетом НДС(18%):
17056 (семнадцать тысяч пятьдесят шесть) рублей.
Оценщик ____________ ………………….. Генеральный директорООО «Техника» ____________ …………………….. 
Список использованной литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации.
Налоговый кодекс Российской Федерации.
Федеральный Закон № 135-ФЗ от 29.07.1998 г. "Об оценочной деятельности в Российской Федерации".
Федеральный стандарт оценки «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки (ФСО №1)». Утвержден приказом Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации от 20 июля 2007 года №256.
Федеральный стандарт оценки «Цель оценки и виды стоимости (ФСО №2)». Утвержден приказом Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации от 20 июля 2007 года №255.
Федеральный стандарт оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО №3)». Утвержден приказом Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации от 20 июля 2007 года №254.
Постановление Правительства Российской Федерации от 01 января 2002 года .3 (в редакции от 12.09.2008 №676) «О Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы».
Свод стандартов оценки Российского общества оценщиков «ССО РОО 2011».
Оценка рыночной стоимости машин и оборудования. Серия «Оценочная деятельность». Учебно-практическое пособие. -М.: Дело, 1998.
Саприцкий Э.Б. «Методология определения стоимости промышленного оборудования», Москва, 1996.
Ковалев А.П. «Оценка активной части основных фондов», Москва: Финстатинформ, 1997.
«Оценивая машины и оборудование» по редакцией Алико Дж., 1995.
А.И. Попеско, А.В. Ступин, С.Е. Чесноков «Износ технологических машин и оборудования при оценке их рыночной стоимости»: Учебное пособие. – М.: ОО «Российское общество оценщиков», 2002.
«Определение стоимости, затрат на восстановление и утраты товарной стоимости автомототранспортных средств. Методическое руководство для экспертов.» Утверждено Министерством юстиции РФ 15 декабря 2000 года.
Дж. Алико «Оценивая машины и оборудование».
Методологическое руководство для экспертов «Определение стоимости затрат на восстановление и утраты товарной стоимости автомототранспортных средств» Утверждено Министерством юстиции Российской Федерации 15 декабря 2000 года http://www.businesspravo.ru/Docum/DocumShow_DocumID_122642.html
______________________________________________________________________________
2