На выбор (1 из 8)

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие финансового положения предприятия
1.2. Цели, задачи, последовательность проведения анализа
финансового положения предприятия
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ
ООО «ФЮК «СИТИ-М»
2.1. Анализ бухгалтерского баланса
2.2. Анализ имущественного положения
и производственного потенциала предприятия
2.3. Анализ финансового положения предприятия
(финансовой устойчивости и платежеспособности)
2.4. Анализ деловой активности предприятия
2.5. Рекомендации по улучшению финансового положения
ООО «ФЮК «Сити-М»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ………………….………………………………………39

Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент оборачиваемости материальных средств. В ООО «ФЮК «Сити-М» данный показатель в 2012 году снижается на 69 пункта по сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что запасы обновляются медленнее, а, следовательно, долги погашаются также медленно.Для оценки финансовой ситуации с точки зрения устойчивости финансового положения ООО «ФЮК «Сити-М» используем данные о соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. По данным таблицы 2.11 видно, что в 2012 году оборачиваемость кредиторской задолженности была ниже, чем оборачиваемость средств в расчетах. Такое соотношение дебиторской задолженности в условиях инфляции оправдано и стабилизирует рыночную устойчивость, т.к. кредиторскую задолженность можно рассматривать как средства, привлеченные в оборот, а дебиторскую – как средства, отвлеченные из оборота. Срок обращения кредиторской задолженности в 2012 году снижается на 2,359 дня, а срок обращения дебиторской – на 15,486 дня. Скорость оборота собственных средств характеризует активность использования денежных средств. Невысокое значение данного показателя свидетельствует о бездействии некоторой части собственных средств. В ООО «ФЮК «Сити-М» данный показатель на 0,246 пункта выше, чем в 2011 году, и свидетельствует о том, что на каждый рубль инвестированного собственного капитала приходится 122,5 коп. выручки от продажи, что само по себе уже достаточно неплохо характеризует деятельность субъекта хозяйствования.В целом, в ООО «ФЮК «Сити-М»» за отчетный период наблюдается оптимизация всех показателей деловой активности, что оценивается положительно, кроме показателя оборачиваемости материальных средств (запасов). Для эффективности управления запасами в организации необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику.В общем, можно характеризовать ООО «ФЮК «Сити-М» как организацию перспективную.2.5. Рекомендации по улучшению финансового положенияООО «ФЮК «Сити-М»Установим некоторые направления совершенствования политики управления финансами, что позволит улучшить финансовое положение ООО «ФЮК «Сити-М» в перспективе и обеспечит повышение его инвестиционной привлекательности.Проведенный анализ выявил проблему большой суммы дебиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений управления финансами ООО «ФЮК «Сити-М» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. Рекомендуется составлять таблицу, в которой будет видно преобладание того или иного вида дебиторской задолженности.Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. Для ООО «ФЮК «Сити-М» наиболее приемлемым является принцип реализации своих продукции и товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются покупателями этой организации. При вводе в действие данного принципа ООО «ФЮК «Сити-М» рекомендуется сформировать механизм управления дебиторской задолженностью: сроки и формы напоминаний потребителям о дате платежей (приемлемой является периодичность 1 раз в неделю).Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов также является одним из важнейших направлений финансовой политики.По результатам проведенного анализа было выявлено, что необходимо постоянное проведение жесткого контроля за положением кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «ФЮК «Сити-М». Данного типа работу предлагается осуществить финансовому директору, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.Управление денежными активами в ООО в анализируемом периоде не принесло положительный результат, потому что недостаточное увеличение денег на счетах в банке не приносит дополнительный доход предприятию в виде начисляемых на них процентов банком. Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты, к примеру, согласование с банком условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке) и др.В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики на предприятии можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «ФЮК «Сити-М» в дальнейшем будут улучшаться.При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж услуг: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.Примем, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).Найдем индекс цен (Iц) по формуле:, (3)где n – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30) [9].Найдем индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления скидки 4% предприятием индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) в среднем составляет 17,57%, то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Представим данное решение в таблице 2.12.Следовательно, из представленных в таблице 2.12 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «ФЮК «Сити-М» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 118 руб. (это самый выгодный вариант из трех представленных), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции финансовый результат в размере 84 руб. Эффект очевиден и соответствует 34 руб. (118-84).Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение бухгалтеру ООО «ФЮК «Сити-МА» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрение. Таблица 2.12Расчет эффекта от предоставления скидки ООО «ФЮК «Сити-М»ПоказателиПредоставление скидки по условию 4/10 net 45Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление скидки по условию 1/70 net 90Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,04171,04451,051,05Коэффициент дисконтирования *0,9600,9570,952 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.1000-0,96*1000=41000-0,957*1000==491000-0,952*1000==481000-0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.1000*4/100=401000*2,5/100=251000*1/100=101000*3/100=30Всего потери, руб.44745878Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000-40)*0,1757*0,96=162(1000-25)**0,1757*0,957==164(1000-10)**0,1757*0,957==166(1000-30)*0,1757*0,952=162Финансовый результат, руб.162-44 = 118164-74=90166-58=108162-78=84*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования – 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Проведем оценку эффективности предложенных мероприятий.Сумма запасов в среднем прогнозируется по опыту прошлых лет на уровне 190 тыс.руб. Прогнозируется возврат просроченной дебиторской задолженности в размере 569 (такая сумма долгосрочной задолженности была на начало периода)тыс.руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 1416 тыс.руб. (1985-569).НДС также можно прогнозировать на уровне 17 тыс.руб. исходя из данных прошлого периода.Краткосрочные финансовые вложения не изменятся – равны 6 тыс.руб.Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 300 тыс.руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 310 тыс.руб. Итого общая сумма оборотных средств будет равной:190 + 1416 + 6 + 310 = 1922 тыс.руб.Предполагается ускорение оборачиваемости оборотных средств – она будет равной 7,5 раз(такой цифры необходимо достичь, нужно будет контролировать формирование оборотных средств). Следовательно, выручка будет равна:1922*7,5 = 14415 руб.Себестоимость с коммерческими расходами в выручке составляет порядка 85% ((10627+6)/12493*100), следовательно, она будет равной 12253 тыс.руб. (14415*85/100).Прибыль от продаж составит: 14415 - 12253 = 2162 тыс.руб.Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением просроченной задолженности и недопоставок по договорам до 700 тыс.руб.Прибыль до налогообложения составит: 2162 - 700 = 1462 тыс.руб.Налог на прибыль: 1462*20/100 = 292 тыс.руб. Чистая прибыль: 1462 - 292 = 1170 тыс.руб.Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится до 5500 тыс.руб.Будет погашен краткосрочный кредит в размере 200 тыс.руб., новых кредитов не планируется. Также предполагается погашение кредиторской задолженности до достижения ею размера в 1700 тыс.руб. Следовательно, кредиторская задолженность также будет уменьшаться.Показатели до и после рекомендуемых мероприятий представлены в таблице 2.13.Таблица 2.13Показатели ООО «ФЮК «Сити-М» до и после рекомендуемых мероприятийПоказателиДо мероприятийПосле мероприятийОтклонение, (+,-)Выручка, тыс.руб.12493144151922Прибыль от продаж, тыс.руб.18672162295Прибыль до налогообложения, тыс.руб.46114621001Чистая прибыль, тыс.руб.3691170801Запасы, тыс.руб.190190-Дебиторская задолженность, тыс.руб.19851416-569Денежные средства, тыс.руб.10,2160,2150Коэффициент абсолютной ликвидности0,0030,0800,077Коэффициент текущей ликвидности0,4800,4930,013Представленные в таблице показатели свидетельствуют об улучшении финансового положения ООО «ФЮК «Сити-М» и повышении ликвидности его баланса, а также снижении вероятности банкротства.В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:- для улучшения финансового положения был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и особенно денежными активами. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 118 руб. прибыли;- планируемые направления финансовой политики ООО «ФЮК «Сити-М» позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,08 пункта. Это свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия и снижении вероятности его банкротства.ЗаключениеФинансовое положение характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью.Цель анализа финансово-экономическогоположения - оценить финансовое положение хозяйствующего субъекта и на основании определенных показателей предложить рекомендации по его улучшению.Проведенный анализ финансовогоположения ООО «ФЮК «Сити-М» позволяет сделать следующие выводы:- так как в ООО «ФЮК «Сити-М» коэффициент текущей ликвидности меньше критериального, поэтому нужно оценить коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил 0,235 пункта, что меньше 1, это свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Проанализировав все рассчитанные показатели платежеспособности, можно говорить о недостаточной платежеспособности ООО «ФЮК «Сити-М». Для улучшения платежеспособности ООО «ФЮК «Сити-М» нужно оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем сокращения кредиторской задолженности и т.д.;- динамика коэффициента финансовой устойчивости отрицательна. Значение показателя попадает под определение «тревожное». В ООО «ФЮК «Сити-М»74,1% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов. Можно сделать вывод о недостаточной текущей финансовой устойчивости анализируемого хозяйствующего субъекта, о кризисном положении предприятия. Если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение может ухудшитьсяДля улучшения финансовогоположения был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и особенно денежными активами. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 118 руб. прибыли.С целью обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного сета в банке);использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка и т.д.), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке.Планируемые направления финансовой политики ООО «ФЮК «Сити-М» позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,08 пункта. Это свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия и снижении вероятности его банкротства.Список литературыГражданский кодекс РФ. Части 1-4 по положению на 01.06.2011 г.: офиц. текст. – М.: Омега-Л, 2011. – 478с.Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.Методические указания по проведению анализа финансового положения организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В.Смекалов, С.В.Смолянинов. – СПб.: проспект науки, 2010. – 472с.Банк В.Р. Теория и практика комплексного анализа финансового положения хозяйствующих субъектов / В.Р. Банк, А.В. тараскина. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2011. – 640с.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2011. – 224с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с. Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения / А.Л. Бурцев // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. 2010. № 1. С. 255.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т.И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2009. – 144с.Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности / Т.А. Пожидаева. – М.: КноРус, 2010. – 320с.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник / Е.И. Шохин. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.