Анализ финансового состояния предприятия на примере

Содержание
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1. Краткая характеристика предприятия
2.2. Анализ активов и пассивов предприятия
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.4. Анализ ликвидности баланса
2.5. Анализ финансовых коэффициентов
2.6. Факторный анализ прибыли предприятия
Глава 3. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
Заключение
Список литературы
Приложение

Значение рентабельности активов осталось без изменения.
В 2012 году по всем видам рентабельности наблюдается рост, за исключением рентабельности собственного капитала, что показывает повышение конечной эффективности деятельности предприятия. Рентабельность собственного капитала снизилась по причине роста убытка в балансе предприятия, в разделе «Капитал и резервы». Проведем факторный анализ рентабельности ООО «Нияда»-таблица 2.15.
Факторный анализ рентабельности продаж проведен с использованием факторной модели:
R=(В-С-У-К):В
Где: В- выручка от реализации продукции,
С-себестоимость продукции,
У-управленческие расходы
К-коммерческие расходы Таблица 2.15
Факторный анализ рентабельности продаж в 2012 году
Фактор, изменяющий рентабельность, и его идентификатор Алгоритм расчета Результат расчета, % 2 3 4 Изменение выручки Δ RB Δ RB = В1 - С0 - К0 - У0 - В0 - С0 - К0 - У0 0,103 В1 В0 Изменение себестоимости Δ RC Δ RC = В1 - С1 - К0 - У0 - В1 - С0 - К0 - У0 -0,0903 В1 В1 Изменение управленческих расходов Δ RУ Δ RУ = В1 - С1 - К1 - У1 - В1 - С1 - К1 - У0 -0,010 В1 В1 Баланс отклонений R1 - R0 = Δ RB ± Δ RC ± Δ RK ±Δ RУ 0,003 R1 - R0
1.Изменение рентабельности продаж за счет изменения выручки:
(1185636-942053-0-84392)/1185636-(1185636-942053-0-84392)/1059649=0,103
2.Изменение рентабельности продаж за счет изменения себестоимости.
(1185636-1049098-0-84392)/1185636-(1185636-942053-0-84392)/1185636=-0,0903
3.Изменение рентабельности продаж за счет изменения управленческих расходов.
(1185636-1049098-0-95939)/1185636-(1185636-1049098-0-95939)/1185636=-0,010
Всего: 0,103-0,0903-0,010=0,03
Приведенные данные показывают, что факторами, повлиявшим на рост рентабельности продаж в 2012 году, явились в равной степени снижение затрат и рост выручки предприятия.
Глава 3. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
Рейтинговую оценку проведем с использованием системы, которая используется российскими банками для оценки кредитозаемщика. Для этого используются три группы оценочных показателей:
коэффициенты ликвидности;
коэффициент наличия собственных средств;
показатели оборачиваемости и рентабельности.
Коэффициенты ликвидности позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам (К1,К2,К3). В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.
Коэффициент наличия собственных средств (К4) показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств ко всей сумме средств предприятия.
Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.
Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5:
К5=прибыль от реализации: выручка от реализации;
Рентабельность деятельности предприятия К6:
К6=чистая прибыль: выручка от реализации;
Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений осуществляется в соответствии с данными таблицы 2.17
Таблица 2.16
Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений
Коэффициенты 1 категория 2 категория 3 категория К1 0,1 и выше 0,05 - 0,1 менее 0,05 К2 0,8 и выше 0,5 - 0,8 менее 0,5 К3 1,5 и выше 1,0 - 1,5 менее 1,0 К4 кроме торговли и лизинговых компаний 0,4 и выше 0,25 - 0,4 менее 0,25 для торговли и лизинговых компаний 0,25 и выше 0,15 - 0,25 менее 0,15 К5 0,10 и выше менее 0,10 нерентаб. К6 0,06 и выше менее 0,06 нерентаб. Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
Расчет коэффициентов ООО «Нияда» и разбивка показателей на категории представлены в таблице 2.17.
Таблица 2.17
Расчет коэффициентов ООО «Нияда»
№ Наименование показателя Усл.обозн. На конец 2010 года На конец 2011 года На конец 2012 года 1 Коэффициент ликвидности К1 0,11 0,07 0,07 2 Промежуточный коэфициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) К2 0,48 0,53 0,59 3 Коэффициент текущей ликвидности К3 0,98 0,97 0,96 4 Коэффициент наличия собственных средств К4 0,008 -0,005 -0,011 5 Рентабельность продаж(доли) К5 0,004 0,031 0,034 6 Рентабельность продаж по чистой прибыли (доли) К6 -0,01 -0,005 0,001
Устанавливается 3 класса кредитозаемщиков:
-первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
-второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
-третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.
Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей предприятия и качественного анализа рисков.
Расчет суммы баллов ООО «Нияда» представлен в таблице 2.18
Таблица 2.18
Расчет суммы баллов ООО «Нияда»
2010 год
Показатель Фактическое значение Категория Вес показателя Расчет суммы баллов К1 0,1113 2 0,05 0,10 К2 0,4806 3 0,1 0,30 К3 0,9835 3 0,4 1,20 К4 0,008 3 0,2 0,60 К5 0,004 2 0,15 0,30 К6 -0,006 3 0,1 0,30 Итого х х 1 2,80 2011 год
Показатель Фактическое значение Категория Вес показателя Расчет суммы баллов К1 0,0730 3 0,05 0,15 К2 0,5250 2 0,1 0,20 К3 0,9718 3 0,4 1,20 К4 -0,005 3 0,2 0,60 К5 0,03 2 0,15 0,30 К6 0,00 2 0,1 0,20 Итого х х 1 2,65 2012 год
Показатель Фактическое значение Категория Вес показателя Расчет суммы баллов К1 0,0738 3 0,05 0,15 К2 0,5871 3 0,1 0,3 К3 0,9648 3 0,4 1,2 К4 -0,011 3 0,2 0,6 К5 0,03 2 0,15 0,3 К6 0,001 2 0,1 0,2 Итого х х 1 2,75
Сумма баллов (S) влияет на класс кредитоспособности следующим образом:
-1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности.
-2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно) Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности.
-3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.
Далее определенный таким образом предварительный класс кредитоспособности корректируется с учетом других показателей и качественной оценки. При отрицательном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть снижен на один класс.
Приведенные данные показывают, что ООО «Нияда» имеет сумму баллов более 2,35, что относит его к 3-му классу кредитоспособности- предприятиям повышенного риска. В соответствии с этим, выдача кредитных ресурсов возможна в следующих случаях:
Предоставлению залога, равного по стоимости размеру кредитных ресурсов.
Поручительство другого предприятия с устойчивым финансовым положением.
Выдача кредитных средств под высокий процент при залоге меньше стоимости кредитных ресурсов при предоставлении развернутого технико-экономического обоснования инвестиционного проекта реконструкции объекта с предоставлением прогноза доходов и расходов, кеш-фло прогнозного периода (прогноза движения денежных средств) протоколов о намерении аренды площадей и оборудования после реконструкции предприятиями –арендаторами, что гарантирует поступление выручки.
Заключение
Данные проведенного анализа финансового состояния предприятия ООО «Нияда» за 2010-2012 годы позволяют сделать следующие выводы:
1) Проведенный анализ динамики объема производства и реализации продукции показывает спрос на продукцию предприятия и устойчивое положение предприятия на рынке. Наблюдается прирост объемов и рост выручки к 2012 году.
2)Анализ оплаты труда и использования трудового потенциалы позволил выявить эффективное использование трудовых ресурсов, среднюю оплату труда, которая соответствует среднему уровню по отрасли и опережающий темп производительности труда в сравнении с оплатой труда, что оценивается положительно.
3) Анализ структуры источников финансирования ООО «Нияда» выявил, что у предприятия в 2011-2012 годах отсутствует собственный капитал и оно ведет деятельность только за счет краткосрочных обязательств.
4) Анализ финансовой устойчивости выявил, что финансовое положение предприятия в 2010-2012 годах можно назвать кризисным, так как оно не располагает достаточностью средств для покрытия запасов и затрат, что связано, в большей степени с отсутствием собственного капитала.
5) Анализ коэффициентов платежеспособности показал, что у предприятия на протяжении 2010-2012 годов наблюдается низкий уровень платежеспособности, а баланс предприятия неликвиден.
6)Динамика выручки и прибыли за период показывает при росте объемов реализации увеличение прибыли от продаж, что оценивается положительно. Тем не менее, 2010-2011 годы показывают чистый убыток от деятельности, что связано с убытком от прочей деятельности. Чистая прибыль 2012 года составляет 971 тыс.руб., что оценивается положительно.
7) Анализ рентабельности показывает рост всех видов рентабельности предприятия на протяжении периода исследования, что свидетельствует о росте конечной эффективности деятельности.
Проведенный анализ позволил выявить проблему предприятия: отсутствие собственного капитала в источниках финансирования.
Поэтому актуальным является решение вопроса об увеличении чистой прибыли от деятельности, которую возможно направить на пополнение собственного капитала предприятия с соответствующим снижением привлеченных источников. На это необходимо направить проектные мероприятия.
Список литературы
Гражданский Кодекс РФ (части первая, вторая, третья) (с изменениями от 26 марта 2011 г.)
Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): (ред. от 28.09.2010) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.10.2011)
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 208с.
Бобылёва А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. М., 2009-443с.
Бондарчук Н.В., Грачева М.Е., Ионова А.Ф., Карпасова З.М., Селезнева Н.Н. Экономика торговли. – М.: Издательский дом «ИнформБюро», 2010. – 304 с.
Брег С. Настольная книга финансового директора/ Стивен Брег; Пер. с англ. – 4-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. – 536с.
Гаврилова А.Н., Попов А А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие. Издательство: КноРус,2009.-604с.
Гинзбург А.И. Экономический анализ.-СПб: Питер, 2009.-с. 480с.
Валевич, Р.П. Экономика предприятий / Р.П. Валевич, Г.А. Давыдов, Е.А. Белоусова и др. – Мн.:БГЭУ, 2010. – 267 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.: Инфра-М., 2009. – 326 с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ.– М.: Дело и Сервис, 2009. – 304 с.
Дараева Ю.А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.2009.-300с.
Савицкая Г.В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М,2009.-540с.
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 415 с.
Фадеева Л.А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело,2009.-201с.
Лисицына Е.В. Образовательный курс финансового управляющего. // Журнал Финансы №1, 2010.
Приложение
4
12
Генеральный директор
Секретарь-референт
Директор по персоналу
Зам. генерального
директора
Технический
директор
Финансовый директор
Коммерческий
директор
специалисты
Главный технолог
Специалисты
кладовщики
менеджеры
АХО
Директор по производству
Финансовый отдел
рабочие
бухгалтерия
Начальники
цехов
рабочие
курьер
ОТК
водители