Бухгалтерский учет и налогообложение профессиональных участников рынка ценных бумаг

ВВЕДЕНИЕ
1.ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ И ЕЕ ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ
1.1. Рынок ценных бумаг как особая сфера деятельности
1.2. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: понятие и основные признаки. Виды участников рынка ценных бумаг
1.3. Законодательная основа деятельности профессиональных участников (ПУ) рынка ценных бумаг
2. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
2.1. Особенности организации бухгалтерского учета
2.2. Учет операций с ценными бумагами
3.НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
3.1. Особенности исчисления и уплаты налога на прибыль профессиональными участниками рынка ценных бумаг
3.2. Учет при налогообложении прибыли величины резерва под обесценение ценных бумаг
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Приложение

Ценой реализации данных ценных бумаг, реализованных по цене, которая меньше расчетной цены, уменьшенной на 20 процентов, признается такая расчетная цена, уменьшенная на 20 процентов.Этот порядок определения цены приобретения и реализации ценных бумаг применяется с 2010 года. До 2010 года такой порядок не был законодательно закреплен, в связи с чем возникали разногласия.Так, сначала существовала такая позиция: покупатель ценной бумаги, приобретенной по цене, превышающей расчетную цену, увеличенную на 20 процентов, в случае ее дальнейшей реализации не сможет отразить у себя в расходах фактическую цену приобретения данной ценной бумаги. Цена приобретения такой ценной бумаги будет признаваться равной такой расчетной цене, увеличенной на 20 процентов. Этот вывод нашел отражение в письме Минфина России от 13.06.2007 № 03-03-06/2/105. Кроме того, аналогичного мнения придерживается ФАС Уральского округа в постановлении от 15.07.2004 № Ф09-2757/04-АК.Актуальный порядок определения цены приобретения и реализации ценных бумаг отражен в примере.Пример 1Организация приобрела ценные бумаги в количестве 50 штук по цене 15 000 рублей за одну ценную бумагу. Через определенное время организация принимает решение о реализации таких ценных бумаг по цене 23 000 рублей за одну ценную бумагу. Расчетная цена, увеличенная и уменьшенная на 20 процентов, составили 19 000 и 17 000 рублей соответственно. Следовательно, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами будет равна 400 000 рублей ((23 000 X 50) – (15 000 X 50)).Налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации, которая приобрела такие ценные бумаги, в случае дальнейшей их реализации по цене 32 000 рублей за одну ценную бумагу будет равна 650 000 рублей ((32 000 X 50) – (19 000 X 50)).Однако впоследствии данная позиция была пересмотрена.Пример 2Организация приобрела ценные бумаги в количестве 20 штук по цене 17 000 рублей за одну ценную бумагу. Через определенное время организация принимает решение о реализации таких ценных бумаг по цене 30 000 рублей за одну ценную бумагу. Расчетная цена, увеличенная и уменьшенная на 20 процентов, составили 28 000 и 26 000 рублей соответственно. Следовательно, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами будет равна 260 000 рублей ((30 000 X 20) – (17 000 X 20)).Налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации, которая приобрела такие ценные бумаги, в случае дальнейшей их реализации по цене 44 000 рублей за одну ценную бумагу будет равна 280 000 рублей ((44 000 X 20) – (30 000 X 20)).Что касается порядка определения цены приобретения ценных бумаг до 1 января 2010 года по цене, превышающей расчетную цену, увеличенную на 20 процентов, но реализуемых после 1 января 2010 года, следует учитывать, что ценой приобретения таких ценных бумаг признается фактическая цена их приобретения. Данный порядок отражен в приведенном выше примере. Аналогичная позиция отражена в письмах Минфина России от. 09.08.2011 № 03-03-06/1/463, от 26.08.2011 № 03-03-06/1/522 и от 24.10.2011 № 03-03-06/2/159.На балансе ООО числятся акции ЗАО. В 2011 году произошло увеличение их номинальной стоимости за счет эмиссионного дохода и нераспределенной прибыли прошлых лет. Каков порядок исчисления налога на прибыль в данном случае?Согласно пункту 1 статьи 25 Федерального закона от 25 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее – Федеральный закон № 208-ФЗ) уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.Пунктом 1 статьи 28 Федерального закона № 208-ФЗ уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.Решение об увеличении уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций принимается общим собранием акционеров (п. 2 ст. 28 Федерального закона № 208-ФЗ).Подпунктом 6 пункта 1 статьи 48 Федерального закона № 39-ФЗ определено, что к компетенции общего собрания акционеров относится увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций, если порядком общества увеличение капитала путем размещения дополнительных акций не отнесено к компетенции совета директоров (наблюдательного совета).Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами установлены статьей 280 Кодекса, однако данная статья не содержит норм, которыми бы регулировалось налогообложение при увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций.Она содержит лишь положение, в соответствии с которым налогоплательщик-акционер, реализующий акции, полученные им при увеличении уставногокапитала акционерного общества, определяет доход как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции, скорректированной с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала.Однако данное положение применимо лишь к ситуации, при которой уставный капитал увеличивается не путем увеличения номинальной стоимости акций, а путем размещения дополнительных акций. И оно говорит только о том, как определить доход в случае, если ценные бумаги реализуются акционером, а не о том, возникает ли вообще доход у акционера в ситуации, когда увеличивается уставный капитал путем размещения дополнительных акций.В связи с этим следует обратить внимание на общие положения главы 25 Кодекса. Так, статья 251 Кодекса содержит закрытый перечень доходов, не учитываемыхпри определении налоговой базы.Подпунктом 15 пункта 1 статьи 251 Кодекса установлено, что при определении налоговой базы не учитываются доходы в виде разницы между номинальной стоимостью новых акций, полученных взамен первоначальных, и номинальной стоимостью первоначальных акций акционера при распределении между акционерами акций при увеличении уставного капитала акционерного общества (без изменения доли участия акционера в этом акционерном обществе).Каких-либо иных положений, регулирующих налогообложение при увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций, глава 25 Кодекса не содержит.Следовательно, при увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций у организации не возникает дохода для целей налогообложения прибыли организаций. При этом в случае если доля участия акционера в этом акционерном обществе изменится в большую сторону, то у акционера возникнет доход для целей налогообложения прибыли организаций.Аналогичная норма в отношении эмитента и расходов, установлена пунктом 31 статьи 270 Кодекса, в соответствии с которым при определении налоговой базы не учитываются расходы в виде разницы между номинальной стоимостью новых акций, переданных взамен первоначальных, и номинальной стоимостью первоначальных акций акционера при распределении между акционерами акций при увеличении уставного капитала эмитента.Пунктом 5 статьи 282.1 Кодекса установлено, что по договору займа выплаты по ценным бумагам, право на получение которых возникло в период действия договора займа, не признаются доходами заемщика и включаются в доходы кредитора.Непрофессиональный участник рынка ценных бумаг приобрел не обращающиеся на организованном рынке ценные бумаги, которые в момент их реализации стали обращающимися. Рассмотрим порядок налогообложения в этом случае и как отразить результат от реализации вышеуказанных ценных бумаг в декларации по налогу на прибыль организаций.Профессиональными участниками рынка ценных бумаг признаются юридические лица, которые осуществляют виды деятельности, указанные в статье 2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон № 39-ФЗ).Согласно статье 4 Закона № 39-ФЗ дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.Подпунктом 7 пункта 7 статьи 272 Кодекса установлено, что по расходам, связанным с приобретением ценных бумаг, включая их стоимость, датой осуществления внереализационных и прочих расходов признается дата реализации или иного выбытия ценных бумаг. Следовательно, налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется на дату реализации или иного выбытия ценных бумаг.Статья 280 Кодекса устанавливает особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами. Так, пунктом 2 этой статьи определено, что доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в т. ч. погашения) определяются, в частности, исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги.Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг, определяются, в частности, исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию.Пунктом 3 статьи 280 Кодекса установлено, что в целях налогообложения прибыли ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении условий, установленных пунктом 3 статьи 280 Кодекса. Если ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке, то организации при определении налоговой базы по операциям с ценными бумагами необходимо обратить внимание на положения пункта 5 статьи 280 Кодекса, а если не обращающимися, то на положения пункта 6 статьи 280 Кодекса.Может возникнуть ситуация, при которой одни и те же ценные бумаги при их приобретении и продаже будут относиться к разным категориям. Например, организация может приобрести обращающиеся на организованном рынке ценные бумаги. Через определенное время критерии, установленные пунктом 3 статьи 280 Кодекса, перестанут соблюдаться и такие ценные бумаги будут признаны не обращающимися. И наоборот. В таком случае и необходимо применить как положения пункта 5 статьи 280, так и положения пункта 6 статьи 280 Кодекса, поскольку одни положения будут характерны для определения доходов, а другие для расходов в зависимости от того, какими ценные бумаги были при покупке и стали при реализации.Аналогичного мнения придерживается Минфин России в письмах от 03.05.2011 № 03-03-06/ 1/282 и от 28.10.2011 № 03-03-06/ 2/162.Вопрос отражения в декларации по налогу на прибыль результата от реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, является актуальным только для организаций, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими дилерскую деятельность.Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг. При этом налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг. Об этом говорится в пункте 8 статьи 280 Кодекса.Кроме того, необходимо обратить внимание на Порядок заполнения налоговой декларации по налогу на прибыль организаций, утвержденный приказом ФНС России от 15.12.2010 № ММВ-7-3/730 “Об утверждении формы и формата налоговой декларации по налогу на прибыль организаций, порядка ее заполнения” (далее – Порядок).Так, согласно пункту 13.1 Порядка в Листе 05 с кодом “1” по реквизиту “Вид дохода” отражается расчет налоговой базы по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.В Листе 05 с кодом “2” по реквизиту “Вид дохода” отражается расчет налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.Лист 05 с кодами “1”, “2”, “4” по реквизиту “Вид дохода” не заполняют профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, не осуществляющие дилерскую деятельность, заполняют расчет согласно своей учетной политике для целей налогообложения (п. 8, 11 ст. 280 НК РФ).Следовательно, только для профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность, не имеет значение то, какими ценные бумаги были при приобретении и при продаже, поскольку налоговую базу по операциям как с обращающимися, так и с не обращающимися на организованном рынке ценными бумагами они определяют вместе.Для всех остальных организаций, определяющих налоговую базу по операциям как с обращающимися, так и с не обращающимися на организованном рынке ценными бумагами отдельно, имеет значение то, какими ценные бумаги были именно при продаже, поскольку результат от их реализации определяется только на момент их реализации. Это следует из положения пункта 7 статьи 272 Кодекса. Если при продаже ценные бумаги были обращающимися на организованном рынке, то результат от их реализации организации, не являющейся профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим дилерскую деятельность, следует отразить в Листе 05 декларации по налогу на прибыль организаций с кодом “1” по реквизиту “Вид дохода”.Налогоплательщик приобрел у контрагента по первой части РЕПО акции, которые являются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг. Во время нахождения у него данных акций эмитент объявил об их выкупе. После этого он обратно продал эти акции по второй части РЕПО контрагенту. Поскольку предъявить к выкупу такие акции имеет право только налогоплательщик, то контрагент предложил ему следующую сделку. Налогоплательщик покупает по договору купли-продажи у контрагента вышеуказанные акции за цену, которую платит за них эмитент при выкупе налогоплательщику, и предъявляет их к выкупу. Какие возникают налоговые последствия для налогоплательщика?Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее – Закон № 208-ФЗ) определяет порядок создания, реорганизации, ликвидации, правовое положение акционерных обществ, права и обязанности их акционеров, а также обеспечивает защиту прав и интересов акционеров.Так, в соответствии с пунктом 1 статьи 75 Закона № 208-ФЗ акционеры – владельцы голосующих акций вправе требовать выкупа обществом всех или части принадлежащих им акций. Порядок осуществления акционерами права требовать выкупа обществом принадлежащих им акций установлен статьей 76 Закона № 208-ФЗ.Пунктом 2 статьи 76 Закона № 208-ФЗ установлено, что сообщение акционерам о проведении общего собрания акционеров, повестка дня которого включает вопросы, голосование по которым может повлечь возникновение права требовать выкупа обществом акций, должно содержать сведения, указанные в пункте 1 статьи 76 Закона № 208-ФЗ.Получается, что право требовать выкупа обществом акций у акционера может появиться на общем собрании акционеров. В нем принимают участие действующие акционеры. Следовательно, может возникнуть ситуация, когда акционером на определенный период времени станет другая организация, например, путем приобретения акций по первой части РЕПО. Также на определенный период времени другая организация может стать акционером путем получения акций по договору займа.Далее все зависит от договоренности между налогоплательщиком и контрагентом. Поскольку чаще всего сделка РЕПО заключается именно в интересах покупателя по первой части РЕПО, то покупатель по первой части РЕПО (налогоплательщик) старается в дальнейшем идти контрагенту на уступки путем проведения вышеуказанной схемы. Эта схема имеет определенные налоговые последствия для налогоплательщика.Специальных положений главой 25 Кодекса в отношении вышеуказанной схемы не предусмотрено. В связи с этим налогоплательщику необходимо использовать общие нормы главы 25 Кодекса, а именно нормы статьи 280 Кодекса, которой установлены особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами.Так, пункт 2 статьи 280 Кодекса устанавливает критерии формирования доходов и расходов при определении налоговой базы по операциям с ценными бумагами. Данным пунктом установлено, что доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в т. ч. погашения) определяются, в частности, исходя из ценыреализации или иного выбытия ценной бумаги. Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются, в частности, исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию.Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг, определяются, в частности, исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию.Так, пунктом 5 статьи 280 Кодекса установлено, что рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки.При реализации (приобретении) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной (выше максимальной) цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная (максимальная) цена сделки на организованном рынке ценных бумаг. Это означает, что ценой приобретения акций, приобретенных по цене, превышающей максимальную рыночную цену, признается такая максимальная рыночная цена. Ценой приобретения таких акций, приобретенных по цене, которая меньше минимальной рыночной цены, признается фактическая цена приобретения.Ценой реализации акций, реализованных по цене, превышающей максимальную рыночную цену, признается фактическая цена реализации. Ценой реализации акций, реализованных по цене, которая меньше минимальной рыночной цены, признается такая минимальная рыночная цена.В данном случае выкуп акций обществом осуществляется по цене, определенной советом директоров (наблюдательным советом), но не ниже рыночной стоимости, которая должна быть определена независимым оценщиком без учета ее изменения в результате действий общества, повлекших возникновение права требования оценки и выкупа акций. Это следует из пункта 3 статьи 75 Федерального закона № 208-ФЗ.Выкуп обществом акций осуществляется по цене, указанной в сообщении о проведении общего собрания (п. 5 ст. 76 Закона № 208-ФЗ).Как правило, цена выкупа эмитентом акций у акционеров всегда отличается от рыночной цены в большую сторону.Следовательно, при реализации вышеуказанной схемы может возникнуть ситуация, при которой цена приобретения акций налогоплательщиком у контрагента, равная цене выкупа акций эмитентом у акционеров, окажется выше максимальной рыночной цены. В этом случае такая схема приведет к необходимости уплатить налог с дохода от превышения цены приобретения, равной цене выкупа, над максимальной рыночной ценой.ПримерЦена приобретения акции налогоплательщиком у контрагента, равная цене выкупа акции эмитентом у акционеров, равна 5000 рублей. Цена выкупа определена и стала известна 09.11.2011. Сам выкуп осуществлен 16.11.2011. Налогоплательщик приобретает акцию 16.11.2011. Максимальная рыночная цена данных акций 09.11.2011 составила 4000 рублей, а 16.11.2011 – 4300 рублей. Таким образом, от операции предъявления акции к выкупу налогоплательщик должен будет уплатить налог на прибыль организаций с суммы 700 рублей (5000 руб. – 4300 руб.).Вариант без уплаты налога маловероятен, поскольку он предполагает, что после объявления о выкупе акций стоимость акций начнет резко расти и в момент приобретения их налогоплательщиком у контрагента цена акций, равная цене выкупа акций эмитентом у акционеров, окажется ниже максимальной, но не ниже минимальной рыночной цены.ПримерЦена приобретения акции налогоплательщиком у контрагента, равная цене выкупа акции эмитентом у акционеров, равна 5000 рублей. Цена выкупа определена и стала известна 09.11.2011. Сам выкуп осуществлен 16.11.2011. Налогоплательщик приобретает акцию 16.11.2011. Максимальная рыночная цена данных акций 09.11.2011 составила 4000 рублей, а 16.11.2011 – 6300 рублей. Таким образом, от операции предъявления акции к выкупу налогоплательщик не должен будет платить налог на прибыль организаций, поскольку налоговая база равна нулю (5000 руб. – 5000 руб.).В соответствии с пунктом 4 статьи 13 Федерального закона от 25.11.2009 № 281-ФЗ убытки, которые получены по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, по завершенным сделкам и которые не погашены до 1 января 2010 года, признаются убытками плательщика налога на прибыль. Прибыль, полученная по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, в первую очередь направляется на погашение убытков прошлых лет, полученных по таким операциям. У организации на 1 января 2010 года имеется непогашенный убыток, полученный от операций по беспоставочным ФИСС, не обращающимся на организованном рынке, завершенных неттингом. В настоящий момент у организации имеется прибыль, исчисленная по итогам отчетного (налогового) периода и полученная по совокупности операций с ФИСС (поставочным и беспоставочным), не обращающимися на организованном рынке. Рассмотрим, имеет ли право организация для целей исчисления налога на прибыль направить на погашение указанных убытков прошлых лет прибыль, полученную в текущем году по совокупности операций с ФИСС (поставочным и беспоставочным), не обращающимися на организованном рынке.Согласно пункту 1 статьи 301 Кодекса в целях прибыли финансовые инструменты срочных сделок подразделяются на финансовые инструменты срочных сделок, обращающиеся на организованном рынке, и финансовые инструменты срочных сделок, не обращающиеся на организованном рынке.Особенности формирования налогообложения доходов и расходов налогоплательщика по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, установлены статьей 303 Кодекса.Налоговая база по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, и налоговая база по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, исчисляются отдельно (п. 1 ст. 304 НК РФ).Пунктом 3 статьи 304 Кодекса определено, что налоговая база по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, определяется как разница между доходами по указанным операциям со всеми базисными активами и расходами по указанным операциям со всеми базисными активами за отчетный (налоговый) период. Отрицательная разница признается убытками от таких операций.Убыток по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, не уменьшает налоговую базу, определенную в соответствии со статьей 274 Кодекса.Пунктом 4 статьи 304 Кодекса установлено, что убытки по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы, образующейся по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, в последующие налоговые периоды.Следовательно, положениями главы 25 Кодекса регулируется порядок учета убытка, порядок определения налоговой базы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке. Также определено, что налоговая база по обращающимся и не обращающимся финансовым инструментам срочных сделок определяется отдельно друг от друга. При этом ничего не сказано в отношении того, что налоговая база по поставочным не обращающимся финансовым инструментам срочных сделок должна определяться отдельно от налоговой базы по расчетным не обращающимся финансовым инструментам срочных сделок.Получается, что таких ограничений нет и, можно сделать вывод, что результат от сделок с поставочными и расчетными финансовыми инструментами срочных сделок, являющимися не обращающимися, включается в общую налоговую базу.Статьей 13 Федерального закона от 25.11.2009 № 281-ФЗ “О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации” (далее – Закон № 281-ФЗ), который вступил в силу с 1 января 2010 года, установлены особенности учета убытка, полученного по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке.Так, пунктом 4 статьи 13 Закона № 281-ФЗ установлено, что убытки, которые получены по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, по завершенным сделкам и которые не погашены до 1 января 2010 года, признаются убытками налогоплательщика налога на прибыль и погашаются с 1 января 2010 года в следующем порядке. Прибыль, полученная по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, в первую очередь направляется на погашение убытков прошлых лет, полученных по таким операциям. Получается, что данное положение направлено на разъяснение ситуации с убытками, образовавшимися по вышеуказанным финансовым инструментам срочных сделок до 1 января 2010 года. Убытки, полученные после 1 января 2010 года учитываются за счет прибыли, полученной по соответствующим финансовым инструментам срочных сделок.Учитывая, что результат от сделок с поставочными и расчетными финансовыми инструментами срочных сделок, которые являются не обращающимися, включается в общую налоговую базу, получается, то прибыль от таких сделок организация может быть уменьшена на убыток, полученный по аналогичным сделкам до 1 января 2010 года.3.2. Учет при налогообложении прибыли величины резерва под обесценение ценных бумагВ соответствии с пп. 3 п. 2 ст. 291 к расходам банков относятся суммы отчислений в резерв под обесценение вложений в ценные бумаги, создаваемые кредитными организациями в соответствии с действующим законодательством или нормативно-правовыми актами ЦБ РФ с учетом положений ст. 300 настоящего Кодекса.Статья 300 устанавливает следующие ограничения: профессиональные участники рынка ценных бумаг могут создавать резервы и относить их на расходы в целях налогообложения при следующих условиях:1) у них имеется лицензия на право осуществления дилерской деятельности;2) они определяют доходы и расходы по методу начислений.Что значит с учетом положений ст. 300? Могут ли все банки относить на расходы создаваемый резерв или это относится только к банкам-профессиональным участникам рынка ценных бумаг?Возможны две точки зрения.Первая точка зрения.Учитывая, что ст. 291 имеет специальный характер и устанавливает правомочия банков (а точнее, как записано в комментируемом подпункте, кредитных организаций), то, из этого следует, что все банки имеют право относить на расходы суммы отчислений в резерв под обесценение вложений в ценные бумаги. Независимо от того, являются ли они профессиональными участниками рынка ценных бумаг с лицензией на дилерскую деятельность или нет. А также, независимо от того, применяют ли они метод начислений или кассовый метод.При такой точке зрения применение положений ст. 300 НК РФ означает, что создаваемые резервы по каждому виду ценных бумаг не должны превышать размер, определяемый ст. 300.Вторая точка зрения.Оборот 'с учетом положений статьи 300' означает, что для банков следует применять ограничения, определенные в этой статье. Следовательно, на уменьшение налогооблагаемой базы создаваемый резерв вправе относить только банки, которые имеют лицензию на дилерскую деятельность и которые применяет метод начислений.Однако такая точка зрения имеет слабые места. Основой для сомнения может послужить то, что ст. 300 устанавливает специальные правомочия для профессиональных участников рынка ценных бумаг. В том случае если банк имеет лицензию на дилерскую деятельность и применяет метод начислений, то в силу нормы Кодекса, установленной в ст. 300, он, безусловно, имеет право относить на расходы для целей налогообложения создаваемый резерв под обесценение ценных бумаг.Поэтому, если вторая точка зрения верна, то зачем тогда фактически дублировать эту норму в пп. 3 п. 2 ст. 291? Статья 291 в этой части просто теряет смысл, поскольку полностью перекрывается нормами ст. 300 и новых норм не устанавливает.Не для того ли написана норма в ст. 291, чтобы подчеркнуть: что все банки, а не только профессиональные участники рынка ценных бумаг, могут относить такие расходы на уменьшение налоговой базы; т.е. установить их (банков) специальные правомочия?И зачем тогда в готовящихся изменениях дополнять п. 2 ст. 291 еще одним подпунктом, в котором говорится о том, что резервы под обесценение ценных бумаг учитываются в составе расходов в порядке и на условиях, установленных ст. 300 настоящего Кодекса? Другими словами, вводить формулировку, которая уже не позволяет сомневаться, в том, что следует руководствоваться второй точкой зрения. Не для того ли, чтобы исключить двойственность и неопределенность, которая имеется в Кодексе в настоящий момент?Обсуждаемый вопрос очень важен, чтобы решать его только на основе чужого мнения. Принимая решение о том, какой точкой зрения руководствоваться, следует взвесить все возможные последствия и трезво оценить, насколько будет убедительная аргументация в защиту вашей позиции в суде.Порядок создания резервов определяется действующим законодательством или нормативно-правовыми актами Банка России.Статья 300 определяет, что:резервы создаются под эмиссионные ценные бумаги;эти ценные бумаги должны считаться обращающимися на рынке ценных бумаг;резервы создаются в размере превышения цены приобретения над рыночной котировкой ценной бумаги;в цену приобретения включаются расходы по приобретению ценной бумаги.Следует помнить, что порядок отнесения ценных бумаг к эмиссионным устанавливается национальным законодательством (второй абзац п. 1 ст. 280 НК РФ). В соответствии с российским законодательством к эмиссионным ценным бумагам относятся акции и облигации, в том числе выпущенные в бездокументарном виде. В соответствии с национальным законодательством иных стран могут быть отнесены к эмиссионным ценным бумагам и иные объекты гражданских прав.В настоящее время действующим нормативным актом Банка России является Письмо N 127 от 08.12.94 года 'О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг'. Решением Верховного Суда РФ N ГКПИ 01-793 от 26.04.2001 года была подтверждена законность этого документа как нормативного акта Банка России.Порядок создания резервов в соответствии с требованиями этого Письма имеет ряд отличий от правил, установленных ст. 300 НК РФ.Резерв создается в том случае, если рыночная цена на последний рабочий день месяца ниже балансовой стоимости ценной бумаги. При этом под балансовой стоимостью понимается сумма, числящаяся на балансовых счетах 50202, 50302, 50402, 50502, 50602, 50702, 50802, 50803, 50902, 50903, 51002, 51003, 51102, 51103, т.е. без учета расходов, связанных с приобретением ценной бумаги. При этом сумма резерва не должна превышать 50% балансовой стоимости ценной бумаги. Из этого следует, что резерв, созданный в соответствии с требованиями Банка России, всегда будет меньше того, который допускается налоговым законодательством.Однако в соответствии с требованиями ст. 300 резерв корректируется на конец отчетного (налогового) периода, т.е. на конец квартала (года), а не месяца, как установлено Банком России.Как учитывать изменения резерва, созданного на ежемесячные (внутриквартальные) даты, для целей налогообложения неясно.По-видимому, в налоговом учете придется выводить общее сальдо созданного резерва с учетом всех его изменений на конец квартала по каждой ценной бумаге.Письмо Банка России определяет, какие ценные бумаги могут относиться к ценным бумагам с рыночной котировкой (п. 2 Письма N 127).Наиболее существенным является требование о размере оборотов за отчетный месяц на фондовой бирже или через организатора торговли, оборот которого должен быть не менее суммы, эквивалентной 20 тыс. евро. Налоговое законодательство такого требования не содержит.Кроме того, в том случае, если торги проводились на нескольких торговых площадках, для расчета резерва принимается рыночная цена по тому организатору торговли, у которого был наибольший оборот в отчетном месяце. Налоговое законодательство предоставляет право налогоплательщику самостоятельно выбрать котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли (п. 4 ст. 280).Таким образом, требования Банка России являются более жесткими в отношении создания резервов, чем это предусмотрено Налоговым кодексом (ст. 300 и 280). Следовательно, резервы, создаваемые в соответствии с Письмом N 127, будут меньше резервов, которые могли быть созданы в соответствии со ст. 300 НК РФ, и поэтому они должны учитываться в составе расходов для целей налогообложения в полном размере.ЗаключениеРынок ценных бумаг - это особая сфера рыночных отношений, где благодаря продаже ценных бумаг осуществляется мобилизация финансовых ресурсов для удовлетворения инвестиционных потребностей субъектов экономической деятельности. Рынок ценных бумаг еще называют фондовым рынком. Это связано с тем, что ценные бумаги по своей экономической сути является отражением определенных фондов - материальных или денежных. По экономической сути рынок ценных бумаг - это форма распределения и перераспределения финансовых ресурсов в государстве с целью более полного обеспечения потребностей экономики в ресурсах и их эффективного использования.Основными участниками российского фондового рынка, помимо инфраструктурных организаций, являются брокеры, дилеры и управляющие ценными бумагами. В отличие от принятого на развитых рыках понимания этой деятельности в России:• брокерская деятельность не предполагает учет прав клиентов на ценные бумаги, поэтому брокерам, желающим осуществлять такой учет, необходимо получать отдельную лицензию на депозитарную деятельность;• дилерской деятельностью признаются только такие операции купли-продажи ценных бумаг, которые сопровождаются публичным объявлением цен покупки и/или продажи. Поэтому освобождаются от регулирования компании, которые регулярно совершают операции с ценными бумагами и даже публично предлагаюткупить или продать, но при этом не объявляют цен;• доверительное управление ценными бумагами отличается от доверительного управления ПИФ и НПФ, что выражается в существовании двух разных видов лицензий на эти виды деятельности.К особенностям бухгалтерского учета операций с ценными бумагами можно отнести:специфику операций и многообразие одновременно совершаемых действий по каждой операции;специальные требования, правила и порядок ведения бухгалтерского учета;отличие бухгалтерского учета операций с ценными бумагами а банках, инвестиционных фондах, у профессиональных участников рынка ценных бумаг;разницу ведения учета по добавочной стоимости, эмиссионному доходу и приросту курсовой стоимости;отличие ведения бухгалтерского учета по отдельным типам, видам и разновидностям ценных бумаг;необходимость учета особенностей видов собственности на ценные бумаги и прав владения.Список используемой литературыАгарков М. М. Основы банковского права. Учение о ценных бумагах. - М., 2010. Алексеева Н. А. Ценные бумаги: опыт Германии. - Иркутск, 2008.Андреев В. К. Рынок ценных бумаг. Правовое регулирование. - М., 2008.Атамачук Г. В. Теория Государственного управления. - М., 2007.Бахрах Д. Н. Субъекты советского административного права Свердловск, 2008. Бахрах Д. Н. Административное право. - М., 2009.Белов В.А. Государственное регулирование рынка ценных бумаг. – М.: Высшая школа, 2010.Белов В. А. Ценные бумаги в Российском гражданском праве. Под ред. проф. Е. А Суханова.- М., 2006.Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М, 2011.Берзон Н. Рынок еврооблигаций - ключевые моменты //Рынок ценных бумаг, 2010. № 9.Буклемишев О. В. Рынок еврооблигаций. - М., 2009.Гаши-Батлер