Пути и методы вывода Российских банков не Европейские рынки (на примере ВТБ)

Оглавление
Введение
Глава 1. Анализ современного состояния банковской сферы
1.1.Характеристика мирового банковского рынка
1.2.Мировой банковский рынок и финансовый кризис 2008-2010 гг.
1.3.Международная экспансия банков как проявление финансовой глобализации
Глава 2. Анализ состояния российского банковского рынка
2.1. Анализ деятельности российских банков
2.2. Регулирование российского банковского рынка
2.3. Зарубежная экспансия российских банков на современном этапе
Глава 3. Пути и возможности выхода ОАО «Банк ВТБ» на европейский рынок банковских услуг
3.1. Характеристика деятельности ОАО «Банк ВТБ»
3.2. Анализ присутствия ОАО «Банк ВТБ» на европейском рынке
3.3. Новые возможности экспансии ОАО «Банк ВТБ» на европейский рынок банковских услуг
Заключение
Список используемой литературы
Приложение

Логику внешней экспансии российских банков во многом определяет стремление обслуживать внешнеэкономические интересы своих крупнейших клиентов (вспомним, что в России многие банки являются составными частями бизнес-групп, объединяющих под единым контролем промышленные и финансовые активы). Этим объяснялись экспансия в Азербайджан связанного с нефтяной компанией «ЛУКОЙЛ» банка «НИКойл» (одного из предшественников нынешнего УРАЛСИБа), появление в Белоруссии Белгазпромбанка и т.д.Примерно с середины 2000-х гг., наряду с сопровождением клиентского бизнеса побудительным мотивом для зарубежной экспансии российских банков стало стремление выйти на привлекательный местный рынок соседних стран. Этим, очевидно, руководствуются российские государственные банки, с недавних пор активно развивающие розничный бизнес своих зарубежных «дочек», а также приобретающие за рубежом многофилиальные банки. Например, ВТБ заявляет о намерении быть в странах СНГ одним из лидеров рынка. Можно сказать, что он рассматривает эти страны как продолжение своего домашнего рынка, примерно так же, как испанские банки Латинскую Америку и Португалию. Вместе с тем за пределами СНГ банк следует за своими корпоративными клиентами. Когда в феврале 2008 г. открылся филиал в Шанхае, было заявлено, что в обозримом будущем филиал будет концентрироваться на вопросах, связанных с обслуживанием двусторонней торговли между Россией и Китаем.Таким образом, до настоящего времени ни один российский банк не может быть назван в полном смысле слова международным, поскольку доля зарубежных операций, измеряемая показателем DOI, остается очень низкой (несколько процентов максимум) даже у тех банков, кто дальше других продвинулся в направлении зарубежной экспансии. К числу таких банков, прежде всего, относятся государственные банки.Экспансия иностранных банков в Россию значительно превышает экспансию российских. Известно, что в России за последние годы значительно прибавилось иностранных банков. Как правило, они сливаются с российскими кредитными учреждениями и работают под своим иностранным брендом. Массовой экспансии в другие страны российские банки не делают. Выходят на зарубежные рынки только наиболее стабильные и рентабельные крупнейшие российские банки, но и для них доля иностранных активов пока невелика.Глава 3. Пути и возможности выхода ОАО «Банк ВТБ» на европейский рынок банковских услуг3.1. Характеристика деятельности ОАО «Банк ВТБ»Одним из крупнейших банков современной России является ОАО «Банк ВТБ». Организационно-правовая форма ОАО «Банк ВТБ» - открытое акционерное общество. ОАО «Банк ВТБ» — универсальный коммерческий банк, оказывающий все виды банковских услуг. Среди банков, зарегистрированных в Санкт-Петербурге, ВТБ, разумеется, с большим отрывом занимает лидирующие позиции по всем основным финансовым показателям на 1 сентября 2012 года, кроме обязательств перед населением (по этому показателю банк занимает пятое место по Санкт-Петербургу и Ленинградской области).Таблица 3.1 – Динамика основных показателей деятельности ОАО «Банк ВТБ», млрд. руб.Показатель20102011Абсол.изм.Темп роста, %2012Абсол.изм.Темп роста, %Активы нетто2713,932822,17108,24103,994209,291387,12149,15Чистая прибыль27,9647,6519,69170,4121,06-26,5944,20Капитал570,72535,44-35,2993,82446,71-88,7383,43Кредитный портфель1364,551361,05-3,5099,741959,46598,41143,97Просроченная задолженность в кредитном портфеле86,63103,7717,14119,7999,59-4,1995,96Вклады физических лиц9,3210,100,78108,4213,503,40133,68Вложения в ценные бумаги289,90324,6434,74111,98532,80208,16164,12Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности ОАО «Банк ВТБ»В структуре активов-нетто, увеличившихся на 49,15% за 2011 год, доминирующее положение занимает кредитный портфель — 50,28%. Практически все ссуды предоставлены юрлицам. Банк характеризуется строгим подходом к взысканию просроченной задолженности по кредитам, но все-таки уровень просроченной задолженности еще достаточно высок (в 2011 году – 5%). 12,6% активов вложено в ценные бумаги (в основном в облигации отечественных банков, российских и зарубежных компаний). В ресурсной базе можно отметить неплохую диверсификацию в разрезе финансовых инструментов: остатки на расчетных и депозитных счетах корпоративных клиентов формируют 36% пассивов, средства частных лиц составляют 0,32%, выпущенные векселя и облигации — чуть более 12%, привлеченные межбанковские кредиты — 11%. Собственный капитал банка в 2011 году уменьшился на 16,57%. По итогам 2011 года кредитная организация получила чистую прибыль в размере 21,06 млрд рублей согласно отчетности по РСБУ (в 2010 году аналогичный показатель составил 47,65 млрд руб.), соответственно, уровень чистой прибыли снизился на 55,8%.В ренкинге всех российских кредитных организаций ВТБ стабильно второй по величине нетто-активов после Сбербанка(см. Табл. 1 приложения). В списке «1 тыс. крупнейших банков мира — 2011» по версии журнала TheBanker занимает 67-ю строчку по размеру капитала первого уровня (17,95 млрд долларов) и 122-е место по активам (140,79 млрд долларов).Таблица 3.2 – Анализ кредитного портфеля ОАО «Банк ВТБ», млрд. руб.Показатель20102011Абсолизм.Темп роста, %2012Абсол.изм.Темп роста, %Кредиты физическим лицам0,050,04-0,0185,740,270,23632,95Сроком более 3 лет0,020,01-0,0169,140,020,00131,53Овердрафты и прочие предоставленные средства0,000,000,00205,620,000,00181,51Просроченная задолженность0,030,030,0092,120,260,23846,44Кредиты 1364,501361,00-3,5099,741959,18598,18143,95Продолжение таблицы 3.2предприятиям и организациямСроком до 180 дней61,60137,0175,41222,41217,3580,34158,64Сроком от 181 дня до 1 года175,86223,8648,00127,29445,58221,73199,05Сроком от 1 года до 3 лет330,31203,60-126,7161,64434,60231,00213,46Сроком более 3 лет709,79692,42-17,3797,55761,1568,73109,93Овердрафты0,350,370,02106,351,170,80316,17Просроченная задолженность86,60103,7417,15119,8099,33-4,4195,75Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности ОАО «Банк ВТБ»Данные таблицы 3.2 показывают, что наибольший удельный вес в структуре кредитного портфеля в 2009-2011 гг. занимали кредиты юридических лиц. В 2011 году больше по объему выданных кредитов юридическим лицам – на срок от 181 дня до 1 года, т.е. большей популярностью пользуются краткосрочные кредиты. Просроченная задолженность по кредитам юридических лиц снизилась в 2011 году на 4,25% по сравнению с 2010 годом, и занимает около 5% от общей суммы кредитов, что отрицательно характеризует деятельность Банка в сфере кредитования юридических лиц.Таблица 3.3 – Анализ депозитов ОАО «Банк ВТБ», млрд. руб.Показатель20102011Абсол.изм.Темп роста, %2012Абсол.изм.Темп роста, %Вклады физических лиц9,3210,100,78108,4213,503,40133,68Счета2,291,83-0,4779,671,990,17109,18Сроком до 90 дней1,421,01-0,4171,041,800,79178,89Сроком от 91 до 180 дней0,010,00-0,0143,870,010,00179,58Сроком от 181 дня до 1 года0,110,02-0,0917,760,00-0,0222,12Сроком от 1 года до 3 лет5,497,241,76132,009,692,45133,86Сроком более 3 лет0,000,000,00100,000,000,0095,44Средства предприятий и организаций913,601151,72238,12126,061529,76378,04132,82Продолжение таблицы 3.3Счета317,43268,86-48,5784,70388,46119,60144,48Сроком до 90 дней148,61153,835,22103,51280,53126,70182,36Сроком от 91 до 180 дней103,1079,98-23,1277,57160,3580,38200,51Сроком от 181 дня до 1 года34,28134,40100,12392,12132,69-1,7198,73Сроком от 1 года до 3 лет133,80281,07147,28210,08317,3136,24112,89Сроком более 3 лет176,39233,5857,19132,42250,4116,83107,20Источник: составлено авторам по данным финансовой отчетности ОАО «Банк ВТБ»Из таблицы 3.3 видно, что наибольший удельный вес во вкладах в 2009-2011 гг. занимают средства предприятий и организаций. Существенное увеличение в 2011 году произошло во вкладах юридических лиц сроком до 90 дней (182,36%) и сроком от 91 до 180 дней (200,51%). Но наибольший удельный вес в структуре средств юридических лиц занимают средства на текущих и расчетных счетах (25,4% в 2011 году).3.2. Анализ присутствия ОАО «Банк ВТБ» на европейском рынкеВ отличие от российского у европейского банковского рынка многовековая история, которая уходит корнями в Средневековье. Сегодня банки Европы, несмотря на все потрясения последних лет, по-прежнему степенны и респектабельны. Механизмы работы, которые обкатывались в течение долгого времени, действуют безотказно. Конкурентная среда диктует высочайшие стандарты обслуживания.На этом фоне попытки отечественных банков завоевать «место под солнцем» сопряжены с немалыми сложностями не только в части законодательного регулирования, но и знания национальной специфики при разработке предложений для клиентов.Особенность присутствия Группы ВТБ на европейском рынке состоит в том, что европейские подразделения являются воспроизводством долей в советских загранбанках – Московском Народном банке (MoscowNarodnyBank), парижском Евробанке (BCEN-Eurobank), венском DonauBank, франкфуртскомOst-WestHandelsbank, швейцарском RussischeKommerzialBank и люксембургском East-WestUnitedBank, выкупленных ВТБ у Банка Росси – в соответствии со Стратегией развития банковской системы РФ. Основной задачей ВТБ стало построение на базе росзагранбанков эффективной банковской структуры, имеющей единый бренд и унифицированную систему управления. Процесс ребрединга, запущенный в 2006–2007 годах, предполагал не только унификацию названий европейских «дочек», но и масштабные преобразования всей организационной структуры. Именно тогда родилась идея создания субхолдинга – института, призванного стать основой бизнеса ВТБ на западном рынке. Первоначально предстояло оптимизировать филиальную сеть в Европе. В результате банки в Люксембурге и Швейцарии были проданы, а Моснарбанк в Лондоне стал площадкой для развития инвестиционного бизнеса. На основе оставшихся трех – в Австрии, Германии и Франции – было решено создать европейскийсубхолдинг (ЕСХ).Сегодня его консолидированный капитал составляет 1,1 млрд евро, а лимит кредитования одного заемщика – 275 млн евро. «Наш ЕСХ до последнего времени по сути своей субхолдингом и не являлся, – рассказывает член правления ВТБ Ольга Дергунова. – Было три разных дочерних банка (в Австрии, Германии и Франции), каждый со своей историей. Но по законодательству и с учетом размера капитала лишь Австрия могла стать лидером субгруппы и определять стратегию».После перераспределения акционерного капитала австрийский банк стал стопроцентной «дочкой» московского ВТБ, в свою очередь, превратившись в акционера «внучатых» банков группы во Франции и Германии. До недавнего времени «австрийский» ВТБ был сосредоточен на операциях с корпоративными клиентами, в то время как «германский» исторически специализировался на работе с финансовыми институтами. В настоящее время немецкая дочерняя компания ВТБ ведет корреспондентские счета более 400 кредитных организаций. Банк входит в систему «Евроклир», позволяющую предельно быстро проводить любые расчеты. Основная особенность банка – расчеты в режиме реального времени. Дневные обороты немецкой дочерней компании достигают 1,5 млрд. евро.Деятельность ВТБ во Франции диверсифицирована: банк работает и с финансовыми институтами, и с локальными французскими компаниями, и с российскими клиентами, финансирует торговые операции через экспортно-кредитное агентство COFACE (французская страховая компания по страхованию рисков, связанных с внешней торговлей, внешнеэкономической деятельностью).Согласно стратегии, на базе французской «дочки» будет развиваться инвестиционно-банковский бизнес. Но все же главным ее достижением за последнее время стала реализация программы привлечения вкладов физических лиц. Во Франции ВТБ стал единственным российским банком, вышедшим на розничный рынок. В рамках проекта VTB Directбанк предлагает инновационный продукт – электронные сберегательные депозитные счета.Проект VTB Direct основан на принципе обслуживания клиентов через Интернет. Услуга оказалась невероятно востребованной, что, безусловно, является доказательством доверия к российскому банку со стороны европейского сообщества. Не меньший интерес клиентов подобное предложение вызвало и в Германии, где проект реализуется на базе ВТБ (Австрия). Во Франции VTB Direct стартовал год назад, в Германии – около полугода. И на текущий момент услугой уже воспользовалось около 2500 французов и более 3500 немцев. Объем привлеченных депозитов в этих странах на сегодняшний день составляет более 116 млн. и 75 млн. евро соответственно. Главное преимущество банка – уровень процентных ставок, хотя они и не завышены настолько, чтобы привлекать к себе излишнее внимание. Тем не менее, ставки банка по депозитам могут быть чуть интереснее рыночных. Важным направлением развития ВТБ Капитал является экспансия за рубеж. У компании имеются офисы в Лондоне, Сингапуре и Дубае. Это стратегические рынки с точки зрения привлечения капитала и инвестиций. Одна из задач текущей стратегии компании – расширение географии бизнеса в ключевых регионах. Кризис показал, что двигателем роста мировой экономики в настоящий момент является азиатский регион. Очевидно, что он будет и дальше играть эту роль. Ожидается, что в течение нескольких ближайших десятилетий доля азиатских стран в мировой экономике увеличится до 40% (сегодня она составляет чуть менее 30%). В связи с этим компания планирует открыть офис в Гонконге, а в дальнейшем начать операции в Китае, Вьетнаме и Индии. Планируется открытие офиса в Нью-Йорке. Кроме того, ВТБ Капитал приступил к ведению бизнеса в Австрии и на Украине на платформе офисов группы ВТБ. Активная зарубежная экспансия ОАО «Банк ВТБ» нацелена, прежде всего, на расширение географии присутствия компании с целью привлечения иностранных клиентов. Экспансия идет через действующие зарубежные офисы группы ВТБ. По мнению автора, ОАО «Банк ВТБ» будет сталкиваться с сильной конкуренцией со стороны мировых лидеров инвестбанкинга (JP Morgan, MerillLynch, GoldmanSachs), имеющих многолетний опыт работы на международных рынках.Группа ВТБ – ведущая российская универсальная банковская группа, предлагающая широкий спектр финансовых услуг на территории России, а также ряда стран СНГ, Западной Европы, Азии и Африки. Основные направления деятельности группы ВТБ представлены двумя бизнес-линиями: корпоративно-инвестиционной и розничной.Кроме того, ВТБ активно развивает небанковский бизнес (страхование, факторинг, лизинг, пенсионное обеспечение), формируя максимально полное предложение услуг для своих клиентов.Группа ВТБ обладает уникальной для российских банков международной сетью, которая насчитывает более 30 банков и финансовых компаний в 21 стране мира.Особую актуальность тема международных проектов приобрела в 2011 году. До этого момента работа банка за рубежом была в основном связана с продажей российского риска иностранным инвесторам. Выстроив дистрибуцию и отношения с корпоративными клиентами на местных зарубежных рынках, Банк с 2011 года начал активно проводить сделки с ними.ВТБ предоставляет услуги в Европе, Азии, Северной Америке и Африке, а также способствует развитию сотрудничества, содействуя процессу экспансии российских предприятий и компаний из стран СНГ на мировые рынки. Международные операции позволяют группе диверсифицировать бизнес и увеличивать его рентабельность за счет работы на высокомаржинальных рынках. Двенадцать дочерних банковских структур ВТБ ведут бизнес за пределами России. В СНГ группа представлена в Армении, Украине, Беларуси, Казахстане, Азербайджане, а также в Грузии. Банки ВТБ в Австрии, Германии и Франции осуществляют свою деятельность в рамках Европейскогосубхолдинга во главе с ВТБ Банк (Австрия). Кроме того, Группа имеет дочерние банки на Кипре и в Анголе, а также по одному филиалу в Китае и Индии. Помимо этого, во Вьетнаме ведет деятельность банк ВРБ, созданный ВТБ совместно с вьетнамской кредитной организацией. В настоящее время ВТБ последовательно реализует стратегию эффективного роста и улучшения структуры бизнеса.На сегодняшний день ОАО «Банк ВТБ» - единственный российский банк, который имеет офисы в Европе.ВТБ Банк (Австрия) является 100-процентной дочерней компанией самого крупного в России ВТБ Банка, г. Москва. Корпоративный бизнес целенаправленно занимал центральное место в его деятельности с момента создания.Являясь европейской штаб-квартирой группы ВТБ, ВТБ Банк (Австрия) в этом контексте играет важную роль, финансирует и определяет структуру операций с востока на запад, а также с запада на восток. Основой этого служит прочная база собственного капитала и чрезвычайно быстрые пути принятия решений - кредиты в размере от десяти до 250 млн. евро могут быть выданы в течение максимум двух месяцев. В течение следующих трех лет ВТБ Банк (Австрия) и его дочерние компании ВТБ Банк (Германия) и ВТБ Банк (Франция) снова увеличат объем кредитования в два раза.Кроме того, австрийский ВТБ управляет розничным интернет-проектом ВТБ Директбанк, развивающимся на территории Германии.Половину клиентов европейского ВТБ составляют компании из России и СНГ, остальные — это чисто европейские фирмы. Банк не занимается пластиковыми картами и почти не работает с физическими лицами.Основным направлением банковских услуг ОАО «Банк ВТБ» являются:Финансирование сбытаПотребительский кредит - классические кратко- и среднесрочные формы финансирования внешней торговлиСтруктурированное финансирование торговлиСтруктурированные кредиты на пополнение оборотных средств и финансирование капиталовложенийПриобретение дебиторской задолженности / форфейтирование / предоставление аванса под экспортные документыМежбанковские кредитыГарантии и поручительства, связанные с внешнеторговыми операциямиСделки с документами и сделки, гарантированные БанкомКонтокоррентные кредиты и овердрафтыВ то время, как другие банки в ходе международного финансового кризиса были вынуждены ограничивать свое финансирование, объем кредитного портфеля ВТБ в Европе в последние три года постоянно возрастал. Международные рейтинговые агентства Moody'sInvestorsService и Fitch присвоили группе ВТБ самый высокий рейтинг среди российских банков.ВТБ Банк (Германия) АГ является акционерным обществом по германскому праву с местонахождением головного офиса в г. Франкфурте на Майне. Он зарегистрирован в торговом реестре административного суда Франкфурта на Майне под номером HRB 12169 и допущен к осуществлению банковских операций и оказанию финансовых услуг Федеральным ведомством по надзору за финансовыми услугами.ВТБ Банк (Дойчланд) АГ является коммерческим банком, специализирующимся на обслуживании российско-германских торговых отношений. Уже более 40 лет банк оказывает консультационную поддержку и осуществляет расчетно-кредитное обслуживание предприятий и финансовых учреждений России и стран СНГ, которые сотрудничают со своими  партнерами из Германии и ЕС.ВТБ Банк (Дойчланд) АГ располагает богатым ноу-хау и, обладая экспертными знаниями в области рыночной экономики Запада, первоклассными контактами на российском рынке и имея высокопрофессиональный состав сотрудников,  в состоянии целенаправленно и гибко обеспечить потребности клиентов.ВТБ Банк (Дойчланд) АГ является членом финансовой группы ВТБ, акции которой котируются на лондонской и московской биржах, а головное предприятие располагается в России.  Наряду с высокой компетентностью он предлагает своим клиентам преимущества коммерческого банка, работающего на международном рынке.По сумме баланса ОАО Банк ВТБ входит в сотню крупнейших банков мира, располагает уникальной по географии сетью собственных учреждений, насчитывающей около одной тысячи филиалов в России, а также многочисленные отделения  и дочерние предприятия в странах СНГ, Европы и странах развивающегося рынка.Одна из основных компетенций ВТБ банка (Германия) АГ включает осуществление платежных поручений как внутри страны, так и за рубежом. Большое количество банков-корреспондентов в России и остальных странах СНГпользуются указанными услугами, равно как и многочисленная корпоративная клиентура банка, работающая в международной сфере.Осуществление операций организуется при помощи системы SWIFT, а также при помощи собственного продукта ВТБ банка (Германия) АГ - Electronic-Banking-System. Для быстрого и безопасного осуществления операций мы пользуемся всеми наиважнейшими национальными и международными системами платежного оборота. Наиболее скоростная и наиболее выгодная обработка платежных поручений обеспечивается при использовании автоматизированной обработки платежных поручений Straight-Through-Processing (STP), представляющий собой метод использования стандартизированных форматов поручений.Таблица 3.4 – Динамика основных показателей ВТБ Банк (Германия) за 2011-2012 гг., млн. евроПоказатель2011 год2012 годТемп роста, %Совокупные активы/валюта баланса41635552133,67Ликвидные активы4892498510,84Заемные средства и депозиты37885185136,88Кредитный портфель39864165104,49Капитал262262-Административные расходы201995Источник: составлено авторам по данным финансовой отчетности ВТБ Банк (Германия)По данным таблицы 3.4 видно, что ВТБ Банк (Германия) за 2012 год увеличил свои активы на 33,67% по сравнению с 2011 годом, кредитный портфель увеличился незначительно – на 4,49%, большое увеличение наблюдается по ликвидным активам на 410,84%, что положительно характеризует ликвидность банка.Рисунок 3.1 – Структура активов ВТБ Банк Германия на 2012 год, %Источник: составлено авторомпо данным финансовой отчетности ВТБ Банк (Германия)Рисунок 3.2 – Структура пассивов ВТБ Банк Германия на 2012 год, %Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности ВТБ Банк (Германия)ВТБ Банк Германия AG и Европейский субхолдингОАО Банк ВТБ, к которой он принадлежит,успешно проводили собственные операции в 2012 году. Учитываяконсолидацию, намеченную на 2012 год, ВТБ Банк Германия сохранил средниеобъемы кредитования за год. В результате была принята стратегияв начале 2011 года, согласно которой Банк должен расширить свой европейский кредитный портфель.ВТБ Банк (Франция) – французский банк с российским капиталом – является банковским учреждением, действующим на основе французского права и подконтрольным органам банковского надзора Франции: Банковской Комиссии и Банку Франции.Департамент корпоративной и институциональной клиентуры и Департамент финансовых учреждений предлагают импортерам, экспортерам, торговым и финансовым компаниям свои знания и опыт, а также способность к быстрому реагированию для осуществления проектов в области структурированного кредитования, международной торговли, экспортного финансирования. Поставленная на службу клиентам сеть надежных корреспондентов в России и СНГ полностью отвечает требованиям конкурентоспособности.Департамент рыночных операций проводит все виды конверсионных операций: наличные, срочные и свопы, а также операции с наличностью.ВТБ Банк (Франция) – это банк, основные ценности которого – динамизм, профессионализм и мобильность – имеют непреходящий характер.Сделка по приобретению «Роснефтью» 100% акций ТНК-BP, финансовым консультантом которой выступил ВТБ Капитал, названа лучшей M&A сделкой в категории «Сделка Года». Ежегодно журнал GlobalFinanceнаграждает в данной категории три сделки в мире – по одной из секторов ECM, DCM и M&A.Победителей определили редакторы GlobalFinance, которые, учитывая мнение отраслевых экспертов, основывались на таких критериях, как занимаемая компанией доля рынка, количество и объемы сделок, качество обслуживания и консультирования, возможности по структурированию, размеры региональной сети, стремление соответствовать условиям рынка, инновационность, ценообразование, а также репутация на рынке.Компания наращивает свое присутствие в России и странах Центральной и Восточной Европы. Награды World'sBestInvestmentBank журнала GlobalFinance стали подтверждением признания достижений ВТБ Капитал со стороны бизнес-сообщества.По итогам 2012 года ВТБ Капитал занял лидирующие позиции в рэнкингеDealogic на рынке долгового капитала в Центральной и Восточной Европе, а также среди консультантов по сделкам M&A в России и СНГ. Также ВТБ Капитал удостоен 7 наград журнала EMEA Finance по итогам 2012 года, включая «Лучший инвестиционный банк на российском долговом рынке» и «Лучший инвестиционный банк на рынке прямых инвестиций в Центральной и Восточной Европе». Транзакции ВТБ Капитал по размещению бессрочных еврооблигаций Банка ВТБ и 5-летних еврооблигаций BrunswickRail были признаны «Сделкой года» в Центральной и Восточной Европе и странах СНГ по версии журнала Euromoney.Благодаря эффективно выстроенной универсальной матрице корпоративно-инвестиционного бизнеса группы ВТБ, ВТБ Капитал предоставляет полный спектр инвестиционных услуг, получая синергетический эффект от взаимодействия с другими стратегическими направлениями деятельности группы – корпоративным и розничным бизнесом. Преимущество глобальной универсальной банковской платформы не только позволяет укрепить позиции ВТБ Капитал на международных рынках, но и играет важную роль в реализации стратегии по увеличению числа клиентов, которые получают доступ к полному спектру инвестиционно-банковских услуг.3.3. Новые возможности экспансии ОАО «Банк ВТБ» на европейский рынок банковских услугСтратегия зарубежной экспансии ВТБ состоит в созданииинвестиционно-банковского бизнеса – одного из стратегических направлений деятельности группы ВТБ наряду с корпоративным и розничным, успешно конкурирующего с глобальными игроками. Одна из задач текущей стратегии Банка ВТБ – расширение географии бизнеса в ключевых регионах.В рамках реализации стратегии развития группы ВТБ уделяется особое внимание ключевым регионам присутствия группы. Зарубежные офисы ВТБ Капитал являются своего рода плацдармами для успешного расширения инвестиционного бизнеса компании за пределами России и развития в рамках стратегии группы ВТБ. Банк предлагает зарубежным клиентам неограниченный доступ к российской экономике, что делает его предпочтительным партнером для многих инвесторов, проявляющих интерес к российскому рынку. Для инвестиций в Россию постоянно открываются новые возможности, и Банк намерен использовать свой богатый опыт, чтобы помочь международным клиентам максимально эффективно работать на российском рынке.Основная цель зарубежной экспансии Банка ВТБ - агрессивное наращивание объемов бизнеса и доли на банковском рынке Европы. Для дальнейшей экспансии на Европейские рынки сегодняшними приоритетами для Банка ВТБ должны стать: повышение эффективности работы, достижение целевого возврата на капитал, рост капитализации.Стратегия также должна предполагать создание большого корпоративно-инвестиционного блока. При реформировании корпоративного бизнеса группы, Банк пытался систематизировать канал продаж и «продуктовую фабрику». В результате клиентские подразделения были отделены от продуктовых: это довольно распространенная и выигрышная модель в финансовом мире. Продуктовые части включают в себя инвестиционный и корпоративно-транзакционный банки. Инвестиционный банк объединяет все услуги, которые Банк развивал в течение последних двух лет: торговлю валютными, процентными, кредитными продуктами, сырьевыми материалами и производными и структурными продуктами на них. Он также включает в себя бизнес-консультирование, сделки по слиянию и поглощению, выходу компаний на рынок долгового и акционерного капитала, проектное финансирование.За корпоративно-транзакционным банком должны остаться традиционные коммерческие продукты. Необходимо решить главный вопрос – как можно больше увеличить долю средств каждого клиента в продуктовом ряду группы.Главный риск для любой компании, нацеливающейся на международную экспансию, – это отсутствие четкого плана действий, то есть экспансия без очевидных конкурентных преимуществ. С первого дня существования ВТБ Капитал подход был кардинально иным: Банк приходит туда, где необходимо быть для реализации своей стратегии. Чтобы полноценно предоставлять услуги своим российским клиентам, Банк должен был присутствовать в основных финансовых центрах мира: Лондоне, Нью-Йорке, Дубае, Сингапуре, Гонконге. Собственно говоря, так и определилась география бизнеса ВТБ Капитал.На следующем этапе Банку необходимо присматриваться к местным рынкам. Хорошим примером здесь являются страны Юго-Восточной Европы, у которых прочные исторические связи с Россией. Так, в Болгарии давно присутствует российский бизнес, активно развивается туризм, растет экспорт сельскохозяйственной продукции на российский рынок. Все эти факторы создают благоприятную почву для реализации банковских инвестиционных проектов. Похожая ситуация в Сербии. В ноябре 2012 года ВТБ Капитал стал первым российским инвестбанком, успешно разместившим суверенные облигации Республики Сербии. Впервые российская компания провела подобное размещение в регионе Центральной и Восточной Европы.Особо следует отметить развитие азиатского рынка, которое наблюдается в последние годы. Конечно же, поток инвестиций из Азии в Россию еще невелик, но интерес азиатских инвесторов с каждым днем стремительно возрастает, и для них это не просто вопрос диверсификации. Более того, за последние 10–15 лет роль Китая в российской экономике заметно изменилась. Китай является крупным торговым партнером России. Пока это оборот товаров, услуг, идей, не подкрепленный потоком капитала в такой же степени, как между Россией и странами Запада. Рано или поздно огромный российско-китайский товарооборот даст серьезный толчок к развитию рынка финансовых услуг. Динамика здесь очень обнадеживающая, скажем, по сравнению с тем, что было пять лет назад. Не случайно, что сейчас ВТБ Капитал усиливает свою региональную команду в Азии. В частности, серией назначений в гонконгском офисе в конце 2012 – начале 2013 года было завершено формирование команды регионального подразделения кредитного трейдинга ВТБ Капитал.Впрочем, пока важнейшей специализацией ОАО «Банк ВТБ» является торговое финансирование. Благодатной почвой для европейского бизнеса группы ВТБ являются товарные потоки из России в Европу, а также в обратном направлении. Сопровождение компаний, участвующих во внешнеторговых сделках, позволяет активно развивать предэкспортное финансирование, документарный бизнес – словом, все то, что связывает банкинг с внешней торговлей.В этой нише ВТБ приходится конкурировать с такими кредитными организациями, как «Коммерцбанк» и «Дойче Банк» в Германии, BNP Paribas во Франции и «Райффайзенбанк» в Австрии. Это соперничество заставляет ВТБ развиваться – в числе основных своих преимуществ в банке выделяют скорость принятия решений и оформления сделок. Кроме того, помогает многолетний опыт сотрудничества головного ВТБ с российскими клиентами. Так, услугами европейских банков группы пользуются более 20 известных всему миру крупных корпораций в сфере газа, нефти, энергетики и металлургии. В этом списке такие гиганты, как «Металлинвест» и СУЭК, «Дорогобуж».Важнейшая задача ВТБ как инвестиционного банка – перепродажа российских рисков европейским инвесторам. В этом вопросе, разумеется, нельзя обойтись без сотрудничества с ВТБ Капитал. Механизм взаимодействия выглядит следующим образом: банки субхолдинга выполняют роль своего рода фронт-офиса в инвестбанковском бизнесе ВТБ – они взаимодействуют с местными клиентами и «конструируют» подходящие для них инвестиционные продукты. Сейчас в развитии международной экспансии ВТБ намечается новый этап, который должен оказаться «прорывом».  Задачи, стоящие сегодня перед европейским субхолдингом, совпадают с целями других дочерних банков группы: необходимы прирост кредитного портфеля, наращивание прибыли, но основным показателем будет эффективность на вложенный капитал.Эти цели предполагают расширение рынков, на которых работает субхолдинг. Например, банк в Австрии намерен активно поддерживать местных предпринимателей. Это направление тем более перспективно, что у многих австрийских компаний есть дочерние структуры в близлежащих странах Восточной Европы. Таким образом, кредитование австрийских бизнесменов даст ВТБ возможность последовать на восток, вслед за своими клиентами. Можно выделить три основные задачи, которые стоят сегодня перед субхолдингом: завершить интеграцию трех банков в единую субгруппу, продолжить развивать ритейл, усилить инвестицонно-банковскую составляющую. Бизнес в европейскомсубхолдинге весьма эффективен, следующий шаг – внедрение более сложных продуктов. Таким образом, можно сформулировать следующую схему в качестве стратегии выхода ВТБ на новые для него рынки: повышение эффективности работы путем разработки и предложения более сложных продуктов,достижение целевого возврата на капитал, рост капитализации банковской деятельности.Резюмируя сказанное, в качестве актуальных проблем выхода российскихза рубеж можно отметить следующие.Во-первых, важную проблему представляет собой недостаточная капитализация российской банковской системы. Далеко не у всех российских банков достаточно ресурсов для зарубежной экспансии. Таким образом, целесообразность выхода российских банков за рубеж все еще неразрывно связана и определяется планами отечественных корпораций по приобретению зарубежных активов.Во-вторых, на открытие как филиалов, так и дочерних банков за рубежом существуют определенные законодательные ограничения тех рынков, в которых эти банки заинтересованы.В-третьих, недоверие к российским банкам со стороны иностранной клиентуры определяет их нацеленность на операции российских компаний за рубежом, что существенно ограничивает потенциальный круг клиентуры.Принимая во внимание вышеизложенные факторы, влияющие на экспансию российских банков, можно сделать вывод, что круг потенциальных кандидатов на выход за рубеж пока что сводится к нескольким кредитным институтам. Если обратиться к опыту других европейских стран, то закономерность очевидна: независимо от общего числа кредитных институтов только несколько крупнейших из них в каждой стране следуют стратегии экспансии на международные рынки.Таким образом, важным условием экономического роста России является активная интеграция субъектов российской экономики, включая кредитные организации, в мировое экономическое пространство. Поэтому основными методами освоения зарубежных рынков, которым следуют российские кредитные организации на современном этапе, являются прямая и последовательная экспансия.ЗаключениеПоложение в развитых экономиках по­прежнему непростое. Интенсивные антикризисные меры смягчили остроту прежних проблем, однако сами проблемы никуда не исчезли. Принимаемые решения одновременно порождают новые риски. Более того, многие проблемы осложнились на нынешнем этапе: еврокризис, избыточная долговая нагрузка, чрезмерная глобальная ликвидность при ее одновременном дефиците в ряде сегментов рынка, перспектива «фискального обрыва» (fiscalcliff) в США и др. Накапливающиеся проблемы грозят системными сбоями. По оценкам известного международного инвестора М. Фабера, в ближайшие 5—10 лет «весь западный мир будет охвачен колоссальным беспорядком». Даже по более умеренным оценкам главного экономиста МВФ О. Бланшара, «мировой экономике потребуется по крайней мере 10 лет со времени начала кризиса, чтобы вернуться в приличную форму». Будем надеяться, что реализуются менее негативные сценарии. Но и в этом случае потребуются немалые усилия со стороны России и других стран, чтобы нейтрализовать воздействие внешних шоков и обеспечить стабильный экономический рост. С учетом вступления нашей страны в ВТО и возникающих при этом конкурентных рисков для отечественных компаний и всей экономики эти задачи становятся еще более актуальными. Очевидно, что в таких условиях сильные промышленность и банки, формирующие экономические основы страны, и активная экономическая политика государства тем более необходимы для устойчивого и долгосрочного развития России.Для российских кредитных организаций вопрос о дальнейшем стратегическом развитии является одним из самых актуальных. В течение последних лет особое внимание уделяется проблемам недостаточной капитализации и кредитоспособности заемщиков, а также уровню конкурентоспособности в условиях притока зарубежного капитала. Экспансию за пределы России возможно принять в качестве одного из решений этих вопросов. Она может происходить за счет двух факторов:количественного - здесь речь идет о достаточности финансовых показателей (величины собственных средств, валюты баланса и рентабельности капитала) для экспансии банка за границу;качественного - этот фактор заключается в наличи