Формирование капитала коммерческой организации

Введение
1. Теоретические основы формирования и использования капитала
1.1. Собственный капитал предприятия, его характеристика
1.2.Заемный капитал и его составляющие
2. Анализ структуры капитала ООО «Институт Технических Сукон»
2.1. Общая характеристика предприятия
2.2. Анализ структуры и соотношения собственных и заемных средств
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Данные для анализа динамики величины и структуры заемного капитала в ООО «Институт Технических Сукон» за 2010-2012 гг представлены в таблице 4.Таблица 4Динамика величины и структуры заемного капитала ООО «Институт Технических Сукон» за 2010-2012 гг.№Наименование составляющих заемного капитала2010 г2011 г2012 гДинамикаТыс. руб.Уд весТыс. руб.Уд весТыс. руб.Уд весТыс. руб.Уд вес+,-%+,-%1Долгосрочные кредиты и займы1000,61000,31000,2---0,4-66,72Краткосрочные заемные средства – всего1520099,42440099,75810099,8+42900+282,2+0,4+0,43Краткосрочные кредиты и займы1000,61000,2500,1-50-50,0-0,4-83,34Кредиторская задолженность 1470096,42385097,95750098,7+42800+291,2+2,32,45Прочие краткосрочные заемные средства4002,44501,65501,0+150+37,5-1,4-58,36ИТОГО заемных средств153001002450010058200100+42900+280,4--Как следует из данных таблицы величина заемных средств на предприятии значительно возросла, а именно на 42900 тыс. руб. или на 280,4%. При этом данное увеличение полностью обусловлено ростом краткосрочных заемных средств, так как величина долгосрочных заемных средств на предприятии за анализируемый период оставалась неизменной.Анализируя динамику величины краткосрочных заемных средств следует отметить снижение величины краткосрочных кредитов и займов на 50 тыс руб или на 50%, при резком росте кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов: на 42800 тыс. руб. или 291,2% и 150 тыс. руб. или 37,5% соответственно.Значительная динамика величины заемных средств в ООО «Институт Технических Сукон» за анализируемый период обусловила и изменения их структуры. Так несмотря на неизменность величины долгосрочных заемных средств на предприятии отмечается снижение удельного веса долгосрочных кредитов и займов, использованных для финансирования деятельности, на 0,4 процентных пункта или на 66,7%, что обусловлено резким ростом краткосрочных заемных средств. Величина их удельного веса соответственно возросла на 0,4 процентных пункта или на 0,4%. При этом отмечается снижение удельного веса краткосрочных кредитов и займов в общей величине заемных средств предприятия на 0,4 процентных пункта или на 83,3%. Также отмечается снижение удельного веса прочих краткосрочных заемных средств на 1,4 процентных пункта или на 58,3%.Напротив удельный вес кредиторской задолженности увеличился на предприятии за анализируемый период на 2,3 процентных пункта или на 2,4%. Так как кредиторская задолженность является основной составляющей заемных средств ООО «Институт Технических Сукон» за анализируемый период проведем анализ динамики ее величины и структуры. Данные для анализа представлены в таблице 5.Как следует из данных таблицы на предприятии за анализируемый период отмечается рост всех статей кредиторской задолженности. При этом как отрицательный факт в деятельности предприятия следует отметить значительное увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 40740 тыс. руб. или на 284,3%. Далее наибольшее увеличение отмечается при расчетах с персоналом по оплате труда, рост данной статьи кредиторской задолженности на предприятии за анализируемый период составил 871 тыс. руб. или 764%. Задолженность перед государством и внебюджетными фондами по налогам и сборам увеличилась соответственно на 57 тыс. руб. или 105,6% и 317 тыс. руб. или 990,6% соответственно. Задолженность перед прочими кредиторами за анализируемый период увеличилась на 425 тыс. руб. или 250%.Таблица 5Анализ величины и структуры кредиторской задолженности в ООО «Институт Технических Сукон» за 2010-2012 гг.№Наименование составляющих заемного капитала2010 г2011 г2012 гДинамикаТыс.Руб.Уд весТыс.Руб.Уд весТыс.Руб.Уд весТыс. руб.Уд вес+,-%+,-%1Кредиторская задолженность – всего147001002385010057500100+42800+291,2--В том числе2задолженность перед поставщиками и подрядчиками1433097,52206298,45507095,8+40740+284,3-1,7-1,73задолженность перед персоналом по оплате труда1140,88110,79851,7+871+764,0+0,9+112,54задолженность перед государственными внебюджетными фондами320,22290,13490,6+317+990,6+0,4+200,05задолженность перед бюджетом540,33210,35010,2+57+105,6-0,1-33,36прочие кредиторы1701,24270,55951,0+425+250,0-0,2-16,7Динамика величины кредиторской задолженности повлекла за собой изменение и ее структуры. Так наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода на предприятии занимает задолженность ООО «Институт Технических Сукон» перед поставщиками и подрядчиками за поставленные товары, оказанные услуги и выполненные работы, при этом несмотря на рост ее величины в абсолютном выражении отмечается снижение ее удельного веса на 1,7 процентных пункта или на 1,7%. Также отмечается снижение удельного веса задолженности перед бюджетом по налогам в общей величине кредиторской задолженности предприятия на 0,1 процентный пункт или на 33,3% и задолженности перед прочими кредиторами на 0,2 процентных пункта или на 16,7%. Следует отметить рост удельного веса задолженности перед персоналом по оплате труда и задолженности перед государственными внебюджетными фондами по обязательным платежам за анализируемый на 0,9 процентных пункта или 112,5% и 0,4 процентных пункта или 200% соответственно. Как отмечалось в теоретической части данной работы, от того насколько оптимальное соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Данные для анализа соотношения собственных и заемных средств ООО «Институт Технических Сукон» за 2010-2012 годы представлены в таблице 6.Таблица 6Анализ соотношения собственных и заемных средств в ООО «Институт Технических Сукон» за 2010-2012 гг.№Наименование составляющих заемного капитала2010 г2011 г2012 гДинамикаТыс.Руб.Уд весТыс.Руб.Уд весТыс.Руб.Уд весТыс. руб.Уд вес+,-%+,-%1Собственные средства2200059,02200050,73800039,5+16000+72,7-19,5-33,12Заемные средства1530041,02450049,35820060,5+42900+280,4+19,5+47,6В том числе3долгосрочные1000,31000,21000,1---0,2-66,74краткосрочные1520040,72440049,15810060,4+42900+282,2+19,7+48,45ИТОГО капитал373001004650010096200100+58900-157,9--Как следует из данных таблицы в ООО «Институт Технических Сукон» за анализируемый период отмечается изменение структуры соотношения заемных и собственных средств. Так удельный вес собственных средств в общей величине капитала предприятия сократился на 19,5 процентных пункта или на 47,6% при одновременном росте удельного веса заемных средства на ту же величину. При этом отмечается снижение удельного веса долгосрочных заемных средств на 0,2 процентных пункта или на 66,7% при одновременном росте удельного веса краткосрочных заемных средств на 19,7 процентных пункта или на 48,4%.Для характеристики динамики соотношения собственных и заемных средств на предприятии за анализируемый период рассмотрим динамику финансовых коэффициентов. Данные для анализа представлены в таблице 7.Таблица 7Анализ финансовых коэффициентов в ООО «Институт Технических Сукон» за 2010-2012 гг.№Наименование показателяНормативное ограничение2010 г2011 г2012 гДинамикаВ абсолютных значенияхВ %1Собственные средства, тыс. руб.-220002200038000+16000+72,72Заемные средства, тыс. руб.-153002450058200+42900+280,43АвтономииБолее 0,50,590,480,40-0,19-32,24Соотношения заемных и собственных средствМакс.10,701,041,53+0,83+118,65Маневренности -0,050,180,37+0,32+740,06Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками10,260,290,36+0,1+38,5Коэффициент автономии снизился с 0,59 до 0,40, что означает снижение финансовой независимости предприятия, повышение риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция с точки зрения кредиторов, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало анализируемого периода (0,70) соответствует нормативному значению (макс. 1,00), а на конец периода – его превышает (1,53), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.Коэффициент маневренности вырос с 0,05 до 0,37, что говорит об увеличении мобильности собственных средств предприятия и расширении свободы в маневрировании этими средствами.Несмотря на то что коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования несколько вырос с 0,26 до 0,36, он ниже нормального ограничения (1,0) почти втрое, что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.Подводя итог проведенному анализу следует отметить, что все элементы собственных и заемных источников средств в конечном итоге являются условиями для осуществления предприятием различных видов деятельности и получения прибыли. Эффективность использования капитала — это рентабельность источников финансирования. В данном случае заемные источники средств содействуют достижению прибыли так же, как собственные. При умелом использовании заемных источников можно обеспечить высокую рентабельность собственного капитала.Как показал проведенный анализ в ООО «Институт Технических Сукон» соотношение собственных и заемных средств а следовательно и финансовая устойчивость предприятия за анализируемый период несколько ухудшилась, о чем свидетельствует снижение коэффициента финансовой автономии и рост значения коэффициента финансовой независимости Следовательно на предприятии необходимо проводить мероприятия направленные на совершенствование структуры капитала.ЗаключениеВ рыночной экономике элементы финансового механизма являются основными регуляторами экономики, а финансовые результаты наиболее полно отражают полные итоги деятельности отдельных предприятий.Финансовая деятельность организации включает:обеспечение потребности в финансовых ресурсах;оптимизацию структуры финансового капитала по источникам его образования;обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов; соблюдение договорной, расчетной и финансовой дисциплины;регламентацию финансовых отношений предприятий с собственниками (акционерами), наемным персоналом, между подразделениями и др.Финансовая работа предприятий — это не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, всех остальных финансовых обязательств, но и управление финансами. Оно предполагает разработку определенной финансовой стратегии и тактики на основе финансового анализа, всесторонней оценки его результатов, прогнозирование доходов и расходов, изменения структуры активов и пассивов, изменения объема и структуры стоимости реализованной продукции, прибыли от других видов деятельности и т. д. Хотя современная система управления финансами большинства отечественных предприятий в значительной мере ориентирована на решение краткосрочных и текущих задач, разработка финансовой стратегии развития позволяет не только определить ориентиры этого развития, но и добиться понимания общности задач работниками различных служб предприятия, устранить ограничения на взаимодействие между ними, особенно по вопросам решения ключевых проблем, стимулировать информационный обмен между структурными подразделениями предприятия. В сложившихся условиях для российских товаропроизводителей целесообразно создать надежную и гибкую систему управления финансами, направленную на решение вопросов бюджетной, кредитной, инвестиционной политики, управления финансовыми потоками, доходами, расходами, оценки результатов своей деятельности, стоимости своего бизнеса. Список использованной литературыБирючев О. К вопросу о формировании капитала организации // Финансовая газета, N 23, 2012. с. 4.Владыка М.В. Финансовый менеджмент. – М.: КНОРУС, 2012, 562 с.Данилин В.И. Финансовый менеджмент. – М.: ТК Велби, 2010, 421 с. Другов М.Г. Особенности определения капитала организации в соответствии с международными и национальными стандартами учета и отчетности // Международный бухгалтерский учет, N 3, 2013. с. 10-14.Кыштымова Е.А. Понятие капитала в международных и российских стандартах учета и отчетности // Аудиторские ведомости, N 3, 2013. с. 7 -11.Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. – СПб.: ИВЭСЭП, 2012, 402 с.Плеханова В. Капиталом нужно управлять // Консультант, N 21, 2012. с. 5-12.Парагульгов Х.А. Управление капиталом // Финансовая газета, N 13, 2012. с. 4.Серебряков А. Структура капитала предприятия // Консультант, N 7, 2012. с. 7-12.Тимкин М. Процесс формирования капитала организации // Финансовая газета, N 49, 2012. с. 4.Терюхов В.Е. Актуальность и практика управления капиталом // Консультант, N 10, 2012. с. 5-12.Тюрина А.В. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010, 452 с.Терехин В.И. Финансовое управление фирмой. –М.: Экономика, 2011, 369 с.Финансы / Под ред. А.М.Ковалевой.- М: Финансы и статистика, 2012. с. 254.