Оценка финансовой несостоятельности (банкротства) организации (предприятия)

Содержание
Введение
1. Теоретические основы оценки вероятности банкротства
1.1. Понятие несостоятельности (банкротства)
субъектов хозяйствования
1.2. Методика оценки несостоятельности (банкротства) предприятий
2. Оценка вероятности банкротства ООО «Орис»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Орис»
2.2. Оценка вероятности банкротства ООО «Орис»
3. Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Орис»
3.1. Направления улучшения финансовой политики
3.2. Управление дебиторской задолженностью – направление
улучшения финансового состояния
Заключение
Список литературы
Приложения

руб., она составит 110 тыс.руб. Соответственно можно рассчитать основные коэффициенты финансового состояния после рекомендуемых мероприятий (табл. 8).Таблица 8 – Показатели финансового состояния и вероятности банкротства ООО «Орис» до и после рекомендуемых мероприятийПоказателиДо мероприятийПосле мероприятийОтклонение, (+,-)Коэффициент абсолютной ликвидности0,0030,0120,009Коэффициент финансовой независимости0,5790,6050,026Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов-4,428-2,3602,068Коэффициент Альтмана1,9972,0030,006На рисунке 3 представлены показатели до и после мероприятий.Рисунок 3 – Показатели финансового состояния до и послерекомендуемых мероприятийПредставленные показатели позволяют отметить следующее. Предложенные направления финансовой политики позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности на 0,009 пункта. он будет равным 0,012. Следовательно, 1,2% краткосрочных обязательств будут покрыты сразу за счет абсолютно ликвидных активов. Коэффициент финансовой независимости показывает, что будет 60,5% имущества принадлежат собственникам, это на 2,6% больше фактического показателя.Снижение отрицательного значения коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов на 2,068 говорит о том, что будет снижаться недостаток в собственных оборотных средствах для покрытия запасов.Коэффициент Альтмана повысится на 0,006 пункта и составит 2,003 пункта. Это значение находится в диапазоне от 1,23 до 2,89, следовательно, ситуация неопределенна, но предприятие не банкрот. Все выше предложенные направления свидетельствуют об улучшении финансового состояния предприятия и снижении вероятности его банкротства.ЗаключениеФинансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.Законодательство России нацелено на поддержание баланса интересов должника и кредиторов, что дает возможность первому восстановить свою платежеспособность, а последним – удовлетворить свои требования полностью либо частично при невозможности финансового оздоровления должника. Однако из-за отсутствия своевременной инициативы в подаче заявления должником о признании его банкротом, финансовое оздоровление бывает практически невозможно. Наиболее приемлемыми методами оценки несостоятельности являются следующими: метод скринингового анализа, метод дискриминантного анализа, метод рейтингового анализа, методика Альтмана и методика рейтингового числа.Проведенная оценка банкротства показывает, что вероятность банкротства высока для ООО «Орис». Необходимо определить направления улучшения финансового состояния.Для улучшения финансового состояния был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 118 руб. прибыли.Предложенные направления финансовой политики позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности на 0,009 пункта. он будет равным 0,012. Следовательно, 1,2% краткосрочных обязательств будут покрыты сразу за счет абсолютно ликвидных активов. Коэффициент финансовой независимости показывает, что будет 60,5% имущества принадлежат собственникам, это на 2,6% больше фактического показателя.Снижение отрицательного значения коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов на 2,068 говорит о том, что будет снижаться недостаток в собственных оборотных средствах для покрытия запасов.Коэффициент Альтмана повысится на 0,006 пункта и составит 2,003 пункта. Это значение находится в диапазоне от 1,23 до 2,89, следовательно, ситуация неопределенна, но предприятие не банкрот. Все выше предложенные направления свидетельствуют об улучшении финансового состояния предприятия и снижении вероятности его банкротства.Список литературыГражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 01.06.2011 г.: офиц. текст. – М.: Омега-Л, 2011. – 478с. - ISBN: 978-5-370-02397-2.Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 № 63-ФЗ (ред. 04.10.2010)// Справочно-правовая система «Гарант».Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. 17.07.2009) // Справочно-правовая система «Гарант».Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкция по его применению. Утвержден Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 31.10.2000г. №94н. // Справочно-правовая система «Гарант».Распоряжение ФУДН от 12.08.1994 № 31-р «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» // Справочно-правовая система «Гарант».Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2011. – 225с. - ISBN  5-279-02609-3Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2010. – 400с. - ISBN 978-5-85971-691-3Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2011. – 768с. - ISBN 978-5-370-01821-3.Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2012. – 652с. - ISBN 978-5-699-22051-9.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2009. – 144с. - ISBN 5-8018-0191-X.Драгункина Н.В., Соснаускене О.И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: Экзамен, 2010. – 232с. - ISBN 5-3770-0279-6.Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с. - ISBN 978-5-394-00664-7.Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2012. – 301с. - ISBN 5-85971-022-4.Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 590с. – ISBN 5-94879-056-8.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с. - ISBN 5-406-01088-3.ПриложенияПриложение АСписок условных обозначений и сокращенийАПК – арбитражный процессуальный кодексГК РФ – гражданский кодекс Российской ФедерацииКсос – коэффициент обеспеченности собственными средствамиКт.л. – коэффициент текущей ликвидностиIц– индекс ценn – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30)Rк.г. и Rн.г. – соответственно рейтинговое число на конец и начало годаПриложение БОтчет о проверке на антиплагиатПриложение ВПриложение № 1к Приказу Министерства финансовРоссийской Федерацииот 02.07.2010 № 66нБухгалтерский балансна31 декабря2012г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)31122012ОрганизацияООО «Орис»по ОКПО28803143Идентификационный номер налогоплательщика ИНН4715009337Вид экономическойдеятельности15.33.2поОКВЭД15.33.2Организационно-правовая форма/форма собственности66/16по ОКОПФ/ОКФС6616Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ385Местонахождение (адрес) Ленинградская обл., г. Тихвин, ул. Зеленая роща, д. 12КодНа31 декабряНа 31 декабряНа 31 декабряПояснения1Наименование показателя 22012г.32011г.42010г.5АКТИВ1110I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активыРезультаты исследований и разработок1120Основные средства1130714477407889Доходные вложения в материальные ценности1140Финансовые вложения1150Отложенные налоговые активы1160Прочие внеоборотные активы1170Итого по разделу I1100714477407889II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ1210Запасы119010731010Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1220181713Дебиторская задолженность123098510011139Финансовые вложения12406217Денежные средства1250101020Прочие оборотные активы1260Итого по разделу II1200220920882186БАЛАНС16009353982810075Форма 0710001 с. 2КодНа31 декабряНа 31 декабряНа 31 декабряПояснения1Наименование показателя 22012г.32011г.42010г.5ПАССИВ1310III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)239023902390Собственные акции, выкупленные у акционеров1320()7()()Переоценка внеоборотных активов1340Добавочный капитал (без переоценки)1350Резервный капитал1360887867Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1370175816161491Итого по разделу III1300423640843849IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА1410Заемные средства255128580Отложенные налоговые обязательства1420Оценочные обязательства1430Прочие обязательства1450Итого по разделу IV1400255128580V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА1510Заемные средстваКредиторская задолженность1520256628862310Доходы будущих периодов1530Оценочные обязательства1540Прочие обязательства1550Итого по разделу V1500256628862310БАЛАНС17009353982810075РуководительЯковлев О.Л.ГлавныйбухгалтерМитина Е.П.(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)“28”февраля2013г.Примечания1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.3. Указывается отчетная дата отчетного периода.4. Указывается предыдущий год.5. Указывается год, предшествующий предыдущему.6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.Приложение ГКритерии оценки финансовой устойчивости организации№П/ППоказатели финансового состоянияРейтинг показателяКритерииУсловия снижения критериявысшийнизший1Коэффициент абсолютной ликвидности ( L2 )200.5 и выше -20 балловМенее 1 -0 балловза каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла2Коэффициент критической оценки (L3)180,5 и выше - 18 балловМенее 1 - 0 балловза каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла3Коэффициент текущей ликвидности (L4)16,52 и выше -16,5 баллаМенее 1 -0 баллаза каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается 1,5 балла4Коэффициент финансовой независимости (U3)1760% и выше - 17 балловменее 40% - 0 балловза каждый 0,01% снижения по сравнению с 60% снимается по 0,8 балла.5Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования150,5 и выше - 15 балловменее 0,1 -0 балловза каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла6Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U10 )13,51 и выше - 13,5 балламенее 0,5 - 0 балловза каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается 2,5 баллаПриложение ДГруппировка организаций по критериям оценки финансового состояния№ п/пПоказатели финансового состояния предприятияГраницы классовI классII классIII классIV классV классVI класс1Коэффициент абсолютной ликвидности (L2 )0,5 и выше -20 баллов0,4 и выше -16 баллов0,3=12баллов0,2=8баллов0,1=4балламенее 0,1- 0 баллов2Коэффициент критической оценки (L3 )1,5 и выше -18 баллов1,4=15баллов1,3=12баллов1,2-1,1=9:6 баллов1,0=3балламенее1,0-0баллов3Коэффициент текущей ликвидности (L4 )2 и выше - 16,5 балла1,9:1,7 = 15:12балла1,6:1,4 = 10,5:7,5 балла1,3:1,1 = 6:3 балла1 = 1,5балламенее1,0 = 0 баллов4Коэффициент финансовой независимости ( U3 )0,6 и выше -17 баллов0,59:0,54 =16,2:12,2 балла0,53:0,43 = 11,4:7,4 балла0,47:0,41 = 6,6:1,8 балла0,4 = 1баллуменее0,4 = 0 баллов5Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования ( U2 )0,5 и выше - 15 баллов0,4 = 12 баллов0,3 = 9 баллов0,2 = 6баллов0,1 = 3 балламенее0,1 = 0 баллов6Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат ( U10 )1 и выше - 13,5 баллов0,9 = 11баллов0,8 = 8,5балла0,7:0,6 =6,0:3,5балла0,5 = 1баллуменее0,5 =0 баллов7Минимальное значение границы 10085,2:6663,4:56,541,6:28,314-