Вход

Кредитная система РФ: состояние, проблемы, перспективы развития.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 178935
Дата создания 2013
Страниц 40
Источников 32
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 19 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 580руб.
КУПИТЬ

Содержание

ВВЕДЕНИЕ
1. Теоретические аспекты формирования кредитной системы
1.1 Понятие кредитной системы и ее элементы
1.2 Регулирование кредитной системы
2. Анализ кредитной системы России
2.1 Исследование динамики государственного долга
2.2 Кредитный рынок России
3. Тенденции и перспективы развития кредитной системы России
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Фрагмент работы для ознакомления

Просроченная задолженность по размещенным МБК на протяжении 2012 г. сохранялась на уровне 2011 г. (рис. 2.5). Доля сомнительных кредитов в общем объеме размещенных МБК на протяжении всего 2011 г. составляла менее 0,6% от общего объема межбанковских кредитов, размещенных российскими банками, что сопоставимо со значением данного показателя в предыдущем году.

Источник: ЦБ РФ
Рисунок 2.5. Просроченная задолженность по межбанковским операциям
Анализ динамики объемов и ставок на российском рынке МБК в разрезе отдельных групп банков-заемщиков также указывает на отсутсвие снижения качества кредитного портфеля размещенных МБК. Во втором полугодии 2012 г. наблюдается в основном рост объемов операций по привлечению МБК крупными банками с высоким кредитным рейтингом. Доля операций по предоставлению кредитов банкам с инвестиционным кредитным рейтингом (оборот по выборке MIACR-IG) в общем объеме операций по размещению кредитов (оборот по выборке MIACR), на протяжении большей части первого полугодия не превышавшая 30%, в III квартале составляла 32-37%, а в IV квартале - 41 -48% (рис. 2).
Выявленные изменения в структуре кредитных операций объясняются как различиями в структуре активов банков (крупные банки с высоким кредитным рейтингом удерживают меньшую часть своих средств в высоколиквидных активах, тогда как более мелкие банки при дефиците ликвидности увеличивают спрос на рублевые средства со стороны крупнейших банков), так и «бегством в качество» ввиду с переоценки рисков по межбанковским кредитным операциям (ввиду этого банки менее охотно кредитуют заемщиков с невысоким кредитным качеством).
Возникновение и развитие института центрального банка явилось результатом двух тенденций. С одной стороны, выделение центрального банка стало следствием стихийного развития самой банковской системы, когда, подобно частным лицам, использующим коммерческие банки для хранения своих сбережений, сами банки сочли разумным держать резервы в наиболее защищенных (обычно самых крупных) из них. Одновременно, банки искали поддержки у своих более сильных партнеров в случае неожиданных трудностей. Первоначально это были обычные частные банки, осуществляющие коммерческую деятельность и в то же время оказывающие услуги своим коллегам. По мере развития финансовой системы, роль таких институтов в банковской системе и обеспечении ее стабильности, а, следовательно, и влияние их на экономику возрастало, что, в конечном счете, привело к установлению особых связей с правительством и, наконец, к признанию их официальными институтами государственного значения.
С другой стороны, толчком к выделению центральных банков стала передача последним монопольных прав на эмиссию денег. В большинстве случаев одновременно с «правами» такой банк принимал на себя ряд обязательств, в частности, обязательство финансировать дефицит государственного бюджета. Привилегированный юридический статус центрального банка как банкира правительства и его монопольное право на печатание денег усиливали позиции такого банка на рынке. В результате именно здесь происходила концентрации резервов банковской системы. Кроме того, коммерческие банки нашли удобным держать здесь свои счета и использовать их для расчета друг с другом.
Все это постепенно привело к преобразованию центрального банка в «банк банков» и основу платежной системы. Эти функции косвенно подразумевали ответственность центрального банка за поддержание надежности и стабильности всей банковской системы. Будучи призванным оказывать помощь испытывающим временные финансовые трудности банкам - функция кредитора последней инстанции, центральный банк должен был взять на себя задачу надзора за банковской системой.
Для того, чтобы надзорные полномочия не вступали в конфликт с принципами рыночной конкуренции, и центральный банк мог действовать независимо и объективно, необходимо было ограничить коммерческие интересы последнего и устранить конкуренцию центрального банка с коммерческими. Именно тогда, с трансформацией банка из конкурирующего и имеющего целью максимизировать прибыль в некоммерческий институт, и произошло возникновение института центрального банка в современном смысле этого слова.
Стоит заметить, что, если принять в расчет все требования, отмеченные выше, то большинство центральных банков XIX века таковыми, по сути, не являлись. В начале ХХ века их было всего 18. Впоследствии, понятие центрального банка, его функции и полномочия были четко определены и наличие подобного института востребовано. В результате к 1950 году насчитывалось уже порядка 60 центральных банков, а к началу 90-х - более 160.
Согласно практике, экономической теории и законодательству перед современными центральными банками стоят две основные задачи:
1) осуществление денежно-кредитной политики;
2) контроль и регулирование финансовых институтов и системы в целом.
Первая задача в более явном виде подразумевает обеспечение стабильности национальной валюты, вторая - банковской системы. Роль «банка банков» и управляющего государственной денежно-кредитной политикой создает целый ряд проблем для центрального банка, две из которых представляются наиболее важными.
Первая проблема касается взаимоотношений центрального банка, как агента денежно-кредитной политики, с правительством и другими органами власти, ответственными за проведение общегосударственной экономической политики. В экономической теории и дискуссиях эта проблема получила название проблемы независимости центрального банка.
Вторая проблема касается конфликта интересов двух основных функций центрального банка. Ответственность за стабильность банковской системы и предоставление ликвидности банкам, испытывающим временные трудности, может привести к отклонению от ориентиров, продиктованных денежно-кредитной политикой в целях обеспечения стабильности курса национальной валюты и подавления инфляции.
На раннем этапе развития института центрального банка функции денежно-кредитной политики и кредитора последней инстанции были совмещены в рамках одного института. Имея монопольное право на выпуск денег и выполняя роль банкира правительства, банк нес ответственность за денежное предложение и в более или менее явном виде за стабильность национальной валюты. С другой стороны, будучи крупнейшим кредитным институтом, банк имел наивысший показатель надежности. В результате, когда все прочие источники и каналы были исчерпаны, центральный банк оставался последним, к кому банки могли обратиться за помощью как к кредитору.
Между тем, поддержка со стороны центрального банка испытывающим трудности была достаточно ограниченной как по фактам оказания такой помощи, так и по ее масштабам. Во-первых, вплоть до начала нынешнего века, несмотря на специфические роль и функции, центральный банк оставался, по сути, коммерческим институтом и следовал принципам рыночной конкуренции и целесообразности. Поэтому сама идея о наделении банка особым правом контроля за деятельностью и финансовым состоянием других коммерческих банков, противоречила принципам рыночной конкуренции и естественным образом не имела широкого распространения. В результате помощь, как правило, оказывалась только финансово устойчивым кредитным организациям. Во-вторых, будучи частным предприятием, ресурсы центрального банка, которые могли быть направлены на поддержку другого банка, были ограниченными. Именно поэтому, центральные банки, предпринимая в отдельных случаях спасение проблемного банка, весьма редко действовали в одиночку и чаще всего объединялись с другими банками, организуя финансовую поддержку и осуществляя общее руководство.
Таким образом, стабильность банковской системы опиралась в первую очередь на механизмы внутреннего контроля. Отсутствие гарантированной поддержки служило стимулом для проведения сбалансированной и умеренно рискованной политики. Сами коммерческие банки и их клиенты отдавали себе отчет в том, что банкротства могут происходить и происходят. Чтобы рассчитывать на поддержку партнеров по бизнесу банк должен был иметь высокую репутацию и принадлежать кругу высоконадежных банков, которые имели соглашение и были готовы поддержать друг друга в случае возникновения трудностей. Быть членом этого «элитного круга» уже само по себе предполагало высокий ранг и стабильное финансовое состояние. Будучи задействованными в одном бизнесе, партнеры имели достаточный опыт и информацию для того, чтобы оценить рискованность политики и финансовое положение своего партнера и принять решение о целесообразности оказания помощи. Даже если инициатором выступал центральный банк, финансирование кампании осуществлялось в основном за счет средств коммерческих банков, за которыми в конечном итоге и оставалось решающее слово.
В последствии по мере усиления конкуренции такие банковские картели стали распадаться. Центральному банку становилось все труднее организовывать банки для поддержки испытывающих проблемы партнеров. Кроме того, по мере развития банковского бизнеса вместе с увеличением финансовой мощи кредитных организаций росли и масштабы проблем. В результате поддержка, которую мог и готовы были предоставить центральный банк и коммерческие банки соответственно стали часто несоразмерны глубине трудностей.
В результате встал вопрос о механизмах обеспечения стабильности банковской системы. В большинстве стран ответственность была закреплена за центральными банками и последним законодательно были переданы функции надзора и соответствующие полномочия. Однако, очень быстро процессы слияния и объединения различных направлений финансовой деятельности - банковской, инвестиционной, страховой - вывели образующиеся конгломераты за рамки юрисдикции центрального банка.
В дополнение, признание принципиального значения стабильности национальной валюты для развития экономики и тенденция к наделению центральных банков максимальной независимостью в целях обеспечения этой стабильности привели к тому, что вопрос о принадлежности банковского надзора и целесообразности совмещения функций денежной политики и контроля над кредитными организациями в рамках одного института был поднят с новой силой.
Основным аргументом за разделение этих функций денежно-кредитной является тезис о наличии конфликта интересов. Наиболее наглядно это проявляется в отношении процентных ставок. Будучи ответственным за стабильность банковской системы, центральный банк может стремиться к установлению процентных ставок на уровне более низком, чем того требуют интересы денежно-кредитной политики в целях обеспечения стабильности курса национальной валюты и подавления инфляции. Факты сдерживания процентных ставок в интересах поддержания банковской системы и в ущерб целесообразности, продиктованной денежной политикой, действительно имели место, хотя достаточно редко. Тем не менее, оппоненты объединения двух функций в рамках одного института отмечают, что даже сама по себе возможность влияния внешних факторов на политику Банка в денежно-кредитной сфере уже учитывается экономическими агентами и создает более высокие инфляционные ожидания.
В этой ситуации очевидным образом встает вопрос о необходимости разделении функций банковского и денежно-кредитного регулирования. С
Министерство финансов РФ – является основным налоговым и страховым органом надзор Министерство финансов Российской Федерации (Минфин России), относится к федеральным органам исполнительной власти. Минфин участвует в разработке государственной политики и проводит нормативный надзор в бюджетной, налоговой, страховой, валютной, банковской и аудиторской деятельностях, бухгалтерском учете, бухгалтерской отчетности, переработки и обращении драгоценных металлов и камней и т.д.
В ведомстве Минфина находятся такие органы как Федеральная служба страхового надзора, Федеральная налоговая служба, Федеральная служба финансово-бюджетного надзора и Федеральное казначейство, которое было выделено из состава Министерства финансов РФ, но находится в его прямом подчинении.
Федеральная служба страхового надзора (ФССН) исследует практику страхового надзора, проводит разработку предложений по повышению эффективности страхового законодательства. В компетенции ФССН относится осуществлений лицензирования страховых предприятий, принятие решения об их аннулировании или ограничении, приостановлении и восстановлении действия, а также отзыве лицензий.
Федеральная налоговая служба (ФНС России) следит за соблюдением законодательства о налогах и сборах. Также служба проводит государственную регистрацию юридических лиц, физических лиц в качестве индивидуальных предпринимателей и участвует в проведении дел об их банкротстве.
Федеральная служба финансово-бюджетного надзора (Росфиннадзор) представляет собой федеральный орган исполнительной власти и выполняет функции по контролю и надзору за финансово-бюджетной сферой. Росфиннадзор занимается проведением ревизий и проверками для оценки эффективности использования средств федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов. Помимо этого, Росфиннадзор контролирует проведение валютных операций и следит за выполнением требований актов органов валютного регулирования и валютного контроля.
Федеральное казначейство (Казначейство России) следит за исполнением федерального бюджета. Для этого казначейство занимается проведением кассовых операций, проводит предварительное и текущее контролирование соблюдение бюджетного законодательства, организует распределение доходов между бюджетами разных уровней и составляет отчеты об исполнении годового федерального бюджета.
Центральный банк Российской Федерации (Банк России) является органом банковского регулирования. Банк России это единая централизованная система с вертикальной структурой управления. Эта система состоит из центрального аппарата, территориальных учреждений, расчетно-кассовых центров, вычислительных центров, полевых учреждений, учебных заведений и другие организаций, в том числе подразделений безопасности и Российского объединения инкассации, что является необходимым для возможности организации деятельности Банка России.
2.2 Современные тенденции в кредитной системе России
Проведем исследование денежно-кредитного рынка в 2012 г. для оценки его стабильности и поведения на нем банка России. В 2011-2012 гг. крупнейшими участниками российские кредитного рынка являлись банки, которые придерживались консервативной стратегии и для этого сохраняли высокий уровень ликвидных рублевых средств. Ситуация на кредитном рынке в 2011 году в основном была стабильной и характеризовалась умеренными угрозами финансовой стабильности. Дестабилизации мирового финансового рынка во втором полугодии 2011 г. привела к локальному дисбалансу на российском кредитном рынке, однако рынок в целом остался стабильным за счет обеспечения перераспределения ликвидных средств между участниками.
По итогам 2011 г. кредитный рынок являлся одним ключевым сегментом российского финансового сектора. Средний оборот кредитного рынка составил 0,4 трлн. руб. в день, что значительно выше аналогичного показателя остальных сегментов финансового рынка России, кроме валютного. В данных условиях важным фактором устойчивости финансового сектора стало стабильное функционирование кредитного рынка.
В течение в 2012 г. ситуация на кредитном рынке существенно изменялась. Ситуация на кредитном рынке в первом полугодии 2012 г. оставалась сравнительно стабильной. На фоне сохранения высоких значений отдельных показателей банковских активов (рис. 2.1) наблюдался умеренный спрос на рублевые ресурсы и, соответственно, активность участников рынка была также умеренной. Однако на основных сегментах кредитного рынка снизилась волатильность процентных ставок.

Источник: ЦБ РФ
Рисунок 2.1. Отдельные показатели банковских активов (млрд. руб.)
Во втором полугодии 2012 г. основные сегменты кредитного рынка продемонстрировали ухудшение конъюнктуры. Основная причина этого – нестабильная ситуация на мировом финансовом рынке, которая была вызвана долговым кризисом в зоне евро. Рост неопределенности на мировом финансовом рынке привел к снижению активности по участию в рискованных операциях и это ограничило доступность внешнего фондирования для российских банков. Так если в начале 2012 г. российские банки на мировом рынке МБК являлись нетто-заемщиками: обязательства российских банков перед банками-нерезидентами превышали требования к банкам-нерезидентам на 0,35 трлн. рублей, то во второму полугодии этот показатель постепенно стал сокращаться и разница между требованиями российских банков к банкам-нерезидентам и обязательствами российских банков перед банками-нерезидентами оставалась незначительной.
Основным фактором, влияющим на спрос на рублевую ликвидность, стала динамика бюджетных потоков. В I-III кварталах 2012 г. бюджетный план по доходам выполнялся более быстрыми темпами, чем бюджетный план по расходам. В следствии этого наблюдалось накопление средств на бюджетных счетах. И, несмотря на то, что часть этих средств вернулась в кредитную систему в виде депозитов Минфина России в кредитных организациях, бюджетные операции все же привели к изъятию рублевой ликвидности.
Сохранение существенных остатков на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России позволило увеличить банковский портфель наиболее ликвидных и надежных облигаций и сохранить доступности операций рефинансирования Банка России. В виду это сократилась вероятность возникновения недостатка ликвидности у отдельных кредитных организаций. В данный период на фоне роста спроса на ликвидность банки стали наращивать привлечение средств у Банка России и в основном это происходило за счет операций прямого РЕПО. Согласно требованиям Банка России к кредитным организациям средний объем по операциям прямого РЕПО с Банком России в июле-декабре составил 292 млрд. руб. (в первом полугодии - менее 2 млрд. руб.).

Источник: ЦБ РФ
Рисунок 2.2. Среднедневные обороты по однодневным рублевым МБК на российском рынке (млрд. руб.)
Удовлетворить спрос на рублевые средства стало возможным за счет перераспределения межбанковских кредитов между участниками рынка. Ввиду этого во второй половине 2012 г. значительно выросли объемы операций на российском кредитном рынке. Средний оборот российского рынка однодневных рублевых МБК по выборке MIACR составил 1 79,3 млрд. руб. вдень, что на 67% превышает аналогичный показатель первого полугодия (рис. 2.2). Средний объем однодневных операций междилерского РЕПО за тот же период составил 228,5 млрд. руб. в день, почти не изменившись по сравнению с аналогичным показателем первого полугодия.
Снижение уровня банковской ликвидности во втором полугодии и повышение спроса на рефинансирование привели к умеренному повышению ставок денежного рынка. Ставка MIACR по однодневным рублевым МБК в июле-декабре составила 4,6% годовых, на 1,4 процентного пункта превысив аналогичный показатель первого полугодия. В декабре эта ставка составила 5,4% годовых, что является максимальным значением с ноября 2009 года. Средний спред между ставкой MIACR и ставкой по депозитам в Банке России, в первом полугодии составлявший менее 0,2 процентного пункта, в июле-декабре достиг 1,0 процентного пункта (рис. 2.3).

Источник: ЦБ РФ
Рисунок 2.3. Динамика ставок по рублевым МБК (% годовых)
На фоне роста ставок существенно выросла их волатильность. Средний месячный размах колебаний ставки MIACR по однодневным рублевым МБК в июле-декабре составил 1,29 процентного пункта, почти вдвое превысив уровень первого полугодия. Аналогичный показатель для ставки по однодневным операциям междилерского РЕПО с облигациями возрос почти в 1,6 раза, составив 1,21 процентного пункта (рис. 2.4).

Источник: ЦБ РФ
Рисунок 2.4. Характеристики волатильности ставок денежного рынка по
однодневным рублевым операциям (процентных пунктов)
Рост волатильности ставок стал возможным за счет его низкого значения в сравнении с 2011 г., сама волатильность ставок кредитного рынка была умеренной. Средний месячный размах колебаний ставки MIACR по однодневным рублевым МБК в 2010 г. составлял 1,27 процентного пункта, ставки по однодневным РЕПО с облигациями - 0,99 процентного пункта. Интерквартильный разброс значений ставки MIACR по однодневным рублевым МБК, в 2011 г. составлявший 36 базисных пунктов, в 2012 г. уменьшился до 26 процентных пунктов.
Балансовые данные российских банков показывают то, что рост ставок на кредитном рынке и повышения их волатильности являлись в основном локальным дефицитом ликвидных средств и не могут считаться признаком негативных структурных сдвигов на кредитном рынке или роста кредитного риска. Просроченная задолженность по размещенным МБК на протяжении 2012 г. сохранялась на уровне 2011 г. (рис. 2.5). Доля сомнительных кредитов в общем объеме размещенных МБК на протяжении всего 2011 г. составляла менее 0,6% от общего объема межбанковских кредитов, размещенных российскими банками, что сопоставимо со значением данного показателя в предыдущем году.

Источник: ЦБ РФ
Рисунок 2.5. Просроченная задолженность по межбанковским операциям
Анализ динамики объемов и ставок на российском рынке МБК в разрезе отдельных групп банков-заемщиков также указывает на отсутсвие снижения качества кредитного портфеля размещенных МБК. Во втором полугодии 2012 г. наблюдается в основном рост объемов операций по привлечению МБК крупными банками с высоким кредитным рейтингом. Доля операций по предоставлению кредитов банкам с инвестиционным кредитным рейтингом (оборот по выборке MIACR-IG) в общем объеме операций по размещению кредитов (оборот по выборке MIACR), на протяжении большей части первого полугодия не превышавшая 30%, в III квартале составляла 32-37%, а в IV квартале - 41 -48% (рис. 2).
Выявленные изменения в структуре кредитных операций объясняются как различиями в структуре активов банков (крупные банки с высоким кредитным рейтингом удерживают меньшую часть своих средств в высоколиквидных активах, тогда как более мелкие банки при дефиците ликвидности увеличивают спрос на рублевые средства со стороны крупнейших банков), так и «бегством в качество» ввиду с переоценки рисков по межбанковским кредитным операциям (ввиду этого банки менее охотно кредитуют заемщиков с невысоким кредитным качеством).
Рисунок 2.6. Отдельные показатели банковских активов (млрд. руб.)
Во втором полугодии 2012 г. основные сегменты кредитного рынка продемонстрировали ухудшение конъюнктуры. Основная причина этого – нестабильная ситуация на мировом финансовом рынке, которая была вызвана долговым кризисом в зоне евро. Рост неопределенности на мировом финансовом рынке привел к снижению активности по участию в рискованных операциях и это ограничило доступность внешнего фондирования для российских банков. Так если в начале 2012 г. российские банки на мировом рынке МБК являлись нетто-заемщиками: обязательства российских банков перед банками-нерезидентами превышали требования к банкам-нерезидентам на 0,35 трлн. рублей, то во второму полугодии этот показатель постепенно стал сокращаться и разница между требованиями российских банков к банкам-нерезидентам и обязательствами российских банков перед банками-нерезидентами оставалась незначительной.
Основным фактором, влияющим на спрос на рублевую ликвидность, стала динамика бюджетных потоков. В I-III кварталах 2012 г. бюджетный план по доходам выполнялся более быстрыми темпами, чем бюджетный план по расходам. В следствии этого наблюдалось накопление средств на бюджетных счетах. И, несмотря на то, что часть этих средств вернулась в кредитную систему в виде депозитов Минфина России в кредитных организациях, бюджетные операции все же привели к изъятию рублевой ликвидности.
Сохранение существенных остатков на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России позволило увеличить банковский портфель наиболее ликвидных и надежных облигаций и сохранить доступности операций рефинансирования Банка России. В виду это сократилась вероятность возникновения недостатка ликвидности у отдельных кредитных организаций. В данный период на фоне роста спроса на ликвидность банки стали наращивать привлечение средств у Банка России и в основном это происходило за счет операций прямого РЕПО. Согласно требованиям Банка России к кредитным организациям средний объем по операциям прямого РЕПО с Банком России в июле-декабре составил 292 млрд. руб. (в первом полугодии - менее 2 млрд. руб.).
Удовлетворить спрос на рублевые средства стало возможным за счет перераспределения межбанковских кредитов между участниками рынка. Ввиду этого во второй половине 2012 г. значительно выросли объемы операций на российском кредитном рынке. Средний оборот российского рынка однодневных рублевых МБК по выборке MIACR составил 1 79,3 млрд. руб. вдень, что на 67% превышает аналогичный показатель первого полугодия (рис. 2.7). Средний объем однодневных операций междилерского РЕПО за тот же период составил 228,5 млрд. руб. в день, почти не изменившись по сравнению с аналогичным показателем первого полугодия.
Источник: ЦБ РФ
Рисунок 2.7. Среднедневные обороты по однодневным рублевым МБК на российском рынке (млрд. руб.)
Снижение уровня банковской ликвидности во втором полугодии и повышение спроса на рефинансирование привели к умеренному повышению ставок денежного рынка. Ставка MIACR по однодневным рублевым МБК в июле-декабре составила 4,6% годовых, на 1,4 процентного пункта превысив аналогичный показатель первого полугодия. В декабре эта ставка составила 5,4% годовых, что является максимальным значением с ноября 2009 года. Средний спред между ставкой MIACR и ставкой по депозитам в Банке России, в первом полугодии составлявший менее 0,2 процентного пункта, в июле-декабре достиг 1,0 процентного пункта (рис. 2.8).
Источник: ЦБ РФ
Рисунок 2.8. Динамика ставок по рублевым МБК (% годовых)
На фоне роста ставок существенно выросла их волатильность. Средний месячный размах колебаний ставки MIACR по однодневным рублевым МБК в июле-декабре составил 1,29 процентного пункта, почти вдвое превысив уровень первого полугодия. Аналогичный показатель для ставки по однодневным операциям междилерского РЕПО с облигациями возрос почти в 1,6 раза, составив 1,21 процентного пункта (рис. 2.9).
Источник: ЦБ РФ
Рисунок 2.9. Характеристики волатильности ставок денежного рынка по
однодневным рублевым операциям (процентных пунктов)
Рост волатильности ставок стал возможным за счет его низкого значения в сравнении с 2011 г., сама волатильность ставок кредитного рынка была умеренной. Средний месячный размах колебаний ставки MIACR по однодневным рублевым МБК в 2010 г. составлял 1,27 процентного пункта, ставки по однодневным РЕПО с облигациями - 0,99 процентного пункта. Интерквартильный разброс значений ставки MIACR по однодневным рублевым МБК, в 2011 г. составлявший 36 базисных пунктов, в 2012 г. уменьшился до 26 процентных пунктов.
Балансовые данные российских банков показывают то, что рост ставок на кредитном рынке и повышения их волатильности являлись в основном локальным дефицитом ликвидных средств и не могут считаться признаком негативных структурных сдвигов на кредитном рынке или роста кредитного риска. Просроченная задолженность по размещенным МБК на протяжении 2012 г. сохранялась на уровне 2011 г. (рис. 2.10). Доля сомнительных кредитов в общем объеме размещенных МБК на протяжении всего 2011 г. составляла менее 0,6% от общего объема межбанковских кредитов, размещенных российскими банками, что сопоставимо со значением данного показателя в предыдущем году.
Источник: ЦБ РФ
Рисунок 2.10. Просроченная задолженность по межбанковским операциям
Анализ динамики объемов и ставок на российском рынке МБК в разрезе отдельных групп банков-заемщиков также указывает на отсутствие снижения качества кредитного портфеля размещенных МБК. Во втором полугодии 2012 г. наблюдается в основном рост объемов операций по привлечению МБК крупными банками с высоким кредитным рейтингом. Доля операций по предоставлению кредитов банкам с инвестиционным кредитным рейтингом (оборот по выборке MIACR-IG) в общем объеме операций по размещению кредитов (оборот по выборке MIACR), на протяжении большей части первого полугодия не превышавшая 30%, в III квартале составляла 32-37%, а в IV квартале - 41 -48% (рис. 2.7).
Выявленные изменения в структуре кредитных операций объясняются как различиями в структуре активов банков (крупные банки с высоким кредитным рейтингом удерживают меньшую часть своих средств в высоколиквидных активах, тогда как более мелкие банки при дефиците ликвидности увеличивают спрос на рублевые средства со стороны крупнейших банков), так и «бегством в качество» ввиду с переоценки рисков по межбанковским кредитным операциям (ввиду этого банки менее охотно кредитуют заемщиков с невысоким кредитным качеством).
3. Тенденции и перспективы развития кредитной системы России
Вследствие финансовых потрясений не только в теории, но и на практике возникает потребность в исследовании долговой природы кредитной системы, вызванная необходимостью повышения ее эффективности и полярностью взглядов на концепцию ее будущего развития. Особенно актуальным становится правильный выбор модели кредитной системы в условиях, когда мировая экономика приобретает выраженный долговой характер.
В России этот процесс в явной форме происходил в 1990-е гг. и получил название «экономика неплатежей». В мире ситуация 2007-2012 гг. была названа финансово-экономическим кризисом, также долговым по своей сути. Так, в 2011 г. (по данным Евростата) 14 из 17 стран еврозоны не выполнили условий маастрихстского договора в части верхней границы (60 %) госдолга к ВВП: в странах ЕС этот показатель составил на начало 2012 г. 82,5 %, а его величина возросла с €12,3 до €12,6 трлн.
По данным центральных банков еврозоны, страны региона в 2011 г. заняли у Европейского центрального банка почти €600 млрд (в начале года — €495 млрд). Среди крупнейших заемщиков были банки Франции и Италии (по данным на конец сентября 2011 г., займы каждой из этих стран превысили €100 млрд).
Финансово-экономический кризис принял затяжной, трудно управляемый характер. Инструменты денежно-кредитного регулирования — ставка рефинансирования, обязательное резервирование, операции на открытом рынке — устарели, т. к. нацелены в большей степени на контроль денежной массы и поддержание текущей ликвидности банков и недостаточно — на упорядочение долговых отношений.
Понятие закономерности конкретизируют, как нам представляется, устойчивые тенденции развития кредитной системы в их единстве с концепциями, направленными на повышение эффективности и роли кредитной системы в экономике. В целом новые явления и направления развития кредитного механизма и кредитной деятельности с точки зрения перспектив можно поделить по горизонтали на конструктивные и деструктивные (табл.3.1).
Таблица 3.1
Тенденции и перспективы развития кредитного механизма и кредитной деятельности: мировой опыт (вторая половина ХХ - начало XXI вв.)
Прогрессивные мировые тенденции Деструктивные мировые тенденции Совершенствование традиционных видов кредитной деятельности (1960-е гг.) — Кредитование на основе использо-вания комплексных методик анализа хозяйст-венной деятельности.
— Развитие экономического прогно-зирования — Отказ в социалистических странах от анализа кредитоспособности клиентов банка.
— Переход к кредитному планиро-ванию Развитие системы жилищного ипотечного кредитования в рамках американской и европейской моделей Накопление задолженности по ипотеч-ным кредитам; отсутствие ипотечных отношений в СССР Учет рисков по документарным аккреди-тивам Деформация роли аккредитивной формы расчетов в СССР, признание ее санкцией к неаккуратным плательщикам Возникновение финансовых инноваций и системы анализа кредитоспособности частных лиц по типу кредит-скоринга Отказ соцстран от развития финансовых инноваций в связи с ликвидацией фондового рынка Прогрессивные мировые тенденции Деструктивные мировые тенденции Возникновение новых видов кредитно-финансовых инноваций (1970-1980-е гг.) — Распространение синдицированных еврокредитов.
— Возникновение факторинга и форфей-тинга.
— Развитие международного креди-тования реального сектора экономики — Предоставление финансовых услуг криминальным элементам в мировом масштабе.
— Отсутствие законодательства об отмывании денег Переход к кредитованию укрупненного объекта Потеря кредитом его значения в СССР в странах социализма Инвестиционно-кредитная активность и развитие кредитования сектора домохозяйств (1980-1990-е гг.) — Кредитование научно-технического прогресса.
— Проектное финансирование и инвестиционное кредитование — Уход с рынка реальных инвести-ций на рынок фиктивных капиталов.
— Спекулятивные операции и специфические нововведения (евроноты, процентные свопы) Развитие финансового лизинга и соответствующего законодательства Возникновение разрыва между современным кредитным механизмом, кредитным потенциалом и формами кредитных отношений Реставрация двухуровневой модели банковской системы в России (1987) — Влияние деструктивных тенден-ций на национальные кредитные сис-темы.
— Накопление проблем, связанных с возвратностью и способствующих институциональным кризисам — Коренная перестройка кредитной системы стран бывшего соцлагеря.
— Реставрация коммерческого кредита.
— Ориентация на индивидуальное обслуживание и частное банковское дело
— Повышение роли кредитных карт в развитии туризма — Кризис задолженности в странах Латинской Америки.
— Превращение кредитной системы в долговую в ряде стран переходной экономики (экономика неплатежей).
— Возникновение «вексельных схем».
— Азиатский кризис (1997) и дефолт в России (1998)
— Регресс в традиционной кредитной сфере: переориентация на рынок ценных бумаг Повышение роли кредитной системы в преодолении асимметрии информации на фоне реставрации архаичных форм кредитных отношений (2000-2012) — Повышение роли кредитного механизма в преодолении асимметрии информации.
— Компьютеризация методик анализа кредитоспособности клиентов — Обострение проблемы дефолта в связи
с расширением публичной сферы кредитования.
— Взыскание долгов развивающихся стран, в т. ч. на вторичном рынке; появление новых должников в лице стран СНГ Развитие теории управления кредитными рисками
Возникновение массовых неплатежей
и воссоздание элементов «долгового рабства» Возникновение новой задачи, или позитивной тенденции: унификация и компьютеризация отчетности кредитных организаций в соответствии с МФСО, развитие синдицированного кредитования Возникновение новой задачи, или негативной тенденции: как не выдавать и как не брать кредиты на фоне спекуляций на рынке ценных бумаг Развитие потребительского кредитования — Отсутствие мер по созданию внутренних механизмов кредитования экономического роста.
— Кризис на рынке ипотечных облигаций Совершенствование механизма управления текущей ликвидностью Череда финансовых кризисов: азиатский
и российский (1987-1988), мировой (2007-2012)
Новые тенденции совершенствования функционального потенциала кредитной системы свидетельствуют о перспективах ее развития: неуклонно повышается роль кредита как источника денежного предложения, и одновременно возрастают кредитные риски. Анализ использования в российской практике зарубежного опыта организации кредитования показал его противоречивую роль, связанную с секьюритизацией активов в целом и ипотеки в частности. Внедрение инноваций неизбежно приводит к обоснованию новой концепции универсального банка как банка будущего, развивающегося на базе новых средств коммуникации.
В ходе исследования нами выявлены закономерности развития кредитной системы. Определена ее зависимость от цикличности развития экономики в целом: кризисные явления предполагают модернизацию и

Список литературы [ всего 32]

Нормативно-законодательные акты
1."Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 11.02.2013) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.03.2013) // Правовая система
2."Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 14.06.2012) // Правовая система Консультант Плюс [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.consultant.ru, свободный.
3."Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья)" от 26.11.2001 N 146-ФЗ (ред. от 05.06.2012, с изм. от 02.10.2012) // Правовая система Консультант Плюс [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.consultant.ru, свободный.
4.Консультант Плюс [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.consultant.ru, свободный.
5."Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ) // Правовая система Консультант Плюс [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.consultant.ru, свободный.
6.Федеральный закон от 26.03.1998 N 41-ФЗ (ред. от 21.11.2011) "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" // Правовая система Консультант Плюс [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.consultant.ru, свободный.
7.Федеральный закон от 02.10.2007 N 229-ФЗ (ред. от 05.04.2013) "Об исполнительном производстве" // Правовая система Консультант Плюс [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.consultant.ru, свободный.
8.Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 14.03.2013) "О валютном регулировании и валютном контроле" // Правовая система Консультант Плюс [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.consultant.ru, свободный.
9.Федеральный закон от 16.07.1998 N 102-ФЗ (ред. от 06.12.2011) "Об ипотеке (залоге недвижимости)" // Правовая система Консультант Плюс [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.consultant.ru, свободный.
10.Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 05.04.2013) "Об акционерных обществах" // Правовая система Консультант Плюс [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.consultant.ru, свободный.
11.Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 14.03.2013) "О банках и банковской деятельности" // Правовая система Консультант Плюс [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.consultant.ru, свободный.
12.Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 05.04.2013) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" // Правовая система Консультант Плюс [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.consultant.ru, свободный.
Учебники, монографии, брошюры
13.Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы: учебное пособие/С.В. Галицкая. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Эксмо, 2012.
14.Голодова Ж.Г. Финансы и кредит: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2011.
15.Деньги, банковский кредит и экономические циклы / Хесус Уэрта де Сото; пер. с англ. под ред. А.В. Куряева. Челябинск: Социум, 2011.
16.Деньги, кредит, банки: Учебник / Колл. авторов; под ред. О.И. Лаврушина. 8-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2012.
17.Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: учебник. М.: Высшее образование, Юрайт-Издат, 2011.
18.Основные направления бюджетной политики на 2012 год и плановый период 2013 и 2014 годов. М., Минфин России. 2011. – с.84.
19.Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Колл. авторов; под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2012.
20.Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / В.К. Сенчагов, А.И. Архипов. М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2011.
21.Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник для вузов/ Артемьева С.С., Митрохин В. В., Чугунов В.И. и др. – М. 2010.
22.Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов/ Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. – М. 2010.
23.Экономика. Учебник под ред. Архипова А.И., Нестеренко А.Н., Большакова А.К. М. 2012.
Периодические издания
24.Балакин А.П. Деятельность Центрального Банка в механизме регулирования экономики // Инновационное развитие экономики. 2011. № 2. С. 8-12.
25.Ворохалина Л.П. Центральный банк РФ и его функции // Проблемы экономики. 2012. № 2. С. 98-100.
26.Костянская М.Р., Беридзе Д.М. Типы, методы и инструменты денежно-кредитной политики, проводимой Центральным Банком // Вестник магистратуры. 2012. № 5. С. 70-72.
27.Матовников М.Ю. К вопросу об инструментах денежно-кредитной политики// журнал «Деньги и кредит», 2012, №1. с.32-34.
28.Пастушенко Е.Н. Центральный банк Российской Федерации: вопросы теории статуса и практики реализации // Вестник Саратовской государственной академии права. 2010. № 2. С. 134-144.
29.Пастушенко Е.Н. Цели правовых актов Центральных Банка Российской Федерации // Банковское право. 2011. № 4. С. 41-45.
30.Пономарева С.П., Лаптев А.В. Эволюция, проблемы и перспективы развития Центральных Банков // Финансы и кредит. 2011. № 3. С. 14-17.
Электронные ресурсы
31.http://www.cbr.ru - официальный сайт Центрального банка Российской Федерации.
32.http://www.minfin.ru - официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00539
© Рефератбанк, 2002 - 2024