Современные интсрументы поддержания ликвидности комерческого банка

Введение
1.Теоретические аспекты ликвидности банка
2.Значение рефинансирования для управления банковской ликвидностью
3.Использование сделок РЕПО для управления банковской ликвидностью
4.Сущность секьюритизации как инструмента управления банковской ликвидностью
5.Новые стандарты управления ликвидностью в соответствии с Базель III…………………..
Заключение
Список используемой литературы

д.).Кроме того, предполагается, что расчет величины LCR должен вестись в одной валюте, но банки могут иметь высоколиквидные активы в разных валютах. Вследствие чего, при стресс-тестировании они обязаны учитывать тот факт, что в кризисной ситуации доступ банков на внешние валютные рынки может быть существенно ограничен, а резкие колебания валютных курсов могут увеличивать разрывы в их ликвидности.Чистый оттокденежных средств определяется как суммарный отток денежных средств за минусом суммарного поступления денежных средств в соответствии со стрессовым сценарием в рамках рассматриваемого периода. Ожидаемые суммарные оттоки денежных средств рассчитываются путем умножениянепогашенных остатков привлеченных средств разных категорий на соответствующие коэффициенты в зависимости от вероятности оттока указанных средств. Аналогичным образом в расчет включаются также внебалансовые обязательства.Для расчета объема предполагаемого оттока денежных средств учитываются три основные группы пассивов: розничные депозиты, необеспеченное и обеспеченное корпоративное фондирование.При этом в составе розничных депозитов учитываются вклады физических лиц до востребования, депозиты физических лиц, срок действия которых истекает в ближайшие 30 дней, или более длинные срочные депозиты, которые вкладчик может снять без выплаты штрафных санкций после предварительного уведомления банка. Соответственно из этого расчета исключаются срочные депозиты, срок действия которых превышает 30 дней, если вкладчик по ним не имеет права на досрочное снятие, либо если раннее снятие депозита ведет к выплате значительных штрафных санкций.В составе розничных депозитов выделяются стабильные и менее стабильные депозиты. Согласно Базелю III, по стабильным розничным депозитам коэффициент дисконта не может быть меньше 5%, а по менее стабильным – 10%.К стабильным розничным депозитам относят те депозиты, которые полностью покрыты существующей в стране системой страхования вкладов или по которым действуют какие-либо иные публичные гарантии, дающие надежную защиту вкладов. К менее стабильным депозитам относятся депозиты, по которым отсутствуют система страхования вкладов или какие-либо иные публичные гарантии. К категории менее стабильных депозитов национальные регуляторы могут также отнести легкоснимаемые депозиты (например, депозиты с дистанционным пополнением и снятием денежных средств, в т.ч. с использованием Интернета), депозиты для VIP-клиентов, депозиты с дополнительными опциями для клиента, а также депозиты, номинированные в иностранной валюте. При этом депозиты, номинированные в иностранной валюте, могут быть определены национальными надзорными органами как менее стабильные, если есть основание полагать, что такие депозиты более волантильны, чем депозиты, номинированные в национальной валюте.При расчете объема предполагаемого оттока под необеспеченным оптовым фондированием банка подразумеваются денежные средства, привлеченные банком у юридических лиц либо у предпринимателей без образования юридического лица, которые могут быть сняты в течение ближайших 30 календарных дней, в том числе и все привлеченные денежные средства с неопределенным сроком действия. В частности, в состав необеспеченного оптового фондирования должны быть включены:а) стабильные депозиты предприятий малого бизнеса (с коэффициентом дисконта не менее 5%);б) менее стабильные депозиты предприятий малого бизнеса (с коэффициентом дисконта не менее 10%); в) счета юридических лиц (как финансовых институтов, так и нефинансовых предприятий), необходимые им для ведения текущих операций (с 25%-ным коэффициентом дисконта); г) депозиты кооперативных банков (с коэффициентом дисконта не менее 25%); д) депозиты нефинансовых предприятий, государственных и муниципальных органов власти, центральных банков и госпредприятий (с коэффициентом дисконта не менее 75%); е) депозиты остальных юридических лиц (с коэффициентом дисконта не менее 100%).При расчете оттока денежных средств также учитываются средства банка, привлеченные с помощью обеспеченного фондирования, под которым понимаются:во-первых, сделки под обеспечение высоколиквидных активов 1-го уровня с любым партнером (с дисконтом 0%); во-вторых, сделки, под обеспечение высоколиквидных активов 2-го уровня с любым партнером (с дисконтом не менее 15%); в-третьих, сделки под обеспечение активов, не включенных в состав активов 1-го или 2-го уровня, с государственными органами власти, центральными банками или госпредприятиями в качестве партнеров (с дисконтом не менее 25%), в-четвертых, все остальные сделки с обеспечением (с дисконтом 100%).В свою очередь, при расчете LCR для определения величины притока денежных средств учитываются следующие операции:1. Сделки обратного РЕПО и прочие операции с обеспечением активами 1-го уровня (с дисконтом 0%); с обеспечением активами 2-го уровня (с дисконтом 15%); с обеспечением другими активами (с дисконтом 100%).2. Операции по текущим депозитам банка в других финансовых институтах (с дисконтом 0%).3. поступления от физических лиц и нефинансовых предприятий (с дисконтом 50%)4. Поступления от финансовых институтов по сделкам без обеспечения (с дисконтом 100%).В надзорные сценарии для показателя краткосрочной ликвидности включаются стрессовые ситуации, характерные для конкретных банков, а также для системы в целом. Возможные сценарии разрабатываются на основе фактических событий, происшедших во время мирового финансового кризиса. Сценарии предусматривают следующее:Значительное понижение кредитного рейтинга учреждений; Частичный отток депозитов; Утрату необеспеченных крупных источников финансирования (unsecuredwholesalefunding); Значительное увеличение дисконта по залогу по обеспеченным кредитам (collateralhaircuts); Рост требований по пополнению залога под операции с производными финансовыми инструментами и под контрактные и неконтрактные внебалансовые статьи, включая предоставленные кредитные линии и линии ликвидности. 2. Показатель чистого стабильного финансирования (NSFR, NetStableFundingRatio) позволяет оценивать ликвидность банка с временным горизонтом в 1 год. Этот показатель предназначен для повышения эластичности на долгосрочную перспективу при помощи создания дополнительных стимулов для банков финансировать свою деятельность из более стабильных источников на постоянной структурной основе. Показатель чистого стабильного финансирования NSFR определяется как отношение имеющихся в наличии стабильных источников финансирования к необходимому объему стабильного финансирования и должен быть выше 100% (2):. (2)Показатель чистого стабильного финансирования направлен на ограничение чрезмерной зависимости от крупных источников финансирования в периоды избытка ликвидности на рынке и способствует более точной оценке риска ликвидности по всем балансовым и внебалансовым статьям. Такой подход поможет минимизировать возможное резкое ухудшение показателя ликвидности и предотвратить создание банками запаса ликвидных активов за счет краткосрочных источников финансирования, срок погашения которых наступает сразу после установленного в надзорном порядке нормативного периода.Под «стабильным финансированием» понимается собственный капитал и привлеченные средства, которые являются надежным источником финансирования в течение года в ситуации постоянного стресса. Объем такого финансирования, необходимый для конкретного банка, зависит от уровня ликвидности различных видов имеющихся активов, внебалансовых статей и/или видов деятельности, осуществляемых банком.Доступные для банка источники фондирования и его потребность в стабильном фондировании приведены в таблице 1.Особенностью предлагаемых стандартов является применение элементов стресс-тестирования, т.е. нормативы должны работать как в ситуации стресса на системном уровне, так и в случае индивидуального для банка стресса, обусловленного внутренними проблемами.Этот подход реализован при установлении коэффициентов потенциального оттока различных категорий привлеченных средств, а при определении состава ликвидных активов и величин применяемых к ним дисконт-факторов. При этом с точки зрения возможности реализовать активы превалирует системный стресс, с точки зрения фондирования операций – специфический для банка стресс.Таблица 1 - Доступные для банка источники фондирования и его потребность в стабильном фондированииДоступные источники стабильного фондированияКоэффи-циент доступ-ности, %Потребность в стабильном фондированииКоэффициент дисконта, %Капитал 1-го и второго уровня.Другой капитал (в т.ч. привилегированные акции) со сроком погашения год или более.Прочие обязательства со сроком погашения год или более100Денежные средства.Краткосрочные необеспеченные активно торгуемые инструменты.Ценные бумаги, используемые для сделок по обратному РЕПО.Ценные бумаги со сроком погашения менее года.Невозобновляемые кредиты финансовым компаниям со сроком погашения менее года0Стабильные депозиты физических лиц и малого бизнеса со сроком погашения менее года90Долговые обязательства, эмитированные или гарантированные органами власти, центральными банками, Банком международных расчетов, МВФ, Комиссией Евросоюза, местными органами власти, банками развития (с 0% риска, согласно стандартам Базеля II)5Менее стабильные депозиты физических лиц и малого бизнеса со сроком погашения менее года80Необеспеченные облигации и облигации с покрытием нефинансовых организаций с рейтингом не менее АА-, а также долговые обязательства органов власти, центральных банков или госпредприятий (с 20%-ным риском и сроком погашения год и более)20Фондирование от нефинансовых предприятий, центральных банков, банков развития и госпредприятий (со сроком погашения менее года)50Ценные бумаги без обременения или необеспеченные облигации нефинансовых организаций (или облигаций с обеспечением) с рейтингом от А+ до А- (со сроком погашения год и более).Золото.Кредиты, предоставляемые нефинансовым предприятиям, органам власти, центральным банкам, банкам развития и госпредприятиям (со сроком погашения менее года)50Другие обязательства и финансовые инструменты, не включенные выше0Непросроченные ипотечные кредиты и другие кредиты без просрочки, за исключением кредитов финансовым организациям со сроком погашения год и более (согласно Базелю II оцениваются с 35%-ным риском и ниже)65Другие кредиты физическим лицам и малому бизнесу со сроком погашения менее года85Все остальные активы100Внедрение методов оценки ликвидности. Показатель LCR краткосрочной ликвидности предполагается ввести в качестве обязательного с 1 января 2015 г.Показатель NSFR чистого стабильного финансированияпредполагается сначала с 1 января ввести в режиме « наблюдения» в целях выявления возможных негативных последствий его применения для различных моделей бизнеса до его окончательного введения в качестве обязательного с 1 января 2018 г.Вводимые нормативы ликвидности могут оказаться для банков излишне жесткими. Согласно результатам исследования количественных показателей влияния Соглашения Базель II на достаточность капитала (QuantitativeImpactStudies, QIS), новые требования по ликвидности предполагают существенное увеличение объема ликвидных активов у банков. Так, по сравнению с действующим в России нормативом текущей ликвидности введение предлагаемых Банковским комитетом по банковскому надзору коэффициентов будет означать:сужение перечня признаваемых ликвидными активов;более жесткие требования по покрытию отдельных категорий привлеченных средств со сроком погашения до 30 дней, в первую очередь, по депозитам и прочим привлеченным средствам без обеспечения от нефинансовых организаций, а также государства и организаций общественного сектора, которые должны быть покрыты ликвидными активами на 75%; от финансовых организаций (включая банки) - на 100% (в обоих случаях при отсутствии операционного взаимодействия с банком).Даже максимально возможное смягчение подходов (в рамках принятой концепции ориентации указанных нормативов на условия стресса) может создать банкам весьма неблагоприятный режим функционирования. Совместно с новыми требованиями по капиталу и рядом иных требований регулятивная среда может породить перетекание банковских капиталов в иные сферы, в т.ч. в «серый» (теневой) финансовый бизнес, рост стоимости банковских услуг, дальнейшую криминализацию экономики.Предварительная оценка показателей ликвидности (LCR и NSFR) свидетельствует о сложности выполнения российскими банками предлагаемых стандартов (в первую очередь, LCR). Внедрение их потребует от банков корректировки своих бизнес-моделей.ЗаключениеТаким образом, на основании всего вышеизложенного можно сделать выводы о наличии достаточно обширного инструментария управления банковской ликвидностью, в состав которого входят сделки РЕПО, секьюритизация активов и рефинансирование.Российский банковский сектор находится еще на этапе становления и определения рыночных механизмов взаимодействия с другими рыночными институтами. Во многом это обусловлено еще недавней сменой экономической формации в стране и переходов от одноуровневой на двухуровневую банковскую систему.В связи с этим банковский сектор страны еще не обзавелся собственными, национальными, инструментами регулирования банковской ликвидности, поддержания ее на должном уровне, необходимом для развития банка. Во многом этому способствует интеграция банковской системы Российской Федерации в мировое банковское сообщество.Поэтому банкиры в России применяют распространенные во всем мире инструменты управления ликвидностью и совершают те же ошибки, что и их европейские и американские коллеги.Применение сделок РЕПО, рефинансирования и секьюритизации активов для управления банковской ликвидностью позволяет российским банкам поддерживать требуемый уровень ликвидности и соответствовать требованиям Центробанка.СписокиспользуемойлитературыBasel III definition of capital - Frequently asked questions, BCBS, Jun 2011.Basel III framework for liquidity - Frequently asked questions, BCBS, Jul 2011.Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems - revised version June 2011, BCBS, May 2011. Global systemically important banks: Assessment methodology and the additional loss absorbency requirement - consultative document, BCBS, Jul 2011.Pillar 3 disclosure requirements for remuneration, BCBS, Jul 2011.Ахметова, Д.М., Вишнинская. Г.Н. Ликвидность и платежеспособность банка /Д.М. Ахметова, Г.Н. Вишнинская //аудит и финансовый анализ. – 2004. - № 4. – С.139-169.Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2010. – 418 с.Банковское дело/Iloд ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. - СПб.: Питер, 2012. – 308 с.Банковское дело: Учебник / Подред. О.И.Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2012. – 336 с.Брюков. В.Г. Базель III. Новые регулятивные требования / В.Г. Брюков //Международные банковские операции. – 2011 . - №3. – С. 15-18.Иванов, В.В. Кризис ликвидности банковской системы: причины и возможные пути выхода / В.В. Иванов// Бюллетень финансовой информации. –2008. - № 10. – С. 35-38.Иванов, В.В., Киселев Д.А. Стратегия управления банковской ликвидностью / В.В. Иванов, Д.А. Киселев. - Тверь: УМЦ Банк России, 2009. – 422 с.Ларионова, И.В. Реорганизация коммерческих банков / И.В. Ларионова. - М.: Финансы и статистика, 2010. – 290 с.Мельникова, С, Риск несбалансированной ликвидности, его проявления и признаки / С. Мельникова // Управление риском. - 2011 г. - № 4. – С. 15-21.Официальный сайт Центрального банка России. – Режим доступа URL: http://www.cbr.ru [дата обращения: 18.04.2013].Садвакасов, К. Коммерческиебанки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль / К. Садвакасов. –М.:Инфра-М, 2009. – 387 с.Синки Дж., мл. Управление финансами в коммерческих банках / Пер. с англ. Изд.4-е. - М.: Catallaxy, 1994. – 559 с.Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент) / Под. Ред. д.э.н., профессора О.И.Лаврушина / Учебник - М.:Юристъ,2012. – 483 с.