Конъюктурный обзор мирового рынка цинка. (Нужна только теоретическая часть).

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1 МИРОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО
ГЛАВА 2 МИРОВОЙ СПРОС И ПОТРЕБЛЕНИЕ
ГЛАВА 3 МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ
ГЛАВА 4 ЦЕНЫ
ГЛАВА 5 ПРОГНОЗЫ РАЗВИТИЯ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Оно практически не охвачено статистикой, однако, является мощнейшим потребителем цинка в Китае.
Самым результативным для цинка пока стал 2006 год. В начале года цены на металл по наличным сделкам превысили отметку 2000 долл./т, а к декабрю выросли более чем вдвое – до 4400 долл./т. Почти столько же стоил цинк по контрактам с 3-х месячной поставкой – рис. 8. Средняя стоимость наличного цинка (при немедленной оплате и поставке) на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за январь составляла $2033,1, за прошедшие дни февраля - $2156,1, а на последних торгах - $2168,0 за тонну. Средняя стоимость цинка на бирже LME в феврале 2012 года составляла $2058,2 за тонну.
Рисунок 8 – Динамика среднемесячных цен на цинк на Лондонской бирже металлов в 2002-2011 гг., долл./т [10]
Особенности мировой торговли биржевыми металлами заключаются в том, что на LME в ходе ежедневных торгов устанавливается котировка цинка только марки Special High Grade. Когда экспортируется металл несколько менее качественный, то применяются "дискриминационные" скидки. Если, к примеру, тонна наличного цинка на бирже стоит $1000, то скидка составит $50 - $70 за тонну. А при поставке цинка марки Special High Grade продавец получает премию в виде некоторого процента к котировкам LME. В той ситуации, которая сейчас сложилась, когда котировки часто превышают $1300 за тонну, это нивелируется. Но при цене $750 - $800, как это было пару лет назад, подобные премии-скидки были очень ощутимы.
На протяжении последних нескольких лет мировая цинковая промышленность уверенно справлялась с увеличением спроса на этот металл, наращивая его производство. Однако в начале 2007 года мировые цены на цинк, которые до этого довольно слабо реагировали на увеличение спроса со стороны Китая, устремились вверх.
Почти до конца 2008 г. рынок металла оставался дефицитным, в том числе из-за сокращения производства и поставок цинка на внешний рынок швейцарской компанией Xstrata Ltd.
Однако в конце года дефицит цинка начал сокращаться: в октябре он составил 33,7 тыс.т, в ноябре – 7 тыс.т, а в декабре образовался избыток в 3 тыс.т металла. В январе 2009 г., по данным International Lead & Zinc Study Group (ILZSG), избыток рафинированного металла на мировом рынке вырос до 27 тыс.т. Это подтолкнуло цены на цинк к снижению, а складские запасы металла – к росту; если в августе 2008 г. запасы цинка на биржах составляли всего 65,9 тыс.т., то уже к февралю 2009 г. они выросли почти в два раза, до 123 тыс.т. [5].
Свою роль в сокращении спроса на металл сыграл, безусловно, и мировой финансовый кризис, из-за которого темпы роста потребления цинка в мире сокращаются.
Цены на цинк продолжали уменьшаться в течение 2008, поскольку рынок металла оставался в излишке за год. Цена при продаже за наличные на LME для цинка в октябре 2008 составляла в среднем 1 301$ за метрическую тонну уровень 2005 года), приблизительно 70%-ое снижение в стоимости от пика, достигнутого в 2006. Волна закрытий месторождений цинка и сокращений (особенно в Австралии, Канаде, и Соединенных Штатах) началась с середины года, поскольку цены начали падать ниже операционных расходов, и несколько плавильщиков объявили о сокращениях производства к концу года, чтобы предотвратить накопление запасов. Шахты в Нью-Йорке и Теннесси закрылись в 2008 из-за низких цен на цинк.
ГЛАВА 5 ПРОГНОЗЫ РАЗВИТИЯ
Мировое потребление цинка в 2010 году снизилось на 5,4% до 10,5 млн.тонн, при том, что производство увеличилось на 18%. Производство рафинированного цинка увеличилось только на 13,2%. Таким образом на рынке цинка образоввшийся профицит в 2009 году в размере 747 тыс.тонн. уменьшился до 296 тыс.тонн. Средняя цена на LME увеличилась в 2010 году на 31,2% до 2170 $/тонн. По прогнозам аналитиков METALRESEARCH в 2012 году объем производства увеличится на 6,8%, а объем потребления на 9,3% относительно 2010 года. Таким образом в 2012 году профицит цинка сократится до 7 тыс.тонн
Сегодня можно констатировать, что дно цены на цинк пройдено, и цена на сегодняшнем уровне выше $ 2000/тонну позволяет большинству производителей мировой цинковой отрасли генерировать положительный денежный поток.
Рост цены на цинк был вызван, прежде всего, ожиданием глобального роста экономики, роста спроса со стороны Китая и адекватным сокращением мирового производства цинка в период низких цен в течение первой половины этого года. По прогнозам BrookHunt мировые производители в 2009 году снизили объем производства цинка более чем на 1 млн. тонн с 11,65 млн.тонн металлического цинка в 2008 году до 10,65 млн. тонн в этом году. Сегодня мировая цинковая отрасль работает на уровне 90% загрузки мощностей.
Существующий рост цен на цинк выше $ 2000/тонн все еще крайне неустойчив на фоне существенного избытка металла на уровне 300-350 тыс. тонн и слабого спроса в Европе и США при продолжающейся стагнации основных потребителей - строительной и автомобильной отраслей [3].
По оценке International Lead and Zinc Study Group (ILZSG), избыток на рынке цинка составит в 2013 году 273 тыс. т. Производство рафинированного цинка вырастет, как ожидается, на 5,2% в годовом выражении, до 13,25 млн т, причем рост выпуска металла в Китае составит 9,7%. Спрос на цинк, по прогнозу ILZSG, после его снижения на 3,3% в 2012 году увеличится на 5,2%, до 12,98 млн т.
Ожидаемый рост потребления цинка в Китае на 6,8% будет стимулироваться в основном инвестициями в инфраструктуру в центральных и западных провинциях и дальнейшим ростом спроса на металл в автомобильной и машиностроительной отраслях, а также в секторе производства бытовой техники. Также ожидается рост спроса на цинк в Индии, Индонезии, на Тайване, в Таиланде и в Турции. Вместе с тем в США, где наблюдаются признаки оживления в строительной отрасли, спрос на цинк увеличится на 2,9%.
Прогноз группы роста мировой добычи цинка составляет в текущем году 2,3% в годовом исчислении, до 13,92 млн т. На добыче металла в Африке должно позитивно сказаться открытие разработок Glencore и Blackthorn Resources Perkoa в Буркина-Фасо. А запуск рудников Kayar и Valardena, как ожидается, поможет росту производства цинка в Индии и Мексике соответственно, полагают в ILZSG.
Канадское производство цинка снизится в 2013 году на 28% - в результате закрытия рудников Brunswick и Perseverance компании Xstrata. Рост европейского производства цинка ожидается на уровне 1,9% - благодаря запуску рафинировочного завода Porto Vesme в Италии. Также прогнозируется увеличение выпуска металла в Австралии, Бразилии, Индии, Японии, Корее и Перу.
Что же касается прогноза цен на базовые металлы, то банк HSBC снизил прогноз цены алюминия, ссылаясь на давление избыточности металла на рынке. По оценкам банка, для поглощения излишков алюминия спрос на него должен расти приблизительно на 7% каждый год в течение нескольких лет, что заметно больше, чем 4%-й его ежегодный прирост с 2007 года. HSBC ожидает, что цена алюминия составит в среднем $2100 за т в 2013 году и $2200 за т в 2014 году.
Кроме того, HSBC снизил прогноз по цинку и никелю, ожидая избыток первого и неустойчивый дефицит второго на рынке никеля. Прогноз цены цинка составляет в текущем году $2112 за т, а в следующем - $2205 за т. Цена никеля составит, по прогнозу банка, $17,110 тыс. т в нынешнем году и $18,080 тыс. за т – в 2014 году [4].
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Мировые запасы свинцово-цинковых руд рассредоточены в большом количестве стран. На сегодняшний день по данным USGS запасы цинка на земле составляют около 248 млн.тонн. Крупные запасы находятся в Австралии – 21,4% и Китае - 16,9% мировых. Достаточно заметные запасы в Перу – 9,3%, Казахстане – 6,5%, Мексике – 6,0%, США – 4,8%, Индии – 4,4%.
Мировая добыча цинка в 2010 году увеличилась по данным USGS на 13,2% до 12,8 млн.тонн. Большинство стран уменьшило добычу цинка. Среди всех выделяется Китай, увеличив добычу цинка на 12,9% до 3,5 млн.тонн, Австралия, увеличившая добычу на 12,4% до 1,45 млн.тонн и Мексика, увеличившая добычу на 41% до 550 тыс.тонн/
Основным потребителем цинка является строительная индустрия: оцинкованию подвергаются опоры ЛЭП, несущие каркасы зданий, опорные конструкции, мосты и т.д. В год в мире потребляется более 11 млн т цинка, который используется в качестве металла, хлорида, порошка и сульфата. Львиная доля используемого в мире цинка приходится на производство оцинкованной стали и оцинкование металлических изделий.
По прогнозу JPMorgan, мировое производство рафинированного цинка в 2013 году вырастет на 7,6% за счет роста в Китае на 11,8% и в Европе на 4,2%. Низкие цены 2012 года оказали негативное влияние на объемы производства цинка в Китае, снизив его на 8% к 2011 году, что может привести к возможному дефициту на внутреннем рынке цинка. Самым результативным для цинка пока стал 2006 год. В начале года цены на металл по наличным сделкам превысили отметку 2000 долл./т, а к декабрю выросли более чем вдвое – до 4400 долл./т. Почти столько же стоил цинк по контрактам с 3-х месячной поставкой – рис. 8. Средняя стоимость наличного цинка (при немедленной оплате и поставке) на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за январь составляла $2033,1, за прошедшие дни февраля - $2156,1, а на последних торгах - $2168,0 за тонну. Средняя стоимость цинка на бирже LME в феврале 2012 года составляла $2058,2 за тонну.
По оценке International Lead and Zinc Study Group (ILZSG), избыток на рынке цинка составит в 2013 году 273 тыс. т. Производство рафинированного цинка вырастет, как ожидается, на 5,2% в годовом выражении, до 13,25 млн т, причем рост выпуска металла в Китае составит 9,7%. Спрос на цинк, по прогнозу ILZSG, после его снижения на 3,3% в 2012 году увеличится на 5,2%, до 12,98 млн т.
Прогноз группы роста мировой добычи цинка составляет в текущем году 2,3% в годовом исчислении, до 13,92 млн т. На добыче металла в Африке должно позитивно сказаться открытие разработок Glencore и Blackthorn Resources Perkoa в Буркина-Фасо. А запуск рудников Kayar и Valardena, как ожидается, поможет росту производства цинка в Индии и Мексике соответственно, полагают в ILZSG.
Что же касается прогноза цен на базовые металлы, то банк HSBC снизил прогноз цены алюминия, ссылаясь на давление избыточности металла на рынке. По оценкам банка, для поглощения излишков алюминия спрос на него должен расти приблизительно на 7% каждый год в течение нескольких лет, что заметно больше, чем 4%-й его ежегодный прирост с 2007 года. HSBC ожидает, что цена алюминия составит в среднем $2100 за т в 2013 году и $2200 за т в 2014 году.
Кроме того, HSBC снизил прогноз по цинку и никелю, ожидая избыток первого и неустойчивый дефицит второго на рынке никеля. Прогноз цены цинка составляет в текущем году $2112 за т, а в следующем - $2205 за т. Цена никеля составит, по прогнозу банка, $17,110 тыс. т в нынешнем году и $18,080 тыс. за т – в 2014 году.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
http://www.metalresearch.ru/page172.html.
www.ereport.ru
www.export.by
www.fdcap.com
www.ilzsg.org
Всемирная торговая организация – ВТО (World Trade Organisation) – wto.org; wto.ru.
Всемирный банк (World Bank) – worldbank.org.
Конференция ООН по торговле и развитию – ЮНКТАД (United Nations Conference on Trade and Development) – unctad.org.
Международный валютный фонд – МВФ (International Monetary Fund) – imf.org.
Мировая торговля – worldtrade-sites.com.
Мировой экономический форум (World Economic Forum) – wef.org
Организация Объединенных Наций – ООН (United Nations Organization) – un.org. Организация экономического сотрудничества и развития – ОЭСР(Organization of Economic Cooperation and Development) – oecd.org.
Федерация международных торговых ассоциаций –fita.org/tradehub.html
Аакер Д., Кумар В., Дэй Дж. Маркетинговые исследования.7-е издание/Пер. с анг. под ред. Божук С. – СПб.: Питер, 2004. – 848 с.
Анурин В., Муромкина И., Евтушенко Е. Маркетинговые исследования потребительского рынка. - СПб: Питер, 2006. –270 с.
Багиев Г. Л. Маркетинг. Учебник для вузов. – М.: Экономика, 2010.
Багиев Г.Л., Моисеева Н.К., Никифоров С.В. Международный маркетинг. - Спб: Питер, 2007.
Бронникова Т.С. Маркетинг: теория, методика, практика. Учебное пособие для вузов. М., 2008
Голубков Е.П. Маркетинг: Словарь-справочник. - М.: Дело, 2010.
Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: Теория, практика и методология. - М.: Финпресс, 2008.
13