оценка финансового состояния и финансовых результатов на примере компании

Введение
1. Анализ хозяйственной деятельности, его функции, принципы и методы
1.1. Роль анализа в управлении производством
2.Анализ финансового состояния ООО «Серп и Молот»
2.1.Краткая характеристика предприятия
1.2. Анализ имущественного состояния предприятия
1.3. Анализ финансовой устойчивости
1.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
3. Анализ финансовых результатов предприятия
3.1. Анализ динамики финансовых результатов предприятия
2.2. Оценка рентабельности предприятия
3.3. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
3.4.Рекомендации по улучшению деятельности предприятия
Заключение
Список используемой литературы

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2011 году уменьшился на 0,04, что увеличило продолжительность одного оборота запасов до 15 дней. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 году по сравнению с 2010 годом резко сократился, с 40,58 до 55,64, что привело к незначительному увеличению продолжительности одного оборота на 2 дня.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2011 году сократился на 0,08 по сравнению с 2010 годом, что привело к увеличению продолжительность одного оборота на 60 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2011 году возрос на 3,30, следовательно сократилась продолжительность одного оборота на 16 дней.Коэффициент загрузки оборотных активов в 2011 году увеличился на 0,04. Рентабельность оборотного актива в 2011 году увеличилась на 5,82.3. Анализ финансовых результатов предприятия3.1. Анализ динамики финансовых результатов предприятияТаблица 1.15. - Анализ состава и структуры отчета о прибылях и убыткахНаименование показателя20102011Темп ростаВыручка79 34380 111101Себестоимость проданных товаров, продукции работ, услуг-69 814-64 78993Валовая прибыль 9 52915 322161Прибыль (убыток) до налогообложения 19 44825 123129Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода19 35025 025129В результате анализа состава и структуры отчета о прибылях и убытках, можно сделать следующий вывод, что в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась выручка от реализации продукции, но за тот же анализируемый период произошло сокращения себестоимости продукции. Следовательно в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 29% выросла чистая прибыль предприятия и как результат работы темп роста в 2011 году чистой прибыли стал равен 129%.2.2. Оценка рентабельности предприятияТаблица1.17. - Расчет показателей рентабельности№ п/пНаименование показателяЗначениеИзменение201020112010 к 2009Темп ростаИсходные данные для расчета1.1.Выручка от реализации, тыс.руб.7934380111768100,971.2.Себестоимость, тыс.руб.-69814-647895 02592,801.3.Валовая прибыль, тыс.руб.9 52915 3225 793160,791.4.Полная себестоимость, тыс.руб.-69 814-64 7895 02592,801.5.Прибыль от реализации, тыс.руб.9 52915 3225 793160,791.6.Прибыль до налогообложения19 44825 1235 675129,181.7.Чистая прибыль, тыс.руб.19 35025 0255 675129,331.8.Средняя стоимость активов, тыс.руб.154 297156 8732 577101,671.9.Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс.руб.76 21075 121-1 09098,571.10.Средняя стоимость оборотных средств, тыс.руб., в том числе78086,581752,53 666104,691.11.Средняя стоимость основных средств, тыс.руб.76 21075 121-1 09098,571.12.Стоимость ОПФ, тыс.руб.76 21075 121-1 09098,571.13.Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб.111840126298,514 459112,931.14.Средняя стоимость инвестиций, тыс.руб.000#ДЕЛ/0!1.15.Средняя стоимость краткосрочных обязательств, тыс.руб.18 67015 402-3 26882,50Расчет показателей рентабельности производства и реализации продукции2.1.Рентабельность производства продукции, %13,6523,6510,00173,262.2.Рентабельность реализованной продукции, %27,8638,7810,92139,20Рентабельность фондов2.5.Рентабельность производственных фондов, %2.5.1.по валовой прибыли12,5020,407,89163,132.5.2.по прибыли от продаж12,5020,407,89163,132.5.3.по прибыли до налогообложения25,5233,447,92131,05Рентабельность активов и источников их финансирования2.6.Рентабельность совокупных активов, %12,5415,953,41127,202.7.Рентабельность внеоборотных активов, %25,3933,317,92131,202.8.Рентабельность оборотных активов, %24,7830,615,83123,532.9.Рентабельность чистого оборотного капитала, %32,5737,725,15115,812.10.Рентабельность собственного капитала, %17,3019,812,51114,52В результате анализа показателей рентабельности можно сделать следующий вывод, что рентабельность производства в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 73,26%, то есть в 1,5 раза.Рентабельность реализованной продукции в 2011 году по сравнению с 2010 годом возросла на 39,20%. Рентабельность производственных фондов рассчитанная по валовой прибыли в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 63,13%.Рентабельность совокупных активов в 2011 году увеличилась по сравнению с 2010 годом на 1,77%. Рентабельность внеоборотных активов за тот же анализируемый период возросла на 3,20%. Рентабельность оборотных активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 27,20%, и по итогам 2011 года стала равна 15,95%. Рентабельность чистого оборотного капитала также имеет тенденцию к увеличению. Так за анализируемый период этот показатель увеличился на 31,20%. Рентабельность собственного капитала в 2011 году возросла на 14,52% и стала равна 19,81%.3.3. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятияДадим интегральную рейтинговую оценку финансового состояния по методике Л.В. Донцова и Н.А. Никирофорова. По данной методике баллы начисляются следующим образом:Таблица 1.18. - Границы критериев согласно критериямПоказательГраницы классов12345Коэффициент абсолютной ликвидности 0,5 и выше – 20 баллов0,4 – 16 балл0,3 – 12 балл0,2 – 8 балл0,1 – 4 баллКоэффициент критической оценки1,5 и выше – 18 баллов1,4 – 15 балл1,3 – 12 балл1,2-1,1 – 9-6 балл1,0 – 3 баллКоэффициент текущей ликвидности2 и выше – 16,5 баллов1,9-1,7 – 15-12 баллов1,6-1,4 – 10,5-7,5 баллов1,3-1,1 – 6-3 баллов1,0– 1,5 баллКоэффициент финансовой независимости0,6 и выше – 17 баллов0,59-0,54 – 16,2-12,2 баллов0,53-0,43 –11,4-7,4 балл0,47-0,41 – 6,6-1,8 баллов0,4 – 1 баллКоэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,5 и выше – 15 баллов0,4 – 12 баллов0,3 – 9 баллов0,2- 6 баллов0,1 – 3 баллКоэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат1 и выше – 13,5 баллов0,9 – 11 балл0,8 – 8,5 баллов0,7-0,6 – 6,03-3,5 баллов0,5 – 1 баллМинимальное значение границы100 - 85,2-6663,4-56,541,6-28,314Таким образом, на анализируемом предприятии начисление баллов представлено в таблицеТаблица 1.19. - Составление рейтинговой оценкиПоказатель20102011Значение Кол-во балловЗначение Кол-во балловКоэффициент абсолютной ликвидности 6,31204,7220Коэффициент критической оценки0,1930,063Коэффициент текущей ликвидности0,121,50,001,5Коэффициент финансовой независимости0,89170,8817Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,390,515Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат2,9513,52,7113,5Минимальное значение границых64х70Исходя из приведенный выше критериев предприятия относится ко второй степени риска. На предприятии существует некоторая степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное.Рекомендации по улучшению деятельности предприятияНа предприятии наблюдается неустойчивого финансовое состояние. Для того чтобы решить эту проблему необходимо провести коррекция структуры источников финансирования в направлении увеличения более устойчивых и уменьшения самых краткосрочных, а именно кредиторской задолженности, а также провести сокращение потребности в финансовых источниках за счет избавления от неработающих активов и ускорения оборачиваемости работающих.Основными приоритетными направлениями развития Общества в последующие годы будут являться:завершение технического перевооружения производства;совершенствование действующей системы менеджмента качества с целью повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции;совершенствование управления персоналом. Развитие и повышение уровня использования интеллектуально-профессионального потенциала работников предприятия.  Повышение производительности и качества труда всех категорий персонала;повышение эффективности действующей системы управления предприятием;повышение эффективности основного производства;повышение эффективности работы подразделений производственной инфраструктуры;углубление специализации предприятия. Формирование оптимального состава непрофильных активов и сокращение затрат на их содержание;высвобождение и эффективное использование малозагруженных производственных площадей и земельных участков;ЗаключениеХозяйственная деятельность является объектом исследования многих наук: экономической теории, макро- и макроэкономики, управления, организации и планирования производственно-финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа и т. д.Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5-10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.В результате анализа показателей комплексной оценки эффективности деятельности предприятия можно сделать следующий вывод, что финансовая ситуация на предприятия по итогам 2011 году относится к нормально устойчивой.Сумма имущества предприятия в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 23 244 тыс. руб. Источники собственных средств предприятия в 2011 году равны 138 811 тыс. руб., что на 25 025 тыс. руб. больше, чем в 2010 году. Общая сумма заемных средств в 2011 году оказалась на 1 781 тыс. руб. меньше, чем в 2010 году. Собственные оборотные средства предприятия в 2011 году по сравнению с 2010 годом стали больше на 21 226 тыс. руб.Коэффициент автономии в 2011 году по сравнению с 2010 году сократился на 0,04 и стал равен 0,82. Соотношение заемных и собственных средств в 2011 году на 0,06 меньше, чем в 2010 году. Коэффициент прогноза банкротства в 2011 году по сравнению с 2010 году увеличился на 0,08 и в 2011 году стал равен 0,66.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом сократился на 0,04., следовательно, это привлекло к увеличению продолжительности одного оборота оборотных активов на 31 день. Коэффициент оборачиваемости запасов в 2011 году уменьшился на 0,04, что увеличило продолжительность одного оборота запасов до 15 дней. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 году по сравнению с 2010 годом резко сократился, с 40,58 до 55,64, что привело к незначительному увеличению продолжительности одного оборота на 2 дня.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2011 году сократился на 0,08 по сравнению с 2010 годом, что привело к увеличению продолжительность одного оборота на 60 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2011 году возрос на 3,30, следовательно сократилась продолжительность одного оборота на 16 дней. Коэффициент загрузки оборотных активов в 2011 году увеличился на 0,04. Рентабельность оборотного актива в 2011 году увеличилась на 5,82.Рентабельность производства в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 73,26%, то есть в 1,5 раза. Рентабельность реализованной продукции в 2011 году по сравнению с 2010 годом возросла на 39,20%. Рентабельность производственных фондов рассчитанная по валовой прибыли в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 63,13%.Рентабельность совокупных активов в 2011 году увеличилась по сравнению с 2010 годом на 1,77%. Рентабельность внеоборотных активов за тот же анализируемый период возросла на 3,20%. Рентабельность оборотных активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 27,20%, и по итогам 2011 года стала равна 15,95%. Рентабельность чистого оборотного капитала также имеет тенденцию к увеличению. Так за анализируемый период этот показатель увеличился на 31,20%. Рентабельность собственного капитала в 2011 году возросла на 14,52% и стала равна 19,81%.Основными приоритетными направлениями развития Общества в последующие годы будут являться:завершение технического перевооружения производства;совершенствование действующей системы менеджмента качества с целью повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции;совершенствование управления персоналом. Развитие и повышение уровня использования интеллектуально-профессионального потенциала работников предприятия.  Повышение производительности и качества труда всех категорий персонала;повышение эффективности действующей системы управления предприятием;повышение эффективности основного производства;повышение эффективности работы подразделений производственной инфраструктуры;углубление специализации предприятия. Формирование оптимального состава непрофильных активов и сокращение затрат на их содержание;высвобождение и эффективное использование мало загруженных производственных площадей и земельных участков;Список используемой литературыБасовский Л.Е.Финансовый менеджмент: Учебник.-М.: ИНФРА-М, 2009.-240 с.- (Высшее образование)Жилкина А.Н.Управление финансами: Финансовый анализ предприятия:Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2009.-332 с.-(Высшее образование)Колчина Н.В., Португалова О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. Гриф МО РФ. 2008 - 464 с.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент.: учеб.пособ. 2-е изд., перераб и доп. – М.: Изд-во « Дело и Сервис», 2001- 400с.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ учеб. пособие. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 1998-304 с.Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. Гриф УМЦ «Профессиональный учебник». 2005 - 415 с.Москалев М.В., Ильин Н.П., Бакунович Г.В. Финансовый менеджмент. Учебно-практическое пособие. М -: МСХА, 2000.- 122с.Найденова Р.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ Р.И. Найденова, А.Ф. Виноходова, А.И. Найденов. – М.: КНОРУС, 2009 - 208 с.Никулина Н.Н., Суходоев Д.В., Эриашвили Н.Д. Финансовый менеджмент организации.Теория и практика. Учебное пособие. Гриф УМЦ «Профессиональный учебник». 2009 - 511 с.Н.Н. Никулина, С.В. Березина Финансовый менеджмент страховой организации. Учебное пособие. Гриф УМЦ «Прфессиональный учебник». 431 с. 2008Панская В,Г. Совершенствование амортизационной политики в контексте модернизации российской экономики // Финансы. -2010. — № 11.Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Финансовый менеджмент на предприятии. 2-е изд., перераб. и доп. Учебник. Гриф УМО. Гриф УМЦ «Профессиональный учебник». 2009 - 351 с.,Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: учебник для вузов. М.: ГУ ВШЭ, 2000. 504 с.Финансовая математика: математическое моделирование фин.операций : учеб. пособие / Под ред. В.А. Половникова, А.И. Псимиленко. – М.: Вузовский учебник, 2004 – 360с.Финансовая статистика : денежная и банковская: учебник: / Под ред. С.Р. Моисеева – М.: КНОРУС. 2008 – 160 с.Финансовые инвестиции. Барбаумов В.Е., Гладких И.М., Чуйко А.С.- М.: Финансы и статистика,2003Финансовый менеджмент. Под ред. Г.Б, Поляка. 2-е изд., перераб. и доп. Учебник. Гриф МО РФ. 2009 - 527 с.Финансовый менеджмент: Учебник/ Под ред. д.э.н., проф. А.М. Ковалевой.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 336 с.