Управление оборотными средствами на предприятии (на примере ООО "ФОРТ")

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Оборотные активы организации: их состав, структура и сущность
1.2. Основные методологические подходы к управлению оборотными активами организации
1.3. Источники формирования оборотного капитала
1.4. Оценка эффективности использования оборотных активов
организации
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ООО «ФОРТ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «ФОРТ»
2.2. Анализ запасов ООО «ФОРТ»
2.3. Анализ дебиторской задолженности и денежных средств ООО «ФОРТ»
2.4. Анализ влияния оборотных активов на финансовое состояние
ООО «ФОРТ»
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ООО «ФОРТ»
3.1. Рекомендации по совершенствованию управления
оборотными активами организации
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий
Заключение
Список литературы
Приложения
?

руб.Все представленное в данной главе позволяет сделать следующие выводы:- выручка от продажи ООО «ФОРТ» возросла в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 1382 тыс.руб., или на 19,1%. Повышение прибыли опережает рост выручки, что выражается в росте рентабельности продаж на 1,1%, которая составила в 2012 году 9,6%;- доля оборотных активов увеличилась в отчетном периоде на 9,87%, что свидетельствует о большем вложении средств в работающие активы. На ООО «ФОРТ» часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств.Большую часть в оборотных активах занимают запасы в размере 26,89% к итогу, это оценивается отрицательно по причине того, что это самые медленно реализуемые активы, однако их доля в % к итогу стоимости имущества снижается к концу 2012 года на 13,79%. Положительной оценки заслуживает повышение удельного веса краткосрочных финансовых вложений в размере 21,77% и денежных средств в размере 1,19%. Это свидетельствует о повышении ликвидности баланса субъекта хозяйствования;- проведенный анализ эффективности использования всех видов оборотных активов свидетельствует об улучшении их оборачиваемости. Однако отрицательной оценки заслуживает высокий уровень дебиторской задолженности и запасов. На предприятии актуальным является управление запасами и дебиторской задолженностью. Глава 3. Основные направления совершенствования системы управления оборотными активами ООО «ФОРТ»3.1. Рекомендации по совершенствованию управленияоборотными активами организацииПроведенный анализ показал снижение суммы запасов предприятия в 2012 году на 10312 тыс.руб., их сумма на начало 2013 года составила 22073 тыс.руб. При этом по данным таблицы 2.3 произошло увеличение скорости оборота запасов ООО «ФОРТ» на 0,46 раза, она составила 3,16 раза. Следовательно, налицо повышение эффективности управления запасами предприятия. Для более полной оптимизации управления запасами на ООО «ФОРТ» необходимо провести АВС-анализ. Теоретические аспекты АВС-анализа представлены в главе 1.Для проведения АВС-анализа используем данные таблицы 3.1. В таблице основные группы запасов, используемых в деятельности ООО «ФОРТ», разбиты по стоимости на 6 групп.Таблица 3.1Позиции запасов, используемых ООО «ФОРТ»,за 2012 год№ п/пНаименование ассортиментной группы Удельный вес, %11-я группа (ноутбуки, нетбуки, моноблоки)42,6322-я группа (комплектующие ПК)13,1833-я группа (мониторы)12,8444-я группа (копировальная техника)11,8955-я группа(колонки)10,4266-я группа (прочие)9,04Всего100,00По значению удельного веса стоимости запасов каждой ассортиментной группы можно отнести их к группам А, В и С. Обобщенные данные по группам представлены в таблице 3.2.Таблица 3.2Сводная таблица по ABC-анализу ООО «ФОРТ»Группа А42,631-я группа13,182-я группа12,843-я группаГруппа B11,894-я группа10,425-я группаГруппа C9,046-я группаПо результатам проведенного анализа можно отметить следующее. К группе A относятся запасы первых трех групп (ноутбуки, нетбуки, моноблоки, комплектующие ПК и мониторы). Запасы данной группы отличаются высоким оборотом и стабильностью. Необходимо обеспечить их постоянное наличие, но для этого не нужно создавать избыточный страховой запас. Расход запасов этих групп стабилен и хорошо прогнозируется.В группу В попали только запасы двух групп (копировальная техника и колонки). По данным запасам можно перейти на систему с постоянной суммой/объемом заказа, но при этом формировать страховой запас, исходя из имеющихся у компании финансовых возможностей. Их нужно регулярно контролировать, так как именно из запасов этой группы возникают неликвидные запасы, из-за которых субъект хозяйствования несет потери.Запасы 6-й группы (прочие товары) имеют среднюю оборачиваемость, требуют оперативного контроля.Следовательно, постоянный контроль за нахождением запасов на складе ООО «ФОРТ» улучшит эффективность их использования.Рассчитаем норматив оборотных средств. Расчет начинается с установления норматива запасов по товарам для перепродажи (табл. 3.3).Определим средневзвешенную норму запасов товаров для перепродажи:Таблица 3.3Анализ общих нормативов оборотных средствпо товарам для перепродажиГруппы товаровУдельный вес в общем объеме, %Норма времени (Т), дн.Итого норма запасов, дн.Объем продаж товаров в год, тыс.руб.Т комплектованияТ упаковки Т транспортировки1-я группа (ноутбуки, нетбуки, моноблоки)42,6340,53,583664,52-я группа (комплектующие ПК)13,182,50,53,56,511333-я группа (мониторы)12,8440,53,581103,74-я группа (копировальная техника)11,8940,53,5810225-я группа (колонки)10,4260,53,510895,76-я группа (прочие)9,042,50,53,56,5777,1Итого100,00---8596Определим суточный объем продаж: 8596/365 = 23,55 тыс.руб.Общий норматив запасов товаров: 7,88*23,55 = 185,6 тыс.руб.Таким образом, в соответствии с рассчитанным нормативом величина запасов товаров ООО «ФОРТ» должна составить 185,6 тыс. руб. Сумма излишка запасов товаров на начало 2013 года составляет: 1632,5-185,6 = 1446,9 тыс.руб. Следовательно, запасы должны быть снижены на 1446,9 тыс.руб., или на 88,6%. Предлагается продать излишки запасов товаров в сумме 1446,9 тыс.руб.Определим норматив запасов по сырью и материалам (табл. 3.4.)Таблица 3.4Нормы оборотных средств по группам материаловСырье и материалы по группамПлановый расход, тыс.руб.НормаN1N2N3N4N5Итого норма запасов, дн.12328,62 10,80,30,952719,910,50,70,30,93,43701,410,50,70,30,93,44649,531,50,90,40,86,65569,231,50,70,30,96,46493,731,50,70,30,96,4Итого5462,3------Рассмотрим расчет нормы запасов в таблице 3.4 по 1 группе сырья и материалов:N1 – время пребывания в текущем запасе – 2 дня;N2 – страховой запас – 2*0,5 = 1 день;N3 – транспортный запас – 0,8 дня;N4 – время на предоплату – 0,3 дня;N5 – время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование конкретного вида запасов – 0,9 дней.Таким образом, по 1 группе сырья и материалов:N1+ N2 + N3 + N4 + N5 + N6 = 2+1+0,8+0,3+0,9 = 5 дней. Средневзвешенная норма оборотных средств по всем видам сырья и материалов:Суточный расход сырья и материалов: 5462,3/365 = 15 тыс.руб.Норматив запаса сырья и материалов: 15*5 = 75 тыс.руб.Излишек запасов на конец 2012 года от норматива: Следовательно, контроль за образованием излишних запасов сырья и материалов позволит высвободить средства в сумме 206,5 тыс. руб. (281,5 (остаток на конец 2012 года по балансу)-75).Определим норматив по расходам будущих периодов. На начало 2013 года сумма расходов будущих периодов составляла 293,3 тыс.руб. Они состояли только из расходов на оплату арендованных складских площадей. Предполагается их оплата по факту, в текущем месяце, в связи с чем данной строки в оборотных средствах не будет.ИТОГО норматив оборотных средств по запасам будет равным:185,6+ 75 = 260,6 тыс.руб.Общее высвобождение средств составит (исходя из общей суммы запасов на конец 2012 года 2207,3 тыс.руб.): 260,6-2207,3 = -1946,7 тыс.руб.Рассмотрим основные направления управления дебиторской задолженностью ООО «ФОРТ».Проведенный анализ показал: на конец 2012 года общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока – 1518,2 тыс.руб. Поэтому с целью дальнейшей ее оптимизации одним их основных направлений управления финансами ООО «ФОРТ» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга.По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «ФОРТ», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами.Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы.На основе проведенного в главе 2 анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «ФОРТ» и уменьшить риски инфляционных потерь за счет замедления инкассации дебиторской задолженности.До сих пор в руководстве ООО «ФОРТ» не наблюдалось шагов к формированию данных принципов.Фактически в ООО«ФОРТ» реализуется жесткий тип кредитования покупателей, который в конечном счете ведет к негативным последствиям. В свою очередь, кредиторы ООО «ФОРТ»делают жестче режим кредитования – требуют предоплаты. Нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования.Для ООО «ФОРТ» наиболее приемлемой выступает отсрочка платежа клиентам, которые достаточно давно являются его покупателями. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком до двух месяцев, так как специфика работы ООО «ФОРТ» требует постоянного «присутствия» денег в ликвидной форме.Данный вариант будет предусматривать предоставление скидки в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 45 дней. Эффективность предоставления скидки будет рассчитана далее. Это обеспечит средний уровень кредитного риска предприятия. Такая кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам субъекта хозяйствования, так как не сдерживает объемы сбыта и позволяет контролировать риск инфляционных потерь.При вводе в действие данного принципа анализируемого субъекта хозяйствования рекомендуется сформировать процедуру инкассации дебиторской задолженности: сроки и формы напоминаний о дате платежей покупателям (приемлема периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с начислением процентов по ставке рефинансирования Банка России; обязательным является выработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.Примем, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).Найдем индекс цен (Iц) по формуле:, (27)где n – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30) [42, 245].Найдем индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления скидки 4% предприятием индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у предприятия в среднем составляет 13,68%, то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность.Представим данное решение в таблице 3.5.Следовательно, из представленных в таблице 3.5 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «ФОРТ» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 82 руб. (это самый выгодный вариант из трех представленных), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции убыток в размере 44,48 руб. Эффект очевиден и соответствует 37,52 руб.Таблица 3.5Расчет эффекта от предоставления скидки по ООО «ФОРТ»ПоказателиПредоставление скидки по условию 4/10 net 45Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление скидки по условию 1/70 net 90Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,04171,04451,051,05Коэффициент дисконтирования *0,9600,9570,952 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.1000-0,96*1000=41000-0,957*1000==491000-0,952*1000==481000-0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.1000*4/100=401000*2,5/100=251000*1/100=101000*3/100=30Всего потери, руб.44745878Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000-40)*0,1368*0,96=126(1000-25)**0,1368*0,957==128(1000-10)**0,1368*0,957==130(1000-30)*0,0363*0,952=33,52Финансовый результат, руб.126-44 = 82128-74=54130-58=7233,52-78=-44,48*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования – 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение бухгалтеру ООО «ФОРТ» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрений в размере 20% от оклада. Один раз в месяц необходимо давать поручение начальнику отдела продаж о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который эти операции выполняет.Соответственно, необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности.Мероприятия необходимо будет провести по двум направлениям. На первом направлении нужно провести зачет взаимных требований, а далее внедрим систему управления дебиторской задолженностью.1. По данным учета было определено, что на балансе ООО «ФОРТ» числится краткосрочная дебиторская задолженность (до 3 месяцев) в сумме 712,1 тыс. руб. и долгосрочная дебиторская задолженность (свыше 6 месяцев) в сумме 444,5 тыс. руб. По учетным данным установлено, что некоторые контрагенты предприятия являются одновременно и дебиторами и кредиторами. Данные о таких контрагентах представлены в таблице 3.6.Таблица 3.6Данные о задолженности контрагентов ООО «ФОРТ»на конец 2012 годаНаименование контрагентаДебиторская задолженность, тыс. руб.Кредиторская задолженность, тыс. руб.Сумма взаимозачета, тыс. руб.ООО «Мелроуз+»64,31 19,864,3ЗАО «Эрион-бест»79,31 59,479,3ООО «Ориентир-тайм»97,517497,5Итого2 41,14 53,22 41,1Таким образом, в результате проведения зачета взаимных требований сумма дебиторской задолженности снизится на 24110 тыс. руб., что положительно скажется на структуре капитала, так как увеличит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость предприятия.По расчетам экономистов, зачет взаимных требований позволяет ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности на 15% в среднем, коэффициент оборачиваемости составит 6,75 пункта (5,87*1,15), дебиторская задолженность составит 1277,1 тыс.руб. (1518,2-241,1), при этом выручка от продаж будет равной 8620,4 тыс.руб. (6,75*1277,1), что выше показателя 2012 года на 0,3%, или на 24,4 тыс.руб. (8620,4/8596*100-100). На следующем этапе необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. Для управления задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.В связи с этим, что касается предприятия ООО «ФОРТ», то для него наиболее целесообразно применить следующий план повышения качества управления задолженностью:А. Осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности, в частности обеспечить формирование данных об критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами;Б. Создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов;В. Разработка эффективной кредитной политики, в частности определение цели, типа кредитной политики, определение стандартов оценки и разработка уровней ответственности;Г. Автоматизация управления дебиторской задолженностью.Рассмотрим подробнее способы решения перечисленных проблем, а также основные элементы системы управления дебиторской задолженностью.Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние, как увеличение размера дебиторской и кредиторской задолженности, так и резкое ее снижение.А. Как уже отмечалось, на предприятии ООО «ФОРТ» в рамках плана по управлению дебиторской задолженностью в первую очередь необходимо осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности.Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:данные о выставленных счетах, которые не оплачены на настоящий момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита);данные о возможности проведения взаимозачета. Получение данной информации может быть достигнуто за счет оптимизации регистров бухгалтерского учета дебиторской задолженности. Добавление в них дополнительных информативных реквизитов, с целью получения всей необходимой информации для управления задолженностью.Таким образом, на оптимизацию процесса учета дебиторской задолженности предприятие понесет расходы в сумме 100 тыс. руб. за разработку консалтинговой компанией «АудитИнвест» дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности. Помимо этого 50 тыс. руб. будет стоить работа программиста за внесение дополнительных настроек в бухгалтерскую программу. В программе будут автоматически формироваться все необходимые данные, как о критических сроках оплаты, порядке сопоставления поступлений с выставленными счетами, а также будет формироваться все необходимая для управления дебиторской задолженностью информация, в частности реестр старения и т.д. Также для осуществления управления дебиторской задолженностью необходимо нанять в штат специалиста по управлению задолженностью. В его обязанности будет входить постоянный мониторинг задолженности, разработка мероприятий по ее оптимизации. Расходы на подбор персонала составят 2 тыс. руб., заработная плата составит 18 тыс. руб.. Соответственно в год расходы на содержание специалиста по управлению дебиторской задолженностью составят 350 тыс. руб. (из которых 300 тыс. руб. заработная плата, премия и страховые взносы и 50 тыс. прочие расходы (канцтовары и т.д.)). Расходы на оборудование рабочего места составят 100 тыс. руб. (45 тыс. руб. – компьютер, 15 тыс. руб. – офисная техника; 40 тыс. руб. – мебель).Б. Следующим этапом разработки эффективной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «ФОРТ» является осуществление планирования поступления средств от дебиторов.Планирование поступлений будет осуществлять специалист по управлению задолженностью. Используя данные, формируемые в системе учета и контроля, о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений и выбытия денежных средств. На внедрение и развитие системы планирования потребуются вложения в сумме 50 тыс. руб., в частности 15 тыс. руб. на обучение персонала и 35 тыс. руб. на создание и поддержание системы планирования.В. Следующим, одним из важнейших, элементом системы управления дебиторской задолженности является разработка кредитной политики. Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Для разработки и внедрения кредитной политики на предприятии ООО «ФОРТ» необходимо произвести оценку рынка, кредитной политики конкурентов, осуществить разработку собственной политики с учетом особенностей предприятия. В частности, в рамках кредитной политики необходимо предусмотреть систему скидок:за досрочное погашение задолженности;скидки за большие объемы закупок;скидки при предоплате и др. Для этого необходимо обратиться в специализированную компанию. Стоимость разработки кредитной политики составит 70 тыс. руб. Для внедрения и реализации данной политики на предприятии необходимо провести обучение персонала. Затраты на обучение составят 30 тыс. руб. Расходы на проведение и поддержание кредитной политики составят 24 тыс. в год.В рамках кредитной политики нужно обязательно предусмотреть стандарты оценки покупателей. Также, в целях эффективного управления дебиторской задолженностью, необходимо строго распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между службами. На предприятии ООО «ФОРТ» всю работу с дебиторами ведет менеджер по продажам. Помимо общей работы с дебиторами, в его обязанности входит составление предупредительных писем, телефонные переговоры и другая предупредительная работа. В связи с этим необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников. Г. Завершающим этапом создания эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью является автоматизация управления дебиторской задолженностью.Для предприятия ООО «ФОРТ» целесообразно создавать программу учета и контроля дебиторской задолженности в Access. Этого будет вполне достаточно, чтобы контролировать дебиторскую задолженность 1000 клиентам, при этом ежедневно выставлялось порядка 100 счетов. Очевидно, что, для того чтобы система работала, необходимо постоянно обновлять данные о платежах, произведенных отгрузках и т.д. Для полной автоматизации управления дебиторской задолженностью необходимо 150 тыс. руб., в частности 100 тыс. руб. на разработку баз данных и 50 тыс. на поддержание работы программы.Обобщая все выше сказанное, на реализацию системы управления дебиторской задолженности потребуется проведение следующих затрат:150 тыс. руб. – расходы на оптимизацию системы учета;300 тыс. руб. – расходы на оплату труда и страховые взносы;2 тыс. руб. - расходы на подбор персонала;50 тыс. руб. – прочие расходы (канцтовары и т.д.);100 тыс. руб. - оборудование рабочего места;50 тыс. руб. – создание системы планирования;124 тыс. руб. – разработка и внедрение кредитной политики;150 тыс. руб. – автоматизация управления дебиторской задолженностью.Итого: 926 тыс. руб. Не смотря на серьезные затраты на разработку системы управления дебиторской задолженности, планируется, что такая система позволит повысить объемы реализации предприятия на 15%. Проведем оценку эффективности предложенных мероприятий.3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятийНеобходимо провести оценку экономической целесообразности предлагаемой системы управления задолженностью.Прирост выручки ООО «ФОРТ» составит 1289 тыс. руб. (8596 тыс. руб. * 1,5%). Общий прирост выручки по предложенным мероприятиям (системы взаимозачетов и системы управления дебиторской задолженностью) составит 1313,4 тыс.руб. (24,4+1289).Соответственно прирост прибыли от продаж составит 387,4 тыс. руб. (1313,4 тыс. руб. – 926 тыс. руб.). При этом налог на прибыль увеличится на 77тыс. руб. (387,4 тыс. руб.*20%). Соответственно прирост чистой прибыли составит 310,4 тыс. руб. (387,4-77).Полученные данные расчетов сведены в таблицу 3.7.Таблица 3.7Расчет эффекта от внедрения системы управлениязадолженностью ООО «ФОРТ» №ПоказательСумма, тыс. руб.1Прирост выручки12872Прирост затрат9263Прирост прибыли 387,44Прирост налога на прибыль775Прирост чистой прибыли310,4Таким образом, внедрение предложенной системы управления задолженностью является высокоэффективным и экономически оправданным для данного предприятия. Внедрение указанных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 310,4 тыс.руб., что позволит улучшить показатели финансовой устойчивости предприятия. Данная сумма прибыли увеличит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета предприятий.В таблице 3.8 представлены показатели оборачиваемости оборотных активов до и после рекомендованных мероприятий.Таблиц 3.8Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «ФОРТ»до и после рекомендованных мероприятийПоказателиФакт 2012 годПрогнозОтклонение1234Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз1,412,02+0,61Продолжительность оборота оборотных средств, дни258,49180,69-77,8Продолжение таблицы 3.81234Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз5,87 6,75+0,88Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни62,1854,07-8,11Коэффициент оборачиваемости запасов, раз3,1633,57 +30,41Продолжительность оборота запасов, дни115,6010,87-104,73Представим на рисунке 15 коэффициенты оборачиваемости ООО «ФОРТ» до и после рекомендуемых мероприятий.Рис. 15. Коэффициенты оборачиваемости ООО «ФОРТ» до и после рекомендуемых мероприятийПо данным таблицы 3.8 и рисунка 15 видно, что улучшение системы управления запасами и дебиторской задолженностью приведет к росту всех показателей оборачиваемости: по всем оборотным активам – на 0,61 раза, по дебиторской задолженности – на 0,88 раза, по запасам – на 30,41 раза. Следовательно, представленные мероприятия достаточно эффективны.По представленной в данной главе информации можно сделать следующие выводы:- проведенный анализ показал, что сумма запасов на начало 2013 года составила 2207,3 тыс.руб. При этом произошло увеличение скорости оборота запасов ООО «ФОРТ» на 0,46 раза, она составила 3,16 раза. Следовательно, налицо повышение эффективности управления запасами предприятия. Предложенное применение АВС-анализа позволит оптимизировать остатки запасов товаров на складе и сократить запасы менее востребованных товарных групп;- общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока – 1518,2 тыс.руб. Поэтому с целью дальнейшей ее оптимизации одним их основных направлений управления финансами ООО «ФОРТ» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. С данной целью было предложено предоставлять скидку 4% при условии оплаты дебиторами в срок до 10 дней при договорном сроке в 45 дней. Доказана эффективность применения данной скидки, что выражается в прибыли с каждой тысячи рублей в размере 82 руб.;- улучшение системы управления запасами и дебиторской задолженностью приведет к росту выручки на 1287 тыс.руб., чистой прибыли – на 310,4 тыс.руб., уменьшению срока оборачиваемости всех оборотных активов на 77,8 дня. Все это приведет к улучшению прочих показателей финансового состояния и эффективности хозяйствования.ЗаключениеАктуальность темы проведенного исследования заключается в следующем. В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотных активов, их состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственного, организационного и экономического характера. Оборотные активысубъекта хозяйствования представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Наличие у субъекта хозяйствованиясобственных оборотных активов, их состав и структура, скорость оборота такого оборотного капитала и эффективность его использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов. Оптимальное использование оборотных активов играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности субъекта хозяйствования.Целью дипломной работы явилось проведение анализа управления оборотным капиталом ООО «ФОРТ» и определение направлений его оптимизации.В процессе выполнения исследования были решены следующие задачи:- раскрыты понятие и структура оборотного капитала;- представлены теоретические основы методики управления отдельными видами оборотного капитала;- дана краткая характеристика ООО «ФОРТ»;- проанализирована эффективность использования запасов, дебиторской задолженности и денежных средств ООО «ФОРТ»;- определены направления оптимизации величины оборотного капитала ООО «ФОРТ»;- рассчитан эффект от внедрения предложенных мероприятий.Объектом исследования явилось предприятие торговли ООО «ФОРТ», основной вид деятельности которого –торговля компьютерами, комплектующими, программным обеспечением. Проведенное исследование позволило сделать выводы. Выручка от продажи ООО «ФОРТ» возросла в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 1382 тыс.руб., или на 19,1%. В % к обороту уровень издержек снизился на 1% и составил 20,2%. Следовательно, можно сделать вывод об эффективном расходовании средств. Прибыль от продаж была равной в 2012 году 825,3 тыс.руб., что выше показателя 2011 года на 21,2 тыс.руб., или на 34,6%. Повышение прибыли также опережает рост выручки, что выражается в росте рентабельности продаж на 1,1%, которая составила в 2012 году 9,6%. Следовательно, каждые 100 руб. выручки стали в себе содержать больше выручки, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности и конкурентоспособности ООО «ФОРТ».Доля оборотных активов увеличилась в отчетном периоде на 9,87%, что свидетельствует о большем вложении средств в работающие активы в отчетном периоде и положительно характеризует структуру баланса.На ООО «ФОРТ» часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Следует отметить, что долядебиторской задолженности повысилась на 0,76%, что оценивается как отрицательная структура оборотных активов. Большую часть в оборотных активах занимают запасы в размере 26,89% к итогу, это оценивается отрицательно по причине того, что это самые медленно реализуемые активы, однако их доля в % к итогу стоимости имущества снижается к концу 2012 года на 13,79%. Положительной оценки заслуживает повышение удельного веса краткосрочных финансовых вложений в размере 21,77% и денежных средств в размере 1,19%. Это свидетельствует о повышении ликвидности баланса субъекта хозяйствования.Проведенный анализ эффективности использования всех видов оборотных активов свидетельствует об улучшении их оборачиваемости. Однако отрицательной оценки заслуживает высокий уровень дебиторской задолженности и запасов. Сумма запасов на начало 2013 года составила 2207,3 тыс.руб. При этом произошло увеличение скорости оборота запасов ООО «ФОРТ» на 0,46 раза, она составила 3,16 раза. Следовательно, налицо повышение эффективности управления запасами предприятия. Однако большая сумма запасов говорит о необходимости оптимизации процесса управления ими. Предложенное применение АВС-анализа позволит оптимизировать остатки запасов товаров на складе и сократить запасы менее востребованных товарных групп.Общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока – 1518,2 тыс.руб. Поэтому с целью дальнейшей ее оптимизации одним их основных направлений управления финансами ООО «ФОРТ» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. С данной целью было предложено предоставлять скидку 4% при условии оплаты дебиторами в срок до 10 дней при договорном сроке в 45 дней. Доказана эффективность применения данной скидки, что выражается в прибыли с каждой тысячи рублей в размере 82 руб.Совершенствование системы управления запасами и дебиторской задолженностью приведет к росту выручки на 1287 тыс.руб., чистой прибыли – на 310,4 тыс.руб., уменьшению срока оборачиваемости всех оборотных активов на 77,8 дня. Все это приведет к улучшению прочих показателей финансового состояния и эффективности хозяйствования.Список литературыГражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 01.06.2011 г.: офиц. текст. – М.: Омега-Л, 2011. – 478с.Налоговый кодекс РФ с комментариями / под ред. Г.Ю. Касьяновой. – М.: АБАК, 2012. – 928с.Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н// Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».Абрютина М. С. Финансовый анализ. – М: Дело и сервис, 2011. – 192 с.Александер Рой, Рот Чарлз Б. Секреты успешных продаж. – М.: АСТ, 2011. – 416с.Артеменко В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 288с.Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: проспект науки, 2010. – 472с.Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.Белотелова Н.П., Шуляк П.Н., Белотелова Ж.С. Финансы: Учебник – М.: Дашков и К, 2012. – 384с.Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 336с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с.Братухина О.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 240с.Выварец А.Д. Экономика предприятия: Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 544с.Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Андреевский Издательский дом, 2010. – 448с.Гловели Б.Д. История экономических учений: Учебное пособие. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 742с.Голодова Ж.Г. Финансы и кредит: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. - 448сГригорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.Жданов С.А. Основы теории экономического управления предприятием. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 386с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2011. -288.Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник. - 5-е изд. – М.: Юнити, 2011. – 407с.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: Конспект лекций с задачами и тестами. – М.: Проспект, 2013. – 504с.Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2010. – 256с.Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ЮНИТИ, 2011. – 440с.Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учебник. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2010. – 336с.Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2011. – 260с.Новиков М.Н. История экономической мысли России (ХХ века). – М.: Экономика, 2011. – 246с..Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2010. – 698с.Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.Саркисова Е.А. Риски в торговле. Управление рисками в торговле: Практические пособие. 0 М.: Дашков и К, 2010. – 244с.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 624с.Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 590с.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.Экономика, организация и управление на предприятии / под ред. Тимофеевой Е.В. – Ростов-на-Дону: Феникс. 2010. – 480с.Приложения