Сравнительный анализ банковских систем России и Арабских стран.

В период с 1970 по 2010 годы регион переживал системные банковские кризисы в 13 процентах случаев, по сравнению с 22-23 процентами для всего мира и для группы стран с формирующимся рынком и развивающихся стран (см. рис.2.3). Более того, за последние 12 лет кризисы начинались в беспрецедентной степени в странах-членах Организации экономического сотрудничества и развития — более 60 процентов этих стран в какой-то момент пережили кризис за этот период — но региону БВ в целом удалось полностью избежать таких кризисов. Отметим, что в целом кризис не обошел стороной страны с формирующимся рынком и развивающиеся страны за последний период: они пережили такие эпизоды в примерно 8 процентах случаев.Несмотря на вышеописанный цикл резких подъемов и спадов, в странах БВ на протяжении нескольких десятилетий шло неуклонное, пусть и не впечатляющее, развитие финансового сектора. В результате к 2009 году регион весьма выигрывал в сравнении с другими регионами мира, правда, с некоторыми оговорками, которые не очевидны при ознакомлении с совокупными показателями (Barajas, Chami, andYousefi, 2011). Использование стандартных показателей развития банковской деятельности (отношения кредитов частного сектора к ВВП) и фондовых рынков (оборота рынка или отношения объема торговли к ВВП), показывает, что степень финансового развития региона БВ вполне достаточна, она значительно превышает средние показатели других стран с формирующимся рынком и развивающихся стран (см. рис. 2.4).Рис. 2.3 - По сравнению с другими регионами страны БВСА перенесли меньше системных банковских кризисов за последние четыре десятилетия. (В процентах стран, испытавших кризис за период)При этом первая оговорка заключается в том, что за общими цифрами скрывается значительная дисперсия стран региона. Например, в 2009 году кредит частному сектору составлял 78 процентов ВВП в Иордании, почти в восемь раз превышая уровень, наблюдавшийся в Ливии. Аналогичным образом, оборот фондового рынка в Саудовской Аравии, на уровне 199 процентов, в 11 раз превышал этот показатель в Ливане.Во-вторых, несмотря на способность стран БВ накапливать весьма значительные депозиты, посредническая деятельность банков по преобразованию этих средств в кредит частному сектору не впечатляет. Банковские системы БВ скорее направят средства за границу или вложат их в ценные бумаги, выпущенные резидентами, — например, в государственные облигации — вместо того чтобы прямо пропорционально увеличивать объем кредитования за счет дополнительных полученных депозитов.Рассмотрев эти основные проблемы и сопоставив уровень финансового развития не только с другими регионами, но и со структурными характеристиками экономики, можно сделать более значимые выводы. Учитывая, что финансовое развитие страны может отчасти объясняться структурными факторами, такими как ее доходы, численность и плотность населения, его возрастная структура и принадлежность к странам-экспортерам нефти или оффшорным финансовым рынкам, Всемирный банк подготовил контрольные показатели глубины финансового рынка, при помощи которых можно сопоставлять уровень финансового развития страны в разные точки времени (Al-Hussainyandothers, 2011). Проще говоря, контрольный показатель указывает на степень глубины, которой можно ожидать от страны с данными структурными характеристиками.Это сопоставление подтверждает выше сказанное. В 2009 году, за который рассчитаны последние структурные контрольные показатели, в странах БВ среднее отношение кредита к ВВП составляло 48 процентов, а отношение оборота фондового рынка — 45 процентов, что было в обоих случаях примерно на 10 процентных пунктов выше среднего значения для стран с формирующимся рынком и развивающихся стран в целом (см. верхнюю левую и нижнюю правую панели на рис. 2.4).Для мира в целом средний уровень данного показателя должен был бы равняться уровню, прогнозируемому средними структурными характеристиками. Но это не обязательно справедливо для отдельных стран или регионов, показатели которых могут быть ниже или выше контрольных. Несмотря на наличие в банковских системах в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах в среднем объема кредита частному сектору, которого следовало приблизительно ожидать, исходя из их структурных характеристик, — при фактических отношениях кредита к ВВП и кредита к депозитам, приблизительно равных соответствующим контрольным значениям, — показатели банковских систем БВ оказались ниже.Более низкие показатели были особенно заметными в странах, не входящих в Совет по сотрудничеству стран Персидского залива, и в случае отношения кредита к депозитам, что указывает на неспособность преобразовать депозитные средства в кредиты частному сектору. Так, отношение кредита к депозитам в странах БВ было на 18 процентных пунктов ниже его структурного контрольного показателя, и в странах, не входящих в Совет по сотрудничеству стран Персидского залива, оно было на 40 процентных пунктов ниже (см. рис. 2.4, верхняя и нижняя панели). Это отчасти объясняется большим объемом заимствования государственного сектора, особенно в некоторых странах, не входящих в Совет по сотрудничеству стран Персидского залива. Например, в Алжире объем предоставленных банками правительству кредитов почти на 50 процентов превысил объем кредитования частного сектора, в Сирии — более чем на 20 процентов, а в Египте примерно равнялся объему кредитов, предоставленных частному сектору. В среднем банковские системы БВ предоставили кредиты государству и государственным предприятиям в размере почти 13 процентов ВВП. Что касается деятельности фондового рынка, то, на первый взгляд, оборот в регионе БВ представляется относительно значительным, однако высокий уровень, наблюдаемый в странах Совета по сотрудничеству стран Персидского залива, составляет лишь примерно половину своего контрольного структурного показателя.Рис. 2.4 - Похоже, что регион БВ имеет в среднем достаточную «глубину» финансового развития, но его показатели ниже контрольных по его структурным характеристикам. (В процентах. 2009 год)Последняя оговорка касается способности региона обеспечить доступ к финансированию, соизмеримый с уровнем развития его финансового сектора, что подчеркивалось в докладе Всемирного банка (2011 г.). Несмотря на важные успехи стран БВ в проведении реформ их делового климата и развитии финансовых рынков, этот регион все еще отстает от всех других регионов, кроме стран Африки к югу от Сахары, в плане доступа к депозитам и банковским ссудам. Кроме того, обычно высока концентрация имеющегося кредита, от которой выигрывают немногочисленные крупные и утвердившиеся фирмы, тогда как менее крупным и молодым предприятиям — создающим большинство рабочих мест — остается полагаться на ограниченный объем внутреннего финансирования или неофициальные каналы для получения столь необходимых им средств.Кроме того, странам БВ не хватает доступа к кредиту не только в абсолютном выражении по сравнению с другими регионами, но и по степени развития кредита. Например, использование населением банковских кредитов почти во всех случаях отстает от других стран с аналогичным отношением кредита частному сектору к ВВП (см. рис. 2.5).Предыдущие исследования МВФ обнаружили, что данный уровень развития банковской деятельности в странах БВ менее эффективно, чем в других регионах, обеспечивает экономический рост в долгосрочном плане — признак пробела в качестве банковских систем БВ. Хотя трудно с уверенностью сказать, почему одинаковый объем банковского кредита в странах БВ приносит более низкие дивиденды роста, чем в других регионах, вполне вероятно, что ограниченный доступ к кредиту и финансовым услугам вообще является ключевым моментом и может частично объяснить хроническое отставание стран БВ по показателям экономического роста.Рис. 2.5 - По сравнению с другими странами с формирующимся рынком и развивающимися странами, в странах региона БВСА предоставляется менее широкий доступ к коммерческим банкам и банковским кредитам при аналогичном объеме кредита. (Число заемщиков у банков на 1000 человек взрослого населения. 2008 год)Регион БВ находится на историческом этапе. Помимо задач политического перехода, экономические цели вполне понятны: повысить темпы экономического роста, создать большее число рабочих мест и обеспечить более всеобъемлющий рост. Также ясно, что одной только финансовой стабильности недостаточно для того, чтобы регион мог воспользоваться преимуществами экономического роста, и что остро необходимо углубление, то есть развитие финансового сектора, охватывающее всех. Достижение этой цели зависит от комплексной программы, включающей обоснованную экономическую политику, а также далеко идущие структурные и институциональные реформы.Успешная программа реформ на предстоящие годы обязательно должна выбирать сбалансированные решения. Углубление, то есть расширение финансовых услуг — во все еще отстающих странах — и расширение доступа к уже имеющимся услугам потребуют сочетания политики, благоприятной для рынка, которая устраняет искажения, такие как барьеры для выхода на рынки, меры регулирования процентов и кредита и прямое участие государства в капитале банков, а также сильное давление в виде требований финансировать правительство. Кроме того, следует принимать меры политики более общего плана, направленные на улучшение условий для финансового посредничества: необходимо поддерживать макроэкономическую стабильность, укреплять правовую защиту прав кредиторов и мелких акционеров, усовершенствовать кредитную информацию и режим залогового обеспечения. Естественно, по мере роста объема и распространения кредита в этих странах, а также выхода круга заемщиков за пределы традиционных крупных фирм с хорошими связями, вероятно, усилится кредитный риск. Директивные органы должны обеспечивать, как на микро-, так и на макропруденцпальном уровне, чтобы меры политики с использованием рынка соответствовали поставленной задаче, с тем чтобы чрезмерная нестабильность не свела на нет преимущества развития финансов. ЗаключениеСогласно статье 2 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» (далее Закон о банках) банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.Банковская система Российской Федерации имеет двухуровневую структуру, которая реализуется путем четкого законодательного разделения функций Центрального Банка и всех остальных банков.Работа посвящена исследованию и анализу особенностей функционирования арабских банков для выявления возможностей их использования в работе российских банков в условиях финансовой нестабильности. Рассмотрены особенности арабской экономики, а именно, особенности экономической модели развития арабских стран, вопросы создания и развития исламского банкинга и основные проблемы, связанные с его развитием. Главное отличие исламской модели от мировой банковской модели – это отказ от ссудного процента. Регион БВ находится на историческом этапе. Помимо задач политического перехода, экономические цели вполне понятны: повысить темпы экономического роста, создать большее число рабочих мест и обеспечить более всеобъемлющий рост. Также ясно, что одной только финансовой стабильности недостаточно для того, чтобы регион мог воспользоваться преимуществами экономического роста, и что остро необходимо углубление, то есть развитие финансового сектора, охватывающее всех. Достижение этой цели зависит от комплексной программы, включающей обоснованную экономическую политику, а также далеко идущие структурные и институциональные реформы.В работе анализируются основные операции и сделки, совершаемые арабскими банками, существующие структуры и виды контрактов. Проведен сравнительный анализ арабских и традиционных финансов; анализ возможностей создания и развития арабских банков в России на основе исследованияосновных причин, тормозящих развитие арабского банкинга в России, а также благоприятные предпосылки развития финансового и инвестиционного сотрудничества арабского банкинга. Рассмотрено поведение американских, исламских и российских фондовых рынков на начало экономического кризиса. Проведенные расчеты и сравнение агрегированных показателей финансового менеджмента исламских, американских и российских банков показали, что крупнейшие арабские банки находятся в значительно более устойчивом финансовом положении, чем крупнейшие американские и российские банки. ЛитератураФедеральный закон от 10.07.2002. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» /СЗ РФ. 2002. № 28. ст. 2790.Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 27.12.2009) «О банках и банковской деятельности»/СЗ РФ. 1996. № 6. ст. 492.Федеральный закон от 10.07.2002. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»/СЗ РФ. 2002. № 28. ст. 2790.Федеральный закон от 10.07.2002. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»/СЗ РФ. 2002. № 28. ст. 2790. Банковское дело: учебник; под ред. О. И. Лаврушина. М. : Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2009. 342 с. Банковское дело: учебник; под ред. проф. В. И. Колесникова. М. : ЛАФТА, 2009. 197 с.Бабичев М. Ю. Банковское дело: учебное пособие. М. : ЮНИТИ, 2010. 428 с.Тихомирова Е.В. Банковский рынок корпоративных кредитов России.- СПБ:ИздательствоСПБГУЭФ 2011-259 с.Лаврушин О.Е. Деньги, кредит, банки.экспресс-курс.4-еизд.,стер.-М КНОРУС, 2010, 320с.Симановский А. Ю. Банковская реформа:отдельные аспекты // Деньги и кредит. 2012. № 8. С. 6—10.Al-Hussainy, Ed, Andrea Coppola, Erik Fcyen, Alain Ize, Katie Kibuuka, and HaocongRen, 2011, "FinStats 2011: A Ready-to- Use Tool to Benchmark Financial Sectors Across Countries and Over Time" (Washington: World Bank).Barajas, Adolfo, Ralph Chami, Raphael Espinoza, and HeikoHesse, 2011, "Further Fallout from the Global Financial Crisis: Credit Crunch in the Periphery" World Economics, Vol. 12, No. 2, pp. 153-76.Barajas, Adolfo, Ralph Chami, ami Reza Yousefi, 2011, "Tlw Impact of Financial Development on Economic Growth in the Middle East and North Africa," Chapter 3.3, Regional Economic Outlook: Middle East and Central Asia (Washington, April).Laeven, Luc, and Fabian Valencia, 2012, "Systemic Banking Crises Database: An Update," IMF Working Paper 12/163 (Washington: International Monetary Fund).World Bank, 2011, MENA Financial Sector Flagship Report (Washington).