Мировой рынок нефти

Содержание
Введение
Глава 1 . Современные тенденции мирового рынка нефти
1.1. Общая характеристика мировой нефтяной промышленности и нефтяных ресурсов
1.2. Влияние основных макроэкономических показателей на динамику рынка нефти
1.3. Мировой рынок торговли нефтью
Глава 2. Анализ и оценка финансовых механизмов формирования цен на рынке нефти
2.1. Торговля энергоресурсами на международных товарных биржах и влияние на мировую цену нефти
2.2. Влияние международных потоков ссудного капитала на развитие нефтяного комплекса
2.3. Влияние процессов слияний и поглощений в ТЭК на мировые цены
Глава 3. Колебания рынка нефти и их влияние на национальную экономику
3.1. Финансовое состояние ТЭК в России
3.2. Влияние нефтяных цен на привлечение инвестиций в нефтяной комплекс России
3.3. Необходимость реформирования нефтяного комплекса России и перспективы внедрения современных биржевых механизмов
Заключение
Список литературы

Большая часть ресурсов сконцентрирована в труднодоступных районах Восточной Сибири и на арктическом шельфе, и при их освоении придется преодолевать препятствия технического, экологического и финансового плана, причем такого масштаба и уровня сложности, с которыми до сих пор не приходилось сталкиваться. Так, по мнению руководителей российских нефтяных компаний, для поддержания добычи на уровне 8,5-9 млн. баррелей в сутки на протяжении ближайших 20 лет потребуется инвестировать в разработку новых месторождений около 1 трлн. долл.Более того, согласно Энергетической стратегии, к 2030 г. около существенная часть нефти и газа в стране будут добываться на шельфе. Это означает, что в ближайшие десятилетия нужно будет ввести в эксплуатацию столько месторождений, сколько сегодня действуют на всем шельфе Северного моря. Но потребовалось почти 40 лет, чтобы в этом регионе пройти путь от открытия первых углеводородных залежей до выхода на максимальные объемы их производства (в 1999 г.). И нельзя забывать, что для освоения запасов в Северном море были задействованы технические возможности всех крупнейших мировых нефтегазовых компаний1.Одновременно, ни энергетическая стратегия до 2020 г., ни ЭС -2030 не дают четких ответов об источниках финансирования развития ТЭК. Так в отношении нефтяной промышленности говорится о сохранении основной роли в инвестициях собственных средств и прибыли компаний, значительная роль определяется часными инвесторами.В настоящее время доля внебюджетных средств в ТЭК составляет около 98% . Однако, по мнению автора, неустойчивая экономическая ситуация внутри страны и за рубежом, зависимость отрасли от внешнеэкономической конъюнктуры делают собственные средства компаний недостаточно надежным источником даже в приоритетные направления развития отрасли.Недостаточный объем инвестиций даже в такой благополучной отрасли, как нефтяная, говорит о неэффективной политике государства, не позволяющей повысить инвестиционную привлекательность комплекса. Основной проблемой, снижающей прогнозируемую прибыль, а значит и рентабельность инвестиционных проектов, на наш взгляд, является налогообложение отрасли.Так, за последние десять лет было проведено более 50 изменений в налогообложении отрасли. Многочисленные пересмотры налогообложения нефтяных компаний в ходе проведения реформ с целью увеличения налоговых поступлений от предприятий отрасли привели к тому, что при принятии инвестиционных решений компании всегда учитывают риск увеличения налогов, что значительно снижает прибыльность проекта и может повлечь за собой отказ от инвестирования.Новым фактором в период до 2030 г. будет являться полноценное участие России как крупного поставщика энергоресурсов в обеспечении международной энергетической безопасности. Причем, по мнению автора, нефтяная отрасль пострадала от кризиса и снижения мировых цен на сырье в меньшей степени, чем остальные отрасли ТЭКа.Серьезной проблемой отрасли в условиях падающих цен на нефть являлась задержка снижения налоговых ставок по отношению к рыночным ценам, приводящая к чрезмерному налогообложению. Однако данная проблема была разрешена правительством за счет снижения экспортной пошлины.3.2. Влияние нефтяных цен на привлечение инвестиций в нефтяной комплекс РоссииНефтегазовые отрасли представляют собой одну из наиболее затратных сфер вложения капитала в современном мире, новые проекты по добыче углеводородов на месторождениях, находящихся на значительном расстоянии от рынков потребления, требуют, как правило, не менее 10-15 лет для освоения месторождения и вывода его на уровень промышленной добычи, при этом затраты по таким проектам составят не менее нескольких миллиардов долларов. Первоначальный объем требуемых инвестиций является весьма значительным, при средней норме возврата на вложения на уровне 12-15%.Инвестиционный процесс в энергетическом секторе требует длительного срока вложений и достижения окупаемости затрат, он чрезвычайно зависит от колебаний цен на энергоносители, а также от состояния мировой экономики в целом, поэтому его развитие определяется состоянием финансовых рынков, изменением процентных ставок по кредитам, как платы за дополнительный долгосрочный финансовый риск.Кроме того, нефтегазовый бизнес технологически представляет собой сложную хозяйственную цепочку «от скважины до бензоколонки», поэтому в таком бизнесе практически невозможно выделить какую-либо часть в самостоятельный бизнес или избавиться от нее без ущерба для всего технологического цикла. Таким образом, технологическая зависимость усложняет инвестиционные условия для отрасли в целом.Инвестиционные программы нефтяных компаний в значительной степени привязаны к стоимости нефти и газа. В период сокращения доходов компании, как правило, придерживаются более осторожной стратегии в отношении капвложений.Для стимулирования инвестиционной деятельности в ТЭК государства располагают широким арсеналом методов, включающим в себя:предоставление государственных (суверенных) гарантий для иностранных кредиторов;предоставление налоговых льгот инвесторам, в частности, в рамках заключаемых соглашений о разделе продукции, концессионных и иных аналогичных договоров;заключение соглашений о гарантированной государственной закупке энергоресурсов, производимых в рамках проекта (что повышает стабильность получения доходов потенциальными инвесторами);принятие иных мер политической и административной поддержки инвестирования в приоритетные энергетические проекты.Помимо национальных государств, инвестиции в ТЭК могут поступать и от иностранных государств. Обычно это либо небольшие гранты, предоставляемые правительственными агентствами и фондами, либо льготные кредитные ресурсы, выделяемые в рамках межправительственных соглашений для достижения политических, гуманитарных и иных целей.Политика стимулирования инвестиционной деятельности в ТЭК достаточно хорошо рассмотрена в «Энергетической стратегии России на период до 2030 года». Что же касается, сегодняшней ситуации привлечения инвестиций в ТЭК, то ее можно охарактеризовать следующим образом.Инвестиции в российский ТЭК в 2012 году составили 1,4 трлн. руб., или 28,6% от суммарных вливаний в национальную экономику на фоне среднегодовой цены марки Urals в районе 69 долл./баррель. Основными направлениями для инвестиций была нефтегазовая промышленность, аккумулировавшае в сумме около 80% капиталовложений.Но, несмотря на то, что суммы вкладываются значительные, получаемых средств на полноценную модернизацию ТЭКа не хватает. Как следствие - серьезный износ основных фондов. В газовой промышленности - до 58%, в нефтепереработке - до 80%.По мнению автора, большая часть вложений нефтяными компаниями осуществляется в интересах быстрой отдачи. Например, приоритетом пользуются инвестиции в целях вовлечения в хозяйственный оборот не используемых эксплуатационных скважин, гораздо хуже дело обстоит с вложениями в обновление нефтедобывающего оборудования, трубопроводный транспорт, производственную и социальную инфраструктуру.Глобальный финансовый кризис не отменил крупные инвестиционные проекты в российском нефтегазовом комплексе, а отодвинул сроки их реализации на более поздний период на фоне и из-за стабильно рекордных цен на уровне 84 долл./баррель в 2008 г. Тщательный пересмотр инвестиционной политики подразумевает сценарное планирование капиталовложений с учетом цены на нефть в диапазоне от низкой до высокой. Кроме того, прежде чем вкладывать средства, требуется обеспечить существенный объем ликвидности в качестве защиты от любых потенциальных ценовых колебаний.После снижения цен в начале 2009 г. ниже уровния 35 долл./баррель начала осщущаться необходимость в дополнительных мерах по стимулированию инвестиций. Устойчивый рост цен на углеводородное сырье, наблюдавшийся в удачные годы, делал возможным инвестирование существенных сумм в нетрадиционные проекты нефтедобычи, такие как разработка нефтеносных песков и глубоководное бурение. И именно они оказались наиболее уязвимыми в период кризиса. Недооценка рисков подобных проектов могла повлечь катастрофические последствия для любой компании.По мнению автора, для вывода отрасли из кризисной ситуации активнее, чем предполагалось, должна была реализовываться государственная энергетическая политика: создание необходимых институциональных и нормативно-правовых условий, отладка механизмов тарифного и налогового регулирования энергетики.За период 2000—2012 гг. сумма иностранных инвестиций в нефтегазодобыче России увеличилась с 0,564 до 30 млрд. долл. В отличие от российской экономики в целом, в структуре инвестиций в нефтегазовой отрасли доминируют прямые инвестиции, доля которых составляет около 75 %. Эти вложения в основном направлены на реализацию конкретных нефтегазовых проектов, а также покупку крупных долей акций (свыше 10 %) российских ВИНК, приобретение средних и небольших нефтегазовых компаний. Прямые капитальные вложения в отечественный ТЭК осуществляются в основном крупными зарубежными компаниями (BP, Royal Datch/Shell, ExxonMobil, ConocoPhilips, консорциум SakhalinEnergy, BASF, E.ON, ENI), которые реализуют крупные проекты в энергетике.Доля портфельных инвестиций в нефтегазовый комплекс составляет около 1 % в общем объеме иностранных инвестиций в отрасль, что связано с низкой привлекательностью миноритарных пакетов акций российских нефтегазовых компаний относительно прямых инвестиций (дающих возможность в управлении бизнесом). Кроме того, в сложившейся в России практике ведения бизнеса часто имеет место ущемление прав миноритарных инвесторов.Оставшаяся часть иностранных инвестиций приходится на кредиты. В условиях высокой стоимости и ограниченности кредитных ресурсов в российских банках в последние несколько лет (до начала мирового финансового кризиса) нефтегазовые компании усиленно привлекали иностранные кредиты под будущие доходы, связанные с продажей нефти и газа на международных рынках.Начиная с 1999 г., происходит устойчивое повышение международногокредитного рейтинга России и российских нефтегазовых компаний.Суверенный рейтинг России в настоящее время оценивается рейтинговымиагентствамиStandard&Poor's (S&P) иFitchкак «ВВВ». Это означает, что натекущий момент инвестиции в российскую экономику адекватно защищены,но может не хватать защитных элементов или они недостаточно надежны вдолгосрочной перспективе .Доля зарубежных капиталовложений в нефтегазовый комплекс (НТК), т.е. в добычу и переработку нефти и газа, за период 2000-2012 гг. увеличилась с 6 до 37 %, т. е. более половины всех инвестиций, поступающих в Россию, приходится на НТК.Особенностью газовой отрасли является значительная ее монополизация крупнейшим в мире газовым концерном ОАО "Газпром", контролируемым Правительством России. Российские независимые производители газа и иностранные инвесторы имеют значительные проблемы с доступом к газовым магистралям и возможностью реализовывать газовые проекты. Кроме того, согласно Федеральному закону "Об экспорте газа" (№ 117-ФЗ от 18 июля 2006 г.), исключительное право на экспорт газа предоставляется организации-собственнику единой системы газоснабжения или ее дочернему обществу, в уставном капитале которого доля участия организации- собственника единой системы газоснабжения составляет 100 %, т. е. ОАО "Газпром" либо его дочерней компании ООО "Газэкспорт". В этих условиях, за исключением проектов "Сахалин-1" и "Сахалин-2", прямые иностранные инвестиции в добычу газа незначительны.В 2005—2012 гг. произошло резкое увеличение поступлений от иностранных инвесторов в нефтепереработку. Это обусловлено проводимой нефтяными компаниями модернизацией и реконструкцией ряда крупных НПЗ (Рязанского — ТНК-ВР; Пермского и Волгоградского, Ухтинского — "ЛУКОЙЛ"; "Киришинефтеоргсинтез" — "Сургутнефтегаз"; Хабаровского — "Альянс" и др.).До недавнего времени крупнейшие российские нефтегазовые компании активно реализовывали совместные проекты с иностранными партнерами в России и за рубежом, а также привлекали финансовые ресурсы путем размещения своих ценных бумаг на зарубежных и международных фондовых рынках (в условиях глобального финансового кризиса финансовые ресурсы в основном перестали поступать с зарубежных рынков, значительную поддержку оказало крупным компаниям государство).Прямые иностранные инвестиции в российскую экономику в основном осуществляются транснациональными и мультинациональными компаниями, осуществляющими в России крупные инвестиционные проекты. В нефтегазовой отрасли это — British Petroleum (Великобритания), RoyalDutch/ Shell(Великобритания, Нидерланды), ExxonMobil(США), ONGCVidesh(Индия) и др.По мнению автора, к настоящему времени в России сложилось несколько эффективных, отработанных на практике схем деятельности иностранных компаний:- покупка пакета акций крупной российской вертикально интегрированной компании,участие в покупке мелких нефтяных компаний,участие в подрядных работах и заключение сервисных контрактов,создание СП и консорциумов с российскими компаниями,участие в проектах на условиях соглашения о разделе продукции (СРП),- квазииностранные инвестиции.3.3. Необходимость реформирования нефтяного комплекса России и перспективы внедрения современных биржевых механизмовНа заседании Правительства РФ 27 августа 2009 г. был одобрен проект Энергетической стратегии на период до 2030 года (ЭС-2030), которая была принята 14 ноября 2009.Стратегия задает приоритеты долгосрочного стратегического развития российского топливно-энергетического комплекса. ЭС-2030 была подготовлена Межведомственной рабочей группой, насчитывающей около 150 специалистов из Российской академии наук, федеральных и региональных органов исполнительной власти, крупнейших энергетических компаний и ведущих отраслевых институтов. Основные положения ЭС-2030 подлежат использованию при разработке и корректировке стратегий и программ социально-экономического развития, энергетических стратегий и программ субъектов Российской Федерации, Генеральных схем и программ развития отраслей ТЭК, а также комплексных программ по энергетическому освоению новых регионов. Также эти положения должны учитываться при подготовке и корректировке инвестиционных программ и крупных проектов компаний энергетического сектора.ЭС-2030, являясь преемственной по отношению к Энергетической стратегии до 2020 г., обеспечивает ее корректировку и пролонгацию горизонта рассмотрения до 2030 года — в соответствии с требованиями времени и новыми задачами и приоритетами развития страны. В новой Энергостратегии разработаны проекты «дорожных карт» развития по всем основным направлениям, предложены индикаторы их поэтапной реализации.В соответствии со стратегией российский ТЭК в ближайшие годы должен пройти три этапа развития. Первый (до 2013-2015 годов) будет сопряжен с преодолением кризисных явлений в экономике и энергетике. Отечественные компании должны наладить полноценное обновление основных фондов и переломить негативные тенденции в геологоразведке, а государство — завершить формирование рыночной и институциональной среды. На втором этапе (до 2020-2022 годов) ТЭК уступит лидирующие позиции более «продвинутым» отраслям экономики, но будет расти в абсолютных показателях. Третий этап (до 2030 года) будет связан с кардинальным изменением технологий. К 2030 году по сравнению с 2005-м доля ТЭК в ВВП и доля топливно-энергетических ресурсов в экспорте должна сократиться в 1,7 раза (до 18 и 36% соответственно).Стратегия фиксирует довольно много тенденций в базовых отраслях ТЭКа, известных и не очень. Их анализ позволяет высветить несколько концептуальных идей, которые были заложены авторами при разработке документа.Предельно четко прорисовывается перенос акцента развития ТЭКа с западного направления на восточное. Обозначены параметры роста экспорта углеводородов в страны Азиатско-Тихоокеанского региона — до 26-27%. Смещение центров добычи планируется и в угольной отрасли: доля восточных районов страны должна возрасти с 14% в 2008 году до 24% к концу прогнозного периода. Если в соответствии с прежними стратегическими документами трехлетней давности добычу нефти и газа в регионе к 2030 году планировалось нарастить до 110 млн. тонн и 120 млрд. кубометров соответственно, то в нынешней стратегии фигурируют цифры вдвое меньшие. И хотя российские чиновники упорно повторяют, что восточный вектор является дополняющим к западному направлению экспорта российских углеводородов, из стратегии следует обратное.Приблизительно 30% экспортных поставок нефти с европейских рынков уйдет на азиатские.Однако проблемы реформирования нефтяного комплекса остаются. Согласно ЭС-2030, среди данных проблем следует обозначить следующие: нерациональное недропользование (низкий КИН) и отсутствие комплексных технологий добычи углеводородов (сжигание ПНГ), приближающееся истощение основных нефтяных месторождений Западной Сибири, наличие инфраструктурных ограничений для диверсификации экспортных поставок нефти, высокий износ основных фондов нефтеперерабатывающей промышленности, низкое качество нефтепродуктов.Развитие отраслей ТЭК потребует крупных инвестиций. Для обеспечения размеров добычи, производства и технологического транспорта энергоносителей необходимы капитальные вложения в объеме около 2,6 трлн. долл. США в ценах 2005 г. в период 2008-2030 гг., в т.ч.: производство и транспорт электроэнергии около 42%; добычу, переработку и транспорт нефти и нефтепродуктов около 26%; добычу, переработку и транспорт газа - 29%; добычу и переработку угля - около 4%; производство прочих энергоносителей и др. - более 3%.Основными источниками инвестиций будут собственные средства, прибыли акционерных компаний, как отечественных (в основном), так и зарубежных, с привлечением кредитов и средств от дополнительной эмиссии акций. При этом важной особенностью нефтяной промышленности России (по сравнению с зарубежными странами), по мнению автора, является крайне низкая доля амортизационных отчислений в инвестиционной структуре собственных средств, составляющая не более 12-15 %. Главная причина этого - старые, выработавшие срок службы, изношенные низкоэффективные основные фонды, на которые уже нельзя начислять амортизацию. В этих условиях основным внутренним источником инвестиций для нефтяных компаний становится прибыль.Согласно Энергетической стратегии России до 2030 г., в России необходимо развивать собственную биржевую нефтяную торговлю. Среди предлагаемых стимулирующих инструментов — формирование нового маркерного сорта российской нефти КЕВСО, обязательное проведение через биржу части госзакупок и резервирование под биржевые сделки мощностей транспортных систем.По мнению автора, прямые инвестиции решат проблему недофинансирования, но лишь частично. Без госфинансирования модернизация невозможна, так как собственных средств на запуск подобного рода проектов у отрасли попросту нет. Одними льготами или льготными кредитами проблему не решить. Тем более что льготы и кредиты предоставляются на определенные сроки. А тенденция на снижение добычи нефти в России и, как следствие, выпадение доходов у нефтяных компаний продолжают нарастать, несмотря на то, что рентабельность отрасли показывает неплохие результаты.При нынешних ценах и налогах рентабельность российской нефтедобычи составляет около 17 процентов, что почти на 7 процентов выше, чем в США. Однако, по мнению автора, в России существуют так называемые неофициальные налоги, которыми обкладывается любой вид бизнеса. Означает это, что официальные и реальные цифры сильно разнятся, потому подсчитать реальную рентабельность практически невозможно.По нашему мнению, современное состояние отраслей нефтяной промышленности России, их финансовое положение отражает низкую способность эффективного действия механизма финансирования и обеспечения устойчивого расширенного воспроизводства. По оценкам экспертов, российские компании, которые ограничены в финансовых ресурсах, будут экономить в 2009 г. Если в 2008 году капитальные вложения девяти крупнейших компаний отрасли составили 35 миллиардов долларов (рост на 27%), то в 2009 году они могут снизиться на 25%, до 26 миллиардов долларов.Как полагают эксперты Ernst&Young, если правительство России будет оказывать необходимую финансовую помощь в реализации инвестиционных проектов в нефтяной промышленности, то появится возможность быстрого восстановления объемов добычи сырья.По нашему мнению, развитие нефтяной отрасли в ближайшие годы, безусловно, будет зависеть от ситуации в мире, в частности от динамики цен на нефть, а также от эффективности мер госрегулирования, объема государственных инвестиций, обстановки в финансово-кредитном секторе, а также эффективности реализации других предложенных правительством мер, в том числе и в развитии биржевого нефтяного рынка России.В нефтяной отрасли России ценообразование непрозрачно, реально существует олигополия нефтяных компаний, которые лоббируют свои интересы в государственных органах. В результате цены на нефть и нефтепродукты в стране завышены и не отвечают рыночным реалиям. В России прямого ценового регулирования нефтяного рынка нет, однако регулируются нефтетранспортные составляющие. В сферу полномочий, например, ФСТ входит регулирование платы за прокачку по системе магистральных трубопроводов госкомпании «Транснефть» и продуктопроводам. Правда, в итоговой цене доля транспортировки занимает в зависимости от региона от 1,5% до 4%. Таким образом, об олигополии в России можно говорить применительно к ценообразованию в нефтяной сфере. На топливном рынке ВИНК нередко используют свое доминирующее положение в регионах, они либо устанавливают монопольно высокие цены, либо осуществляют ценовую дискриминацию, поставляя нефтепродукты для своих компаний дешевле, чем для конкурентов.Для смягчения ценовых колебаний на нефть в России следует ориентироваться на организацию ряда рыночных институтов. Это и биржа, как механизм объективного определения независимыми субъектами рынка равновесной цены на нефть и нефтепродукты. Это и фьючерсный рынок нефтяных контрактов - инструмент ценообразования, определения ценовых ориентиров, задаваемых самим рынком на обозримую перспективу, с присущими ему инструментами страхования ценовых рисков. Это и нефтяной резерв, находящиеся под оперативным управлением государства коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов, необходимые для усиления регулирующей роли государства на нефтяном рынке.Практика показывает: для того, чтобы биржевая цена стала ориентиром для контрактных цен, через электронные торги должно проходить 5-10% производимой в отрасли продукции. В настоящее время стоит уделить большее внимание развитию биржевых технологий и дальнейшему увеличению доли нерегулируемого рынка нефти, где цена формируется под влиянием спроса и предложения.По мнению автора, несмотря на достаточно активное участие российских компаний в мировой торговле нефтью, они практически не имеют влияния на процесс ее ценообразования. Отсутствие в России полноценного рынка контрактов на нефть и продукты ее переработки не позволяет определять реальные ценовые ориентиры, опирающиеся на ожидания самого рынка. По мнению ФАС России, из-за отсутствия постоянных биржевых торгов на российскую нефть и нефтепродукты Россия ежегодно недополучает около 8 млрд. долларов. На мировых нефтяных биржах прерогатива в формировании цен принадлежит более крупным игрокам, которые их и создали, а российские производители подвергаются дискриминации.Мировой опыт свидетельствует о большом значении организованных рынков топлива и энергии, которые активно развивались в последние годы.На мировом рынке биржевая торговля топливом занимает доминирующее положение.Государство, предлагая создать нефтяную биржу, преследует несколько целей. МНС интересует определение объективной цены, на базе которой можно собирать налоги с оборота. Министерство энергетики решает проблемы энергетической безопасности в части обеспечения бесперебойности поставок энергоресурсов экономике и населению, а также повышения эффективности экспорта российских энергоресурсов на мировом рынке. МАП усиливает рыночную конкуренцию на внутреннем рынке нефтепродуктов. МВД получит правовую базу в борьбе с разгулом отраслевой преступности и отмыванием денег.Несмотря на то, что начиная с 1992 года - времени расцвета товарных бирж в России - предпринимались неоднократные неудачные попытки организовать биржевую торговлю нефтью и нефтепродуктами, реально государственную поддержку идея получила лишь в конце 1999 года. Минэкономики по поручению тогда еще первого вице-премьера Н.Аксененко подготовило проект распоряжения Правительства "О совершенствовании механизмов рыночных цен на нефть и нефтепродукты с использованием биржевых фьючерсных котировок". Проект был согласован с МНС, Минтопэнерго, МАП, Минэкономики, Минторгом, Минфином и даже МВД. Минюст, в свою очередь, уже дал предварительное одобрение подготовленному документу. Предполагалось, что посредством биржевой торговли будет продаваться около трети всей нефти, реализуемой на внутреннем рынке, причем назывались даже сроки ее создания - январь 2000 года.В данном секторе рынка предполагалось торговать как физическим товаром, так и срочными контрактами. По мнению автора, причиной временного отказа чиновников от проекта нефтяной биржи стали, во-первых, невозможность оценить и спрогнозировать последствия введения данной процедуры в первую очередь для населения России в преддверии президентских выборов, а также сопротивление нефтяных компаний- монополистов, не желающих поставлять нефть на биржу по высоким ценам и тем самым отказываться от распространенных в то время трансфертных цен. В качестве компромиссного варианта было решено вычислять цену нефти методом netback, т.е. сначала определяется цена на нефтепродукты, из которой затем вычитается стоимость переработки, транспортировки, налоги и прочие расходы. Предполагалось, что конечная цена должна была стать рыночной ценой на нефть. Сегодня потребность в создании прозрачных механизмов ценообразования в нефтяной отрасли стала еще более актуальной.Создание эффективной, конкурентоспособной экономики - одна из основных задач социально-экономического развития Российской Федерации. Пока же российский рынок нефти находится под контролем ВИНК. Как правило, они составляют единый производственный цикл, и цены, по которым заводы покупают нефть на переработку у нефтедобывающих предприятий, • являются трансфертными, или внутрикорпоративными, минимально покрывающими издержки на добычу нефти "в целях экономии и оптимизации налогообложения". ВИНК намеренно занижают эти цены для уменьшения налогооблагаемой базы, где существует в качестве расчетной базы цена реализации нефти. ЗаключениеРазвитие мирового рынка нефти определяется многими факторами, формирующими мировой спрос на нефть и ее предложение. Спрос на нефть определяется, прежде всего, темпами роста мировой экономики, а также рядом других факторов, к числу которых относятся структурные характеристики спроса на нефть, энергоемкость и нефтеемкость экономики, климатические (погодные) условия, уровень эффективности энергопотребляющих технологий и относительная конкурентоспособность других видов топлива.Предложение нефти на мировом рынке определяется мировым спросом, геолого-технологическими факторами, структурными характеристиками мирового производства и экспорта нефти, политикой нефтедобывающих государств, а также рядом других факторов, включая факторы случайного характера, такие как военные действия в регионах добычи нефти.Мировой рынок нефти постепенно трансформировался из рынка преимущественно «физического» (торговля наличной нефтью) в рынок «финансовый» (торговля нефтяными контрактами), что минимизирует риск повторения нефтяных кризисов, аналогичных «нефтяным шокам» семидесятых годов, однако создает риски возникновения кризисов иного характера.В начале нынешнего десятилетия создались предпосылки для появления на рынке «бумажной нефти» новой группы спекулятивных игроков с большими и «длинными» деньгами, а именно - американских пенсионных фондов и страховых компаний, финансовые ресурсы которых кратно превосходили средства других участников этого сегмента рынка. В 2003 г. был отменен запрет американского правительства на использование ресурсов этих фондов в срочных рискованных сделках. В это же время на биржевых нефтяных площадках активно стала расти электронная торговля, позволявшая существенно расширить число участников рынка.Российскому правительству следует также стимулироватъ торговлю на бирже через освобождение от налогов и акцизов, однако никаких решений в этом направлении пока что не принято. Для наращивания объемов необходимо, чтобы вся нефтяная отрасль активно участвовала в работе биржи.В настоящее время российские представители выдвигают целый каскад предложений, которые, по их мнению, позволят улучшить ситуацию на рынке нефти в условиях общемирового экономического кризиса. Россия призывает к совместным действиям по сокращению добычи нефти и предлагает организовать систему оптимально распределенных торговых площадок для торговли нефтью и нефтепродуктами (частью которой могла бы стать нефтяная биржа в Санкт-Петербурге). Предложено создать единую платежно-расчетную систему на основе поставочных контрактов (с контролем состава участников, постепенным вытеснением экономически не обоснованных посредников и т. д.), увеличить число "маркеров" нефти и применение корзины валют в расчетах за нее.Влияние глобального финансового кризиса на нефтяную отрасль России первоначально было сугубо отрицательным, на грани банкротства оказался целый ряд предприятий и банков, зависевших от притока зарубежных заемных средств.Глобальный финансовый кризис не отменил крупные инвестиционные проекты в российском ТЭКе, а лишь сдвинул сроки их реализации на более поздний период. По мнению автора, для вывода отрасли из кризисной ситуации активнее, чем предполагалось, должна реализовываться государственная энергетическая политика: создание необходимых институциональных и нормативно-правовых условий, отладка механизмов тарифного и налогового регулирования энергетики.Для смягчения ценовых колебаний на нефть и нефтепродукты, по мнению автора, следует ориентироваться на организацию в России ряда рыночных институтов. Это и биржа, как механизм объективного определения независимыми субъектами рынка равновесной цены на нефть и нефтепродукты. Это и фьючерсный рынок нефтяных контрактов - инструмент ценообразования, определения ценовых ориентиров, задаваемых самим рынком на обозримую перспективу, с присущими ему инструментами страхования ценовых рисков. Это и нефтяной резерв, находящиеся под оперативным управлением государства коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов, необходимые для усиления регулирующей роли государства на нефтяном рынке.Создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, направленной на коренное обновление производственно- технологической базы ТЭК, ресурсосбережение и улучшение потребительских свойств продукции ТЭКа должно стать одним из основных приоритетов государственной политики.Развитие нефтяной отрасли в ближайшие годы, безусловно, будет зависеть от ситуации в мире, в частности от динамики цен на нефть, а также от эффективности мер госрегулирования, объема государственных инвестиций, обстановки в финансово-кредитном секторе, а также эффективности реализации других предложенных правительством мер, в том числе и в развитии биржевого нефтяного рынка России.Список литературыБондарь Т. Российский ТЭК под прессом финансового кризиса // Мировая энергетика. 2008. № 11-12. С. 56-57.Борисов Д. Идти туда, хорошо зная куда // Нефть России. 2009. № 1. С. 2427.Григорьев Л. Предсказуемы ли нефтяные цены? // Нефть России. 2008. № 12. С. 19-20.Гудин А. Риски или новые возможности? // Нефть России. 2009. № 8. С. 4044.Дмитриева О.М. Обоснование приоритетов инновационного развития нефтедобывающих предприятий // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. 2008. N° 3. С. 26-30.Дребенцев В. Нефть рискует упасть // Финанс. 2009. № 33-34. С. 40.Зименков Р.И. Роль России и США в мировых инвестиционных процессах // Инвестиции в России. 2008. № 8. С. 16-21.Карнаухов H.H., Гужновский Л.П. Ключевые проблемы нефтегазового комплекса РФ // Нефть и газ. 2009. № 1. С. 114-116.9. Кизилова Л. Биржа сверху // Мировая энергетика. 2008. № 11-12. С. 42-43.10.Классон М. Нефтегазовый сервис поглотят иностранцы? // Мировая энергетика. 2008. № 1. С. 30-31.11.Коновалов В., Солдатов А. Первые радости // Нефть России. 2009. № 7. С. 94-97.КонопляникА. Кто определяет цену нефти? // Нефть России. 2009. № 3. С. 712.Лавров Ю. В ожидании новых кризисов // Нефть России. 2009. № 6. С. 94-97.Лахно П., Белицкая А. Не отпугнем ли инвесторов? // Нефть России. 2009. № 2. С. 35-37.НикитинаЕ., Павлов Д. Как добавить присадку, не присадив качество? // Нефтегазовая вертикаль. 2008. № 16 (сентябрь). С. 62-67.ПрохоровА.Д., Доронин В.В., Сенкевич И.В. К проблеме размещения каналов сбыта//Нефть, газ и бизнес. 2008. № 8. С. 27-30.ПусенковаН. Новые герои нефтяной эпохи // Нефть России. 2008. № 6. С. 4144.МарковН. Доходы и расходы // Нефть России. 2009. № 10. С. 21-23.МарковН. Кризис меняет правила игры // Нефть России. 2009. № 7. С. 52-55.ПротасовВ. Кому при кризисе жить хорошо? // Нефть России. 2009. № 11. С. 36-41.СавельевК. Биржевое строительство в разгаре // Нефть России. 2008. № 3. С. 41-43.СавельевК. Куда идет российский ТЭК? // Нефть России. 2009. № 11. С. 2326.СимонияН. Глобальный финансовый кризис и мировой нефтегазовый сектор // Мировая Экономика и Международные Отношения. - 2009. - № 4. - С. 1321.ТурукаловМ. Неподъемный керосин // Нефтегазовая вертикаль. 2008. № 16 (сентябрь). С. 46-53.ТурукаловМ. Разбор проектов НПЗ реальных и виртуальных // Нефтегазовая вертикаль. 2008. № 16 (сентябрь). С. 4-15.26.Харисова М.Т. Стратегическое управление государственными материальными резервами нефтепродуктов в условиях ослабления мировой экономики // Нефть, газ и бизнес. 2008. № 4. С. 29-30. 27.Черный Ю. Отнять и поделить?! // Нефтегазовая вертикаль. 2008. № 16 (сентябрь). С. 54-57.28.Финлейсон К. Нужны ясная политика и понятные правила // Нефть России. 2009. № i.e.32-33.29.ЭдерJI.B. Иностранный капитал в нефтегазовом комплексе России // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. 2008. № 2. С. 23-32.30.Эффективное развитие конкуренции невозможно без участия государства //Нефтегазовая вертикаль. 2008. № 16 (сентябрь). С. 58-61. 31.Юров С. Сокровища «черной речки» // Нефть России. 2008. № 6. С. 11-14.31. AgosinМ., Crespi G. Developing countries and the Uruguay round/International monetary and financial issues for the 1990. - N.Y. - Geneva: UN, 1996.32.Buckley P., Casson M. The Future of the Multinational Enterprises. - L., 1976.BP Statistical Review of World Energy, 2007-2009Chang H-J. State-Owned Enterprise Reform. UNDESA, 2007.Davydov O., Oreshkin V. Liberalization of Russian Foreign Trade. Problems and Prospects. - N.Y.: Fordman University Press, 2003.Delphos, William A. Inside the World's Export Credit Agencies. Thomson Learning College, 2003.Export toolkit. Strategic Limited. Oxford Court, 2004.Global Economic Prospects: Economic Implications of Remittances and Migration, The World Bank, November 2005.IMF Working Paper 07/135. An Oil and Gas Model. Washington: IMF, 2007. UNCTAD. Trade and Development Report. 2000-2008.