Комплексная диагностика финансового состояния предприятия (предприятие Кировский завод)

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЛЕКСНОЙ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1.Сущность и виды комплексной диагностики финансового состояния предприятия
1.2.Методы проведения комплексной диагностики финансового состояния
1.3.Методы и способы улучшения финансового состояния предприятия
ГЛАВА 2.ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «КИРОВСКИЙ ЗАВОД»
2.1.Общая характеристика ОАО «Кировский завод»
2.2.Анализ баланса ОАО «Кировский завод»
2.3.Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «Кировский завод»
2.4.Анализ финансовой устойчивости ОАО «Кировский завод»
2.5.Оценка риска потенциального банкротства ОАО «Кировский завод»
2.6.Анализ финансовых результатов, рентабельности, деловой активности
ГЛАВА 3.МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1.Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «Кировский завод»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
ПРИЛОЖЕНИЯ

На сновании проведенного анализа для рационализация производственных запасов необходимо:
провести уценку трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей на сумму 79 000 тыс. руб.;
снизить размер страховых запасов товарно-материальных ценностей на сумму 80 000 тыс. руб.;
определить круг потенциальных потребителей материальных ресурсов;
продать излишние материальные ресурсы.
Предлагается продать дебиторскую задолженность в сумме 200000 тыс. руб.
По результату проведенных мероприятий построен прогнозный баланс, который приведен в приложении.
Эффективность предлагаемых мероприятий, прежде всего, оценим по структуре активов по степени их ликвидности. Результаты оценки представлены в табл.31,32 и на рис.12,13.
Таблица 31 - Распределение активов по степени ликвидности
Рис. 12. Структура и динамика активов после проведения мероприятий
Приведенные данные показывают, что активы организации уменьшены на 373 000 тыс. руб.
С целью сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств считаю целесообразным:
провести реструктуризацию портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом их в долгосрочные на сумму 1700 000 тыс. руб.;
провести погашение кредиторской задолженности в размере 373 000 тыс. руб.
Построенный прогнозный баланс с учетом проведения данных мероприятий по улучшению структуры активов и реструктуризации обязательств представлен в табл.32.
Таблица 32 - Распределение пассивов по срочности оплаты
Пассивы организации уменьшены на 373 000 тыс. руб. Для анализа ликвидности прогнозного баланса составлена аналитическая табл. 33.
Таблица 33 - Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)
Данные таблицы 33 и рис.13 показывают, что ликвидность баланса повышена.
Рис. 13. Оценка ликвидности баланса после проведения мероприятий
Данные для расчета показателей характеризующих прогнозную финансовую устойчивость приведены в табл. 34 и на рис. 14.
Таблица 34 - Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.)
Данные таблицы показывают, что организация имеет возможность выйти из кризисного финансового состояния в нормальное.
Рис. 14. Анализ финансовой устойчивости после проведения мероприятий
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность после проведения названных мероприятий, приведены в табл. 35.
Таблица 35 - Коэффициенты платежеспособности
Коэффициенты ликвидности повышены и некоторые превышают нормативные требования.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость после проведения мероприятий, приведены в табл. 36.
Таблица 36 - Анализ показателей финансовой устойчивости и независимости
Показатели независимости практически удовлетворяют рекомендуемым значениям. Показатели, характеризующие деловую активность после проведения мероприятий при сохранении прежней величины выручки и прибыли, приведены в табл. 37.
Таблица 37 - Анализ показателей оборачиваемости
За счет изменения величины активов и пассивов показатели оборачиваемости существенно повысились. Показатели рентабельности после проведения названных мероприятий, приведены в табл.38.
Таблица 38 - Анализ показателей рентабельности
Вследствие снижения величины активов и пассивов показатели рентабельности повысились.
Модель комплексной балльной оценки риска финансового состояния предприятия представлена в табл. 39.
Таблица 39 - Классификация уровня финансового состояния
Предприятие перешло во ”3-й класс”, - это предприятия, финансовое состояние которых можно оценить как среднее.
Рис. 15. Балльная оценка финансовой несостоятельности после проведения мероприятий
Вторая модель комплексной балльной оценки финансового состояния также подтверждает положительную динамику финансового состояния. Результаты оценки предприятия представлены в табл. 40.
Таблица 40 - Модель Котляра
Предприятие перешло в группу В - имеет удовлетворительный уровень рентабельности, в целом платежеспособно и финансово устойчиво, хотя отдельные показатели ниже рекомендуемых значений.
Расчет по модели Бивера приведен в табл. 41.
Таблица 41 - Пятифакторная модель Бивера
Увеличение значения рейтингового числа также свидетельствует об улучшении финансового состояния. Предприятие по совокупности показателей переходит в группу 2 - компании, финансовое состояние которых характеризуется как неустойчивое (в терминологии У. Бивера – за 5 лет до банкротства).
Эффект влияния проведенных мероприятий на финансовое состояние предприятия приведен в таблице 42.
Таблица 42 - Эффективность реализации мероприятий
Выводы по третьей главе
1.Оценка состояния основных средств и запасов осуществлена с позиций ликвидности возможности их мобилизации для погашения кредиторской задолженности, не затрагивая объемы выпуска продукции в рентабельном производстве.
2. Основные мероприятия повышения эффективности использования основных средств оцениваемой организации: выявлен перечень оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности на сумму 110 000 тыс. руб.; предложена продажа объекта незавершенного строительства на сумму 314 000 тыс. руб.
3. Для рационализации производственных запасов: проведена уценка трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей на сумму 79000 тыс. руб.; проведено снижение размера страховых запасов товарно-материальных ценностей на сумму 80000 тыс. руб., определен круг потенциальных потребителей материальных ресурсов; предлагается продажа излишних материальных ресурсов.
Предлагается продать дебиторскую задолженность в сумме 200000 тыс. руб.
4.С целью сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств предлагается:
провести реструктуризацию портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом их в долгосрочные на сумму 1700 000 тыс. руб.;
провести погашение кредиторской задолженности в размере 373 000 тыс. руб.
5.Построен прогнозный баланс с учетом проведения мероприятий по улучшению структуры активов и реструктуризации обязательств предприятия и проанализирована его устойчивость, ликвидность и платежеспособность.
6. Анализ прогнозного баланса показывает, что ликвидность баланса повысилась. Организация перешла из кризисного финансового состояния в нормальное. Коэффициенты ликвидности повысились и превышают нормативные значения. Все показатели платежеспособность и независимости повысились, практически все они удовлетворяют рекомендуемым значениям.
7.В соответствии с моделями комплексной балльной оценки риска предприятие перешло в ”3-й класс” -это предприятия, финансовое состояние которых можно оценить как среднее.
Прогноз финансового состояния по модели Бивера свидетельствует об улучшении финансового состояния и снижения степени риска финансовой несостоятельности.
Заключение
Задачи раннего обнаружения признаков кризисного развития предприятия и оказание помощи должникам, обладающим существенным производственным потенциалом, но испытывающим финансовые трудности, определяют актуальность антикризисного управления в рыночной экономике.
Прогнозирование восстановления предприятием своей платежеспособности дает возможность оценить, предупредить и устранить причины появления риска несостоятельности. При положительных результатах прогноза разрабатываются мероприятия по предупреждению риска несостоятельности предприятия.
Основными результатами работы являются:
1. Проанализированы модели и методики оценки развития финансовой несостоятельности организации. Для диагностики развития кризисного финансового состояния организации традиционно применяются детерминированные модели. Для выявления скрытой стадии финансовой несостоятельности организации следует выделить модели комплексной балльной оценки, рейтингового финансового анализа и дискриминантные факторные модели. Содержанием комплексной балльной оценки риска модели является классификация финансового состояния предприятия и на этой основе – оценка возможных негативных последствий рисковой ситуации. В моделях рейтингового финансового анализа основой методики оценки последствий рисковой ситуации является сравнение фактического финансового состояния с эталонным.
2. Проанализировано финансовое состояние ОАО «Кировский завод» на основе методик балансовых соотношений, коэффициентного анализа и интегральных методик. Из анализа обеспеченности запасов источниками финансирования следует, что организация находится в кризисном финансовом состоянии. Все коэффициенты, характеризующие платежеспособность ниже рекомендуемых значений. Оценивание по комплексным балльным моделям и прогнозной модели У. Бивера показывает, что финансовое состояние предприятия среднее. Анализируемое предприятие по ряду критериев к проблемным и необходим ряд мер для его финансового оздоровления.
4. Рассмотрены этапы и меры возможной стабилизации финансового состояния организации. В условиях кризисной финансовой ситуации восстановление осуществляется поэтапно: устранение неплатежеспособности, восстановление финансовой стабильности, обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.
5. Разработаны мероприятия по повышению рационализация производственных запасов: снижение общих размеров запасов на 126 000 тыс. руб. С целью сокращения размера краткосрочных финансовых обязательств предлагается реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов и погашение кредиторской задолженности за счет долгосрочного банковского кредита.
6. Построен прогнозный баланс с учетом мероприятий и проведен анализ финансового состояния организации. После проведения мероприятий финансовое состояние организации улучшится: недостаток наиболее ликвидных активов снизился в пять раза, по критерию обеспеченности запасов организация перейдет из кризисного финансового состояния в нормальное. Коэффициенты платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости практически будут удовлетворять рекомендуемым значениям.
Модели комплексной балльной оценки и модель Бивера также свидетельствует об улучшении финансового состояния и снижения степени риска финансовой несостоятельности.
8. Предложены четыре комплексных блока мероприятий по реорганизации производства, финансов, системы управления, системы обеспечения и сбыта.
Итоговая таблица
Литература
Нормативно-правовые источники
Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Федеральный закон об обществах с ограниченной ответственностью (N 14-ФЗ от 8 февраля 1998 года)
Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
Учебники, монографии, брошюры
Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2001 г. 272 с.
Анализ финансовой отчетности. // Под редакцией М. В. Мельник.- М.: Омега-Л, 2008 г.-464 с.
Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика. М.: Дело, 2007. – 438 с.
Богдановская Л.А. Виноградов Г.Г. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – Киев.: Вышэйшая школа, 2003 г. - 480 с.
В. В. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. – С-Пб.: Питер, 2005 г.-432 с.
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2007. – 288 с.
Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А.. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: К Велби, 2008 г.-360 с.
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. – М.: «ДиС», 2006. – 314 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2011. – 432 с.
Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 2005 г.-800 с.
Ефимова О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. –М.: Омега-Л, 2012 г.-352 с.
Ефимова О. В. Мельник М. В., Бердников В. В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2012 г.-400 с.
Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели. – С-Пб.: Проспект, 2013 г. -874.с.
Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса, или Как понимать баланс. – С-Пб.: Проспект, 2013 г. -780.с.
Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. – С-Пб.: Проспект, 2013 г. -304.с.
Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели. – С-Пб.: Проспект, 2013 г. -880.с.
Ковалев В. В. Основы теории финансового менеджмента. – С-Пб.: Проспект, 2013 г. -534.с.
Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. – С-Пб.: Проспект, 2013 г. -334.с.
Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – С-Пб.: Проспект, 2010 г. -424.с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. – М.:Финансы и статистика, 2006 г.. – 500 с.
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.- М.: Новое знание, 2003 г.-526 с.
Педько, А. В. Кириенко А. М. Финансовое оздоровление предприятия. Возможность нового старта. - М.: Издательство Гревцова, 2007, 264 с.
Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -М.: Перспектива, 1995г. с-98
Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2008 г.-200 с.
Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 586 с.
Ступаков В.С. Токаренко Г.С. Риск-менеджмент: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 436 с.
Ступаков В.С. Токаренко Г.С. Основы предпринимательского риска. Учебное пособие. – М.: Изд-во Рос. экон. академии, 2007. – 246 с.
Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. – М.: Омега -Л, 2007. – 386 с.
Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики. Теория и инструментарий. – М.: РИО МАОК, 2010, 354 с.
Финансовый анализ предприятий. Российский и международный опыт. /Под. ред. Э.А. Котляра. – М.: Дагона, 2007. - 422 с.
Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. М.: ЮНИТИ, 2006. – 326 с.
Черникова Ю. В., Юн Б. Г., Григорьев В. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. – М.: Дело, 2005. 616 с.
Шеремет А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. – 224 с.
Шеремет А.Д. Ионовf А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА–М, 2007. - 662 с.
Периодические издания
Архипов В., Ветошникова Ю. «Стратегия выживания промышленных предприятий».// «Вопросы экономики». - 2008, - №12.- С. 32-41.
Вишневская О.В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику. // Финансовый менеджмент. - 2007. - № 3. -С. 44-49.
Электронные ресурсы
http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент
http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы
Приложения
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Прогнозный бухгалтерский баланс
4
67