Направление повышения эффективности использования оборотного капитала на примере ООО "Зеленодольский фанерный завод"

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ
1.1. Понятие, состав и структура оборотного капитала предприятия
1.2. Источники формирования оборотного капитала предприятия
1.3. Методы анализа и управления оборотным капиталом предприятия
2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ НА ПРЕДПРИЯТИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ЗЕЛЕНОДОЛЬСКИЙ ФАНЕРНЫЙ ЗАВОД»
2.1. Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Зеленодольский фанерный завод»
2.2. Анализ состава и структуры оборотного капитала
2.3. Оценка показателей оборачиваемости и использования оборотного капитала
3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ В ООО «ЗЕЛЕНОДОЛЬСКИЙ ФАНЕРНЫЙ ЗАВОД»
3.1. Оптимизация запасов товарно-материальных ценностей
3.2. Пути повышения эффективности управления дебиторской задолженностью
3.3. Оптимизация денежного остатка
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Классификация оборотных активов
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 Алгоритм расчета показателей оборачиваемости оборотных активов
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 Идеология бизнеса ОАО «Зеленодольский фанерный завод»
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 Бухгалтерский баланс за 2012 год
ПРИЛОЖЕНИЕ 5 Отчет о прибылях и убытках за 2012 год
ПРИЛОЖЕНИЕ 6 Отчет о прибылях и убытках за 2011 год

В 2012 году ОАО «Зеленодольский фанерный комбинат" оборотного капитала было совершено 3,6 оборота, что на 0,27 пункта больше, чем в 2011 году. Кроме того, оборотный капитал принял форму денег в реализации товаров (работ, услуг) в течение 98 дней. Один рубль реализованной продукции в 2012 году было 0270 тысяч рублей. оборотного капитала. Рабочие Оборачиваемость капитала имеет тенденцию к росту, что означает более эффективное использование оборотного капитала как одного рубля оборотного капитала снял более produktsii.Snizhenie продолжительность одного оборота в 2012 году в течение 8 дней, создали потребность в дополнительных средствах в размере 320 821 , 1 tys.rub.Otsenka показателей оборачиваемости оборотных средств показал следующие результаты. Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент покрытия на конец 2012 года упала до $ 1,03, остается на уровне ниже нормативного значения.Значение абсолютной ликвидности в конце 2012 снизилось до 0,03, а также ниже стандартного значения. Значение коэффициента быстрой ликвидности в конце 2012 года снизился до 0,41. Ценность была ниже стандарта. Для увеличения критической ликвидности организации должны принять меры по увеличению оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рассчитав показатели оборачиваемости оборотных средств "Зеленодольский фанерный завод" на 2010-2012 годы. показал следующее: оборот денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в 2012 году составил 37,5 раза и 9,6 дней, что является 15,54 раза, или на 3,6 дней больше, чем в 2010 году, оборачиваемости запасов время и дни показа скорости и продолжительности их оборота, оборачиваемость товарных запасов в 2012 году было 7,84 раза, или 45,9 дней, что в 2,3 раза меньше, или 10 дней больше, чем в 2010 году.
Таблица 3.2
Расчет оптимального остатка денежных средств
Показатель 2010 2011 2012 Измене ние Минимальная величина денежных средств, Он 680,47 830,41 977,92 297,46 Вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет, v 792,34 972,58 1197,22 404,88 Расходы (Рх) по хранению средств на расчетном счете 0,66 0,77 0,89 0,23 Размах вариации остатка денежных средств 46,05 46,77 47,83 1,78 Верхняя граница денежных средств на расчетном счете (Ов) 726,52 877,18 1025,75 299,23 Точка возврата (Тв) 695,82 846,00 993,87 298,05 Фактическое наличие денежных средств 9717 2545 14300 4583 Отклонение от оптимального значения 8990,48 1667,82 13274,25 4283,77 В 2012 году ОАО «Зеленодольский фанерный комбинат" оборотного капитала было совершено 3,6 оборота, что на 0,27 пункта больше, чем в 2011 году. Кроме того, оборотный капитал принял форму денег в реализации товаров (работ, услуг) в течение 98 дней. Один рубль реализованной продукции в 2012 году было 0270 тысяч рублей. оборотного капитала. Рабочие Оборачиваемость капитала имеет тенденцию к росту, что означает более эффективное использование оборотного капитала как одного рубля оборотного капитала снял более produktsii.Snizhenie продолжительность одного оборота в 2012 году в течение 8 дней, создали потребность в дополнительных средствах в размере 320 821 , 1 tys.rub.Otsenka показателей оборачиваемости оборотных средств показал следующие результаты. Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент покрытия на конец 2012 года упала до $ 1,03, остается на уровне ниже нормативного значения.Значение абсолютной ликвидности в конце 2012 снизилось до 0,03, а также ниже стандартного значения. Значение коэффициента быстрой ликвидности в конце 2012 года снизился до 0,41. Ценность была ниже стандарта. Для увеличения критической ликвидности организации должны принять меры по увеличению оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рассчитав показатели оборачиваемости оборотных средств "Зеленодольский фанерный завод" на 2010-2012 годы. показал следующее: оборот денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в 2012 году составил 37,5 раза и 9,6 дней, что является 15,54 раза, или на 3,6 дней больше, чем в 2010 году, оборачиваемости запасов время и дни показа скорости и продолжительности их оборота, оборачиваемость товарных запасов в 2012 году было 7,84 раза, или 45,9 дней, что в 2,3 раза меньше, или 10 дней больше, чем в 2010 году.
Таким образом, в 2010 г. оптимальный остаток денежных средств предприятия должен был находиться в пределах интервала (680,47; 726,52) с точкой возврата – 695,82 тыс. руб. Фактически же денежных средств было 9717 тыс. руб., что превысило оптимально допустимую верхнюю граница на 8990,48 тыс. руб. В 2011 г. оптимальный интервал (830,41; 877,18), фактическое наличие денежных средств превысило максимум на 1667,82 тыс. руб. В 2012 г. практически аналогичная картина, сопровождающаяся самым значительным превышением средств на расчетном счете ОАО «Зеленодольский фанерный завод» – оптимальный интервал (977,92; 1025,75), превышение фактического остатка – 132474,25 тыс. руб.
Это можно связать с неумением предприятия распоряжаться денежными средствами, их недоиспользовании и замораживании. То есть средств у предприятия вполне хватает на осуществление ежедневной текущей хозяйственной деятельности, а их излишки вполне могли бы быть направлены на финансовую или инвестиционную деятельность для получения дополнительного дохода.
Увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) является причиной снижения денежных средств. И напротив, прирост заемных или собственных источников финансирования является фактором увеличения остатков денежных средств. Следовательно, изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами.
Последним этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования. В целях повышения суммы чистого денежного потока необходимо:
- проводить эффективную налоговую политику;
- использовать методы ускоренной амортизации;
- снижать суммы постоянных издержек предприятия;
- снижать уровень переменных издержек;
- заняться реализацией неиспользуемых видов основных средств, запасов;
- усилить претензионную работу с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана ОАО «Зеленодольский фанерный завод» на год с разбивкой по кварталам и месяцам. Для оперативного управления денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь, где будет отражаться график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 30-ти дней) и график предстоящих платежей (налогов, зарплаты, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним). Благодаря составлению платежного календаря финансовые службы предприятия смогут осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации денежных потоков и обеспечению стабильной платежеспособности.
В целом, в ОАО «Зеленодольский фанерный завод» необходимо провести следующие мероприятия:
эффективно управлять запасами. В начале и в конце отчетного периода (изначально один месяц) необходимо проводить глобальную инвентаризацию, что позволит искоренить тривиальное воровство, которое принимает угрожающие масштабы в условиях невыплаты заработной платы. В результате удастся приблизительно оценить реальный расход сырья и материалов за период и составить первичную матрицу единичной стоимости типовых операций;
работать с поставщиками. Необходимо отказаться от части прежних поставщиков сырья и материалов, которые по негласным договоренностям с предыдущим менеджментом поставляли сырье и материалы по завышенным ценам;
управлять денежными средствами. Необходимо разработать список наиболее приоритетных платежей, в который в порядке убывания значимости включены следующие статьи: электроэнергия; заработная плата; выплаты в бюджетные и внебюджетные фонды; ГСМ; материалы; другие затраты;
- работать с персоналом. Необходимо провести собрание с участием всего персонала, основная идея которых будет заключаться в том, что все трудности предприятия носят временный характер и в ближайшем будущем будут преодолены.
Основными предложениями по повышению эффективности использования оборотных средств ОАО «Зеленодольский фанерный завод» могут стать:
ввод непрерывного мониторинга состояния запасов, своевременное выявление и устранение негативных тенденций;
ориентир на большое число покупателей для снижения риска неуплаты;
предоставление больших скидок при предоплате;
непрерывное слежение за оборачиваемостью запасов с целью выяснения причин замедляющих оборачиваемость;
снижение длительности нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса;
- своевременное проведение контроля за оборачиваемостью средств в расчетах;
- организация системы контроля за исполнением покупателями платежной дисциплины;
- постоянный контроль состояния расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;
- установление определенных условий кредитования дебиторов и пр.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Оборотные средства (оборотный капитал) – это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.
Оборотный капитал – одна из важнейших категорий рыночной экономики. При его недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние предприятия резко ухудшается.
Управление оборотными средствами включает в себя управление денежными средствами, рыночными ценными бумагами, дебиторской задолженностью, товарно-материальными запасами и краткосрочными обязательствами.
В настоящее время существует достаточно большое количество методик и подходов, направленных на повышение эффективности управления оборотными активами предприятий. Были рассмотрены те из них, которые являются наиболее актуальными, получили широкое распространение и могут быть приемлемы в системе финансового менеджмента предприятий.
Объект исследования работы - Открытое акционерное общество «Зеленодольский фанерный завод».
В 2012 году прибыль от продаж составила 42552 тыс. руб., что на 35 процентов меньше по сравнению с аналогичным показателем 2011 года. Темп прироста снизился и составил -64,19 процентов. На изменение прибыли повлияли следующие факторы: 1) изменение ассортимента выпускаемой продукции; 2) рост цен на сырье, материалы, услуги, тарифы на электроэнергию; 3) рост расходов социального характера; 4) оптимизация численности персонала.
Рассмотрев состав и структуру оборотных средств ОАО «Зеленодольский фанерный завод», можно заключить следующее:
- за рассматриваемый период наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают внеоборотные средства;
- увеличение удельного веса оборотных средств предприятия в 2012 году было связано с увеличением суммы запасов и затрат, краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений;
- среди запасов в оборотных средствах наибольший удельный вес в стоимости оборотного капитала занимают сырье, материалы и другие ценности.
В 2012 году ОАО «Зеленодольский фанерный завод» оборотными средствами было совершено 3,6 оборотов, что на 0,27 пунктов больше чем в 2011 году. Причем, оборотные средства приняли денежную форму в процессе продажи продукции (работ, услуг) в течение 98 дней. На один рубль проданной продукции в 2012 году пришлось 0,27 тыс. руб. оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств имеет тенденцию к росту, что означает повышение эффективности использования оборотных средств предприятия, так как с одного рубля оборотных средств стало сниматься больше продукции. Снижение длительности одного оборота в 2012 году на 8 дней, вызвало потребность в дополнительных средствах в сумме 320821,1 тыс.руб.
Рассчитав показатели оборачиваемости использования оборотных средств ОАО «Зеленодольский фанерный завод» за 2010-2012 гг. выяснилось следующее:
- оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в 2012 году составила 37,5 раз или 9,6 дней, что на 15,54 раза или на 3,6 дней больше, чем в 2010 году;
- оборачиваемость запасов в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота;
- оборачиваемость запасов в 2012 году составила 7,84 раз или 45,9 дней, что на 2,3 раза меньше или на 10 дней больше, чем в 2010 году.
В целом, анализ управления оборотными активами ОАО «Зеленодольский фанерный завод» позволил сделать соответствующие выводы:
- в 2012 году наблюдается значительный рост дебиторской задолженности;
- в составе дебиторской задолженности имеет место и просроченная дебиторская задолженность, что является признаком финансового неблагополучия предприятия;
- наблюдается снижение эффективности использования оборотных активов;
- отсутствует регулярное планирование потребности в запасах сырья и готовой продукции;
- отсутствует систематический контроль залежалых и неходовых товаров, не проводится анализ недостач и потерь от порчи товарно-материальных ценностей;
- не производится анализ финансовых возможностей и уровня текущей платежеспособности потенциальных покупателей;
- не ведется контроль состояния расчетов с покупателями, не выявляется просроченная задолженность;
- имеется просроченная дебиторская задолженность, не ведется работа с составом и сроками ее возникновения;
- исследуемое предприятие придерживается агрессивной политики управления текущими активами и текущими пассивами предприятия, а также агрессивной комплексной политики управления оборотными активами и текущими пассивами.
- анализ денежных потоков и их прогнозирование в хозяйстве не производится.
Следовательно, предприятие нуждается в принятии ряда мер, направленных на повышение эффективности управления оборотными активами. Расчет эффективности предложенных мероприятий по уменьшению дебиторской задолженности предприятия показал, что общая сумма экономии средств за счет уменьшения дебиторской задолженности составит 14868 тыс. руб.
Расчет оптимального остатка денежных средств ОАО «Зеленодольский фанерный завод» по модели Миллера-Орра показал, что в 2010 г. фактически денежных средств было 9717 тыс. руб., что превысило оптимально допустимую верхнюю граница на 8990,48 тыс. руб., в 2011 г. фактическое наличие денежных средств превысило максимум на 1667,82 тыс. руб., в 2012 г. превышение фактического остатка составило 132474,25 тыс. руб. Итак, основными предложениями по повышению эффективности использования оборотных средств ОАО «Зеленодольский фанерный завод» должны стать:
ввод непрерывного мониторинга состояния запасов, своевременное выявление и устранение негативных тенденций;
ориентировка на большое число покупателей для снижения риска неуплаты;
предоставление больших скидок при предоплате;
непрерывное слежение за оборачиваемостью запасов с целью выяснения причин замедляющих оборачиваемость;
снижение длительности нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирование сбыта продукции в период сезонного падения спроса;
- своевременное проведение контроля за оборачиваемостью средств в расчетах;
- организация системы контроля за исполнением покупателями платежной дисциплины, то есть проведение регулярного мониторинга дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др.; минимизация временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявление платежных документов; направление платежных документов по надлежащим адресам;
- постоянный контроль состояния расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;
- установление определенных условий кредитования дебиторов;
- ориентировка на большое число покупателей, в целях уменьшения риска неуплаты одним или несколькими покупателями;
- расширение перечня предоставляемых услуг, что может привести к увеличению денежной наличности;
- обновление основных фондов, приобретение новых технологий – как основной стимул для производительности труда;
- досрочное погашение кредитов банка и других обязательств с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.
- увеличение размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;
- обеспечение частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке.
Внедрение предложенных мероприятий по совершенствованию управления оборотными активами позволит сократить необоснованные расходы, размер безнадежных долгов, обеспечит сбалансированность и синхронность денежных потоков и в целом повысит эффективность производства исследуемой организации.
Список использованных источников
Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч I и II. – М.: Норма, 2013.
О бухгалтерском учете: Федер. Закон Росс. Федерации № 402-ФЗ от 06.12.2012 г. // (Электронный ресурс( // Справочно-правовая система КонсультантПлюс-2013. Режим доступа: http://www.consultant.ru
Приказ Минфина РФ от 13 января 2000 г. N 4н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (с изменениями и дополнениями вступающими в силу с 01.01.2013г.) (Электронный ресурс( // Справочно-правовая система КонсультантПлюс-2013. Режим доступа: http://www.consultant.ru
Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (в ред.от 24.12.2011.) // (Электронный ресурс( // Справочно-правовая система КонсультантПлюс-2013. Режим доступа: http://www.consultant.ru
Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.94 №498 (в ред.от 03.10.2002) (Электронный ресурс( // Справочно-правовая система КонсультантПлюс-2013. Режим доступа: http://www.consultant.ru
Андреева С. Ю., Ялялиева Т. В. Нормирование оборотных активов как средство управления оборотным капиталом предприятия / С. Ю.Андреева, Т. В. Ялялиева // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. – № 9. – С. 36 – 39.
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 240с.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2013. – 450 с.
Бланк И. А. Управление денежными потоками. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2013. – 656 с.
Бочаров В. В. Современный финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2012. – 464 с.
Бригхэм Ю. Ф., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2-х т.. – СПб.: Экономическая школа, 1997. – 497с.
Энциклопедия финансового менеджмента / Пер. с англ. под ред. Б. Е. Пенькова. – М.: РАГС-Экономика, 2013. – 815 с.
Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 555с.
Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. – М.: АО «Консалтбанкир», 2013. – 480с.
Давыдова Л. В., Ильминская С. А. Политика управления оборотным капиталом как часть общей финансовой стратегии предприятия // Финансы и кредит. – 2013. – № 15. – С. 5 – 11.
Ефимова О. В. Оборотные активы предприятий и их анализ // Бухгалтерский учет. - 2012. - №9. – С.12.
Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2013. – 610с.
Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2013. – 650 с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 768 с.
Ковалев В.В. Финансы. - М.: ТК Велби, 2010. – 640с.
Ковалев В.В. Управление финансами. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2011. – 478 с.
Кураков Л.П., Кураков В.Л. Словарь-справочник по экономике. - М.: Гелиос АРВ, 2010. – 320с.
Куринов Д.Ю. Сущностная характеристика оборотных средств предприятия на современном этапе развития // Вестник ТИСБИ. – 2013. - №5.
Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий). Учебное пособие. – М.: Изд-во МГУК, 2010. – 352с.
Павлова Л.Н. Финансы предприятия. – М.: Юнити, 2009. – 450с.
Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. Учебник. – М.:Финансы, ЮНИТИ, 2011. – 345с.
Пятов М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации // БУХ.1С. - 2011. - №1.
Райзберг Б.А., Лозовский, Л.Ш., Стародубцева, Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 2010. – 810с.
Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. Мн.: ИСЗ, 2012. – 288с.
Савчук, В.П. Финансовый менеджмент предприятий. – К.: Максимум, 2011. – 468с.
Станиславчик Е. Анализ оборотных активов // Финансовая газета. - 2013. - № 34. – С.5-6.
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. М.: Перспектива, 2010. – 656с.
Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия. М.: Финансы и статистика, 2011. – 120с.
Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. – М.: ГУ ВШЭ, 2011. – 247с.
Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Колл. авторов под общ. ред. А. Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 1168 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой. – М.: Изд-во Перспектива, 2010. – 656 с.
Финансы предприятий. Под ред. проф. Н. В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 447 с.
Чурилов С.В. Анализ собственного оборотного капитала // Бухгалтерский учет. - 2013. - №11. – С.76-78.
Шептухина М.О. Анализ деловой активности организации // Новое в бухгалтерском учете и отчетности. - 2013. - № 18. – С.97-103.
Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 479 с.
Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА–М, 2010. – 652с.
Шеремет А.Д. Анализ активов организации // Бухгалтерский учет. - 2012. - №8.
Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. – М.: Филинъ, 2010. – 400 с.
Шишкоедова Н.Н. Методика финансового анализа предприятий // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. – № 5. – С. 42 – 46.
Юревич М.В. Финансовый анализ преуспевающего предприятия: С учетом опыта предприятий ассоциации "МАКФА" / Юревич М.В., Черевко А.С., Евланова Н.А. - Челябинск, 2010. - 96с.

ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Классификация оборотных активов
Приложение 2
Алгоритм расчета показателей оборачиваемости оборотных активов
Показатель Расчетная формула Экономический смысл 1.Фондоотдача основных средств, р./р. (стр.2110)
0,5х(стр.1130н.г.+стр.1130к.г)
Характеризует эффективность использования основных средств 2.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обор. (стр.2110)
0,5х(стр.1230н.г.+стр.1230к.г)
Показывает скорость оборота дебиторской задолженности 3.Период оборота дебиторской задолженности, дни 360
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности 4.Коэффициент оборачиваемости материальных запасов, обор. (стр.2120)
0,5х(стр.1210н.г.+стр.1210к.г)
Отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период 5.Период оборота материальных запасов, дни 360
Коэффициент оборачиваемости запасов
Показывает в днях продолжительность одного оборота материальных запасов 6.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обор. (стр.2120)
0,5х(стр.1520н.г.+стр.1520к.г.)
Показывает скорость оборота кредиторской задолженности 7.Период оборота кредиторской задолженности, дни 360
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Отражает средний срок возврата долгов организации 8.Продолжительность операционного цикла, дни Показатель 3+показатель 5 Время нахождения средств организации в запасах и дебиторах 9.Продолжительность финансового цикла, дни Показатель 8-показатель 7 Период обращения денежных средств организации 10.Коэффициент закрепления дебиторских счетов 0,5х(стр.1230н.г.+стр.1230к.г)
стр.2110
Показывает, какая часть выручки остается у дебиторов
Приложение 3
Идеология бизнеса ОАО «Зеленодольский фанерный завод»
№ п.п. НАИМЕ
НОВАНИЕ СРОК ОПИСАНИЕ 1 2 3 4 1. ВИДЕНЬЕ. 10 – 15 ЛЕТ. Средний по размерам бизнес по глубокой переработке древесины.
Продукты – древесные плиты, продукты из массива древесины.
Производство энергонезависимо.
Собственная лесозаготовка. Производственно-сырьевая база локальна (Республика Татарстан, Республика Марий Эл, ближайшие регионы).
Конкурентная стратегия – дифференциация по качеству (гибкость производства, относительно новые технологии, рынки сбыта и продуктовая линейка диверсифицированы.) 2. МИССИЯ. ВСЕГДА. Наша миссия: Приносить пользу обществу, природе, производя экологически чистую продукцию и услуги высокого качества! 3. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ЦЕЛИ. 3 ГОДА. Увеличение годового оборота до 45 млн. Евро.
Обеспечение доли рынка в размере 3% объема производства фанеры клееной в РФ.
Увеличение капитализации Компании до 45 млн. Евро. 5 ЛЕТ. Создание интегрированной компании, в структуру которой войдет бизнес по производству ДСП.
Увеличение годового оборота до 100 млн. Евро.
Обеспечение доли рынка в размере 4% объема производства ДСП в РФ.
Увеличение капитализации Компании до 120 млн. Евро. 4. ТАКТИЧЕСКИЕ ПРОГРАММЫ. 5 ЛЕТ. 1. Увеличение объема производства фанеры до 100,0 тыс.м3 / год.
2. Обновление инфраструктуры (энергосети, коммуникации, здания и сооружения).
3. Модернизация системы энергообеспечения (термомасляная котельная, электрогенератор).
4. Модернизация производства фанеры формата 1525мм х1525мм.
5. Организация производства большеформатной фанеры.
6. Организация производства ДСП до 250 тыс. м3/год.
7. Завершить внедрение блоков интегрированной информационной системы управления предприятием. 5. ТЕКУЩИЕ МЕРОПРИЯТИЯ. ВСЕГДА. 1. Совершенствование и развитие системы менеджмента качества.
2. Усиление кадровой политики.
3. Организация и развитие системы планово-предупредительного ремонта оборудования.
4. Повышение производительности существующего оборудования.
5. Текущая модернизация с целью облегчения условий труда.
6. Постоянное проведение мероприятий по оптимизации затрат предприятия. 6. ЦЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. ВСЕГДА. 1. Безупречность репутации.
Мы дорожим своей репутацией и всегда выполняем взятые на себя контрактные обязательства.
2. Стандарты качества.
Компания всегда предъявляет высокие требования к качеству и экологической чистоте своей продукции.
3. Ориентация на клиента.
Каждый наш покупатель, независимо от длительности отношений и известности бренда, дорог для Компании. Покупатель заказывает, а мы качественно производим то, что ему нужно, предлагая при этом высокий уровень предпродажного сервиса.
4. Компетентность персонала.
Персонал – самый важный капитал нашей компании. Профессионализм, знания, деловые качества и опыт персонала являются важнейшим конкурентным преимуществом. Постоянное повышение квалификации и профессионализма путем реализации программ обучения персонала – одно из основных направлений развития нашей Компании.
5. Доверие и личная ответственность.
Мастерство и ответственность каждого работника компании на каждом рабочем месте является залогом качества нашей продукции и стабильности Компании. Каждый работник может открыто и смело выражать свои идеи и мы совместно претворяем их в жизнь.
6. Экология и мы.
Мы являемся частью природы и любим природу в которой живем, поэтому должны полностью возвращать природе то, что у нее берем. В связи с этим мы должны быть эффективными, профессиональными, экологически безвредными производителями продукции и лесопользователями, и этого мы достигаем через внедрение передовых технологий в производстве и лесопользовании.
7. Ответственность Компании.
Мы ответственны:
Перед нашей страной и обществом – за рациональное использование сырьевых ресурсов и бережное отношение к зеленому богатству страны – лесу;
Перед регионом деятельности – за сохранение экологии, за стабильность налоговых поступлений и рост благосостояния региона;
Перед бизнес-партнерами – за выполнение своих обязательств;
Перед акционерами – за развитие бизнеса и рост капитализации Компании;
Друг перед другом – за качество работы и рост профессионализма, за выполнение политики менеджмента качества, ценностей и заповедей Компании и ее Миссии. 7. ЗАПОВЕДИ ПРЕДПРИЯТИЯ. ВСЕГДА. 1.Будь успешен и счастлив.
Главный капитал компании – люди. Успех Компании зависит от успеха людей в ней работающих. Будь здоров и счастлив, заботься о здоровье своем и своих близких. Думай о тех, кто с надеждой ждет тебя дома.
2. Уважай и оправдывай доверие людей, которые работают рядом с тобой.
Создавай и поддерживай в коллективе отношения дружбы, комфорта, взаимного уважения, доверия и понимания. Уважай труд тех, кто работает рядом.
3.Качество – превыше всего.
Для поддержания имиджа успешной Компании, высокой конкурентоспособности, удовлетворенности клиентов - качество наших работ должно быть приоритетом номер один.4. Цени партнеров.
Каждому партнеру – индивидуальный продукт, индивидуальный подход, индивидуальное внимание.
5.Береги и укрепляй репутацию Компании.
Деловая репутация Компании - основа наших будущих успехов и твоего благополучия.
6. Будь компетентным, требовательным к себе, приобретай знания и применяй опыт.
7. Цени результат и успех.
Мы должны стремиться к лучшим результатам во всем, что мы делаем.
8. Цени время.
Время – дефицитный ресурс, делай все в срок и с первого раза, так, чтобы не пришлось делать снова.
Мы стремимся к максимальному раскрытию способностей каждого члена нашего коллектива в атмосфере доверия, уважительного отношения и личной ответственности. Приложение 4
Бухгалтерский балансза 2012 г.
Коды Форма по ОКУД 0710001 Дата (год, месяц, число) 2012 12 31 Организация Открытое акционерное общество «Зеленодольский фанерный завод» по ОКПО 05747583 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 1648010787 Вид деятельности по ОКВЭД 20.20.21 Организационно-правовая форма/форма собственности открытое 47 16 акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 Местонахождение (адрес): 422541 Россия, Республика Татарстан, г.Зеленодольск, ул.Кооперативная д.1.

Пояснения АКТИВ Код строки На отчетную дату На конец предыдущего отчетного периода На конец предшествующего предыдущему отчетному периоду 1 2 3 4 5 6 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 1110 0 0 1 Результаты исследований и разработок 1120 0 0 0 Основные средства 1130 847506 260549 211613 Доходные вложения в материальные ценности 1140 0 0 0 Финансовые вложения 1150 155 155 150 Отложенные налоговые активы 1160 15064 879 Прочие внеоборотные активы 1170 65288 677344 210712 ИТОГО по разделу I 1100 928013 938927 422476 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1210 207883 123958 77296 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 37202 145916 13343 Дебиторская задолженность 1230 148597 114597 191080 Финансовые вложения 1240 2727 484 427 Денежные средства 1250 9851 12499 13618 Прочие оборотные активы 1260 0 0 0 ИТОГО по разделу II 1200 406260 397454 295764 БАЛАНС (актив) 1600 1334273 1336381 718240
Продолжение Приложения 4
Пояснения ПАССИВ Код строки На отчетную дату На конец предыдущего отчетного периода На конец предшествующего предыдущему отчетному периоду 1 2 3 4 5 6 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 7493 7493 7493 Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 0 0 0 Переоценка внеоборотных активов 1340 0 0 0 Добавочный капитал (без переоценки) 1350 57766 57596 58840 Резервный капитал 1360 1549 1549 1549 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 95471 201797 118598 ИТОГО по разделу III 1300 161855 268435 186480 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 653669 661829 9380 Отложенные налоговые обязательства 1420 29673 25494 0 Резервы под условные обязательства 1430 0 0 0 Прочие обязательства 1450 94589 153653 100883 ИТОГО по разделу IV 1400 777931 840976 110263 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510 77947 0 307209 Кредиторская задолженность 1520 308990 226956 114274 Доходы будущих периодов 1530 0 0 0 Резервы предстоящих расходов 1540 7536 0 0 Прочие обязательства 1550 0 0 0 ИТОГО по разделу V 1500 394487 226970 421497 БАЛАНС (пассив) 1700 1334273 1336381 718240
Приложение 5
Отчет о прибылях и убыткахза 2012 г.
Коды Форма № 2 по ОКУД 0710001 Дата (год, месяц, число) 2012 12 31 Организация Открытое акционерное общество «Зеленодольский фанерный завод» по ОКПО 05747583 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 1648010787 Вид деятельности по ОКВЭД 20.20.21 Организационно-правовая форма/форма собственности открытое 47 16 акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 Местонахождение (адрес): 422541 Россия, Республика Татарстан, г.Зеленодольск, ул.Кооперативная д.1.

Пояснения Наименование показателя Код строки За отчетный период За предыдущий период 1 2 3 4 5 Выручка 2110 1463282 1168206 Себестоимость продаж 2120 1300416 917847 Валовая прибыль (убыток) 2100 162866 250359 Коммерческие расходы 2210 131437 84723 Управленческие расходы 2220 73981 46803 Прибыль (убыток) от продаж 2200 42552 118833 Доходы от участия в других организациях 2310 0 0 Проценты к получению 2320 8254 7572 Проценты к уплате 2330 54463 17574 Прочие доходы 2340 47854 105949 Прочие расходы 2350 65093 88566 Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 116529 117345 Текущий налог на прибыль 2410 - 8567 в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2421 0 0 Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 4179 22753 Изменение отложенных налоговых активов 2450 14184 161 Прочее 2460 0 0 Чистая прибыль (убыток) 2400 -106582 85222 СПРАВОЧНО: Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода 2510 Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода 2520 Совокупный финансовый результат периода 2500 Базовая прибыль (убыток) на акцию 2900 Разводненная прибыль (убыток) на акцию 2910
Приложение 6
Отчет о прибылях и убытках
за 2011 год
Коды Форма по ОКУД 0710001 Дата (год, месяц, число) 2011 12 31 Организация Открытое акционерное общество «Зеленодольский фанерный завод» по ОКПО 05747583 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 1648010787 Вид деятельности по ОКВЭД 20.20.21 Организационно-правовая форма/форма собственности открытое 47 16 акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 Местонахождение (адрес): 422541 Россия, Республика Татарстан, г.Зеленодольск, ул.Кооперативная д.1.
Показатель За аналогичный период преды-дущего года За отчетныйпериод наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видамдеятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 974183 1168206 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 734880 917847 Валовая прибыль 029 239303 250359 Коммерческие расходы 030 43778 84723 Управленческие расходы 040 55954 46803 Прибыль (убыток) от продаж 050 139571 118833 Прочие доходы и расходы
Проценты к получению 060 104 7572 Проценты к уплате 070 25088 17574 Доходы от участия в других организациях 080 0 0 Прочие доходы 090 102400 105949 Прочие расходы 100 85558 88566 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 118408 117345 Отложенные налоговые активы 141 0 161 Отложенные налоговые обязательства 142 0 22753 Текущий налог на прибыль 150 29206 8567 Чистая прибыль (убыток) очередногопериода 190 88452 85222
77
Прочие оборотные активы
Денежные активы
Текущая дебиторская задолженность
Запасы готовой продукции
Запасы сырья, материалов, полуфабрикатов
По видам
Собственные оборотные активы
Чистые оборотные активы
Валовые оборотные активы
По характеру финансовых источников формирования
Классификация оборотных активов
в 2011 году ОАО Казанский завод «Электроприбор» оборотными средствами было совершено 1,8 оборотов, что на 0,09 пунктов меньше чем в 2010 году. Причем, оборотные средства приняли денежную форму в процессе продажи продукции (работ, услуг) в течение 195 дней. На один рубль проданной продукции в 2011 году пришлось 0,54 тыс. руб. оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств имеет тенденцию к снижению, что означает снижение эффективности использования оборотных средств предприятия, так как с одного рубля оборотных