Анализ финансового состояния и платежеспособности ООО Майт-Юг

Введение
1. Организационно-экономическая характеристика и структура ООО «Майт-Юг»
1.1.Организационно-управленческая структура ООО «Майт-Юг»
1.2. Роль и сущность анализа финансового состояния предприятия
1.3.Особенности учетной политики предприятия
2. Методика проведения анализа финансового состояния
и платежеспособности предприятия
2.1. Информационное обеспечение анализа финансового состояния
2.2. Этапы и методика проведения анализа финансового состояния
предприятия
2.3. Методика проведения анализа ликвидности
и платежеспособности предприятия
3. Анализ финансового состояния и платежеспособности ООО «Майт-Юг»
3.1. Анализ показателей финансового состояния предприятия
3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
3.3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
Заключение
Список литературы
Приложения

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это основной показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считается соотношение от 2 до 3. В ООО «Майт-Юг» на конец 2011 года коэффициент текущей ликвидности увеличился на 1,023 пункта и составил 4,256. Это значит, что 425,6% краткосрочных обязательств могут быть покрыты текущими активами, этого более чем достаточно. В 2012 году произошло снижение коэффициента на 0,327 пункта, однако он все еще находится в значении больше рекомендуемого. По этому коэффициенту можно сказать, что структура бухгалтерского баланса ООО «Майт-Юг» является достаточно удовлетворительной. Снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала в оба рассматриваемых года является негативным фактом деятельности любого хозяйствующего субъекта. По анализируемой организации данный показатель в 2012 году уменьшается на 0,098 пункта и достигает значения 1,112. Следовательно, функционирующего капитала полностью хватает для покрытия производственных запасов, что говорит о необходимости грамотного управления запасами с целью снижения негативной тенденции. Увеличение доли оборотных средств в активах в 2012 году на 1,3% - с 92,1% до 93,4% оценивается положительно, т. к. показывает вложение больших средств в этот раздел баланса и соответствующее уменьшение средств в «обездвиженной» части активов – внеоборотных активах.Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2011 году увеличивается на 0,074 пункта, а в 2012 году уменьшается на 0,02 пункта. Данный показатель свидетельствует, что у ООО «Майт-Юг» немного уменьшается обеспеченность собственными средствами. Однако показатель все равно еще выше норматива. Это говорит о достаточном уровне финансовой устойчивости организации. Так как в ООО «Майт-Юг» коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами выше критериального, поэтому нужно рассчитать коэффициент возможной утраты платежеспособности. Данный коэффициент составил в 2011 году 2,256, а в 2012 году снижается на 0,332 пункта и становится равным 1,924. Это выше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации утраты своей платежеспособности в ближайшие 3 месяца.Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о достаточном уровне платежеспособности ООО «Майт-Юг» на конец 2012 года. Для улучшения платежеспособности ООО «Майт-Юг» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем уменьшения кредиторской задолженности, грамотно организовать политику управления запасами и т.д.Таким образом, проведенный анализ показателей финансового состояния, а также ликвидности и платежеспособности ООО «Майт-Юг» позволяет сделать следующие выводы:- динамика коэффициента финансовой устойчивости в 2012 году отрицательна. Значение показателя снижается в динамике в 2012 году на 0,022 пункта и не попадает под определение «тревожное». В ООО «Майт-Юг» 76,2% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов. Коэффициент концентрации привлеченного капитала находится ниже рекомендуемого значения 0,4, в динамике наблюдается его рост на 0,022 пункта в 2012 году. В целом, можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ООО «Майт-Юг». В случае, если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение предприятия может ухудшиться;- в ООО «Майт-Юг» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей оборачиваемости денежных средств, средств в расчетах и кредиторской задолженности, что оценивается положительно. Однако замедление оборачиваемости запасов говорит о том, что для эффективности управления запасами в организации необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику. Это позволит ускорить оборачиваемость, что принесет эффект в виде увеличения объема деятельности без дополнительного привлечения финансовых ресурсов;- снижение показателей рентабельности по причине снижения прибыли предприятия отрицательно оценивает его конкурентоспособность, говорит о том, что необходима оптимизация размера затрат;- так как в ООО «Майт-Юг» коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами выше критериального, поэтому нужно рассчитать коэффициент возможной утраты платежеспособности. Данный коэффициент в 2012 году снижается на 0,332 пункта и становится равным 1,924. Это выше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации утраты своей платежеспособности в ближайшие 3 месяца. Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о достаточном уровне платежеспособности ООО «Майт-Юг» на конец 2012 года. Для улучшения платежеспособности ООО «Майт-Юг» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем уменьшения кредиторской задолженности, грамотно организовать политику управления запасами и т.д.3.3. Рекомендации по улучшению финансового состоянияпредприятияПроведенный анализ финансового состояния ООО «Майт-Юг» выявил проблему накопления запасов на складе, которые в основном представлены товарами для перепродажи. Наблюдалось замедление их оборачиваемости на 0,172 оборота. Для оптимизации запасов предприятия необходимо провести АВС-анализ состояния товарных запасов.Для более полного анализа управления запасами на предприятии ООО «Майт-Юг» необходимо провести совместный АВС - и XYZ-анализ. Рассмотрим теоретические аспекты данного метода оценки эффективности управления запасами. Все запасы в субъекте хозяйствования можно разбить посредством АВС - анализа на несколько групп.Суть такого анализа состоит в том, что происходит классификация всех позиций запасов на предприятии, сведения о запасах берутся по признаку относительной важности данных позиций, а для отдельно взятой выделенной категории запасов образуются собственные методики управления ими. На практике часто используют трехступенчатое ранжирование номенклатурных позиций: разбиение на группы A, B и C. Также можно заметить, что для разного рода категорий номенклатурных позиций производят установление различных уровней контроля за их запасами.Основой ABC-анализа является принцип Парето, который представил правило, говорящее о следующем: контроль небольшого числа составляющих дает возможность контролировать ситуацию в совокупности. Зачастую еще правило Парето называется правилом 80/20, это можно представить так: надежный контроль 20% номенклатурных позиций дает возможность на 80% производить контроль системы (т.е. запасов в данном случае) [63, с.209].Также совместно с ABC-анализом применяют анализ XYZ. Вот только после такого анализа идет составление итоговой матрицы, оценка которой дает возможность оптимальным образом образовать запасы на складе субъекта хозяйствования.Управление запасами в любом субъекте хозяйствования предполагает проведение каждодневного анализа большого числа данных по истории продаж, запасов, поставок, возвратов и т.д. Если анализ информации по каждой позиции запасов проводить внимательно, то на это просто может не хватить рабочего времени. В связи с этим всегда стоит вопрос, по каким позициям запасов проводить анализ ежедневно, а какие будет достаточным проводить проверку раз в неделю или даже в месяц. XYZ-анализ дает возможность получить ответ на данный и многие иные вопросы [65, с.248].Заключается основная идея XYZ-анализа в проведении группировки объектов по однородности оцениваемых параметров, иными словами – с использованием коэффициента вариации.Как объекты анализа могут выбираться запасы, номенклатурные позиции, поставщики и т.д. Далее нужно установить параметр, по которому будет проведен анализ. Как правило, такой анализ проводится по отгрузке материальных ресурсов со склада. Выбор единиц измерения при проведении такого анализа не имеет принципиального значения.Следующим шагом является проведение группировки запасов по размеру коэффициента вариации.В группу X входят запасы с коэффициентом вариации менее 10%.В группу Y – запасы с коэффициентом вариации от 10% до 25%.В группу Z - запасы с коэффициентом вариации более 25%.Такие границы групп запасов являются рекомендуемыми. В практике зачастую бывают ситуации, когда все запасы субъекта хозяйствования попадают в группу Z. Такому может быть некоторое количество причин, самой распространенной из которых является сезонность процесса производства и реализации продукции. Сезоны, когда идет изменение реализации, всегда известны и принимаются к учету при прогнозировании деятельности субъекта хозяйствования.Следовательно, использование XYZ-анализа совместно дает возможность разделить все запасы на группы в зависимости от стабильности производства и реализации. По результатам целесообразным является проведение работы по определению и устранению основных причин, которые воздействуют на стабильность и процесс прогнозирования производства и реализации. При проведении комплексного анализа состояния системы управления материальными ресурсами самым продуктивным является совмещение результатов проведенных АВС - и XYZ-анализов. Это идет по такой схеме. Изначально проводят ABC-анализ запасов по сумме полученного дохода или по сумме материальных ресурсов за весь рассматриваемый период (к примеру, за год). Потом производят XYZ-анализ данных запасов за весь этот же период (к примеру, по ежемесячным потребностям в материальных ресурсах за год). Далее результаты проведенных анализов совмещаются.При совмещении выделяется девять групп запасов (табл. 3.11).Таблица 3.11 - Совмещение АВС - и XYZ-анализовABCXАХВХСХYAYBYCYZAZBZCZЗапасы групп А и В обеспечивают основную потребность в запасах субъекта хозяйствования. В связи с чем нужно обеспечивать постоянное их наличие. Общепринятой является практика, когда по запасам группы А формируется избыточный страховой запас, а по запасам группы В - достаточный. Применение XYZ-анализа позволяет точнее настроить систему управления товарными ресурсами и за счет этого снизить суммарный товарный запас.Товары группы АХ и ВХ отличает высокий товарооборот и стабильность. Необходимо обеспечить постоянное наличие товара, но для этого не нужно создавать избыточный страховой запас. Расход товаров этой группы стабилен и хорошо прогнозируется.Товары группы AY и BY при высоком товарообороте имеют недостаточную стабильность расхода, и, как следствие, для того чтобы обеспечить постоянное наличие, нужно увеличить страховой запас.Товары группы AZ и BZ при высоком товарообороте отличаются низкой прогнозируемостью расхода. Попытка обеспечить гарантированное наличие по всем товарам данной группы только за счет избыточного страхового товарного запаса приведет к тому, что средний товарный запас компании значительно увеличиться. По товарам данной группы следует пересмотреть систему заказов. Часть товаров нужно перевести на систему заказов с постоянной суммой (объемом) заказа, по части товаров необходимо обеспечить более частые поставки, выбрать поставщиков, расположенных близко к вашему складу (и снизить тем самым сумму страхового товарного запаса), повысить периодичность контроля, поручить работу с данной группой товаров самому опытному менеджеру компании и т.п.Товары группы С составляют до 80% ассортимента компании. Применение XYZ-анализа позволяет сильно сократить время, которое менеджер тратит на управление и контроль над товарами данной группыПо товарам группы СХ можно использовать систему заказов с постоянной периодичностью и снизить страховой товарный запас.По товарам группы CY можно перейти на систему с постоянной суммой (объемом) заказа, но при этом формировать страховой запас, исходя из имеющихся у компании финансовых возможностей.В группу товаров CZ попадают все новые товары, товары спонтанного спроса, поставляемые под заказ и т.п. Часть этих товаров можно безболезненно выводить из ассортимента, а другую часть нужно регулярно контролировать, так как именно из товаров этой группы возникают неликвидные или труднореализуемые товарные запасы, от которых компания несет потери. Выводить из ассортимента необходимо остатки товаров, взятых под заказ или уже не выпускающихся, то есть товаров, обычно относящихся к категории стоков.Для проведения АВС - анализа используем данные таблицы 3.12. В таблице основные ассортиментные группы товаров, продаваемых в ООО «Майт-Юг», разбиты по стоимости на 6 групп.Таблица 3.12 - Ассортимент товаров, используемых ООО «Майт-Юг»,за 2012 год№ п/пНаименование ассортиментной группыВыручка за период,тыс. руб. (годовая потребность в данных товарах)Удельный вес, %11-я группа3719942,6322-я группа1150113,1833-я группа1120412,8444-я группа1037511,8955-я группа909210,4266-я группа78899,04Всего87260100,00На рисунке 3.3 представлена структура товарных запасов ООО «Майт-Юг» за 2012 год.Рисунок 3.3 - Структура товарных запасов по ассортиментным ГруппамООО «Майт-Юг» за 2012 годПо значению удельного веса стоимости запасов каждой ассортиментной группы можно отнести их к группам А, В и С. Обобщенные данные по группам представлены в таблице 3.13.Таблица 3.13 - Сводная таблица по ABC-анализу ООО «Майт-Юг»Группа А42,631-я группа13,182-я группа12,843-я группаГруппа B11,894-я группа10,425-я группаГруппа C9,046-я группаДля составления итоговой матрицы необходимо так же провести XYZ - анализ. Для этого рассчитаем коэффициент вариации для каждой ассортиментной группы. Коэффициент вариации рассчитывается по формуле (13): . (13) где хi- значение параметра по оцениваемому объекту за i-тый период,x - среднее значение параметра по оцениваемому объекту анализа,n- число периодов.Результат расчетов занесем в таблицу 3.14.Таблица 3.14 - Сводная таблица по XYZ-анализу ООО «Майт-Юг»Наименование позицииГодовая потребность в товарах за 2012 год, тыс.руб.Средняя потребность за квартал , тыс.руб. ()Коэффициент вариацииv, %Группа1234561-я группа:371999299,75-5,29Z1 кв.872513184782 кв.9108146880,63 кв.9290333,06254 кв.100762401725Продолжение таблицы 3.141234562-я группа, в т.ч. по кварталам:115012875,25-7,97Z1 кв.282012712,562 кв.2885370,56253 кв.28765,06254 кв.29208326,5633-я группа, в т.ч. по кварталам:112042801-0,50Х1 кв.2809232,56252 кв.286013983,063 кв.28499264,0634 кв.268652785,064-я группа, в т.ч. по кварталам:103752593,75-0,90X1 кв.252518700,562 кв.25741580,0633 кв.2809185115,14 кв.246764389,065-я группа, в т.ч. по кварталам:90922273-0,64X1 кв.2185309762 кв.24941944813 кв.22589004 кв.2155552256-я группа, в т.ч. по кварталам:78891972,25-2,76Y1 кв.1808107912,32 кв.1801116622,33 кв.19561056,254 кв.2324493506,3Теперь на основании данных таблиц 3.13, 3.14 необходимо составить совмещенную матрицу анализа АВС и анализа XYZ (таблица 3.15).Таблица 3.15 - Совмещенная матрица анализа АВС и анализа XYZГруппыАВСXАХ3-я группаВХ4-я группа5-я группаСХYАYВYСY6-я группаZАZ1-я группа2-я группаВZСZПо результатам проведенного анализа можно отметить следующее. К группе AX относятся электробытовые товары 3-ей группы (средний ценовой сегмент). Товары данной группы отличаются высоким товарооборотом и стабильностью. Необходимо обеспечить их постоянное наличие, но для этого не нужно создавать избыточный страховой запас. Расход товаров этих групп стабилен и хорошо прогнозируется.В группу CY попали только товары 6 группы (незарекомендовавших себя отечественных производителей). По данным товарам можно перейти на систему с постоянной суммой/объемом заказа, но при этом формировать страховой запас, исходя из имеющихся у компании финансовых возможностей. Часть из них можно безболезненно выводить из ассортимента, а другую часть нужно регулярно контролировать, так как именно из товаров этой группы возникают неликвидные или труднореализуемые запасы, из-за которых компания несет потери.Все остальные группы имеют среднюю оборачиваемость, требуют постоянного наличия и оперативного контроля.По данным исследований, в общем объеме товарооборота 9,04% (7888 тыс.руб.) занимают товары 6-ой ассортиментной группы, которые не пользуются постоянным спросом. Средняя стоимость их запасов равна 1972,25 тыс.руб., оборачиваемость в 2012 году составила 3,99 раза (7889/1972,25). В 2011 году данный показатель был равен 4,13 раза, следовательно, налицо замедление оборачиваемости в 2012 году на 0,14 раза, что повлияло на снижение товарооборота в размере 276 тыс.руб. (0,14*1972,25). Оптимизация ассортимента данных товаров путем исключения самых затратоемких и с меньшей оборачиваемостью уменьшит среднюю сумму их запасов до 1500 тыс.руб., оборачиваемость возрастет на 1,27 раза (7889/1500-3,99), что принесет дополнительный товарооборот в размере 1905 тыс.руб. (1,27*1500). Следовательно, постоянный контроль за нахождением запасов на складе ООО «Майт-Юг» улучшит эффективность их использования.Управление дебиторской и кредиторской задолженностями принесло положительный результат в виде ускорения их оборачиваемости, снижения продолжительности их оборота. Однако рост суммы кредиторской задолженности говорит о необходимости совершенствования политики управления ею. В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ.Вся кредиторская задолженность является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.Изучим зависимость изменения кредиторской задолженности от изменения выручки от продажи продукции (услуг) по формуле:КЭкз = (Iз – 1)/(Iвп – 1)*100, (14) где КЭкз – коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи продукции;Iз – индекс изменения суммы кредиторской задолженности в анализируемом периоде;Iвп – индекс изменения выручки от продажи в анализируемом периоде.Индекс изменения кредиторской задолженности составил 1,077, индекс изменения выручки – 1,108. Коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи в 2012 году составил – 0,713%. Следовательно, при 100%-ном росте выручки от продаж кредиторская задолженность ООО «Майт-Юг» повышается на 0,713%. Это зависимость, которая является достаточно сильной, т.е. полученные от выручки средства предприятие не тратит на погашение задолженности, а только лишь на пополнение запасов. Следовательно, необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Майт-Юг». Данного вида работу предлагается осуществить только исполнительному директору, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки. Таким образом, все выше изложенное позволяет отметить следующее:- улучшение политики управления запасами на основе АВС и XYZ – анализа приведет к ускорению оборачиваемости запасов, что будет выражено в увеличении товарооборота за счет этого мероприятия;- проведение постоянного контроля за образованием кредиторской задолженности позволит предприятию сократить ее сумм и избегать в дальнейшем расходов на уплату штрафов и пеней за просрочку платежей.Представленные направления улучшения показателей финансового состояния предприятия позволяет составить прогнозный баланс предприятия.Сумма запасов в среднем прогнозируется на уровне средних остатков за квартал с учетом уменьшения запасов по 6-й группе на уровне 27343 тыс.руб. Прогнозируется возврат просроченной дебиторской задолженности в размере 569 (такая сумма долгосрочной задолженности была на начало периода) тыс.руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 1198 тыс.руб. (1767-569). Итого сумма высвободившихся средств за счет запасов и дебиторской задолженности составит 7423 тыс.руб. (569+(34197-27343))Краткосрочные финансовые вложения не изменятся – равны 5270 тыс.руб.Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 1300 тыс.руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 1587 тыс.руб. Прочие оборотные активы (расходы будущих периодов, представленные отчислениями в ремонтный фонд) также останутся на уровне 2012 года в размере 58 тыс.руб.Итого общая сумма оборотных средств будет равной:27343 + 1198 + 5270 + 1587 + 58 = 35456 тыс.руб.Основные средства в сумме не изменятся. Предполагается также сделать долгосрочные финансовые вложения в уставный капитал организации в размере 4754 тыс.руб., на которые предполагаются дивиденды в размере 700 тыс.руб. в год.Предполагается ускорение оборачиваемости оборотных средств – она будет равной 3 раз (такой цифры необходимо достичь, нужно будет контролировать формирование оборотных средств). Следовательно, выручка будет равна:30469*3 = 91407 тыс.руб.Себестоимость товаров в % к выручке составляет 75,79% (66136/87260*100), следовательно, она будет равной 69277 тыс.руб. (91407*75,79/100).Экономия представительских расходов, расходов на услуги связи и т.д. приведет к экономии издержек обращения, которая должна выразить в снижении уровня издержек обращения до 16,5% (необходим постоянный контроль бухгалтера за образованием затрат понедельно). Сумма издержек обращения составит: 91407*16,5/100 = 15082 тыс.руб.Прибыль от продаж составит: 91407-69277-15082 = 7048 тыс.руб.Прочие расходы (услуги банка, пени) останутся на уровне 2012 года в размере 221 тыс.руб. Прочие доходы в виде дивидендов составят 700 тыс.руб.Прибыль до налогообложения: 7048 + 700 - 221 = 7527 тыс.руб.По данным прошлых лет, 25,6% прибыли до налогообложения подлежат общему режиму налогообложения, а 74,4% прибыли облагается ЕНВД.Налог на прибыль: 7527*0,256*20/100 + 7527*0,744*5,6/100 = = 700 тыс.руб. Чистая прибыль: 7527 - 700 = 6827 тыс.руб.Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 5000 тыс.руб., она составит 38732 тыс.руб.Будет погашена кредиторская задолженность за счет остатка высвободившихся средств от сокращения суммы запасов на 6123 тыс.руб., она будет равной 4397 тыс.руб. Следовательно, кредиторская задолженность также будет уменьшаться.Бухгалтерский баланс ООО «Майт-Юг» до и после рекомендуемых мероприятий представлен в таблице 3.16. Как видно из представленных данных, предполагается повышение удельного веса внеоборотных активов на 11,19% в связи с появлением долгосрочных финансовых вложений. Оборотные активы все равно занимают ведущее место в структуре баланса. Таблица 3.16 - Бухгалтерский баланс ООО «Майт-Юг» до и после рекомендуемых мероприятийПассивыНа конец 2012 года (факт)ПрогнозОтклонение, (+,-)Темп роста, %суммауд. вес, %суммауд. вес, %суммауд. вес, %АКТИВОсновные средства29296,6229296,7900,17100,0Финансовые вложения00,00475411,02475411,02-Итого по разделу 129296,62768317,81475411,19262,3Запасы3419777,262734363,38-6854-13,8880,0Дебиторская задолженность17673,9911982,78-569-1,2167,8Финансовые вложения527011,91527012,2200,31100,0Денежные средства420,0915873,6815453,593778,6Прочие оборотные активы580,13580,1300,00100,0Итого по разделу 24133393,383545682,19-5877-11,1985,8Итого активов44262100,0043139100,00-11230,0097,5ПАССИВ    Уставный капитал100,02100,0200,00100,0Нераспределенная прибыль3373276,213873289,78500013,57114,8Итого по разделу 33374276,233874289,81500013,58114,8Займы и кредиты00,0000,0000,000,0Кредиторская задолженность1052023,77439710,19-6123-13,5841,8Итого по разделу 51052023,77439710,19-6123-13,5841,8Итого пассивов44262100,0043139100,00-11230,0097,5Положительно оценивается рост удельного веса денежных средств на 3,59% и снижение доли запасов на 13,88%. Повышение доли собственного капитала в пассиве баланса на 13,58% свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия.В таблице 3.17 представлены основные коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Майт-Юг» до и после рекомендуемых мероприятий.Таблица 3.17 - Коэффициенты оценки финансового состояния ООО «Майт-Юг» до и после рекомендуемых мероприятийПоказателиНа конец 2012 года (факт)ПрогнозОтклонение, (+,-)Рекомендуемое значение1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств0,3120,113-0,199= 12. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,7450,8760,131=0,6:0,83. Коэффициент финансовой независимости0,7620,8980,106= 0,54. Коэффициент текущей ликвидности3,9298,0644,135Оптимально не<25. Коэффициент абсолютной ликвидности0,5051,5591,0540,2-0,76. Коэффициент утраты платежеспособности1,9244,5492,625не менее 1Как видно из данных таблицы 3.17, снижение коэффициента соотношения на 0,199 будет означать, что на каждый рубль собственного капитала станет приходиться 0,113 руб. заемного капитала.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования повысится на 0,131 пункта и станет показывать, что 87,6% оборотных активов сформировано за счет собственного капитала, это значение выше рекомендованного, что говорить об усилении финансовой независимости предприятия. Данный вывод подтверждается и прогнозной динамикой роста коэффициента финансовой независимости в размере 0,106, он по прогнозу станет равным 0,898, т.е. 89,8% имущества ООО «Майт-Юг» будет принадлежать собственникам.Повышение коэффициента текущей ликвидности на 4,135 пункта будет свидетельствовать об улучшения платежеспособности предприятия. Прогнозный прирост коэффициент абсолютной ликвидности на 1,054 пункта будет говорить о том, что более 100% обязательств краткосрочных предприятие сможет отдать сразу. В связи с тем, что коэффициенты обеспеченности собственными источниками финансирования и текущей ликвидности находятся выше рекомендуемого значения, был рассчитан коэффициент утраты платежеспособности, который прогнозируется в размере на 2,625 пункта выше фактического показателя 2012 года. Следовательно, предприятию по-прежнему не грозит неплатежеспособность.Таким образом, представленная в данном разделе информация позволяет сделать следующие выводы:- в связи с оптимизацией размера запасов на складе ООО «Майт-Юг» предполагается сокращение их суммы в активе баланса на 6854 тыс.руб., или на 20%, также прогнозное погашение части дебиторской задолженности принесет дополнительную сумму высвободившихся средств в размере 569 тыс.руб. За счет данных средств предполагается пополнение денежных средств на счетах на 1545 тыс.руб. с целью своевременного расчета по кредиторской задолженности, которая, в свою очередь прогнозируется на 6123 тыс.руб. меньше показателя фактического за 2012 год;- все прогнозные изменения бухгалтерского баланса ООО «Майт-Юг» следующим образом повлияют на его платежеспособность и финансовую устойчивость. Прогнозируется снижение коэффициента соотношения на 0,199, что на каждый рубль собственного капитала будет меньше заемного капитала. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования будет означать, 87,6% оборотных активов сформировано за счет собственного капитала. Усиление финансовой устойчивости подтверждается и прогнозной динамикой роста коэффициента финансовой независимости в размере 0,106, он по прогнозу показывает, что 89,8% имущества ООО «Майт-Юг» будет принадлежать собственникам. Коэффициент утраты платежеспособности говорит о том, что никакой угрозы банкротства не будет.ЗаключениеВ Дипломной работе рассмотрены теоретические и практически аспекты оценки финансового состояния и ликвидности и платежеспособности предприятия в современных условиях. Условия рыночной экономики не только усиливают роль анализа финансового состояния, но и качественно изменяют. Все это связано, прежде всего, с тем, что анализ финансового состояния из рядового элемента анализа финансово-хозяйственной деятельности превратился в современных условиях в основной метод оценки экономики. Анализ финансового состояния представляет собой существенный элемент финансового менеджмента. Почти все пользователи финансовой отчетности субъекта хозяйствования используют методы анализа финансового состояния для принятия разного рода решений.Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью. Для характеристики финансового состояния хозяйствующего субъекта используется совокупность показателей, которые отражают процесс образования и использования его финансовых ресурсов. Рассчитываются данные показатели на основе информации, содержащейся в финансовой отчетности.Важнейшей целью оценки финансового состояния рыночного субъекта является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, а также поиск резервов стабилизации его финансового состояния.В работе было проведено исследование финансового состояния ООО «Майт-Юг». Проведенная оценка состава активов и пассивов ООО «Майт-Юг» за 2010-2012 годы позволяет сделать следующие выводы. В 2012 году доля оборотных активов повысилась на 1,26%, составляет 93,38%, это говорит о больших вложениях в мобильные активы, что свидетельствует о повышении ликвидности баланса в рассматриваемом периоде. Положительно можно оценить снижение доли запасов на 8,02%, можно сделать вывод, что основная часть активов по-прежнему размещена в запасах предприятия, однако снижение их доли говорит о повышении ликвидности баланса. Положительной оценки заслуживает повышение доли участия краткосрочных финансовых вложений в имуществе предприятия на 11,91%, это улучшает ликвидность актива баланса ООО «Майт-Юг».Общая сумма источников формирования имущества за 2012 год возросла на 7899 тыс.руб., или на 21,7%, и стала равной 44262 тыс.руб. В структуре источников формирования имущества собственный капитал занимает 76,23%, что меньше показателя на начало года на 2,13%. В сумме собственный капитал повысился на 5249 тыс.руб., или на 18,4%. Это произошло по причине увеличения суммы нераспределенной прибыли в таком же размере. Небольшое снижение собственного капитала не повлияло на финансовую устойчивость ООО «Майт-Юг», она все равно на достаточном уровне. Удельный вес краткосрочных обязательств повысился к концу периода на 2,15%, что свидетельствует о небольшом росте финансовой зависимости предприятия от кредиторов.Проведенный анализ показателей финансового состояния ООО «Майт-Юг» позволяет сделать следующие выводы. Динамика коэффициента финансовой устойчивости в 2012 году отрицательна. Значение показателя снижается в динамике в 2012 году на 0,022 пункта и не попадает под определение «тревожное». В ООО «Майт-Юг» 76,2% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов. Коэффициент концентрации привлеченного капитала находится ниже рекомендуемого значения 0,4, в динамике наблюдается его рост на 0,022 пункта в 2012 году. В целом, можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ООО «Майт-Юг». В случае, если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение предприятия может ухудшиться.Так как в ООО «Майт-Юг» коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами выше критериального, поэтому нужно рассчитать коэффициент возможной утраты платежеспособности. Данный коэффициент в 2012 году снижается на 0,332 пункта и становится равным 1,924. Это выше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации утраты своей платежеспособности в ближайшие 3 месяца. Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о достаточном уровне платежеспособности ООО «Майт-Юг» на конец 2012 года. Для улучшения платежеспособности ООО «Майт-Юг» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем уменьшения кредиторской задолженности, грамотно организовать политику управления запасами и т.д.В ООО «Майт-Юг» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей оборачиваемости денежных средств, средств в расчетах и кредиторской задолженности, что оценивается положительно. Однако замедление оборачиваемости запасов говорит о том, что для эффективности управления запасами в организации необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику. Это позволит ускорить оборачиваемость, что принесет эффект в виде увеличения объема деятельности без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Снижение показателей рентабельности по причине снижения прибыли предприятия отрицательно оценивает его конкурентоспособность, говорит о том, что необходима оптимизация размера издержек обращения.Для улучшения финансового состояния и платежеспособности ООО «Майт-Юг» было предложено оптимизировать политику управления запасами на основе АВС и XYZ – анализа, что приведет к ускорению оборачиваемости запасов, а это будет выражено в увеличении товарооборота за счет этого мероприятия. Проведение постоянного контроля за образованием кредиторской задолженности позволит предприятию сократить ее сумм и избегать в дальнейшем расходов на уплату штрафов и пеней за просрочку платежей.На основе представленных направлений улучшения показателей финансового состояния предприятия был составлен прогнозный баланс ООО «Майт-Юг». В связи с оптимизацией размера запасов на складе ООО «Майт-Юг» предполагается сокращение их суммы в активе баланса на 6854 тыс.руб., или на 20%, также прогнозное погашение части дебиторской задолженности принесет дополнительную сумму высвободившихся средств в размере 569 тыс.руб. За счет данных средств предполагается пополнение денежных средств на счетах на 1545 тыс.руб. с целью своевременного расчета по кредиторской задолженности, которая, в свою очередь прогнозируется на 6123 тыс.руб. меньше показателя фактического за 2012 год.Все прогнозные изменения бухгалтерского баланса ООО «Майт-Юг» следующим образом повлияют на его платежеспособность и финансовую устойчивость. Прогнозируется снижение коэффициента соотношения на 0,199, что на каждый рубль собственного капитала будет меньше заемного капитала. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования будет означать, 87,6% оборотных активов сформировано за счет собственного капитала. Усиление финансовой устойчивости подтверждается и прогнозной динамикой роста коэффициента финансовой независимости в размере 0,106, он по прогнозу показывает, что 89,8% имущества ООО «Майт-Юг» будет принадлежать собственникам. Прогнозный коэффициент утраты платежеспособности говорит о том, что никакой угрозы банкротства не будет.Следовательно, все представленные рекомендации позволят улучшить финансовое состояние и платежеспособность субъекта хозяйствования.Список литературыФедеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2008. – 225с.Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – 400с.Андрианов А.Ю., Бобкова Е.В. Планирование на предприятии: Практическое пособие. – М.: Омега-Л, 2009. – 304с.Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2009. – 351с.Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2009. – 389с.Бабаев Ю.А., Петров А.М., Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет: Учебник. – М.: Проспект, 2011. – 432с.Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: проспект науки, 2010. – 472с.Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.Белотелова Н.П., Шуляк П.Н. Финансы: Учебное пособие – М.: Дашков и К, 2008. – 608с.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2011. – 224с.Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М, 2008. – 336с.Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2011. – 768с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2010. – 265с.Бо