Анализ бухгалтерской финансовой отчетности

Содержание
Введение
1.Исходные данные для анализа
2.Анализ бухгалтерского баланса
2.1.Анализ агрегированного баланса
2.2.Анализ ликвидности
2.3.Анализ текущей ликвидности
2.4.Анализ платежеспособности
2.5.Анализ финансовой устойчивости
2.6.Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
3.Анализ Отчета о прибылях и убытках
3.2 Оценка эффективности деятельности организации
4.Пояснительная записка
Список используемой литературы

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;Коб.кз = выручка от продаж / средняя величина кредиторской задолженности;Этот коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост показателя означает увеличение скорости оплаты кредиторской задолженности предприятия, снижение показателя – рост покупок в кредит.- сроки оборота дебиторской / кредиторской задолженности;Тоб.дз/кз = количество дней в исследуемом периоде / коэффициент оборачиваемости дебиторской (или кредиторской) задолженности; Срок оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение срока оборота дебиторской задолженности.Показатель оборота кредиторской задолженности характеризует средний срок возврата своих долгов предприятием.Анализ деловой активности представлен в таблице 9.Таблица 9Показатели деловой активности№ п/пКоэффициентНа н.г. (2012) результатНа к.г. (2013) результатИзменение1Коэффициент оборачиваемости оборотных активов4,392,57-1,822Продолжительность одного оборота81,95140,1458,193Коэффициент загрузки оборотных средств0,230,390,164Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженность5,253,39-1,865Период оборачиваемости дебиторской задолженности68,60106,1637,566Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности18,034,43-13,607Период оборачиваемости кредиторской задолженности19,9681,2061,24В результате анализа показателей деловой активности можно сделать следующий вывод, что коэффициент оборачиваемости оборонных активов в 2013 году по сравнению с 2012 годом сократился на 1,82. Так как этот показатель имеет тенденцию к снижения, то можно сказать о том, что предприятие использует оборотные средства не эффективно. Следовательно, продолжительность одного оборота оборачиваемости оборотных средств составила в 2013 году 140 дней, что на 58 дней больше, чем в 2012 году, что также говорит о неэффективном использовании оборотных средств, так как на производство продукции уходит оборотных средств больше.Об этом же свидетельствует и следующий показатель – коэффициент загрузки оборотных средств. На 1 рубль реализованной продукции затрачено в 2013 году 0,39 руб. оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2013 году по сравнению с 2012 годом сократился на 1,86. Это говорит о том, что о увеличении коммерческого кредита, который предприятие предоставляет своим дебиторам. Период оборачиваемости вырос на 38 дней и по итогам 2013 года стал равен 106 дней.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый период значительно сократился, в целом на 13,60, что повлекло увеличение периода оборачиваемости на 61 день. Такое увеличение говорит об увеличении предприятием покупок в кредит.Анализ Отчета о прибылях и убыткахАнализ формы № 2 начинается с составления аналитической таблицы 10, в которой отражается динамика факторов, повлиявших на величину чистой прибыли (непокрытого убытка) предприятия.Таблица 10Анализ динамики показателей «Отчета о прибылях и убытках»№ п/пПоказательНа началоНа конецПриростАбсол., тыс.рубОтносит., %1.Выручка - нетто174 961197 16922 2081,132.Себестоимость проданных товаров,продукции работ, услуг1406911486918 0001,063.Валовая прибыль342704847814 2081,414.Управленческие расходы.24096320697 9731,335.Полная себестоимость164 787180 76015 9731,106.Прибыль (убыток) от продаж10174164096 2351,617.Прочие доходы19352260916 7391,358.Прочие расходы20661281167 4551,369.Сальдо прочих доходов и расходов-1 309- 2 025-7161,5510.Прибыль (убыток) до налогообложения8865143845 5191,6211.Текущий налог на прибыль182631291 3031,7112.Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода7039112554 2161,60В результате анализа динамики показателей «Отчета о прибылях и убытках» можно сделать следующий вывод, что на конец отчетного года по сравнению с началом отчетного года выручка увеличилась на 22 208 тыс.руб., а увеличение себестоимость составило 8 000 тыс.руб.Следовательно валовая прибыль предприятия на конец отчетного периода стала выше по сравнению с начало отчетного года на 14 208 тыс.руб. управленческие расходы предприятия за анализируемый период также увеличились на 7 973 руб.Полная себестоимость продукции, выпускаемой предприятием на конец года сократилась на 716 тыс. руб. сальдо прочих расходов и доходов на конец отчетного периода является отрицательным, то есть расходы преобладают над доходами. Также можно отметить, что прочие расходы на конец года стали выше на начало года.Прибыль до налогообложения на конец года составила 14 388 тыс.руб., что на 5 523 тыс.руб. больше чем на начало года. Следовательно у предприятия увеличился текущий налог на прибыль, в целом на1 303 тыс.руб.Все выше перечисление может свидетельствовать о том, что продукция предприятия пользуется спросом, а также на анализируемом предприятии ведется политика снижения материальных затрат на производство продукции. В итоге чистая прибыль отчетного года на конец года стала больше чем на начало года на 4 220 тыс.руб.Динамика и структура доходов, расходов и прибыли по всем видам деятельности предприятия определяется в таблице 11.Таблица 11Динамика и структура доходов, расходов и прибыли по всем видам деятельности№ п/пПоказательНа началоНа конецПриростПрирост взвешенный на структуру , тыс. руб.Абсол., тыс.рубОтносит., %12345671.Доходы по всем видам деятельности всего, в том числе223 260194 313-28 9470,87194 3131.1.доходы по обычным видам деятельности197169174961-22 2080,891724,271.2.Прочие доходы2609119352-6 7390,741441,242.Расходы по всем видам деятельности всего, в том числе128 030112 57515 4550,88112 5752.1.Расходы по обычным видам деятельности148 691140 6918 0000,951 0652.2.Прочиерасходы20661281167 4551,361 5323.Валовая прибыль74 56953 622-20 9470,72х4.Прибыль от продаж10174164096 2351,61х5.Прибыль до н/о8 86514 3845 5191,62х6.Чистая прибыль7039112554 2161,60хВ результате анализа динамики и структуры доходов, расходов и прибыли по всем видам деятельности предприятия можно сделать следующий вывод, что доходы по всем видам деятельности на конец отчетного года по сравнению с началом сократился на 28 947 тыс. руб. за счет сокращения доходов по обычным видам деятельности.Расходы по всем видам деятельности в отчетном году увеличились на 15 455 тыс.руб. за счет возрастания прочих расходов.В связи с увеличением расходов и сокращению доходов предприятия валовая прибыль за анализируемый период сократилась на 20 947 тыс.руб. А чистая прибыль отчетного года на конец года стала больше чем на начало года на 4 220 тыс.руб.3.2 Оценка эффективности деятельности организацииНа заключительном этапе анализа проводится оценка эффективности деятельности на основе коэффициентов рентабельности. Для оценки эффективности деятельности рассчитываются следующие показатели:- рентабельность продаж; Показывает сколько копеек прибыли от продаж приходится на 1 рубль реализованной продукции.Rпродаж = (Прибыль от продаж / выручка от продаж) х 100, %- чистая рентабельность;Показывает сколько копеек чистой прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.Rчист = (Чистая прибыль / выручка от продаж) х 100, %- экономическая рентабельность (рентабельность активов);. Показывает эффективность использования имущества организации. Показывает сколько копеек чистой прибыли приходится на 1 рубль имущества. От его уровня зависит размер дивидендов на акцию в акционерных обществах.Rакт = (Чистая прибыль / валюта баланса) х 100, %- рентабельность собственного капитала;Показывает эффективность использования собственного капитала организации, его величина оказывает влияние на уровень котировки акций акционерных обществ.Rск = (Чистая прибыль / собственный капитал) х 100, %- валовая рентабельность;Показывает сколько копеек валовой прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции. Часто этот показатель называют маржинальным доходом.Rвал = (Валовая прибыль / выручка от продаж) х 100, %- рентабельность продукции (затратоотдача);Показывает сколько копеек прибыли от продаж приходится на 1 рубль затрат на производство и реализацию продукции.Rзатрат = (Прибыль от продаж / себестоимость проданных ТРУ + коммерческие расходы + управленческие расходы) х 100, %- себестоимость единицы реализованной продукции;Показывает сколько копеек затрат на производство и реализацию продукции приходится на 1 рубль реализованной продукции.С/С = (полная себестоимость реализованной продукции / выручка от продаж), коп/ руб.- рентабельность перманентного капитала;Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.Rперм.кап = (Чистая прибыль / собственный капитал + долгосрочные обязательства) х 100, %- коэффициент устойчивости экономического роста.Показывает какими темпами растет собственный капитал в результате финансово-хозяйственной деятельности.Кэк.роста = (чистая прибыль – выплаченные дивиденды / собственный капитал) Заключительная оценка эффективности деятельности предприятия отражается в таблице 12.Таблица 12Оценка эффективности№ п/пПоказательНа конецНа началоАбсол., тыс.руб123451.Рентабельность продаж, %5,8%8,3%2,5%2.Чистая рентабельность, %4,0%5,7%1,7%3.Экономическая рентабельность, %2,9%5,4%2,5%4.Рентабельность собственного капитала, %3,6%6,0%2,4%5.Валовая рентабельность, %19,6%24,6%5,0%6.Рентабельность продукции, %-8,7%-14,1%-5,3%7.Себестоимость единицы реализованной продукции, коп./руб.0,70,60,18.Коэффициент устойчивости экономического роста0,00,10,0В результате оценки эффективности деятельности предприятия можно сделать следующий вывод, что рентабельность продаж на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 2,5% и стала равна 8,3%, то есть по итогам отчетного года 0,83 руб. прибыли от продаж приходиться на 1 рубль реализованной продукции. Чистая рентабельность возросла на 1,7%, что говорит о том, чтона 1 рубль, вложенный в реализацию продукции приходиться 0,17 руб. чистой прибыли.Такой показатель как экономическая рентабельность предприятия равный на конец отчетного года 5,4% говорит о том, что на 1 рубль имущества предприятия приходиться 0,54% прибыли.Рентабельность собственного капитала увеличилась на 2,4% и на конец года стала равна 6%, что является немаловажным фактором так как говорит о увеличении суммы котировки акций предприятия.Пояснительная запискаВ результате анализа деятельности предприятия можно сделать следующий вывод, что валюта баланса на конец отчетного года по сравнению с началом года увеличилась на 31 433 тыс. руб., что составило увеличение на 15%. Оборотные активы в составе активов предприятия на конец отчетного периода по сравнению с началом года увеличились на 23 225 тыс. руб. или на 52%. Также произошло увеличение внеоборотных активов, в целом на 5% или на 8 208 тыс. руб.Собственный капитал предприятия на конец отчетного года превышает размеры заемного капитала на 147 349 тыс. руб., следовательно, и темп роста собственного капитала больше темпов роста заемного капитала.При сравнении дебиторской и кредиторской задолженности на начало года и на конец отчетного года можно сказать что, их размер дебиторской задолженности на конец отчетного года больше размера кредиторской на 12 131 тыс. руб., однако это в 2 раза меньше, чем на начало года. На начало года дебиторская задолженность в размерах было больше кредиторской на 26 640 тыс. руб. такое резко сокращение разрыва между двумя показателями связано с тем, что в отчетном году темп роста кредиторской задолженности выше темпа роста дебиторской (86,58>75,75).Как на начало отчетного года, так и по его завершению непокрытого убытка у предприятия нет. Чистая прибыль предприятия за отчетный год по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года возросла на 0,63%. Выручка от продаж товаров также увеличилась на 0,89% В результате анализа ликвидности баланса предприятия можно сделать следующий вывод, что наиболее ликвидные активы как на начало отчетного года, так и на его окончание не превышают наиболее срочные обязательства (А1 < П1). Быстрореализуемые активы на конец отчетного периода полностью покрывают краткосрочные обязательства (А2 > П2). Эти два соотношения, характеризуют текущую ликвидность предприятия, так как одно из ни не выполняется, то говорит об абсолютной ликвидности предприятия не приходиться, на предприятия явно наблюдается нехватка наиболее ликвидных активов, то есть денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.Так как у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства, то третье правило (А3 > П3) выполняется. Если анализировать перспективную ликвидность предприятия, то можно смело утверждать, что на краткосрочную перспективу предприятие является ликвидным.Постоянные пассивы на конец отчетного года полностью покрывают труднореализуемые активы (П4> А4), следовательно на предприятии существует минимальная финансовая устойчивость. Список используемой литературы1.Закон РФ № 129-ФЗ от 21.11.1996 г. “О бухгалтерском учете”.2.Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” (ПБУ 4/99). Утв. приказом Минфина РФ от 06 июля 1999 г. № 43 н.3.О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Минфина РФ № 66н от 02.07.10г. 4. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2008. – 360с.5. Дементьева Н.В., Копцева Е.П., Суворова Л.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебно-методическое пособие по выполнению курсовой работы (проекта). – 3-е изд., перераб. и доп. – СПб.: СПГУВК, 2011. -78с.6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М.: Инфра-М, 2010, -424с.7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. проф.М.А.Вахрушиной.- М.: Вузовский учебник, 2009. – 463с.8. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – 3-е изд., -М.: КНОРУС, 2010. -320с.9.Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник.-14-е изд.перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2011.- 649с.10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебник.- 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 536с.11. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организаций. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007…